تجزیه و تحلیل فنی در یک بازار Covid-19

Phil DeFrancesco ، Refinitiv

Covid-19 میزهای تجاری را کاملاً روی سر خود پرتاب کرده است. اول ، معامله گران مجبور بودند از راه دور کار کنند و شاید فناوری جدیدی را اتخاذ کنند ، و آنها مجبور بودند این کار را تقریباً یک شبه انجام دهند ، در حالی که در گذشته سالها طول می کشید. دوم ، معامله گران مجبور شده اند با نوسانات فوق العاده بازار مقابله کنند.

این نوسانات را می توان به عنوان یک شمشیر دو لبه مشاهده کرد. اما آنچه انجام می دهد این است که فرصت های معاملاتی کوتاه مدت بیشتری را برای معامله گران فراهم می کند. بازارهای سهام بسیار غیر منطقی رفتار کرده اند و درک برخی از این حرکات ناگهانی قیمت سهام یا نزولی سهام بسیار دشوار است. یک روز ، چیزی است که ما آن را "ضایعات برای سطل زباله" می نامیم ، زیرا سرمایه گذاران به دنبال این هستند که شرکت هایی را که به دلیل Covid-19 به نفع هستند ، جمع کنند. روز بعد ، بازار از ترس از موج دوم ویروس عبور می کند و روز بعد ، آن را ظاهر می کند زیرا امید به واکسن وجود دارد. و سپس چرخه تکرار می شود.

این سطح از عدم اطمینان و نوسانات در بازارها ، یک زمین بازی برای معامله گر کوتاه مدت است.

تجزیه و تحلیل فنی در پیمایش عدم اطمینان از محیط تجارت امروز چه نقشی دارد؟

این ایده که S& P 500 که در سود شرکت های با تخفیف در آینده ارزش دارد ، برای سال مثبت است ، پوچ به نظر می رسد. در 18 اوت ، S& P در همه زمانها بسته شد. افرادی که فقط با اصول تجارت می کنند باید متناسب باشند. با توجه به نوسانات ما در سال 2020 ، جای تعجب نیست که داده ها نشان می دهد که فقط مدت طولانی یکی از بدترین استراتژی های معاملاتی سال به روز بوده است.

در مواقعی مانند اینها ، نمی توان قدرت احساسات بازار را دست کم گرفت ، زیرا این امر بر شاخص های فنی تأثیر می گذارد که معامله گران برای تصمیم گیری استفاده می کنند ، و این مهم این است که تجزیه و تحلیل فنی از آن تغذیه می کند.

یک اصطلاح قدیمی وال استریت وجود دارد ، "روند دوست شما" است که نشان می دهد سرمایه گذاران از روندهای موجود استفاده می کنند. اکنون ، پیش بینی روند بازار از قبل تجارت دشوار است. شناسایی روندهای موجود و سواری که موج می تواند شانس سودآوری را افزایش دهد ، اما نکته اصلی قادر به شناسایی آن روندهای موجود است - این جایی است که تجزیه و تحلیل فنی وارد می شود. نمونه هایی از شاخص های فنی که معامله گران فصلی برای شناسایی روندها استفاده می کنند ، سهام هستندمتوسط حرکت ؛حجم معاملات آن ؛شاخص قدرت نسبی آن (RSI) ؛و واگرایی همگرایی متوسط در حال حرکت (MACD). معامله گران اغلب از ترکیبی از شاخص ها برای گرفتن سود از طریق این تحلیل از حرکت یک امنیت استفاده می کنند. معامله گران و مدیران نمونه کارها همچنین می توانند از تجزیه و تحلیل فنی برای شناسایی نقاط ورودی و خروج مطلوب برای معاملات بالقوه استفاده کنند.

برای پشتیبانی از مشتریانی که از تجزیه و تحلیل فنی در تجارت خود استفاده می کنند ، از چه داده هایی ، تجزیه و تحلیل و سایر ابزارها استفاده می کند؟

محصول دسک تاپ پرچمدار Refinitiv Eikon قابلیت های پیشرفته نمودار را ارائه می دهد ، که معامله گران و مدیران نمونه کارها می توانند از آنها برای انجام آسان تجزیه و تحلیل فنی استفاده کنند. ایکون مجهز به صدها نفر از شاخص های پرکاربرد است و قابلیت های نمودار آن به معامله گران این امکان را می دهد تا نمودارها را مشخص کنند تا به شناسایی روندها و الگوهای کمک کنند.

Refinitiv همچنین با فروشندگان از جمله Tradesignal و Metastock برای تقویت پیشنهادات ما در این فضا همکاری می کند. Metastock ، تقریباً یک دهه است که شریک فوق العاده ای از ما بوده است و همکاری ما به کاربران ما این امکان را می دهد تا با ایجاد سناریوهای خاص خود ، مهارت های تحلیل فنی خود را به سطح دیگری برسانند. Metastock Pro for Eikon ، که یک افزودنی برای Eikon است ، برای ایجاد و نوشتن استراتژی ها از زبان آسان و ساخته شده است. این راه حل همچنین قابلیت های پشتی و بهینه سازی را به همراه امکان ایجاد هشدارهای پیشرفته مانند هشدارهای خرید و فروش خودکار ارائه می دهد. Metastock Pro for Eikon Solution حتی یک ابزار پیشرفته برای پیش بینی جهت آینده بر اساس معیارهای فنی گذشته ارائه می دهد.

چند نمونه از تجزیه و تحلیل فنی که امسال برای معامله گران کار می کند چیست؟

200 میانگین متحرک ساده (SMA) در سال گذشته پشتیبانی بزرگی برای DOW بوده است (شکل 1). اغلب به میانگین بازگشت. به طور معمول ، یک شکست زیر سطح پشتیبانی ، افت کوتاه مدت تا میان مدت را نشان می دهد. هنگامی که Covid-19 ضربه زد ، پشتیبانی را شکست و سعی کرد به میانگین برگردد. سپس از آن به عنوان مقاومت استفاده کرد و قدرت فشار را نداشت. این زمانی است که ما قطره بزرگ را دیدیم. پس از بازگشت دوباره ، در حدود 200 SMA وارد دوره بی احتیاطی شد.

شکل 1

مثال دیگر (شکل 2) Walmart (WMT) است ، سهام که در طول همه گیر در تجارت افزایش یافته است. همچنین بر اساس عقب نشینی های فیبوناچی بسیار جالب است. موضوع اصلی Walmart این است که در حدود 118 قیمت یک خط اصلاح عمده دارد. این قیمت از سپتامبر 2019 یک سطح کلیدی بوده است. در آوریل 2020 ، قیمت 118 گذشته افزایش یافت ، سپس به این سطح فیبوناچی بازگردانده شد. حرکت بالاتر آوریل می تواند بر اساس الگوی دو سال گذشته به عنوان پیشرو قیمت بازگرداندن به سطح 118 شناخته شود ، که نشان می دهد والمارت از سطح اصلاحات به عنوان سطح پشتیبانی و مقاومت اصلی استفاده کرده است.

شکل 2

هر زمان که بازار Covid-19 به طور کامل تمام شود ، در شش ماه یا یک سال یا دو سال به جلو بروید. شما به عنوان مضامین اصلی در مورد تحلیل فنی در آن زمان چه می بینید؟

تجزیه و تحلیل فنی مدتهاست که ابزاری بسیار مهم برای معامله گران بوده است و همیشه رابطه عشق/نفرت بین تحلیل اساسی و تحلیل فنی وجود داشته است.

اما ، یک میانه وجود دارد. آیا می توانید از تجزیه و تحلیل فنی استفاده کنید حتی اگر در درجه اول به اصول یک شرکت نگاه کنید؟در گذشته ، من فکر می کنم شما در یکی از دو اردوگاه تعلق داشتید - یا شما یک تحلیلگر اساسی هستید ، یا یک تحلیلگر فنی هستید. برخی از تحلیلگران بنیادی حتی می توانند تحلیل فنی را از پیشگویی خود تحقق بخشند.

ممکن است قدردانی بیشتری از تجزیه و تحلیل فنی توسط جامعه سرمایه گذاری گسترده تر ، در جهان پس از کاوید-19 وجود داشته باشد. تجزیه و تحلیل فنی می تواند به ترسیم تصویری واضح تر از احساسات کلی بازار و آنچه در آنجا اتفاق می افتد کمک کند. گاهی اوقات ، بازار یا یک امنیت فردی ، به گونه ای حرکت نمی کند که پیش بینی کرده اید ، اما این بدان معنی نیست که نمی توانید آلفا را در آنجا پیدا کنید. بنابراین ، هنگامی که گرد و غبار حل می شود و همه به "عادی" باز می گردند ، فکر می کنم قدردانی بیشتری از آنچه تجزیه و تحلیل فنی می تواند به رویکرد کلی سرمایه گذاری شما وارد شود وجود دارد.