قراردادهای رو به جلو

معاملات رو به جلو معامله ای بین خریدار و فروشنده برای تجارت دارایی مالی در تاریخ آینده و با قیمت مشخص است. قیمت این دارایی و تاریخ تجارت از قبل به عنوان بخشی از یک قرارداد رو به جلو توافق شده است.

یک قرارداد رو به جلو نوعی محصول مشتق است که ویژگی های مشابهی را با معاملات آتی و گزینه ها به اشتراک می گذارد. این بدان معناست که ارزش قرارداد مبتنی بر ثبات دارایی اساسی است. به عنوان مثال ، نرخ ارز می تواند بر ارزش یک جفت ارز تأثیر بگذارد ، یا ناآرامی های سیاسی می تواند بر ارزش کالای تأثیر بگذارد ، همانطور که در تجارت زغال سنگ یا نفت مشاهده می شود.

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار.

تجارت رو به جلو چیست؟

معاملات رو به جلو جایگزینی برای خرید و فروش با قیمت Spot است ، جایی که یک سرمایه گذار از نظر جسمی بر اساس قیمت فعلی خود ، دارایی را خریداری و صاحب یک دارایی می کند و قصد دارد بعداً آن را برای مبلغ بالاتر بفروشد. هنگام ارزیابی اینکه آیا می توانید دارایی را با قیمت نقطه یا استفاده از قرارداد رو به جلو بخرید ، معامله گران می توانند از تئوری Contango و عقب ماندگی استفاده کنند تا ببینند قیمت تحویل آینده کمتر از قیمت نقطه فعلی خواهد بود یا خیر. اگر بیشتر باشد ، آنها می توانند از یک قرارداد رو به جلو استفاده کنند.

تسویه حساب نقدی در پایان دوره قرارداد پیش رو انجام می شود ، زیرا دارای تاریخ از پیش تعریف شده از انقضا است. یک استراتژی محافظت از جلو اغلب برای کاهش خطر ضرر در هنگام حرکت قیمت به ویژه در یک بازار مالی بی ثبات است ، زیرا معامله گران می توانند موقعیت های خود را قبل از تاریخ تحویل دارایی اساسی در ازای پول نقد ببندند. به طور خاص ، این امر در مورد محاصره فارکس صدق می کند ، جایی که مبادلات ارز متقاطع از قراردادهای رو به جلو برای محافظت از خطر نوسان نرخ ارز بین ارزهای بین المللی استفاده می کنند.

آیا قراردادهای پیش رو در مبادله معامله می شوند؟

با وجود این تاریخ انقضا ، هنوز هم می توان قراردادهای رو به جلو را سفارشی کرد زیرا آنها یک ابزار بدون نسخه (OTC) محسوب می شوند ، نه اینکه در مبادله معامله شوند. جنبه های قابل تنظیم شامل تاریخ انقضا قرارداد ، دارایی دقیق برای معامله (به عنوان مثال یک ارز یا کالا) و تعداد دقیق واحدهای دارایی است. همچنین می توانید موقعیت ها را در اوایل ببندید تا ضرر و زیان سرمایه را به حداقل برسانید یا از هرگونه سود استفاده کنید.

• یک حساب زنده باز کنید تا اکنون قراردادهای معاملات رو به جلو را شروع کنید.
• یک حساب نسخه ی نمایشی را باز کنید تا معاملات معاملات بدون ریسک را انجام دهید.

ویژگی های یک قرارداد رو به جلو

• آنها توافق نامه های تجاری خصوصی و الزام آور بین خریدار و فروشنده هستند.
• آنها نمی توانند در یک مبادله متمرکز معامله شوند ، اما در عوض ابزارهای بدون نسخه معامله می شوند.
• آنها بدون استاندارد هستند ، به این معنی که می توانند در هر زمان در طول مدت معاملات سفارشی شوند.
• آنها به طور معمول در بازارهایی مورد استفاده قرار می گیرند که قیمت لکه ها رایج تر است ، به عنوان مثال ، در بازار کالاها برای تجارت مواد اولیه محبوب مانند نفت ، گاز ، ذرت ، شکر ، نقره و طلا. با این حال ، اخیراً معاملات پیش رو شامل قراردادهای جلو ، شاخص ها و خزانه ها است.
• آنها را می توان از طریق شرط بندی گسترده یا CFD معامله کرد.

مثال قرارداد به جلو

ارزش یک قرارداد رو به جلو تمایل به متفاوت بودن دارد زیرا ارزش دارایی زیرین افزایش یا کاهش می یابد. به عنوان نمونه ای از معاملات پیش رو در کالاها ، بیایید بگوییم که یک تأمین کننده کشاورزی به دنبال فروش 1000 بشکه شکر سفید در مدت شش ماه است که با قیمت کل 10،000 پوند ارزش دارد. تأمین کننده نگران کاهش شرایط آب و هوایی در کشور تولیدی است که ممکن است در عرضه و تقاضا تأثیر بگذارد و بنابراین قیمت قند. این موافقت با یک قرارداد پول نقد برای فروش 1000 بشکه به یک خریدار بین المللی برای قیمت بازار نقطه 10،000 پوند موافقت می کند.

قیمت لکه قند سه جهت ممکن دارد که می تواند بعد از دوره شش ماهه به آن تبدیل شود: ارزش یکسان خواهد بود ، بالاتر از قیمت قرارداد خواهد بود ، یا از قیمت قرارداد پایین تر خواهد بود.

اگر قیمت نقطه برای 1000 بشکه شکر در 10،000 پوند یکسان باشد ، می توان قرارداد را بدون اینکه کسی به پول اضافی بدهد ، بسته شود.

اگر قیمت نقطه اکنون بالاتر از قیمت قرارداد باشد ، تأمین کننده تفاوت بین قیمت نقطه فعلی و نرخ پیش رو قرارداد را به خریدار بدهکار خواهد بود.

اگر قیمت نقطه اکنون پایین تر از قیمت قرارداد باشد ، خریدار تفاوت بین نرخ پیمانکاری شده و قیمت نقطه فعلی را به تأمین کننده بدهکار می کند.

تفاوت بین آینده و رو به جلو چیست؟

هر دو معاملات آتی و رو به جلو یک توافق نامه قراردادی برای خرید و فروش دارایی مالی با قیمت تعیین شده در آینده ارائه می دهند. با این حال ، در حالی که بین دو قرارداد تجاری شباهت های زیادی وجود دارد ، تفاوت های قابل توجهی وجود دارد.

ساختار بازارهای رو به جلو و آینده

معاملات معاملات آتی با مبادله عمومی Rentralised تجارت می کنند و استاندارد می شوند ، به این معنی که پس از برقراری قرارداد ، شرایط آنها قابل تغییر نیست. از طرف دیگر ، قراردادهای رو به جلو از این نظر انعطاف پذیر تر هستند. در عوض شرایط آنها می تواند از یک قرارداد به قرارداد دیگر متفاوت باشد. تسویه حساب نقدی در پایان یک قرارداد کامل به جلو رخ می دهد ، در حالی که تغییرات روزانه هنگام معاملات آتی تا زمان رسیدن به پایان قرارداد به صورت روزانه حل می شود.

تفاوت بین قیمت های رو به جلو و آینده

برای جلوگیری از نوسانات قیمت دارایی ، Hedgers تمایل به تجارت به جلو دارند ، زیرا شرایط توافق در ابتدای قرارداد تعیین شده است. بنابراین ، هر نوسانات قیمت در پایان قرارداد رو به جلو تأثیر نمی گذارد و معامله گران می توانند با شروع قیمت توافق شده خود اطمینان داشته باشند. با این حال ، در بازار معاملات آتی ، معامله گران می توانند از نوسانات قیمت دارایی به امید سودآوری از افزایش دارایی خود استفاده کنند. از آنجا که این قراردادها هر روز حل و فصل می شوند ، هر دو طرف باید اطمینان حاصل کنند که وجوهی در دسترس دارند تا در برابر نوسانات قیمت در طول مدت توافق مقاومت کنند. در نتیجه ، معامله گران اغلب تجارت را در اوایل بسته می کنند و تحویل به جای تسویه حساب نقدی به ندرت اتفاق می افتد.

از آنجا که معاملات آتی در مبادله معامله می شود ، یک خانه ترخیص کالا از این معامله ، عملکرد یک معامله را تضمین می کند ، که برای معاملات رو به جلو در دسترس نیست. این بدان معنی است که یک قرارداد رو به جلو بسیار مستعد ریسک اعتباری خواهد بود و ممکن است یک معامله را به طور پیش فرض کند. احتمال پیش فرض برای یک قرارداد آتی تقریباً هرگز نیست. به همین دلیل قیمت قراردادهای رو به جلو اغلب شامل هزینه حق بیمه برای ریسک اعتباری اضافی است.

نحوه تجارت قراردادهای رو به جلو

1. برای شروع معاملات به جلو در بازارهای مالی ما ، یک حساب تجارت زنده باز کنید. به شما دسترسی به یک حساب آزمایشی رایگان ، جایی که می توانید تجارت رو به جلو با صندوق های مجازی انجام دهید ، دسترسی پیدا می کنید.
2. تصمیم بگیرید که با مراجعه به صفحه ابزارهای ما ، کدام دارایی فردی را می خواهید کشف کنید.
3. برای استفاده از تفسیرهای بازار ما ، اطلاعیه های کلیدی اقتصادی و به روز ماندن در کنار تحلیلگران اخبار ، به صفحه اخبار و بینش های ما مرور کنید. این امر به ویژه برای بازارهای تحت تأثیر رویدادهای جهانی و حرکات قیمت در نتیجه مفید است.
4. توصیه می کنیم قبل از قرار دادن معاملات خود ، یک استراتژی تجاری مؤثر ایجاد کنید.
5. خود را با خطرات مرتبط با قراردادهای پیش رو و تجارت در اهرم آشنا کنید. هرگونه تلاش بعدی برای مدیریت ریسک را به منظور به حداقل رساندن ضرر در حد امکان اعمال کنید. به همین دلیل ، بیشتر معامله گران تصمیم می گیرند که از سفارشات متوقف شده و سودآوری استفاده کنند.

معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید

مزایا و مضرات قراردادهای رو به جلو

قراردادهای رو به جلو می توانند در بین سرمایه گذاران بسیار محبوب باشند زیرا آنها توسط دولت یا سازمان رفتار مالی (FCA) تنظیم نشده اند ، به این معنی که می توان آنها را در طول مدت تجارت سفارشی کرد تا نیازهای خاص خریدار و فروشنده را برآورده کند. آنها همچنین در توافق نامه قراردادی خود ، حریم خصوصی و امنیتی را برای خریدار و فروشنده فراهم می کنند.

ماهیت الزام آور یک قرارداد رو به جلو می تواند به عنوان یک مزیت و یک نقطه ضعف تلقی شود. از یک طرف ، توافق نامه خرید و فروش با قیمت های خاص تضمین می کند که به دلیل نوسانات بازار خطر کمتری وجود دارد ، در این صورت که ارزش دارایی شما در طول دوره قرارداد کاهش می یابد. با این حال ، برخی از معامله گران ترجیح می دهند از این نوسانات قیمت استفاده کنند به این امید که دارایی آنها در ارزش افزایش یابد. این ممکن است برای این نوع معامله گران مفیدتر باشد که به یک استراتژی محافظت کننده انعطاف پذیر تر مانند معاملات آتی بپردازند.

همچنین تفسیر روندها و پیش بینی ها برای معاملات رو به جلو دشوار است زیرا اندازه بازار Forwards ناشناخته است. همانطور که بحث کردیم ، این ممکن است احتمال پیش فرض را به نمایندگی از طرف مقابل افزایش دهد ، جایی که خریدار قادر به پرداخت یا پایان دادن پرداخت خود به تأمین کننده نیست. موسسات بزرگ معمولاً این ریسک همتا را از قبل برای ایجاد یک قرارداد رو به جلو اندازه گیری می کنند ، اگرچه این خطر هرگز نمی تواند به طور کامل از بین برود.

خلاصه

برخی از مشتقات مانند قراردادهای رو به جلو می توانند سرمایه گذاری با ثبات تری را برای معامله گران دارایی انتخابی فراهم کنند. با این حال ، مشتقات ابزارهای پیچیده ای با خطرات ذاتی هستند ، بنابراین انجام تحقیقات و در نظر گرفتن این موارد مهم است. نوسانات بازار بخش اجتناب ناپذیر از مبادله است ، اما معاملات رو به جلو می تواند به محافظت در برابر حرکات احتمالاً آسیب رساندن به قیمت و نوسانات کمک کند ، در حالی که قراردادهایی را نیز ارائه می دهد که به نیازهای شخصی شما خصوصی و سفارشی شده اند.

اطلاعات بیشتر در مورد معنی CFD ها را در اینجا بخوانید.

تفاوت بین بازار نقطه ای و بازار رو به جلو چیست؟

در حالی که یک بازار نقطه ای نشان دهنده قیمت دارایی است که می تواند با اجرای فوری "در محل" معامله شود ، یک بازار رو به جلو نشان دهنده قیمت معامله ای است که در آینده در آینده انجام می شود. اگر مطمئن نیستید که با یک نقطه یا قیمت رو به جلو تجارت کنید ، در مورد Contango و عقب ماندگی بخوانید تا به شما کمک کند تصمیم بگیرید که آیا قیمت تحویل آینده احتمالاً بالاتر یا پایین تر است.

آیا قراردادهای رو به جلو حق بیمه دارند؟

اگر نرخ ارز رو به جلو با قیمت متفاوت با نرخ ارز نقطه ای نقل شود ، ممکن است قراردادهای رو به جلو با هزینه حق بیمه همراه باشند. در مورد هزینه های معاملاتی ما بیشتر بدانید.

قراردادهای رو به جلو چگونه محاسبه می شود؟

در CMC Markets ، قراردادهای CFD پیش رو و گسترش ما براساس قیمت اساسی یک قرارداد آتی است و ابزارهای معادل تجارت قیمت های آینده هستند. در مورد معاملات معاملات آینده بیشتر بدانید.

چگونه می توانم با استفاده از جلو محافظت کنم؟

معامله گران اغلب از قراردادهای رو به جلو برای محافظت در برابر نوسانات قیمت بی ثبات استفاده می کنند ، زیرا شرایط توافق در آغاز توافق تعیین می شود. این امر به ویژه در مورد بازار فارکس صدق می کند ، جایی که پرچین های فارکس می توانند از محصولاتی مانند مبادله ارز متقاطع استفاده کنند تا در برابر نرخ ارز بین ارزهای بین المللی محافظت کنند.

آیا می توان قرارداد رو به جلو را لغو کرد؟

با ایجاد یک موقعیت مخالف ، می توان یک قرارداد رو به جلو را با توافق بین خریدار و فروشنده لغو کرد. به عنوان مثال ، یک خریدار رو به جلو که مایل به لغو قرارداد خود است می تواند وارد یک قرارداد فروش مخالف شود که همان تاریخ انقضا را با همان اصل دارد. بازارهای ما را مرور کنید تا ببینیم کدام ابزار را از طریق معاملات رو به جلو ارائه می دهیم.

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان ، دسترسی به 12000 ابزار و موارد دیگر.

شامل حساب نسخه ی نمایشی رایگان

+44 (0) 20 7170 8200

خطوط 24 ساعته ، دوشنبه-جمعه

برنامه ما را بارگیری کنید

هنگامی که در حال حرکت هستید ، کنترل و انعطاف پذیری بیشتری برای معاملات اوج عملکرد کسب کنید.

شرط بندی ها و CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. 79 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام گسترش شرط بندی و/یا تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می دانید شرط بندی ها و CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید از دست دادن پول خود در معرض خطر بالایی قرار بگیرید.

بازارهای CMC بسته به متن ، اشاره ای به CMC بازارهای آلمان GmbH ، CMC Markets UK PLC یا CMC PRESPEBET PLC است. CMC Markets Germany GmbH شرکتی است که توسط Bundesanstalt Für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) تحت شماره 154814 تنظیم و تنظیم شده است.

تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. اپل ، آی پد و آیفون علائم تجاری شرکت اپل هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store علامت خدماتی از شرکت Apple Inc. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی اینترنت شما استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. در مورد کوکی ها و نحوه حذف آنها اطلاعات کسب کنید. بخش هایی از این صفحه از کارهایی که توسط Google ایجاد و به اشتراک گذاشته شده است بازتولید شده و مطابق با شرایط شرح داده شده در مجوز انتساب Creative Commons 3. 0 استفاده می شود.