قوانین ریچارد کوچ برای کمک به شما در تصمیم گیری های بهتر سرمایه گذاری

"مسیرهای زیادی برای موفقیت وجود دارد و هر یک از آنها می توانند در صورت مناسب بودن شما کار کنند. در مقابل ، جاده به جهنم به خوبی ارسال شده و به خوبی طی شده است. راه های پیروزی بسیار و غیرقابل پیش بینی است ، اما راه های از دست دادنکمتر و کاملاً قابل پیش بینی هستند. هر کدام از نردبان ها را صعود می کنید ، باید از همان مارها پاک شوید. "

آژانس ها

بینش

برای تجزیه و تحلیل سریع بینش سهام ET را بخوانید

Boston Education and Software Technologies Ltd.

شرکتهای همسایه

ریچارد كوچ ، سرمایه گذار مشهور و نویسنده مشهور می گوید ، سرمایه گذاران باید رویکرد سرمایه گذاری را انتخاب كنند كه بیشتر آنها را دوست دارند و این برای شخصیت و مهارت های آنها مناسب است و به طور مداوم برای همه سرمایه گذاری های بازار سهام خود به آن می چسبد.

"مسیرهای زیادی برای موفقیت وجود دارد و هر یک از آنها می توانند در صورت مناسب بودن شما کار کنند. در مقابل ، جاده به جهنم به خوبی ارسال شده و به خوبی طی شده است. راه های پیروزی بسیار و غیرقابل پیش بینی است ، اما راه های از دست دادنکمتر و کاملاً قابل پیش بینی هستند. هر کدام از نردبان ها را صعود می کنید ، باید از همان مارها پاک شوید. "

ریچارد کوچ مشاور سابق مدیریت ، کارآفرین و نویسنده مشهور است. کوچ همچنین از استراتژی سرمایه گذاری خود برای ایجاد ثروت از چندین سرمایه گذاری سهام خصوصی که شخصاً ساخته شده است استفاده کرده است. پیش از این ، او مدیر بود

گروه مشاوره و بعداً شریک زندگی در باین و شرکت ، قبل از عزیمت به شرکت مشاوره مدیریت LEK مشاوره با جیم لارنس و آئین اوانز.

وی در دانشگاه های پنسیلوانیا و آکسفورد تحصیل کرد. کوچ نویسنده بیش از 20 کتاب است ، از جمله پرفروش ترین ها اصل 80/20 و راهنمای فایننشال تایمز برای انتخاب سهام که انجام می دهند. او همچنین یک سرمایه گذار و کارآفرین موفق است و دارای سرمایه گذاری هایی از جمله Filofax ، Belgo ، Plymouth Gin و Betfair است.

قوانین برای متوقف کردن از دست دادن نبرد سرمایه گذاری با سالها تجربه خود در صنعت سرمایه گذاری ، كوچ دستورالعملهای خاصی را در كتاب خود نوشت تا به جلوگیری از اشتباهات غیرضروری سرمایه گذاران کمک كند. بیایید نگاهی به برخی از این دستورالعمل های سرمایه گذاری بیندازیم.

هرگز وجوهی را که از آن استفاده نمی کنید سرمایه گذاری نکنید ، حتی اگر سرمایه گذاران قادر باشند ، آنها برای سرمایه گذاری در سهام نباید پول وام بگیرند.

"هرچند ثروتمند باشید ، این کار را نکنید. این میلیونرها و میلیاردرها را خراب کرده است. اجازه ندهید که شما را خراب کند. تنها چیزی که برای سرمایه گذاری است ، پولی است که شما برای هیچ هدف دیگری لازم نیست. او می گوید استثنائات این قانون.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت را با احتیاط فراوان انتخاب کنید ، Koch می گوید اگر سرمایه گذاران تصمیم بگیرند برای یک دوره نسبتاً کوتاه سرمایه گذاری کنند ، این بدان معنی است که دو سال یا کمتر باید یک دلیل معتبر برای انجام این کار وجود داشته باشد.

"دلیل این افق زمانی این است که شما می خواهید از پول برای چیز دیگری استفاده کنید: هزینه مدرسه ، رفتن به دور دنیا ، سپرده خانه یا هر چیز دیگری.، "او می گوید.

کوچ می گوید رکورد بلند مدت سهام بسیار عالی است اما همیشه در یک دوره کوتاه خطر سقوط بزرگ وجود دارد و محافظت کمی در انتخاب سهم بزرگ ، پایدارترین و "ایمن" وجود دارد ، زیرا اگر بازار عمومی وجود داشته باشدکاهش ، سپس تراشه های آبی مطابق با بازار خواهند بود.

وی می گوید: "به طور کلی ، بازار سهام مکان مناسبی برای پول کوتاه مدت و" داغ "نیست."

سبد خرید خود را بیش از حد متنوع نکنید و می گوید سرمایه گذاران نباید بیش از این سبد سهام خود را متنوع کنند و هرگز سهام زیادی را در اختیار ندارند زیرا نگهداری بیش از 15 سهام برای کاهش ریسک کمی انجام نمی دهد.

به گفته كوچ ، سرمایه گذاران باید شركت هایی را كه در آنها سرمایه گذاری می كنند بسیار خوب بدانند ، كه در صورت سرمایه گذاری در تعداد زیادی از شركت ها بسیار دشوار است.

او می گوید: "بهتر است چند چیز را خوب بدانید ، یا یک چیز خیلی خوب ، از این است که چیزی راجع به بسیاری از چیزها بدانید."

کوچ می گوید دلیل دیگری برای سرمایه گذاری در سهام کمتری این است که سرمایه گذاران ناگزیر مکث طولانی تر می کنند ، سخت تر فکر می کنند و تصمیم خرید یا فروش را با دقت بیشتری دارند.

"شما همچنین در توجه به آنها هوشیارتر خواهید بود و شانس کمتری برای از دست دادن هرگونه ضرورت برای فروش ، سبک کردن یا افزایش نگه داشتن خود خواهید داشت. او می گوید مقدار زمانی که برای سرمایه گذاری خود دارید.

فقط اگر اطمینان دارید که كوچ قبل از سرمایه گذاری می گوید ، بهتر است در مورد چشم اندازهای میان مدت و بلند مدت برای شرکت اطمینان داشته باشید.

"شما نباید سرمایه گذاری کنید زیرا سهام را" شرط بندی قوی "می دانید. ابتدا باید به شرکت نگاه کنید و با شماره و یا در غیر این صورت ، آیا آینده خوبی از رشد پیش روی آن را ارزیابی می کند (یک راه خوب برای ارزیابی این امر این استبرای نگاه کردن به گذشته خود). پس باید در نظر بگیرید که آیا سهام نسبتاً قیمت ، کم ارزش یا بیش از حد ارزش دارد. یکی از مزایای داشتن یک سبد کوچک از پنج تا ده سهام این است که شما وسوسه نمی شوید که چند سودگرانه را شامل شودعکس ها ، "او می گوید.

هرگز در مورد نکاتی که Koch می گوید سرمایه گذاران احتمالاً هر از گاهی توسط دوستان یا آشنایان به آنها "نکات داغ" بر اساس شایعات یا اطلاعات نزدیک به "داخل" نزدیک می شوند ، خریداری نکنید ، اما آنها هرگز نباید ، در نتیجه سهام را خریداری کنند.

"از یک چیز ، فقط ممکن است در داخل اطلاعات باشد ، در این صورت شما و خبرچین شما ممکن است مرتکب جرم جنایی شوید. اما حتی اگر استفاده از اطلاعات خودی اجباری شود ، فقط یک کار معقول نیست. شما می توانید"t صحت یا اهمیت داده ها را بررسی کنید. در بعضی موارد ، ممکن است یک تلاش عمدی برای "افزایش" سهام توسط کسانی که قبلاً خریداری کرده اند و قصد فروش به زودی را دارند ، وجود داشته باشد. نکات متعلق به دوره مسابقه است و حتی در آنجا آنهامعمولاً اشتباه می کنند. از آنها دوری کنید! "او می گوید.

از جمعیتی پیروی نکنید که Koch می گوید سرمایه گذاران باید در برابر فریب رفتن با یک مبهم مقاومت کنند ، زیرا سرمایه گذاران احتمالاً می توانند اکثریت سرمایه گذاران را تنها با دنبال کردن یک مسیر متفاوت شکست دهند.

"برای دوره ای که تنظیم کرده اید به استراتژی سرمایه گذاری خود بپیوندید و توسط تحلیلگران کنار گذاشته نشود یا با توصیه ها اغوا نشوید. شما هنوز هم باید خود را متقاعد کنید ، البته ، درست است ، اما ، مگر اینکه اطلاعات جدیدی را از زمان خود داشته باشیداو می گوید تصمیم اصلی خود را گرفته اید ، جابجا نشوید.

هرگز "متوسط پایین آمدن" وقتی که قیمت در حال سقوط است ، می گوید میانگین پایین یک اصل نامعقول است و این به معنای افزودن به نگه داشتن سهام است ، سرمایه گذاران در حال حاضر با قیمت پایین تر از آنچه قبلاً هزینه آن را پرداخت کرده اند ، دارند تا میانگین قیمت خرید را کاهش دهند.

"قیمتی که برای اولین بار سهام خریداری کرده اید ، بی ربط است که آیا اکنون باید بخرید یا بفروشید. تنها مسئله این است که آیا با اطلاعاتی که اکنون دارید ، شرکت آینده خوبی دارد و سهام کم ارزش است. شما می توانید سهام را بخرید یا در واقع نگه دارید: اگر نمی توانید با اطمینان به دو نکته فوق "بله" بگویید ، پس بفروشید. "

كوچ توصیه های زیر را برای سرمایه گذاران در صورتی كه قصد دارند به طور متوسط كاهش دهند - دارد -

1. فقط با احتیاط شدید ، و بعد از مشورت زیاد متوسط.

2. این کار را بیش از یک بار در سال انجام ندهید.

3. فقط این کار را انجام دهید اگر مطمئن باشید آینده شرکت خوب است و سهام کم ارزش است.

4- اجازه ندهید که یک سهام بیش از یک چهارم از ارزش نمونه کارها خود را بدست آورد (این یک حداکثر مطلق است ، نه یک هدف).

5- هرگز به طور متوسط بیش از یک بار برای همان سهام کاهش ندهید.

6. هرگز به طور متوسط پایین نروید تا قیمت آن با حداقل یک روزه برای سه روز گذشته پایدار یا افزایش یابد.

هرگز نترسید که با ضرر و زیان بفروشید ، كوچ می گوید برخی از كارشناسان معتقدند كه سرمایه گذاران باید پس از كاهش مبلغ از پیش تعیین شده ، از ضرر و زیان خودداری كنند.

او می گوید: "اگر سهم نسبت به بازار به طور کلی (یک صلاحیت مهم) کاهش یافته باشد ، این مسئله برای شما این است که بگویید چرا باید آن را حفظ کنید. شما باید دلیل خوبی برای انجام این کار داشته باشید."

از تجربه خود بیاموزید که Koch می گوید تجربه شخصی سرمایه گذاری سرمایه گذاران ، اگر با دقت مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد ، احتمالاً الگوهای مکرر رفتار را نشان می دهد.

"اگر سبد تاریخی خود را تقسیم کنید - یعنی تمام سهام شما متعلق به شما - به سه دسته ، که با موفقیت یا در غیر این صورت از سرمایه گذاری ها سازماندهی شده اند ، به احتمال زیاد با پرسیدن آنچه در مورد همه یا مشترک است ، بینش زیادی کسب خواهید کردبرخی از سرمایه گذاری ها در هر گروه. هدف این است که شما سرمایه گذاری های خود را به عنوان برندگان ، بازندگان و میانگین (در همه موارد نسبت به بازار) طبقه بندی کنید ، سپس به برندگان نگاه کنید و چند موضوع مشترک در مورد آنها پیدا کنید. شرایط انواع شرکت ، چقدر آنها را از نزدیک می شناسید ، چرا آنها را خریداری کرده اید یا هر فاکتور مشترک دیگری را خریداری کرده اید. سپس روند را برای دو دسته دیگر تکرار کنید. "

وقتی همه افراد دیگر همان کار را انجام می دهند ، سرمایه گذاران را مجبور به سرمایه گذاری زیادی به بازار نمی کنند ، وقتی که منطقی باشد که بازار در حال برخورد به سطح چرخه ای باشد.

به گفته كوچ ، یك راه برای جلوگیری از این امر ، هرگز سرمایه گذاری در هنگام 3 درصد از ركورد بالا است.

تعادل صبر و احتیاط Koch می گوید دو مدرسه متضاد فکری و رویکرد وجود دارد که سرمایه گذاران می توانند هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، انجام دهند.

به گفته كوچ ، رویکرد "طولانی مدت" است كه معتقد است تقریباً هیچ شرایطی وجود ندارد كه سرمایه گذاران باید سهام را در یك شركت "خوب" بفروشند.

با توجه به این رویکرد ، ترفند این است که چند شرکت از این دست را برای بلند مدت به عنوان یک سرمایه گذار پیدا کنید و سپس فقط با آنها بچسبید.

كوچ می گوید كه فلسفه مخالف این است كه بازارها بی ثبات هستند و هیچ كس با سودآوری از بین نرفت.

"که شما ترجیح می دهید بستگی به این دارد که چقدر ماهر در شناسایی حتی چند شرکت خوب هستید. بسیاری از افراد در انجام این کار خوب نیستند ، اگرچه با آموزش و تشویق مناسب برای باز نگه داشتن چشمان خود ، بسیاری دیگر می توانند باشند."می گوید

كوچ می گوید بهترین موقعیت عمومی ، هرچند ، ممكن است سه چهارم نسبت به "بلند مدت" باشد.

کوچ برخی از دستورالعمل ها را ذکر می کند که ممکن است به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرند -

1. با کم کاری خود بیش از حد صبور نباشید.

2. در صورت داشتن قیمت فروش هدف بالاتر از قیمت هزینه خود ، از قبل تصمیم بگیرید.

3. حتی اگر سهم به قیمت هدف برسد ، تا زمانی که سهام از بخار خارج شود ، به نگه داشتن (عصبی) ادامه دهید.

4- اگر می توانید هزینه آن را داشته باشید ، قیمت هدف را تعیین نکنید و برای مدت زمان طولانی برندگان خود را نگه دارید.

5- اگر سهام شما در مدت زمان کوتاهی دو برابر ارزش دارد ، و شما به فکر فروش هستید ، فقط نیمی (یا در صورت لزوم ، سه چهارم) را بفروشید و بقیه را قفل کنید.

به گفته کوچ ، ضرب و شتم بازار هم ممکن و هم سرگرم کننده است.

او می گوید: "اگر شکست بخورید: ضرر و زیان خود را کاهش دهید. مدیریت پول خود را به دیگران تحویل دهید و از بقیه زندگی لذت ببرید. اگر موفق شوید ، حداقل با برخی از ثروت خود کاری ارزشمند انجام دهید."

(سلب مسئولیت: این مقاله براساس کتاب "راهنمای فایننشال تایمز" ریچارد کوچ برای انتخاب سهام که انجام می شود.)

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!