اهداف - چگونه می توان دوست خود را ریسک کرد

برای سرمایه گذاران ، درک رابطه بین ریسک و بازده بسیار مهم است: هرچه خطر نسبی یک سرمایه گذاری بیشتر باشد ، بازده احتمالی بیشتر می شود. با داشتن برخی از کلاس های دارایی ، ریسک کوچک است (به عنوان مثال پول نقد) ، در حالی که سایر کلاس های دارایی (مانند سهام) سطح بالاتری از ریسک را درگیر می کنند. با این حال ، حتی با سرمایه گذاری های سنتی ایمن تر ، خطر هرگز کاملاً غایب نیست و بازده هرگز به طور کامل تضمین نمی شود.

حتی در کلاس های دارایی ، ممکن است سطح ریسک (و بازده بالقوه) متفاوت باشد. به عنوان مثال سهام خود را بگیرید. سرمایه گذاری در یک شرکت بزرگ تراشه آبی ، در مقایسه با یک شرکت اکتشاف معدن که برای طلا در مرکزی آفریقا است ، سطح واگرا از ریسک و بازده بالقوه را ارائه می دهد. در گذشته ، درآمد و رشد تا حدودی قابل پیش بینی است ، که به طور معمول به معنای سطح نسبتاً پایین تر از ریسک است ، اما احتمالاً بازده بالقوه پایین تر خواهد بود. با استفاده از شرکت اکتشاف معدن ، احتمالاً سطح ریسک بالا رفته است (به عنوان مثال ممکن است شرکت درآمد تولید کند) ، اما پاداش احتمالی شما به احتمال زیاد بالاتر است.

وارن اینگرام ، مدیر اجرایی پایتخت گالیله می گوید: "درک تفاوت بین نوسانات و ریسک نیز مهم است.""اگر یک سرمایه گذاری بی ثبات باشد ، لزوماً خطرناک نیست. نگه داشتن پول خود به صورت نقدی بسیار خطرناک است زیرا نمی خواهید تورم را بزنید. "

"اگر می خواهید سرمایه شما تورم را ضرب و شتم کند ، باید سرمایه گذاری را که بی ثبات است ، در آغوش بگیرید. این به شما بهترین فرصت برای ضرب و شتم تورم را تا زمانی که صبور باشید می دهد. "

سه عامل اصلی وجود دارد که باید هنگام تعیین ترجیح خطر و ایجاد (یا تنظیم دقیق) یک استراتژی سرمایه گذاری در نظر بگیرید: تنوع ، نوع شخصیت و افق زمانی.

تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید

استراتژی اصلی برای مدیریت ریسک تنوع است. این یک ضمانت در برابر ضرر نیست ، اما باید بهترین بازده ممکن را در دراز مدت ، با کمترین میزان خطر فراهم کند. نمونه کارها شما باید در بین کلاسهای دارایی مختلف مانند پول نقد ، اوراق قرضه ، دارایی و سهام (سهام) پخش شود.

گزینه هایی مانند اعتماد واحد متعادل ، این تنوع را در یک سرمایه گذاری واحد ارائه می دهند زیرا مدیران صندوق به طور مؤثر این تخصیص ها را برای شما ایجاد می کنند. با این حال ، شما همچنین باید در جهان عدالت متنوع باشید. استفاده از تنها به یک نوع شرکت (به عنوان مثال آب و برق تراشه آبی) یا یک بخش یا صنعت نیست.

اینگرام می گوید: "فراتر از تنوع ، در سراسر کلاس های دارایی و در داخل دارایی ، باید با گذشت زمان متنوع شود.""اگر در مبالغ جزء سرمایه گذاری می کنید ، باید در طی ماه ها گسترش آن سرمایه گذاری را در نظر بگیرید. این بدان معناست که هزینه ورود شما به مرور زمان به طور متوسط انجام می شود. "

درک اشتهای خود برای ریسک

تنوع تنها یک ابزار برای مدیریت ریسک شماست. دو عامل دیگر که باید در نظر بگیرید مربوط به شما است.

مقاله با درک شخصیت مالی شما می تواند سود سهام را بپردازد نشان می دهد که چگونه دانستن نوع شخصیت شما می تواند شما را به یک سرمایه گذار بهتر تبدیل کند. به عبارت ساده تر ، اگر محتاط تر هستید ، باید به طور فعال خطرات بیشتری را به همراه داشته باشید. همانطور که پیتر دمپسی ، معاون مدیرعامل انجمن پس انداز و سرمایه گذاری آفریقای جنوبی ، در مقاله مشاوره مالی که در زمان های بی ثبات بسیار مهم است ، خاطرنشان کرد ، گریزی از دست دادن (سقوط طعمه به عدم تحرک یا انجام اقدامات ترسو) می تواند ارزش سبد سرمایه گذاری شما را کاهش دهد. مخالفش هم درست است؛اگر به ریسک کردن علاقه دارید ، باید عمداً در تصمیمات سرمایه گذاری خود محافظه کار باشید.

دانستن شخصیت سرمایه گذاری شما همچنین در درک نحوه واکنش شما در برابر موقعیت های خاص مفید است. یک سرمایه گذار با ریسک پذیر ممکن است پس از تصادف در سال 2008 وسوسه شود که از سهام خود به پایین بازار پول نقد کند. این یک تصمیم منفی برای بازده های آینده بود.

اینگرام می گوید: "من استدلال می کنم بزرگترین مانع موفقیت در سرمایه گذاری در طول زمان این است که اکثر مردم قبل از شروع بسیار خوش بین هستند.""وقتی بازارها افت می کنند ، این اولین بار است که تحمل آنها را از خطر درک می کنند. در آن مرحله آنها با انتخاب یا ماندن یا پولش روبرو هستند. اکثر آنها دومی را انتخاب می کنند که منجر به از دست دادن دائمی سرمایه می شود. "

افق زمانی شما چیست؟

افق زمانی عنصر سوم هنگام ایجاد اشتهای ریسک شماست. مهم این است که سن شماست. هرچه جوان تر باشید ، خطرات بیشتری نیز می توانید انجام دهید. و با نزدیک شدن به بازنشستگی ، تحمل ریسک شما لزوماً کاهش می یابد.

این یک همبستگی دلخواه نیست. میزان پولی که می توانید در یک نقص موقت مانند تصحیح بازار سهام از دست دهید مربوط به دو چیز است: سن و ارزش خالص شما. شما فقط باید به بحران مالی جهانی 2008 نگاه کنید تا بفهمید که چگونه به طور ناگهانی بازارها می توانند حرکت کنند.

در سن 40 سالگی ، می توانید از 25 ٪ کاهش ارزش سبد سهام خود بهبود یابید ، زیرا هنوز حداقل دو دهه کار و صرفه جویی در سمت چپ دارید. این تصویر در سن 60 سالگی بسیار متفاوت است. یک قاعده خشن این است که سن شما را از 100 سالگی تفریق کند و اطمینان حاصل کند که این درصد از نمونه کارها شما در سهام سرمایه گذاری می شود. بنابراین ، اگر 30 سال دارید ، به دنبال حداقل 70 ٪ در معرض سهام هستید (برخی از مشاوران استدلال می کنند که شما باید سن خود را از 120 کم کنید). این راهنمایی است که یک روش مفید و عملی برای فهمیدن چگونگی تغییر تحمل ریسک شما با گذشت زمان ارائه می دهد.

اما سن را نباید در انزوا نگاه کرد. ارزش خالص شما نیز باید در نظر گرفته شود. یک سبد سهام R100 000 برای کسی که ارزش خالص 1 میلیون R1 دارد ، ارزش بیشتری دارد تا کسی که ارزش خالص آن را 10 میلیون R10 میلیون دارد. برای سابق ، این 10 ٪ از دارایی های خالص آنها است ، در حالی که برای دومی تنها 1 ٪ است.

افق زمانی شما لزوماً همیشه مربوط به بازنشستگی نیست. شما می توانید برای آموزش فرزندان خود صرفه جویی کنید. با داشتن افق زمانی در هر جایی بین 10 تا 20 سال ، شما باید با ریسک پذیری بسیار راحت تر از هنگام صرفه جویی در سپرده در املاکی باشید که می خواهید طی یک سال خریداری کنید.

رابرت استامرز در مقاله ای برای موسسه CFA ، مدیر آموزش و پرورش سرمایه گذار سازمان ، استدلال می کند که یکی از رایج ترین اشتباهات سرمایه گذاران ، "مصرف بیش از حد ، خیلی کم یا خطر اشتباه" است.

درک اینکه چقدر خطر دارید و چقدر در واقع مصرف می کنید بسیار مهم است. ساده ترین راه برای مدیریت این کار با گذشت زمان ، انجام یک بررسی منظم از نمونه کارها-احتمالاً با کمک یک مشاور مالی است. دستیابی به تعادل مناسب بین ریسک و بازده ، اطمینان حاصل می کند که شما بهترین فرصت برای دستیابی به اهداف مالی خود را دارید.