انواع نقدینگی DEX: AMM در مقابلکتاب سفارش P2P

بیشتر معامله گران رمزنگاری که با مبادلات غیرمتمرکز در تعامل بوده اند با پروتکل های ساخت خودکار بازار مانند Uniswap و Sushiswap آشنا هستند. با این حال ، در واقع چند نوع دیگر از مدل های نقدینگی DEX وجود دارد که وجود دارد. در اینجا نحوه مقایسه آنها آورده شده است.

سازنده بازار چیست؟

هر مبادله ای ، خواه مانند نمونه های ذکر شده در اینجا یا متمرکز ، به سازندگان بازار متکی باشد. در ساده ترین شکل خود ، یک سازنده بازار کسی است (یک انسان واقعی یا یک ربات خودکار) که سفارشات را در یک بستر تجاری قرار می دهد. این امر نقدینگی را در این سکو ایجاد می کند و به بازاریاب های بازار این امکان را می دهد تا بتوانند تجارت را بپذیرند. اگر علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه کار محبوب ترین سیستم عامل های تجاری امروز هستید ، لیست ما از مبادلات غیرمتمرکز را بررسی کنید.

حال بیایید ببینیم که چگونه نمونه تولید کننده بازار فوق در عمل در DEX هایی که از سازندگان خودکار بازار (AMM) و کتابهای سفارش همتا استفاده می کنند ، استفاده می شود.

سازندگان خودکار بازار (AMM) چیست؟

مبادله Uniswap و مبادله Sushiswap دو مورد از محبوب ترین DEX های امروز هستند. به همین ترتیب ، Uni و Sushi دو سکه برتر AMM توسط کلاه بازار هستند.

با راه حل های نقدینگی خود ، قراردادهای هوشمند در واقع روند تجارت را به دست می گیرند. معاملات در استخرهای نقدینگی رمزنگاری AMM به جای کاربران انجام می شود. هر جفت تجارت استخر خاص خود را دارد. استخر به طور مداوم با نسبت به عنوان کاربران خریداری و فروش می کند. استخرهای نقدینگی ارائه دهندگان نقدینگی را برای تأمین دارایی تحریک می کنند. این همان چیزی است که به عنوان ساخت خودکار بازار شناخته می شود.

UNISWAP دارای جفت های تجاری با نسبت استخر نقدینگی 50/50 بین اتریوم (ETH) و هر نشانه ERC-20 داده شده است. Balancer - یکی دیگر از محبوب ترین ER C-20 DEX - با این امکان که به کاربران اجازه می دهد استخرهای نقدینگی پویا تا هشت دارایی مختلف را با هر نسبت ایجاد کنند ، بر روی مدل AMM بهبود می یابد. قیمت دارایی های متعادل نیز با نسبت استخر نقدینگی تعیین می شود. Aggregator 1inch Dex یکی دیگر از گزینه های محبوب برای کاربرانی است که می خواهند قیمت های بهینه از دارایی ها را در مبادلات اصلی غیرمتمرکز و همچنین سیستم عامل های مالی غیر متمرکز (DEFI) پیدا کنند.

Uniswap به لطف رابط کاربری ساده خود گزینه ای محبوب برای ارائه دهندگان نقدینگی است

کتابهای سفارش غیر زنجیره ای چیست؟

Binance Dex ، Idex و Etherdelta چند نمونه از DEX هایی هستند که کتاب های سفارش خارج از زنجیره را پیاده سازی می کنند.

کاربر فردی قیمت خاص و یک حجم را برای سفارش وارد می کند. کاربران به طور جمعی قیمت را تعیین می کنند - نه مبادله. کتابهای سفارش خارج از زنجیره ، درجه ای از تمرکز را به DEXS می آورند. به عنوان مثال ، یک نهاد می تواند کل کتاب سفارش را کنترل کند. بازیگران مخرب می توانند جلوی دستورات اجرا یا نادرست را بگیرند.

فواید کتابهای سفارش خارج از زنجیره سرعت و راندمان هزینه است. در حالی که به همان سرعت یک مبادله متمرکز نیست زیرا سفارشات باید در زنجیره ای حل و فصل شوند ، کتابهای سفارش غیر زنجیره ای ایمن تر هستند زیرا خود Dex ها غیر متقاطع هستند-به این معنی که کاربر کنترل کلیدهای خصوصی خود را دارد ، بنابراین کنترل آن را کنترل می کندبودجه خودشان

Binance Dex با ظهور پروژه های اکوسیستم Binance ، حرکت به دست آورد.

کتابهای سفارش در زنجیره چیست؟

مبادلات غیرمتمرکز مانند ستاره های ستاره ای و بیتسرها 100 ٪ زنجیره ای را اجرا می کنند. با این حال ، این مدل یک گزینه محبوب نیست زیرا به دلیل محدودیت در توان در اکثر blockchains به دلیل محدودیت در توان ناکارآمد است.

نوشتن هر زنجیره ای به صورت زنجیره ای شفافیت را اضافه می کند زیرا معامله گر برای انتقال سفارشات مجبور نیست به یک واسطه اعتماد کند. با این حال ، کاربران برای ثبت سفارش باید برای هر گره در شبکه هزینه ای بپردازند. علاوه بر این ، معامله گر باید منتظر بماند تا یک معدنکار (اثبات اجماع کار) یا اعتبار سنج (اثبات سهام یا اثبات اجماع سهام) معامله خود را به blockchain اضافه کند.

کتابهای سفارش در زنجیره همچنین اجرای بازیگران بد را آسانتر می کند ، این بدان معنی است که یک اعتبار سنج یا معدنچی می تواند قبل از تأیید در blockchain ، سفارش معامله گر را ببیند و ابتدا سفارش خود را اضافه کند.

Stellarterm از تجارت برای تعدادی از stablecoins که آینه ارزش ارزهای فیات است پشتیبانی می کند

AtomicDex - اجرای یک راه حل نقدینگی ترکیبی

AtomicDex یک راه حل ترکیبی ارائه می دهد که در جایی بین زنجیره ای و خارج از زنجیره قرار دارد. کتابهای سفارش غیر زنجیره ای اما غیر متمرکز هستند و خطرات بازیگران مخرب را کنترل می کنند. تطبیق سفارش در زنجیره ای صورت می گیرد و معاملات در یک شبکه همتا به همسالان انجام می شود.

با استفاده از AtomicDex ، کاربران از رابط های موبایل ، دسک تاپ یا خط فرمان سفارش می دهند. ارائه دهندگان نقدینگی در شبکه Dex Komodo از استخر نقدینگی مشترک استفاده می کنند. با استفاده از فناوری منبع باز کومودو ، هرکسی می تواند DEX مارک خود را راه اندازی کند و از نقدینگی مشترک استفاده کند.

بر خلاف اکثر مبادلات غیر متمرکز ، AtomicDex تجارت را به یک شبکه blockchain منفرد محدود نمی کند. AtomicDex زنجیره ای آگنوستیک است - از بیت کوین ، Litecoin ، Ethereum ، Komodo و ده ها شبکه اضافی به لطف فناوری مبادله اتمی پشتیبانی می کند و حتی به اندازه کافی انعطاف پذیر است تا بتواند مدلهای نقدینگی جدید مانند AMM و پل را به سایر DEX ها اضافه کند.

خبرنامه کومودو

اگر می خواهید در مورد فناوری blockchain اطلاعات بیشتری کسب کنید و از پیشرفت کومودو پیروی کنید ، در خبرنامه ما مشترک شوید. سفر Blockchain خود را با Komodo امروز شروع کنید.

پلت فرم آموزش blockchain و crypto - اصول blockchain ، راهنماهای سکه و راهنماهای توسعه دهنده