شاخص VIX چیست؟

یادداشت تحریریه: مشاور فوربس ممکن است کمیسیون فروش ساخته شده از پیوندهای شریک در این صفحه کسب کند ، اما این بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد. ما اطلاعاتی در مورد سرمایه گذاری و پس انداز ارائه می دهیم ، اما هیچ توصیه یا توصیه شخصی ارائه نمی دهیم. اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا اینکه کدام سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً با یک مشاور مالی مجاز مشورت کنید.

دنیای مالی امسال با داستانهایی از بورس سهام بی ثبات که شرایط چالش برانگیز و آشفته را برای سرمایه گذاران و اوراق بهادار آنها ایجاد می کند ، از بین رفته است.

اخبار مربوط به تیتر خواندن خوب است ، اما این همه به چه معنی است؟نوسانات چیست ، چگونه اندازه گیری می شود و آیا در واقع می توان پیش بینی کرد؟

این چیزی است که شما باید بدانید.

به یاد داشته باشید: سرمایه گذاری سوداگرانه است و سرمایه شما در معرض خطر است. ممکن است مقداری یا تمام پول خود را از دست دهید.

پیشنهاد شریک زندگی

سرمایه گذاری در سهام جهانی و محلی با کمیسیون صفر

بیش از 2500 سهام را کاوش کنید. به صورت عمده خرید کنید ، یا در سهام کسری سرمایه گذاری کنید

سرمایه شما در معرض خطر است. هزینه های دیگر اعمال می شود. برای اطلاعات بیشتر ، به etoro.com/trading/fees مراجعه کنید.

نوسانات بازار سهام چیست؟

قیمت سهم شرکت های ذکر شده در شاخص های بورس اوراق بهادار مانند FT-SE 100 لندن یا S& P 500 در ایالات متحده در پاسخ به همه روش های پیشبرد: همه چیز از اعلامیه های دولت و آخرین داده های اقتصادی ، گرفته تا اخبار بین المللیو رویدادهای ژئو و سیاسی مانند حمله روسیه به اوکراین.

با افزایش قیمت سهام و سقوط ، به نوبه خود ، بازار سهام را انجام می دهد. نوسانات اندازه گیری شدت همه این نوسانات است و می تواند برای سهام شرکت های شخصی یا بازار به طور کلی اعمال شود.

قیمت سهم یک شرکت در نهایت توسط مبلغ سهامداران حاضر به پرداخت هزینه آن تعیین می شود. به نوبه خود ، اشتهای سرمایه گذار مبتنی بر عوامل خاص شرکت و همچنین بازار سهام گسترده تر و شرایط اقتصادی و سطح خوش بینی سرمایه گذار است.

یکی از راه های نگاه کردن به نوسانات این است که آن را به عنوان معیاری از قیمت یک دارایی ، مانند قیمت سهم یک شرکت ، در طول زمان پرش می کند ، چه از نظر سرعت و هم از فرکانس آن حرکات.

آیا نوسانات چیز بدی است؟

شاید به دلیل نام آن ، یک حس غالب - که اغلب اشتباه می شود - وجود دارد که نوسانات همیشه با مفهوم منفی در رابطه با تجارت سرمایه گذاری همراه است.

در حقیقت ، نوسانات یک اصطلاح خنثی است که نشان دهنده یک اندازه گیری آماری از تغییرات قیمت است (به تصویر زیر مراجعه کنید).

نوسانات بیشتر فقط به این معنی است که یک سهم فردی یا شاخص خود در طی دوره های کوتاهتر بزرگتر از تغییرات قیمت متوسط - بالاتر یا پایین تر - تجربه می کند.

برای معامله گران کوتاه مدت ، نوسانات بازار فرصتی برای سودهای بزرگتر-و البته ضرر و زیان فراهم می کند. همچنین به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا از قیمت های کم سهم استفاده کنند و به آنها فرصتی برای "خرید Dip" می دهد.

سرمایه گذاران می توانند با سرمایه گذاری در مدت زمان طولانی ، نوسانات را مدیریت کنند. این باید تأثیر صاف کردن سنبله های کوتاه مدت و غوطه وری را داشته باشد و میانگین بازده را در طی یک دوره تحویل دهد.

با این حال ، نوسانات می تواند برای سرمایه گذاران که نیاز به فروش سهام خود را در مدت کوتاهی یا برای کسانی که در بازنشستگی هستند یا به بازنشستگی نزدیک می شوند ، در حالی که منتظر بهبودی قیمت هستند ، می توانند مشکلی ایجاد کنند.

نوسانات چگونه اندازه گیری می شود؟

برخلاف مفهوم "خطر" - که می تواند ذهنی و بیان آن به صورت مطلق دشوار باشد - نوسانات می تواند هم اندازه گیری و هم اندازه گیری شود.

نوسانات از نظر عملکرد ریاضی موسوم به "انحراف استاندارد" اندازه گیری می شود. این در نظر می گیرد که بازده سرمایه گذاری از میانگین آنها چقدر از یا منحرف می شود. سرمایه گذاری با سطح بالایی از نوسانات و بیشتر از بازده متوسط آنها ، بیشتر و بیشتر از آن حرکت می کند.

شاخص نوسانات VIX

وقتی صحبت از سرمایه گذاری در سهام و سهام می شود ، هیچ کس یک توپ کریستالی را اختراع نکرده است که بتواند سرنوشت در انتظار شرکت ها و سرمایه گذاران را پیش بینی کند.

اما شاخص هایی وجود دارد که در گذشته به سرمایه گذاران کمک کرده است تا رویدادهایی مانند شوک های عمده بازار سهام را پیش بینی کنند.

چندین سیگنال ریشه های خود را به رفتار بازار سهام ایالات متحده ردیابی می کنند. به عنوان مثال ، شاخص نوسانات تبادل گزینه های هیئت مدیره شیکاگو ، که معمولاً به VIX کوتاه می شود (و همچنین از آن به عنوان "سنج ترس" یاد می شود) معیاری از نوسانات مورد انتظار بازار سهام ایالات متحده است.

VIX به گونه ای طراحی شده است که بازتاب دیدگاه سرمایه گذاران حرفه ای در مورد نوسانات آینده است. این میزان را چقدر از مهمترین شاخص های بازار سهام جهان ، S& P 500 می تواند در دوره 30 روزه آینده نوسان کند. هرچه رتبه VIX بالاتر باشد ، سرمایه گذاران ترسناک تر هستند.

متخصصان بازار از این نوسانات به عنوان "نوسانات ضمنی" یاد می کنند. این امر به این دلیل است که VIX بازار گزینه ها را ردیابی می کند - بازاری که معامله گران در مورد عملکرد آینده شاخص های بازار مانند S& P 500 شرط بندی می کنند.

برای افرادی که VIX را تماشا می کنند ، اعتقاد این است که S& P 500 به عنوان یک پروکسی برای فعالیت گسترده تر بازار سهام عمل می کند.

هنگامی که VIX بالاتر می رود ، این نشانگر این واقعیت است که سرمایه گذاران حرفه ای به ویژه در هر دو S& P 500 ، به ویژه ، و به طور کلی بازارها به نوسانات قیمت بیشتر پاسخ می دهند.

اگر VIX پایین تر باشد ، سرمایه گذاران در اصل شرط می بندند که حرکات قیمت کمتری در S& P 500 وجود داشته باشد ، که این امر حاکی از شرایط تجارت آرام تر و عدم اطمینان کمتر است.

چگونه VIX نوسانات را اندازه گیری می کند؟

این کار را با ردیابی معاملات انجام شده در گزینه های به اصطلاح S& P 500 انجام می دهد. گزینه ها یک نوع پیچیده از سرمایه گذاری مبتنی بر قرارداد است که توسط سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های بازنشستگی به عنوان بیمه برای محافظت از اوراق بهادار خود استفاده می شود.

این بدان معناست که آنها می توانند بدون توجه به اینکه بازار در نهایت بالا یا پایین می رود ، از بازده مثبت برخوردار شوند. VIX این معاملات را برای سنجش نوسانات بازار دنبال می کند.

به طور کلی ، اگر شاخص VIX در نمره 12 یا پایین تر باشد ، بازار در دوره ای از نوسانات پایین در نظر گرفته می شود. نمره 20 نشان دهنده نوسانات غیر طبیعی بالا است. هنگامی که VIX از 30 نفر فراتر رفت ، این نشانگر این است که بازارها بسیار ناآرام هستند.

VIX در حال حاضر در 30 (7 اکتبر 2022) قرار دارد ، کمی پایین تر از 36 ، که در آغاز جنگ در اوکراین به آن رسید.

برای قرار دادن این شماره ها ، سطح فعلی اکتبر جایی در نزدیکی سنبله 82 نیست که VIX در ابتدای همه گیر Covid-19 ثبت نام کرد ، هنگامی که بازارهای جهانی سهام سقوط کرد.

نزدیک به سطح متوسط 57 نیست که همچنان تا مارس و آوریل 2020 ادامه داشت زیرا بدترین تأثیرات این بیماری همه گیر شروع به بازی کرد و بازارها ترسیدند.

به گفته این ، میانگین تاریخی VIX در حدود 20 سطح است. دوره های پایدار بالاتر از 30 زمان آشفته ، سناریویی که در حال حاضر سرمایه گذاران با آن بسیار آشنا هستند.

چگونه سرمایه گذاران باید با بازارهای بی ثبات برخورد کنند؟

به عنوان سرمایه گذار سهام و سهام ، اگر می بینید که VIX به سمت بالا حرکت می کند ، می تواند سیگنال افزایش نوسانات در بازارها باشد. برای مقابله با این امر ، ممکن است در نظر داشته باشید که برخی از نمونه کارها خود را به دارایی هایی که به طور سنتی تمایل به ریسک کمتری دارند ، مانند اوراق قرضه در نظر بگیرید.

از طرف دیگر ، شما می توانید تخصیص دارایی را در نمونه کارها خود تغییر داده و تعداد بیشتری از منابع خود را به پول نقد تبدیل کنید تا یک طوفان سرمایه گذاری را به آب و هوا تبدیل کنید.

با این حال، برای کسانی که نگران سطوح فعلی نوسانات هستند، تلاش برای پیش بینی اینکه چه زمانی یک بازار آشفته پایان می یابد با هدف جذب سرمایه گذاری با قیمت های مقرون به صرفه لزوماً ایده عاقلانه ای نیست. این به این دلیل است که هیچ راهی برای دانستن اینکه چه زمانی یک بازار واقعاً به پایین ترین سطح خود رسیده است وجود ندارد.

به همین دلیل است که معمولاً داشتن دیدگاه بلندمدت بهترین استراتژی است. زمان در بازارها، به جای زمان بندی بازارها، راز عبور از فراز و نشیب های روزانه است.

یک رویکرد معقول، برای بقیه سال 2022 و بعد از آن، ممکن است این باشد که مقادیر کمتری را به صورت ماهانه یا سه ماهه به سرمایه گذاری خود وارد کنید، صرف نظر از اینکه قیمت در آن زمان چقدر است.

این نه تنها باعث می شود شما را در مورد سرمایه گذاری منظم منظم کنید، بلکه با اطمینان از سرمایه گذاری در زمان های پایین، زمانی که قیمت سهام ارزان تر است و همچنین در اوج ها، ریسک را به حداقل می رساند.

این استراتژی از «میانگین سازی هزینه پوند» بهره می برد که با میانگین گیری قیمتی که می پردازید، برخی از اثرات نوسانات را کاهش می دهد. این نتیجه باعث می شود هزینه های سرمایه گذاری شما در بلندمدت کمتر شود، در حالی که، امیدواریم، احتمال تضمین بازدهی مناسب را بهبود بخشد.

همچنین احساساتی را که اغلب با سرمایه گذاری مرتبط است از بین می برد. این بدان معنی است که شما می توانید به جای نگرانی مداوم در مورد وضعیت سبد سرمایه گذاری خود، روی اولویت های دیگر زندگی تمرکز کنید.