چرا نوسانات می تواند برای بازده طولانی مدت بد باشد

به عنوان یک سرمایه گذار ، این روزها بدون شنیدن نوسانات به اخبار سخت است. سال 2020 به دلایل زیادی سال غلتکی بوده است ، مهمتر از همه به دلیل نوسانات ناشی از Whiplash در بازار سهام در طی نه ماه گذشته.

اما وقتی در مورد نوسانات صحبت می کنیم ، واقعاً منظور ما چیست و چرا این چیزی است که ممکن است سرمایه گذاران طولانی مدت بخواهند از آن جلوگیری کنند؟در ادامه بخوانید تا اطلاعات بیشتری کسب کنید و یاد بگیرید که چگونه در این مواقع نامشخص از نمونه کارها خود محافظت کنید.

نوسانات چیست؟

وقتی در مورد نوسانات صحبت می کنیم ، ما واقعاً در مورد اینکه چقدر قیمت یک سرمایه گذاری در نوسان است صحبت می کنیم. نوسانات میزان تغییر قیمت را در طی یک دوره زمانی اندازه گیری می کند. سرمایه گذاری های با کمال بالا ، مانند سهام ، نوسانات قیمت گسترده ای را در مدت زمان بسیار کوتاهی تجربه می کنند. در مقابل ، قیمت سرمایه گذاری های کمتری ، مانند اوراق قرضه دولتی ایالات متحده یا زمین های کشاورزی ، با گذشت زمان نسبتاً پایدار است.

بسیاری از سرمایه گذاران "نوسانات" را مترادف "ریسک" می دانند. در این دیدگاه ، ریسک یک شر ضروری برای دریافت مزایای بازده بالاتر است. در حقیقت ، نوسانات تنها یکی از خطرات زیادی است که سرمایه گذاران با آن روبرو هستند. همچنین لازم نیست که یک نمونه کارها بی ثبات داشته باشید تا بتوانید بازده جذاب داشته باشید. درعوض ، با استفاده از چند اصل اساسی ، سرمایه گذاران هوشمند می توانند از مزایای بازده قوی برخوردار باشند و در عین حال باعث کاهش چشمگیر قرار گرفتن در معرض خطر شوند.

قانون شماره 1: پول خود را از دست ندهید

برای معامله گران روز ، که زندگی خود را در معرض خطر قرار می دهند و در بازار شرط بندی می کنند ، نوسانات فرصتی است. با این حال ، برای بیشتر سرمایه گذاران بلند مدت ، نوسانات چیزی است که باید در هر زمان ممکن از آن اجتناب شود زیرا این یک روش خوب برای از دست دادن پول است. در حالی که سرمایه گذاری های بی ثبات می توانند بازده ستاره ای را تحویل دهند ، آنها می توانند به راحتی منجر به خسارات زیادی شوند. همانطور که وارن بوفه در مورد سرمایه گذاری مشهور گفت ، "قانون شماره 1: هرگز پول خود را از دست ندهید. قانون شماره 2: هرگز قانون شماره 1 را فراموش نکنید. "

هنگامی که نمونه کارها ارزش خود را از دست داد ، فقط برای بازگشت به نقطه شروع خود باید به بازده حتی بیشتر برسد. به عنوان مثال ، فرض کنید سهام را با قیمت 100 دلار خریداری می کنید ، که سپس 50 ٪ به 50 دلار کاهش می یابد. برای بازگشت به ارزش اصلی خود 100 دلار ، برای دستیابی به بازده کل 0 ٪ ، قیمت سهام باید 100 ٪ افزایش یابد.

نمودار زیر این را در مقیاس بزرگتر نشان می دهد. با افزایش ضرر ، از نظر تصاعدی سود بیشتری لازم است تا نمونه کارها خود را به جایی که از آنجا شروع کرده اید برگردانید.

نوسانات در کوتاه مدت و طولانی مدت می تواند برای ثروت مخرب باشد

برای سرمایه گذاران بلند مدت ، نوسانات می تواند ثروت را از چند طریق از بین ببرد. اول ، نوسانات ترس و عدم اطمینان را ایجاد می کند که می تواند منجر به تصمیمات بد سرمایه گذاری شود. در حالی که سرمایه گذاران از نظر تئوری می دانند که در دوره هایی از نوسانات شدید ، باید "پایین ، فروش بالا" را بخرند ، غالباً برعکس است. بسیاری از سرمایه گذاران برای جلوگیری از ضررهای بیشتر ، افت بزرگی در ارزش نمونه کارها و فروش خود می بینند. فروش وحشت مانند این یک اشتباه است زیرا در طولانی مدت در ضررهای شما قفل می شود. نوسانات همچنین می تواند سرمایه گذاران را از سرمایه گذاری بیشتر در بازار ترس داشته باشد ، به این معنی که آنها در روزهای تجاری خوب و مزایای ترکیب طولانی مدت از دست نمی دهند.

نوسانات همچنین در دراز مدت بازده شما می خورد. اگرچه پرتفوی های بی ثبات در سالهای خوب به احتمال زیاد بازده بالاتری دارند ، اما در سالهای بد نیز بیشتر ضرر بیشتری دارند. این بدان معنی است که ، با گذشت زمان ، نمونه کارها شما از نقطه شروع کوچکتر در حال رشد است. این مفهوم-که به عنوان "کشیدن نوسانات" شناخته می شود-برای درک اینکه چرا نوسانات می تواند برای ثروت بلند مدت شما بد باشد بسیار مهم است.

به عنوان مثال ، سه اوراق بهادار فرضی را در زیر بگیرید. نمونه کارها (سناریو) A کمترین نوسانات را دارد. در هر سال معین ، هرگز بیش از 10 ٪ رشد نمی کند یا بیش از 5 ٪ از ارزش آن را از دست نمی دهد. طی یک دوره 20 ساله ، نمونه کارها 55 ٪ رشد می کند. در مقابل ، نمونه کارها (سناریو) C بسیار بی ثبات تر است. به بازده بالاتر 40 ٪ می رسد اما ضررهای بیشتری را نیز تجربه می کند (35 ٪ در مقایسه با تنها 5 ٪). تأثیر خالص در این مورد این است که نمونه کارها C به تدریج با گذشت زمان ارزش را از دست می دهد.

این غذای آماده ، که ممکن است ضد شهود باشد ، این است که بهتر است بازده کمتری داشته باشید و نوسانات کمتری نسبت به بازده های بالاتر با نوسانات بالاتر هنگام فکر کردن در دراز مدت داشته باشید.

نوسانات با گذشت زمان افزایش یافته است و برای ماندن در اینجا است

اگر احساس می کند امروز بورس سهام نسبت به گذشته بی ثبات تر است ، به این دلیل است.

همانطور که نمودار زیر نشان داده شده است ، میزان نوسانات موجود در بورس با گذشت زمان افزایش یافته است. در دهه های بین سالهای 1950 و 1980 ، نوسانات متوسط حدود 10. 3 ٪ بود. در مقابل ، نوسانات متوسط در سال 1980 - 2000 و 16. 8 ٪ بین سالهای 2000 و 2007 به 13. 8 ٪ افزایش یافت. به طرز تکان دهنده ای ، از آنجا که بحران بزرگ مالی تا سال 2015 ، نوسانات متوسط دوباره به 17. 7 ٪ افزایش یافت.

پس از این روند ، همه گیر Covid-19 در موج جدیدی از نوسانات رکورددار در بازارهای مالی جهانی به وجود آمده است. این نوسانات بیشتر در بین صنایع حساس به اقدامات مهار Covid مانند هتل ها ، خطوط هوایی ، رستوران ها و نفت و گاز مشخص شده است. هیچ نشانه ای از نوسانات در کوتاه مدت وجود ندارد ، به این معنی که سرمایه گذاران باید استراتژی های مؤثر را برای کاهش ضرر و زیان ایجاد کنند.

تأثیر نوسانات را در نمونه کارها خود کاهش دهید

بهترین راه برای کاهش نوسانات متنوع سازی نمونه کارها است. سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در چندین کلاس دارایی بدون همبستگی ، نوسانات کل نمونه کارها خود را کاهش می دهند. این باعث کاهش نوسانات می شود و از ایجاد ثروت طولانی مدت پشتیبانی می کند.

به طور سنتی ، سرمایه گذاران پرتفوی خود را در بین سهام و اوراق قرضه متنوع کرده اند. با این حال ، اینها تنها یک قسمت از تصویر است. برای سرمایه گذاران زرنگ ، طیف گسترده ای از سرمایه گذاری های جایگزین وجود دارد که بازده جذاب را با سایر مزایا ارائه می دهد. عملکرد بیشتر سرمایه گذاری های جایگزین با عملکرد بازارهای عمومی ارتباط ندارد ، به این معنی که آنها تحت تأثیر شوک های بازار قرار نمی گیرند. بسیاری از سرمایه گذاری های جایگزین بازده هایی را که برابر یا بهتر از بازار سهام است ، ارائه می دهند و برخی مزایای دیگری مانند درآمد منفعل را نیز ارائه می دهند.

یکی از سرمایه گذاری های جایگزین جذاب و کمتری که باید در نظر بگیرید زمین های کشاورزی است. همانطور که از نمودار زیر مشاهده می شود ، زمین های کشاورزی ایالات متحده نسبت به بازار سهام بسیار بی ثبات است و با خزانه های 10 ساله ایالات متحده قابل مقایسه است. علیرغم خطر کمتری نسبت به بازار سهام ، زمین های کشاورزی نیز بازده جذاب را ارائه می دهند. از نظر تاریخی ، بازده به طور متوسط 10 ٪ از جمله درآمد و افزایش قیمت بوده است.

مزرعه مزرعه نیز مزایای دیگری دارد. بر خلاف سهام ، زمین های کشاورزی یک دارایی واقعی است که در طی رکود اقتصادی ارزش را حفظ می کند. در طول بحران بزرگ مالی ، زمین های کشاورزی ایالات متحده نزدیک به 30 ٪ بازگشت. مزرعه مزرعه همچنین در برابر تورم ، با مزایای بسیاری از طلا و بدون نقص طلا ارائه می دهد. به عنوان مثال ، برخلاف طلا ، زمین های کشاورزی منبع خوبی برای درآمد منفعل است.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اینکه چگونه زمین های کشاورزی می تواند نوسانات نمونه کارها را کاهش داده و بازده بلند مدت شما را تقویت کند ، سؤالات متداول ما را بخوانید یا امروز برای یک حساب ثبت نام کنید.

سلب مسئولیت: FarmTogether یک کارگزار ثبت شده ، مشاور سرمایه گذاری یا مدیر سرمایه گذاری نیست. FarmTogether مشاوره مالیاتی ، حقوقی یا سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی تهیه شده است. شما باید قبل از انجام هرگونه معامله ، با مشاوران مالیاتی ، حقوقی و سرمایه گذاری خود مشورت کنید.