ریسک سرمایه چیست و چگونه آن را محاسبه می کنید؟

هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری وجوه برای تلاش خطرناک (و امیدوارم بازده بالا) ، یکی از اولین تصمیمات این است که چقدر باید سرمایه گذاری شود. این روش دیگری برای پرسیدن چقدر پول می خواهم اگر سرمایه گذاری به سمت جنوب می رود ، از دست بدهم.

وجوه سرمایه گذاری شده در یک پروژه ریسک پذیر ، سرمایه ریسک نامیده می شود. فهمیدن اینکه چقدر سرمایه ریسک برای سرمایه گذاری یک محاسبه ضروری است. بیایید تعریف سرمایه ریسک و نحوه محاسبه آن را با جزئیات بیشتر تجزیه کنیم.

سرمایه ریسک چیست

ما قبلاً تعریف ساده ای از سرمایه ریسک ارائه داده ایم. اما چرا کسی می خواهد پول خود را به خطر بیندازد؟گزینه دیگر فقط ایمن نگه داشتن و سالم بودن آن و دانستن اینکه در آنجا خواهد بود. این درست است ، اما دشمن پول نقد تورم است. با زمان بیشتر ، از بین می رود.

همچنین ، ما به طور کلی می خواهیم سعی کنیم در یک برنامه شتاب پیش برویم. این اغلب به معنای ریسک پذیری است ، خواه از طریق یک کار جدید ، سرمایه گذاری ، شروع یک تجارت جدید یا یک پروژه جدید در یک تجارت موجود. همه به نوعی ریسک دارند و به سرمایه نیاز دارند تا آنها را از بین ببرد.

به طور خاص برای سرمایه گذاران املاک و مستغلات ، سرمایه ریسک پول برای تأمین بودجه سرمایه گذاری جدید است. این ممکن است دستیابی یا ساخت یک ساختمان جدید آپارتمان باشد. وجوه برای خرید یا ساخت ساختمان باید از جایی بدست آید. منابع بودجه ممکن است شامل وام ، سرمایه گذاران و برخی از پول شخصی شما باشد.

در معرض خطر خود ، یک شخص مجرد پروژه را تأمین می کند. این شخص همه خطرات را به عهده می گیرد. بیشتر پروژه ها به این روش کار نمی کنند. درعوض ، سرمایه گذاران وارد و بالقوه وام بانکی می شوند. این وجوه به نوعی تجارت می روند که پروژه جدید را آغاز و اداره می کند.

در صورت تأسیس تجارت ، دارایی موجود ، احتمالاً بدهی ، جریان نقدی و دارایی خواهد بود. این تجارت برخی از این وجوه را به سمت پروژه جدید قرار می دهد. در صورت عدم موفقیت سرمایه گذاری جدید ، این وجوه در معرض خطر هستند. به همین دلیل است که به آن سرمایه ریسک گفته می شود.

تجزیه و تحلیل خطر

از طریق تجزیه و تحلیل (تأثیر از دست دادن کل صندوق های ریسک) ، تجارت نتیجه می گیرد که آیا در صورت عدم موفقیت سرمایه گذاری جدید می تواند عملیات را ادامه دهد بدون اینکه تحت تأثیر منفی قرار بگیرد. این یک مؤلفه اصلی مدیریت ریسک هنگام تعیین میزان سرمایه ای است که می تواند به یک پروژه پرخطر اختصاص یابد.

مشاغل همچنین باید در تأثیر پروژه در کمبود هدف مورد نظر نقش داشته باشند. به جای عدم موفقیت سرمایه گذاری ، فقط ممکن است 80 ٪ سهم بازار یا هدف سود را بدست آورد. در چنین شرایطی ، سرمایه گذاری جدید کمتر از آنچه پیش بینی شده بود به تجارت باز می گردد. آیا تجارت قادر به عملکرد عادی تحت آن شرایط است؟

یکی دیگر از استراتژی های ارزیابی ریسک هنگام استفاده از بدهی ، مذاکره در مورد شرایط بهتر وام (یعنی نرخ پایین تر ، میثاق بهتر) است. اصطلاحات بهتر وام می تواند اثرات جانبی یک سرمایه گذاری جدید را که کوتاه می آید کاهش دهد.

محاسبه سرمایه ریسک

اکنون که می دانیم سرمایه ریسک چیست ، چگونه محاسبه می شود؟در سطح بالایی ، یک تجارت درصدی از جریان نقدی ، حقوق صاحبان سهام یا بدهی خود را که می تواند به یک سرمایه گذاری پرخطر اختصاص یابد ، بدون تأثیر منفی بر عملیات روزانه در صورت از بین رفتن آن وجوه ، در نظر می گیرد.

ممکن است برای ساختن یک مجتمع جدید آپارتمان ، سطح بدهی بالایی را بدست آورید. اما اگر گسترش (به عنوان مثال ، مجتمع آپارتمانی) برای اندازه تجارت بسیار زیاد باشد ، احتمالاً این شرکت تأثیر ریسک گسترش را دست کم می گیرد. سقوط در جریان نقدی به معنای هزینه ها است و هزینه سرمایه نیاز به کاهش دارد. با این حال ، پرداخت بدهی یکسان خواهد بود.

نتیجه کاهش حاشیه سود و پتانسیل این است که شرکت قادر به پرداخت بدهی خود نخواهد بود و ممکن است در نهایت پیش فرض شود. حتی اگر شرکت سعی در فروش دارایی داشته باشد ، ممکن است نتواند به اندازه کافی سریع پول نقد را جمع کند زیرا دارایی ها می توانند غیرقانونی باشند. گسترش در این مورد بسیار بزرگ است.

هنگام ارزیابی اینکه چقدر برای یک پروژه بسیار بزرگ است ، این مستاجر تجاری را در نظر داشته باشید: هرچه این پروژه بزرگتر باشد ، در صورت بروز مشکل ، پول بیشتری از دست می رود.

مثال فوق نشان داده شده است که تجارت در حال تغییر است ، که می تواند پاسخگویی به پرداخت وام را دشوار کند. اما چه اتفاقی می افتد اگر این پروژه بدتر شود. نتیجه مشابه است. این کار منفی به تجارت خواهد رسید.

مدیریت ممکن است معتقد باشد که راه حل برای این موضوعات ، درخواست بدهی اضافی است. با این حال ، بانک ها تمایلی به تأمین مالی یک سرمایه گذاری مشکل دار ندارند ، به خصوص شخصی که قبلاً در معرض آن قرار دارند. همچنین هیچ تضمینی وجود ندارد که هیچ صندوق پیشرفته به وام دهندگان دیگر مراجعه نکند.

سایت های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات راه حلی برای به حداقل رساندن سرمایه ریسک دارند. آنها آن را در بسیاری از سرمایه گذاران توزیع می کنند. مشاغل می توانند و غالباً با جمع آوری سرمایه ریسک خود از سرمایه گذاران ، بدهی و حقوق صاحبان سهام (از تجارت) همین کار را انجام دهند. این باعث کاهش قرار گرفتن در معرض سرمایه در معرض خطر می شود.

ورود به یک سرمایه گذاری پرخطر لزوما چیز بدی نیست. ورود به آن کورکورانه یا با تجزیه و تحلیل اندک است. درک تأثیر منفی هرگونه از دست دادن سرمایه ریسک بر تجارت مهم است. ضرر نباید آنقدر عالی باشد که تجارت را فلج کند یا آن را ورشکسته کند. البته ، این نوع تجزیه و تحلیل ممکن است نشان دهد که پروژه مورد نظر بسیار بزرگ است و یک نسخه مقیاس پذیر عملی تر است.

این مطالب فقط برای اطلاعات عمومی و اهداف آموزشی است. اطلاعات بر اساس داده های جمع آوری شده از آنچه ما معتقدیم منابع قابل اعتماد هستند ، است. از نظر صحت تضمین نشده است ، و به نظر نمی رسد کامل باشد و در نظر گرفته نشده است که به عنوان مبنای اصلی تصمیمات سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد. تحقق یافته مشاوره مالیاتی یا حقوقی را ارائه نمی دهد. این ماده جایگزینی برای جستجوی مشاوره یک متخصص واجد شرایط برای وضعیت فردی شما نیست. نمونه های نشان داده شده فقط فرضی و فقط برای اهداف مصور هستند.

راه هایی را برای کمک به مدیریت ریسک در سبد سرمایه گذاری خود کشف کنید