اندازه گیری ریسک سهام : ویدیو های آموزشی فارکس

آخرین مطالب

امکانات وب

اندازه گیری ریسک سهام

اساساً سهام در معرض دو نوع ریسک هستند - ریسک بازار و ریسک غیربازار. ریسک غیربازاری که ریسک خاص نیز نامیده می شود، خطری است که رویدادهای خاص یک شرکت یا صنعت آن بر قیمت سهام تأثیر منفی بگذارد. به عنوان مثال، انتظار می رود افزایش قیمت نفت بر قیمت سهام کل صنعت نفت تأثیر منفی بگذارد، در حالی که یک تغییر عمده مدیریت تنها بر آن شرکت تأثیر می گذارد. از سوی دیگر، ریسک بازار، ریسکی است که قیمت یک سهم خاص تحت تأثیر حرکات کلی بازار سهام قرار گیرد.

ریسک غیربازاری را می توان از طریق تنوع بخشی کاهش داد. با داشتن چندین سهام مختلف در صنایع مختلف که قیمت سهام آنها همبستگی کمی با یکدیگر نشان داده است، خطر اینکه عوامل غیر بازاری بر کل پرتفوی شما تأثیر منفی بگذارد را کاهش می دهید.

مهم نیست چقدر سهام دارید، نمی توانید ریسک بازار را کاملاً از بین ببرید. با این حال، می توانید واکنش تاریخی یک سهام به حرکات بازار را اندازه گیری کنید و آن هایی را انتخاب کنید که سطح نوسانی دارند که با آن راحت هستید. بتا و انحراف استاندارد دو ابزاری هستند که معمولاً برای اندازه گیری ریسک سهام استفاده می شوند.

بتا بتا، که در تعدادی از خدمات منتشر شده یافت می شود، معیاری آماری از تأثیری است که تحرکات بازار سهام در طول تاریخ بر قیمت سهام داشته است. با مقایسه بازده استاندارد اند پورز 500 (S& P 500) با بازده سهام خاص، الگویی ایجاد می شود که نشان دهنده قرار گرفتن سهام در معرض ریسک بازار سهام است.

S& P 500 یک شاخص مدیریت نشده است که عموماً نماینده بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می شود و دارای بتای 1 است. سهام با بتای 1 به این معنی است که به طور متوسط به موازات S& P 500 حرکت می کند - زمانی که سهام باید 10 درصد افزایش یابد. S& P 500 10% افزایش می یابد و زمانی که S& P 500 10% کاهش می یابد، 10% کاهش می یابد. بتای بزرگتر از 1 نشان می دهد که سهام باید به میزان بیشتری نسبت به حرکات بازار سهام افزایش یا کاهش یابد، در حالی که بتای کمتر از 1 به این معنی است که سهم باید به میزان کمتری از S& P 500 افزایش یا کاهش یابد. شما نمی توانید انتظار همبستگی دقیقی با هر حرکت بازار داشته باشید.

محاسبه بتا نمونه کارها خود را به شما می دهد و از ریسک کلی بازار آن استفاده می کند. برای انجام این کار ، بتا را برای همه سهام خود پیدا کنید. سپس هر بتا با درصد کل نمونه کارها شما که سهام آن را نشان می دهد ضرب می شود (یعنی سهام با بتا 1. 2 که شامل 10 ٪ از نمونه کارها شما می تواند بتا وزنی 1. 2 برابر 10 ٪ یا . 12 باشد). تمام بتاهای وزنه برداری را به هم اضافه کنید تا به بتا کلی نمونه کارها خود برسید.

انحراف استاندارد انحراف استاندارد ، که می تواند در تعدادی از خدمات منتشر شده نیز پیدا شود ، بدون در نظر گرفتن علت ، نوسانات سهام را اندازه گیری می کند. این اساساً به شما می گوید که بازده کوتاه مدت سهام در بازده متوسط بلند مدت خود چقدر حرکت کرده است. متداول ترین روش برای محاسبه انحراف استاندارد ، نشان دادن انحراف از یک بازده متوسط ماهانه در یک دوره سه ، پنج یا 10 ساله و سپس سالانه آن تعداد است. انحراف استاندارد بالاتر نشان دهنده نوسانات بیشتر است. از نظر آماری ، 68 ٪ از زمان بازده سهام در یک انحراف استاندارد از میانگین بازده قرار می گیرد ، در حالی که 95 ٪ از زمان بازده سهام در دو انحراف استاندارد قرار می گیرد.

این مثال را در نظر بگیرید. فرض کنید شما یک سهام با میانگین بازده 10. 2 ٪ و انحراف استاندارد 15 ٪ دارید. 68 ٪ از زمان می توانید انتظار داشته باشید که بازده شما در محدود ه-4. 8 ٪ تا 25. 2 ٪ کاهش یابد ، در حالی که 95 ٪ از زمان می توانید انتظار داشته باشید که بازده شما در محدود ه-19. 8 ٪ تا 40. 2 ٪ کاهش یابد.(این مثال فقط برای اهداف مصور ارائه شده است و در نظر گرفته نشده است که عملکرد یک سرمایه گذاری خاص را ارائه دهد.)

این دو اقدام می تواند اطلاعات مهمی در مورد نوسانات سهام ارائه دهد. اگر نمونه کارها شما از آنچه متوجه شده اید ریسک پذیر است ، ممکن است بخواهید برای کاهش این خطر قدم بردارید. هنگام سرمایه گذاری ، ممکن است بخواهید ابتدا به ریسک سهام نگاهی بیندازید.

آیا می خواهید در دارایی های بازنشستگی و سرمایه گذاری خود بازده بهتری داشته باشید؟

مشاور مالی مناسب را برای مشاوره اولیه رایگان پیدا کنید. بدون هزینه مسابقهبدون تعهد

WiserAdvisor بیش از 20 سال تجربه در تطبیق موفقیت آمیز سرمایه گذاران علاقه مند با مشاوران مالی دارد و یک منبع قابل اعتماد در این زمینه است. مشاوران همسان برای تجربه ، برنامه های هزینه ، ثبت شده در FINRA و SEC نمایش داده می شوند و سوابق تمیز را در اختیار دارند