تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تحلیل فنی

سرمایه گذاری در سهام یک روش عالی برای ایجاد ثروت و صرفه جویی در بازنشستگی است ، به خصوص هنگامی که جوان تر هستید. تجزیه و تحلیل اساسی و فنی می تواند به شما در تبدیل استراتژی های بازار سهام خود به تصمیمات خرید واقعی و فروش کمک کند. تجزیه و تحلیل فنی به حرکات قیمت سهام برای تعیین یک الگوی قابل مشاهده نگاه می کند. از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی بر "اصول" یک شرکت در تلاش برای تعیین ارزش ذاتی سهام سهام خود متمرکز است. برای تجزیه و تحلیل بهتر نمونه کارها یا کمک به شما در انتخاب سرمایه گذاری های مناسب ، با یک مشاور مالی کار کنید.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تجزیه و تحلیل اساسی بر اساس این تصور ساخته شده است که در هر زمان معینی سهام یک شرکت دارای ارزش ذاتی است که بازار آن را دیر یا زود تشخیص می دهد. برای کشف این ارزش ، که به آن ارزش عادلانه یا شرکت نیز گفته می شود ، توجه اصلی به عملکرد مالی یک شرکت است. با این حال ، تحلیلگران اساسی همچنین وضعیت صنعت آن شرکت و سلامت اقتصاد کلی را ارزیابی می کنند.

معیارهای عملکرد مالی شرکت از علاقه به تحلیلگران بنیادی شامل درآمد در هر سهم (EPS) ، سود سهام ، نسبت درآمد (P/E) و بازده سهام است. همچنین روی دارایی ها ، بدهی ها و هزینه های یک شرکت تمرکز دارد.

تجزیه و تحلیل اساسی بستگی به بررسی دقیق گزارش های شرکت های ارائه شده به کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده ، مانند 10-K و 10-Q و همچنین گزارش های تحلیلگران طرف فروش در مورد این شرکت دارد.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی بر اساس این ایده ساخته شده است که حرکات قیمت سهام اغلب الگویی را دنبال می کند که می تواند از طریق تجزیه و تحلیل قیمت های امنیتی و حجم سهام معامله شده کشف شود. این دو معیار برای یافتن روند در حرکت قیمت سهم ارزیابی می شوند.

به عنوان مثال ، اگر میانگین قیمت یک سهم در یک دوره زمانی کوتاه ، به عنوان مثال ، 50 روز ، بالاتر از میانگین متحرک قیمت سهم برای یک دوره زمانی طولانی تر ، به عنوان مثال 200 روز ، تحلیلگران فنی ممکن است سیگنال خرید را ببینندبشربه همین ترتیب ، اگر میانگین متحرک 50 روزه سهام پایین تر از میانگین حرکت 200 روزه خود باشد ، ممکن است تحلیلگران فنی سیگنال فروش را ببینند.

حجم دیگر متریک کلیدی در تجزیه و تحلیل فنی است. به عنوان مثال ، حجم معاملات بالاتر از متوسط ، می تواند یک قریب به اتفاق قیمت قریب الوقوع ، بالا یا پایین را نشان دهد. توجه به این نکته مهم است که تمرکز روی قیمت واقعی سهام است ، نه سلامت مالی شرکت یا صنعت یا اقتصاد. هنگام استفاده از تجزیه و تحلیل فنی ، شما فرض می کنید که تمام اطلاعات مربوطه در حال حاضر در تاریخ قیمت گذاری است.

تجزیه و تحلیل بنیادی در مقابل تجزیه و تحلیل فنی: کدام یک بهتر است؟

برای چندین دهه ، روش ارجح و معتبرترین روش ارزیابی سهام ، تجزیه و تحلیل اساسی بود. از آنجا که فناوری به پیشرفت خود ادامه می دهد و اطلاعات بیشتر به طور گسترده ای در دسترس است ، این در حال تغییر است. این بدان معناست که بیشتر سرمایه گذاری ها ابتدا از تجارت جعبه سیاه یا مدل سازی رایانه برای تعیین بهترین سرمایه گذاری ها استفاده می کنند. بیشتر شرکتها با استفاده از الگوریتم های رایانه ای که از ترکیبی از عوامل فنی و اساسی استفاده می کنند ، انتخاب سرمایه گذاری را انجام می دهند.

وقتی صحبت از سرمایه گذاران مانند شما می شود ، ممکن است با استفاده از یک استراتژی خاص احساس راحتی کنید. همچنین ممکن است استفاده از ترکیبی از چند مورد را انتخاب کنید. هر دو تحلیل اساسی و فنی ابزاری برای کمک به شما در تصمیم گیری بهترین خرید ارائه می دهند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم شما یک سرمایه گذار هستید که روی رشد پایدار تمرکز می کنید. چیزی که مورد توجه شما باشد این است که چگونه یک امنیت یا یک شرکت در مدت زمان طولانی انجام می دهد. بنابراین ، ممکن است با استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی احساس راحتی بیشتری داشته باشید.

در مقابل ، تجزیه و تحلیل فنی از داده های دوره های کوتاه برای شناسایی الگوهای و به نوبه خود عملکرد پیش بینی می کند. از آنجا که مدت زمان جمع آوری داده ها مختصر است ، این روش اغلب برای معامله گران فعال که به دنبال بازده کوتاه مدت هستند بهتر است.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل بنیادی به طور بالقوه مناسب تر برای افرادی است که تصمیمات سرمایه گذاری بلند مدت را ارزیابی می کنند. به این دلیل است که تجزیه و تحلیل اساسی از اطلاعاتی استفاده می کند که سالها به طور همزمان می گذرد. به طور کلی ، این بینش بیشتری به اوراق بهادار می دهد که ممکن است برای مدت طولانی در نمونه کارها خود داشته باشید.

خط پایین

تجزیه و تحلیل بنیادی از انواع معیارهای قابل اندازه گیری برای تعیین کیفیت یک سرمایه گذاری بلند مدت استفاده می کند ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی از روند قیمت سهم و حجم معاملات استفاده می کند تا تصمیم بگیرد که هنگام داشتن یک افق زمانی کوتاه تر ، باید در آن سرمایه گذاری کنید. اگر سهام بر اساس انتظارات تعیین شده توسط تجزیه و تحلیل شما خوب عمل کند ، پس می خواهید به دست آورید. با این حال ، نتایج شما ممکن است تا حد زیادی به چگونگی تحقیق در مورد سهام مختلف بستگی داشته باشد. این همچنین بستگی به این دارد که شما سیگنال هایی را که به بازار می فرستند چقدر خوب درک می کنید.

به یاد داشته باشید ، بازار سهام می تواند غیرقابل پیش بینی باشد. تجزیه و تحلیل اساسی و فنی فقط دو ابزار است که می توانید برای حرکت در آن استفاده کنید.

نکات سرمایه گذاری

• در حالی که ممکن است شما شخصاً از تجزیه و تحلیل فنی یا تجزیه و تحلیل اساسی استفاده نکنید ، بسیاری از مشاوران مالی این کار را انجام می دهند ، و همان مشاوران حتی می توانند نمونه کارها شما را برای شما مدیریت کنند. پیدا کردن یک مشاور مالی لازم نیست سخت باشد. در حقیقت ، ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• فرض نکنید که استراتژی سرمایه گذاری شما باید منحصراً به یک نوع تحلیل بستگی داشته باشد. ممکن است متوجه شوید که تجزیه و تحلیل فنی در برخی شرایط بهتر عمل می کند ، در حالی که تجزیه و تحلیل اساسی در برخی دیگر بهتر عمل می کند.

اعتبار عکس: © iStock.com/sarinyapigam ، © iStock.com/anatoliy sizov ، © iStock.com/MicroStockHub