کوتاه برای امور مالی غیرمتمرکز ، Defi یک اصطلاح چتر برای انواع برنامه ها و پروژه ها در فضای عمومی blockchain است که به سمت ایجاد اختلال در دنیای مالی سنتی است. با الهام از فناوری blockchain ، Defi به برنامه های مالی ساخته شده بر روی فناوری های blockchain گفته می شود.

بعد از خواندن این مطلب ، خواهید فهمید:

• امور مالی غیر متمرکز (DEFI) توضیح داد

• چگونه Defi شروع به کار کرد

• پروژه ها و مواردی را در Defi استفاده کنید

• آنچه آینده برای Defi دارد

بعد از خواندن این مطلب ، خواهید فهمید:

• امور مالی غیر متمرکز (DEFI) توضیح داد

• چگونه Defi شروع به کار کرد

• پروژه ها و مواردی را در Defi استفاده کنید

• آنچه آینده برای Defi دارد

امور مالی غیر متمرکز (defi) چیست؟

ارزهای رمزنگاری شده به یک صنعت تریلیون دلاری منفجر شده اند و موجی از اختلال مالی در سراسر جهان را برانگیخته است.

در قلب Cryptocurrencies تاریخ قابل توجهی از نوآوری است که به دهه 1980 و پیشرفت های عمده در رمزنگاری باز می گردد. از آن زمان ، بسیاری از وقایع فضای رمزنگاری را شکل داده اند. با این حال ، برجسته ترین اینها ظاهر اولین رمزنگاری ، بیت کوین در سال 2009 است. با وجود رشد دیدنی بیت کوین ، خدمات مالی برای بیت کوین بسیار آهسته ظاهر شده اند - بیشتر به دلیل عدم ثبات و تصویب ذاتی آن. موسسات اصلی به دلیل نوسانات قابل توجه قیمت ، وام بیت کوین را نمی پذیرند. این باعث می شود بیت کوین برای برنامه ریزی دقیق هرگونه سرمایه گذاری به یک دارایی ضعیف باشد.

همه چیز به سرعت در رمزنگاری تغییر می کند ، و امور مالی غیر متمرکز (DEFI) یک روند فعلی است. این به روش های جدید و هیجان انگیز مورد استفاده قرار می گیرد ، بنابراین بیایید عمیق تر به Defi بپردازیم و در مورد آن اطلاعات بیشتری کسب کنیم.

امور مالی غیر متمرکز (DEFI) توضیح داد

کوتاه برای امور مالی غیرمتمرکز ، Defi یک اصطلاح چتر برای برنامه ها و پروژه های موجود در فضای عمومی blockchain است که به منظور ایجاد اختلال در دنیای مالی سنتی است. Defi به برنامه های مالی ساخته شده بر روی فناوری های blockchain ، به طور معمول با استفاده از قراردادهای هوشمند اشاره دارد. قراردادهای هوشمند توافق نامه های قابل اجرا هستند که برای اجرای آن نیازی به واسطه ندارند. هرکسی که دارای اتصال به اینترنت باشد می تواند برای انجام معاملات مالی و بسیاری از فعالیت های دیگر به آنها دسترسی پیدا کند.

DEFI شامل برنامه های کاربردی و پروتکل های همتا به همسالان است که در شبکه های blockchain غیرمتمرکز ساخته شده اند که نیازی به حقوق دسترسی ندارند. برنامه های غیر متمرکز (DAPP) برای وام آسان ، وام یا تجارت ابزارهای مالی استفاده می شوند. امروزه اکثر برنامه های DEFI با استفاده از شبکه Ethereum ساخته شده اند ، اما بسیاری از شبکه های عمومی جایگزین در حال ظهور هستند که سرعت ، مقیاس پذیری ، امنیت و هزینه های پایین تر را ارائه می دهند.

چرا قراردادهای هوشمند؟

بیشتر قراردادهای هوشمند زبانهای برنامه نویسی کامل را ارائه می دهند که به چندین طرف اجازه می دهد بدون واسطه متمرکز با یکدیگر ارتباط برقرار کنند. توانایی blockchain برای سرمایه گذاری در قراردادهای هوشمند باعث می شود که آنها در هنگام ساخت برنامه های مالی ، سیستم عامل های ایده آل را انتخاب کنند.

چگونه Defi شروع به کار کرد؟

از نظر تاریخی ، مقامات مرکزی ارزهای صادر کرده اند که زیربنای اقتصاد ما است. با اعتماد به نفس مردم به این ارزها ، قدرت سیستم های پولی افزایش یافت. با این حال ، اعتماد به طور مکرر شکسته شده است ، و باعث می شود افراد توانایی مقامات متمرکز در مدیریت پول را زیر سوال ببرند. DEFI برای ایجاد یک سیستم مالی که برای همه باز است ساخته شده و نیاز به اعتماد و اعتماد به یک مقام مرکزی را به حداقل می رساند.

استدلال می شود که Defi در سال 2009 با راه اندازی بیت کوین ، اولین دارایی دیجیتال P2P که در بالای شبکه blockchain ساخته شده است ، آغاز شد. بیت کوین این امکان را برای تحول در دنیای مالی سنتی فراهم کرد. فناوری blockchain یک مرحله بعدی اساسی در سیستم های مالی غیر متمرکز میراث شد. راه اندازی در سال 2015 از اتریوم و به طور خاص ، قراردادهای هوشمند همه این امکان را فراهم کردند. شبکه اتریوم یک blockchain نسل دوم است که پتانسیل این فناوری را در صنعت مالی به حداکثر می رساند. این مشاغل و بنگاهها را ترغیب به ساخت و استقرار پروژه هایی کرد که اکوسیستم Defi را تشکیل می دهند.

Defi فرصت های بسیاری را برای ایجاد یک سیستم مالی شفاف و قوی ایجاد کرد که هیچ یک از نهادهای واحد کنترل نمی کند. در سال 2017 پروژه ها به یک نقطه عطف رسیدند و فراتر از نقل و انتقالات پول بودند.

چالش های موجود در امور مالی متمرکز

بازارهای مالی می توانند ایده های عالی را فعال کرده و سعادت جامعه را هدایت کنند. هنوز قدرت در این بازارها متمرکز است. هنگامی که مردم در سیستم مالی فعلی سرمایه گذاری می کنند ، دارایی های خود را به واسطه ها مانند بانک ها و موسسات مالی واگذار می کنند. این خطر و کنترل را در مرکز این سیستم ها نگه می دارد.

از نظر تاریخی ، ما دیده ایم که بانکداران و موسسات در مدیریت خطرات موجود در بازار ناکام هستند. بحران مالی سال 2008 یک تصویر فاجعه بار از این امر بود. بدون شک ، هنگامی که مقامات مرکزی پول را کنترل می کنند ، ریسک در مرکز جمع می شود و سیستم را به طور کلی به خطر می اندازد.

ارزهای اولیه بیت کوین و رمزنگاری اولیه ، که در ابتدا برای کنترل کامل بر دارایی های خود به افراد ساخته شده بودند ، فقط در هنگام صدور و ذخیره سازی غیرمتمرکز بودند. دسترسی به مجموعه وسیع تری از ابزارهای مالی چالش برانگیز باقی مانده است - تا زمان ظهور قراردادهای هوشمند که باعث می شود Defi امکان پذیر باشد.

پروتکل های defi و نحوه کار آنها

Defi به یک اکوسیستم کامل برنامه های کار و پروتکل هایی تبدیل شده است که ارزش میلیون ها کاربر را ارائه می دهد. دارایی به ارزش بیش از 239 میلیارد دلار از آوریل 2022 در اکوسیستم های دفاعی قفل شده بود و آن را به یکی از سریعترین بخش های در فضای عمومی blockchain تبدیل کرد.

در اینجا مروری بر محبوب ترین موارد استفاده و پروتکل های موجود امروزه ارائه شده است.

Oracle Blockchain

برخی از برنامه های غیر متمرکز نیاز دارند که داده های دنیای واقعی به blockchain وصل شوند. به عنوان مثال ، بازارهای پیش بینی با وقایع دنیای واقعی مانند انتخابات ، به عنوان محصولات مالی رفتار می کنند و نیاز به داده های دنیای واقعی برای ذخیره سازی وجوه برای کسانی که نتایج را پیش بینی می کنند ، در زنجیره ذخیره می شوند.

یک اوراکل blockchain را به دنیای خارج متصل می کند. آنها اغلب برای ارسال داده های دنیای واقعی به blockchain استفاده می شوند اما می توانند داده هایی را از blockchain به دنیای واقعی ارسال کنند. در بیشتر موارد ، از اوراکل های نرم افزاری که به API های عمومی وصل می شوند استفاده می شود. در بعضی موارد ، از اوراکل های سخت افزاری با سنسورهای فیزیکی برای تعیین مواردی مانند سرعت باد استفاده می شود.

پروتکل های "داده های بد" برای علفهای هرز ، اغلب از اوراکل اجماع استفاده می کنند. این اوراکل داده ها را از منابع مختلف جمع می کند و از یک مکانیسم اجماع برای رسیدن به یک نقطه داده واحد استفاده می کند.

وام و وام گرفتن

وام غیرمتمرکز به کاربران اجازه می دهد تا رمزنگاری را به دیگران وام دهند تا بازده سالانه کسب کنند. وام غیر متمرکز به افراد اجازه می دهد تا با نرخ بهره خاص پول وام بگیرند. بر خلاف امور مالی سنتی ، این پروتکل های DEFI وام های همسالان را قادر می سازند و نیاز به واسطه ها را برطرف می کنند.

از آنجا که پروتکل های وام دهی Defi از یک کد قرارداد هوشمند خودکار برای فعال کردن وام استفاده می کنند ، کاربران برای دریافت وجوه خود مجبور نیستند صبر کنند. این پروتکل ها همچنین نیاز به چک های اعتباری را برطرف کرده و کاربران را قادر می سازد بدون توجه به موقعیت مکانی ، رمزنگاری را وام بگیرند. برخی از سیستم عامل های وام دهی غیر متمرکز ویژگی های سوئیچینگ نرخ را ارائه می دهند که به وام گیرندگان اجازه می دهد بین نرخ بهره متغیر و پایدار تغییر کنند تا خود را از نوسانات محافظت کنند.

اگرچه وام Defi یک راه حل ایده آل برای بسیاری از کاربران است ، اما بدون خطر نیست. بسیاری از پروتکل های وام به کاربران نیاز دارند تا وجوه خود را در یک استخر نقدینگی قفل کنند و آنها را مستعد ضرر ناپایدار می کند. وام های فلش ، نوعی وام که در آن وجوه وام گرفته می شود و در همان معامله بازگردانده می شود ، همچنین می تواند مشکل ساز باشد. آنها به کاربران DEFI اجازه می دهند مبالغ زیادی از رمزنگاری را که ممکن است برای دستکاری قیمت های نشانه استفاده شود ، وام بگیرند.

پلت فرم برتر وام دهی و وام دهی: مالی مرکب

در سال 2018 راه اندازی شد ، Finance Finance مغز متفکر Rober Leshner است. این پروژه یک پروتکل وام دهی است که بر روی blockchain Ethereum ساخته شده است که به کاربران امکان می دهد با وام دارایی یا وام گرفتن در برابر وثیقه ، علاقه خود را بدست آورند. پروتکل مرکب با ایجاد نقدینگی برای ارزهای رمزنگاری شده از طریق نرخ بهره تنظیم شده با استفاده از الگوریتم های رایانه ، این امکان را امکان پذیر می کند.

بیمه

بیمه نامه های بی شماری مبتنی بر blockchain سناریوهای دنیای واقعی مانند کشاورزی ، فاجعه و موارد دیگر را پوشش می دهد. بسیاری از بیمه نامه های مبتنی بر blockchain از یک مدل بیمه پارامتری استفاده می کنند که در آن مطالبات به عنوان پارامترهای خاص به طرف درگیر می شوند. این بیمه نامه های پارامتری اغلب از اوراکل های سخت افزاری و نرم افزاری استفاده می کنند تا مشخص شود چه موقع باید انجام شود. با استفاده از فناوری قرارداد هوشمند ، پرداخت ها به طور خودکار اتفاق می افتد و نه اینکه به یک نهاد متمرکز تکیه کنید تا مبلغ پرداخت را انجام دهد.

بیمه نامه های غیرمتمرکز مزایای بی شماری را نسبت به سیاست های متمرکز ارائه می دهد. به عنوان مثال ، اگر شما یک بیمه نامه طوفان متمرکز داشتید و طوفان باعث خسارت به املاک شد ، باید قبل از دریافت وجوه مورد نیاز برای تعمیر خانه خود ، یک روند طولانی مطالبات را طی کنید. از طرف دیگر ، یک سیاست غیرمتمرکز می تواند از قراردادهای هوشمند برای پرداخت ارزش کل بدهکار به محض وقوع خسارت استفاده کند.

بیمه DEFI همچنین به بیمه ای اشاره دارد که فعالیت مربوط به blockchain را در بر می گیرد. این نوع پوشش برای افرادی که مقادیر قابل توجهی از دارایی های رمزنگاری شده در مبادله دارند ایده آل است. یک بیمه نامه DEFI می تواند ضررهای ناشی از هک مبادله را پوشش دهد. علاوه بر این ، بیمه DEFI در صورت تصادف قیمت می تواند امنیت سرمایه گذاران StableCoin را ارائه دهد.

مبادلات غیر متمرکز

مبادلات غیر متمرکز (DEX) یکی از کارکردهای اساسی DEFI است. DEXS به کاربران امکان می دهد تا با سایر دارایی ها بدون واسطه یا متولی متمرکز ، نشانه های دیگر را مبادله یا مبادله کنند. صرافی های سنتی (مبادلات متمرکز) گزینه های مشابهی را ارائه می دهند ، اما سرمایه گذاری های ارائه شده مشمول اراده و هزینه های مبادله هستند.

مبادله غیر متمرکز برتر: Uniswap

UNISWAP که در سال 2018 توسط هایدن آدامز تأسیس شد ، با حجم معاملات مستقر در blockchain Ethereum بزرگترین مبادله توکن خودکار است. این پروژه پس از دریافت پشتیبانی از سرمایه داران Venture و بنیاد اتریوم آغاز شد. معاملات خودکار UNISWAP بین ارزهای رمزنگاری شده از طریق قراردادهای هوشمند.

Uniswap امروز سه ویژگی را ارائه می دهد: مبادله نشانه ها ، اضافه کردن نقدینگی و از بین بردن نقدینگی.

مشتق

مشتقات به کاربران این امکان را می دهند که بدون خرید آنها با دارایی ها در تعامل باشند ، اگرچه در بعضی موارد کاربر این گزینه را دارد که دارایی زیرین را خریداری کند. مشتقات قفل قراردادهایی هستند که معامله گران در طول عمر قرارداد به شرایط توافق شده موظفند ، در حالی که مشتقات گزینه به دارندگان اجازه می دهند قبل از انقضا دارایی اساسی را بخرند یا بفروشند.

بسیاری از مشتقات Defi با نشانه های رمزنگاری و سایر محصولات Defi گره خورده اند ، اگرچه می توانند ارزش دارایی های سنتی را نیز ردیابی کنند. بازارهای مشتقات Defi که با دارایی های دنیای واقعی سروکار دارند ، معمولاً به کاربران امکان می دهد دارایی های مصنوعی ایجاد کنند که به دارایی های اساسی در دنیای واقعی باشد. بیشتر بازارهای مشتقات Defi به معامله گران این امکان را می دهند تا از اهرم برای افزایش بازده احتمالی خود استفاده کنند ، اگرچه این خطر آنها را نیز افزایش می دهد.

مشتقات Defi ممکن است منجر به مسائل نظارتی در خط مبادله هایی شود که به درستی در SEC ثبت نشده اند. SEC احضاریه های متعددی را به پروژه های cryptocurrency به فروش توکن هایی که شبیه قراردادهای سرمایه گذاری است ، ارسال کرده است.

تولید کشاورزی

کشاورزی بازده روشی محبوب برای معامله گران ارزهای دیجیتال برای کسب درآمد غیرفعال در توکن های خود است. پروتکل های مزرعه بازده از قراردادهای هوشمند برای قفل کردن توکن های کاربران و پرداخت نرخ بهره برای دارایی های قفل شده آنها استفاده می کنند. کاربرانی که توکن ها را روی پروتکل های مزرعه بازده قفل می کنند، در صورتی که وجوهشان برای نقدینگی استفاده شود، بر اساس هزینه های تراکنش سود دریافت می کنند و اگر وجوهشان برای وام های DeFi استفاده شود، بهره وام دریافت می کنند.

پاداش های پرداخت شده به معامله گران برای جبران خطرات احتمالی مرتبط با قفل کردن توکن های آنها وجود دارد. ریسک اساساً به شکل زیان دائمی وجود دارد، اگرچه نوسانات نشانه و کشش فرش نیز نگران کننده است.

گاهی اوقات، سازنده استخر به صورت دستی نرخ درصد سالانه را تعیین می کند. در موارد دیگر، پروتکل کشاورزی عملکرد APR را با قراردادهای هوشمند تعیین و تغییر می دهد.

استیبل کوین ها

استیبل کوین ها راه حلی مناسب برای مسائل مربوط به نوسانات پیرامون ارزهای دیجیتال هستند و به DeFi کمک می کنند تا شهرت پیدا کند. نام گویای همه چیز است. ارزش استیبل کوین به یک دارایی نسبتاً پایدار مانند طلا یا دلار آمریکا گره خورده است تا قیمت آن ثابت بماند. استیبل کوین ها در لحظات پرخطر در فضای کریپتو مفید بودند و بهشتی را برای سرمایه گذاران و معامله گران فراهم کردند. ثبات آنها را به یک دارایی وثیقه قابل اعتماد تبدیل می کند. استیبل کوین ها همچنین نقش مهمی در استخرهای نقدینگی بازی می کنند - بخشی جدایی ناپذیر از اکوسیستم DeFi.

MakerDAO

MakerDao که در سال 2015 توسط Rune Christensen تأسیس شد، یک فناوری سازمان سازی برای پس انداز، استقراض، وام دهی و یک ارز دیجیتال پایدار در بلاک چین اتریوم است. این پروژه یکی از اولین پروتکل های DeFi بود. این پروژه به جای انجام یک عرضه اولیه سکه (ICO)، توکن های MKR دلاری را به صورت خصوصی فروخت تا در طول زمان بودجه توسعه را تامین کند.$DAI، استیبل کوین Maker، در سال 2018 راه اندازی شد و کشش قابل توجهی را تجربه کرد.

MakerDAO چگونه کار می کند؟

پروتکل این سازمان غیرمتمرکز مستقل به این صورت عمل می کند:

کاربر می تواند $ETH را به یک قرارداد هوشمند در پروتکل Maker ارسال یا واریز کند و یک موقعیت بدهی وثیقه (CDP) ایجاد کند. این به کاربران امکان می دهد تا $DAI را با نرخ وثیقه خاصی دریافت کنند.

در وهله اول می توان با وارد کردن $ETH بیشتر یا خارج کردن $DAI کمتر از این امر جلوگیری کرد.

$ETH را می توان با بازپرداخت مبلغ، با اضافه کردن یک کارمزد ناچیز، مطالبه کرد.

بازارهای پیش بینی

بازارهای پیش بینی سکویی هستند که افراد می توانند در مورد تحقق وقایع آینده پیش بینی کنند. بازارها مواردی مانند شرط بندی ورزشی ، سیاست و پیش بینی قیمت سهام را پوشش می دهند. Defi این بازارها را برای مشارکت باز می کند. مفهوم بازارهای پیش بینی غیرمتمرکز مدتهاست که از طریق قراردادهای هوشمند به عنوان یک امکان مورد توجه قرار گرفته است.

بازار پیش بینی برتر: آگوور

Augur یک بستر بازار پیش بینی غیرمتمرکز است که از پیش بینی جمعی توده ها استفاده می کند. از اتریوم برای مهار "خرد جمعیت" برای ایجاد داده های پیش بینی در زمان واقعی استفاده می کند. اولین نسخه Augur در سال 2015 منتشر شد و Maiet آن در سال 2018 منتشر شد.

اوگور چگونه کار می کند؟

Augur دو عمل اصلی را ارائه می دهد و از یک نشانه ERC-20 استفاده می کند:

ایجاد بازار: کاربران می توانند با هزینه کردن برخی از اتریوم ، یک بازار اوگور ایجاد کنند. هنگام ایجاد بازار ، کاربران باید هزینه های Taker و هزینه های سازنده را تعیین کنند ، که باید به اندازه کافی کم باشد تا مردم را به پیشنهاد و پیشنهاد بالایی بپردازند تا هزینه اتریوم را تأمین کنند.

سهام معاملات معاملات: کاربران می توانند سهام خود را خریداری یا تجارت کنند که شانس وقوع یک رویداد بازار را نشان می دهد. معامله گران می توانند با خرید موقعیت با هزینه کم و فروش آنها در صورت افزایش قیمت ، درآمد کسب کنند. افرادی که یک رویداد را به درستی پیش بینی می کنند نیز با بسته شدن بازار پاداش می گیرند.

Augur Token: $ rep (نشانه اعتبار): $ rep یک نشانه ERC-20 است که در پلت فرم Augur برای ایجاد یک بازار پیش بینی ، خرید نشانه های مشارکت یا اختلاف نظر استفاده می شود.

مدیریت دارایی

کلاس دیگری از خدمات ارائه شده توسط Defi مدیریت دارایی است. این قصد دارد سرمایه گذاری را سریعتر ، ارزان تر و دموکراتیک تر انجام دهد. جنبه های اکوسیستم Defi برای مدیریت دارایی از جمله شفافیت ، ترکیب پذیری و بی اعتماد بسیار مطلوب بازی می کند.

شفافیت وعده می دهد تا اطلاعات را در دسترس و ایمن قرار دهد.composable به کاربران اجازه می دهد تا از بیش از حد رمزگذاری اوراق بهادار لذت ببرند. Trustless دسترسی به دارایی های تاریخی غیرقانونی را فراهم می کند.

فرام

Ampleforth که در سال 2020 توسط Evan Kuo راه اندازی شد ، قصد دارد یک دارایی دیجیتالی غیر متمایز را ارائه دهد که به معامله گران و سرمایه گذاران کمک می کند تا اوراق بهادار رمزنگاری خود را متنوع کنند. Ampleforth یک پروتکل مدیریت دارایی از Defi است که به عنوان یک کالای هوشمند ، پول مصنوعی طراحی شده است."مصنوعی" زیرا آنها توسط انسان ایجاد می شوند اما مواد اولیه مانند طلا نیستند.

چگونه کار می کند؟

Ampleforth روزانه عرضه توکن خود را تنظیم می کند تا با استفاده از یک قرارداد هوشمند ، تقاضای بازار را مطابقت دهد. این قراردادهای هوشمند از Oracle Price Ampleforth و Chainlink برای دریافت داده های در زمان واقعی از Bitfinex Exchange و Kucoin Exchange استفاده می کنند. این فیدهای قیمت غیرمتمرکز به تعیین اینکه آیا قیمت توکن در محدوده تعادل (0. 96-1. 06 USD) است ، کمک می کند. فرض کنید قیمت توکن $ amm از 0. 96 دلار پایین تر است - عرضه کاهش می یابد. اگر بیش از 1. 06 دلار باشد ، Ampleforth عرضه را افزایش می دهد.

آینده Defi

ما از طریق نوآوری فن آوری های لجر توزیع شده ، یک جهش کوانتومی را در امکانات جدید عملکرد پول مشاهده می کنیم. برای اولین بار در تاریخ ، یک سیستم مالی جهانی برای یک جمعیت در سراسر جهان توسط همان جمعیت شکل می گیرد. هرکسی می تواند در حاکمیت پروتکل های Defi شرکت کند و در جدول جایی که دنیای امور مالی غیر متمرکز به طور فعال ایجاد می شود ، کرسی بگیرد.

فضای Defi به تدریج با سیستم مالی سنتی روبرو می شود. علیرغم برخی از موانعی که با کار در لبه خونریزی نوآوری همراه است ، دنیای امور مالی غیر متمرکز در مسیر سعادت قرار دارد. هنگامی که نقشه و ادغام Defi و fintech ، ما یک نقطه تورم خواهیم داشت که فناوری مالی تازه فقط بخشی از یک سیستم مالی جدید است - رویای سریع ، ایمن ، در دسترس و مساوات.