DLC در مقابل CFD در مقابل آینده - چگونه آنها متفاوت هستند؟

معاملات آتی ، قراردادهای اختلاف (CFD) و گواهینامه های اهرم روزانه (DLC) روشهای مختلفی برای سرمایه گذاران و بازرگانان است که بدون نیاز به خرید این دارایی ها ، در معرض نوسانات قیمت سهام ، کالاها و سایر انواع دارایی قرار بگیرند.

گاهی اوقات ، داشتن دارایی ها می تواند بسیار گران قیمت یا غیر عملی باشد. از این گذشته ، آیا می خواهید یک نگهبان امنیتی استخدام کنید تا از میله های طلای خود مراقبت کنید؟دوست دارید بشکه های نفت خام خود را از کجا ذخیره کنید؟

ما شباهت ها و تفاوت های بین آنها را بررسی خواهیم کرد ، بنابراین می توانید تصمیم بگیرید که کدام ابزار به بهترین وجه مناسب شما است.

چه CFDS ، DLC و آینده مشترک هستند

در اصل ، CFD ها ، DLC ها و معاملات آتی قراردادهایی برای خرید یا فروش دارایی زیربنایی با قیمت خاص ، در یک نقطه آینده هستند. شباهت های اصلی آنها را می توان به شرح زیر خلاصه کرد: 1) به شما امکان می دهد در مورد حرکت قیمت دارایی های اساسی حدس بزنید ، 2) عنصر اهرم ضمنی داخلی.

با استفاده از این قراردادها ، می توانید در مورد حرکت قیمت دارایی های اساسی در هر دو جهت (با استفاده از موقعیت های طولانی یا کوتاه) حدس بزنید. اگر فکر می کنید که یک دارایی در قیمت بالا می رود ، با ایجاد قرارداد برای خرید دارایی در زمان انقضا قرارداد ، موقعیت طولانی را می گیرید. برعکس ، اگر معتقدید که دارایی در قیمت کاهش می یابد ، شما یک موقعیت کوتاه را می گیرید و هنگام انقضای قرارداد ، قراردادی را برای فروش دارایی انجام می دهید.

در این قراردادها ، یک عنصر اهرم ضمنی نیز ساخته شده است. این بدان معناست که شما فقط باید درصد از ارزش قرارداد را به صورت مقدماتی بپردازید. این به عنوان حاشیه شناخته می شود ، که می تواند از 0. 5 ٪ (در مورد CFDS) تا 50 ٪ (برای آینده غیر معمول نیست) باشد.

به دلیل اهرم ، اگر قیمت ها به طرز چشمگیری در برابر شما حرکت کنند ، می توانید ایستادگی کنید تا خیلی بیشتر از سرمایه خود را از دست بدهید. به همین دلیل آنها ابزارهای سرمایه گذاری پرخطر محسوب می شوند و برای سرمایه گذاران منفعل یا کسانی که می خواهند برای طولانی مدت سرمایه گذاری کنند مناسب نیستند. گرفتن چشم شما از بازار حتی یک روز می تواند فاجعه بار باشد.

آینده

معاملات آتی قراردادهایی است که در آن یک خریدار متعهد می شود مقدار مشخصی از دارایی را خریداری کند ، یا یک فروشنده برای فروش آن دارایی ها در تاریخ و قیمت آینده از پیش تعیین شده. قراردادهای آتی با مبادلات (مانند SGX) معامله می شود و قراردادهای موجود برای سهام ، کالاها و ارزها در دسترس است. هر قرارداد آتی مؤلفه های زیر را خواهد داشت: خریدار ، فروشنده ، قیمت و انقضا.

معاملات آتی محصولات سرمایه گذاری مشخص شده ذکر شده است ، بنابراین سرمایه گذاران در صورت تمایل به تجارت قراردادهای آتی ، باید بررسی حساب مشتری (CAR) را تکمیل کنند.

قراردادهای اختلاف (CFD)

قراردادهای اختلاف (CFD) یک قرارداد قابل معامله بین شما (سرمایه گذار) و ارائه دهنده CFD شما است. هنگامی که قرارداد منقضی می شود ، هر دو طرف تفاوت بین قیمت افتتاح و بسته شدن دارایی اساسی را مبادله می کنند ، که می تواند سهام ، ارز ، کالاها ، شاخص ها یا حتی رمزنگاری باشد. از آنجا که CFDS اقدامات شرکتی را آینه می کند ، یک مالک CFD می تواند نوعی سود سهام نقدی را دریافت کرده و در تقسیم سهام شرکت کند.

CFDS محصولات سرمایه گذاری مشخص شده مشخص نشده است ، بنابراین سرمایه گذاران قبل از اینکه بتوانند یک حساب CFD را باز کرده و تجارت را آغاز کنند ، باید ارزیابی دانش مشتری (CKA) را تکمیل کنند.

آینده در مقابل قراردادها برای تفاوت (CFD)

تفاوت های اصلی یعنی اندازه ، نقدینگی و انقضا.

در سنگاپور ، معاملات آتی در بازار مشتقات SGX معامله می شود و به طور معمول با حداقل اندازه قرارداد همراه است و عمدتاً توسط بانکهای سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران نهادی و بازرگانان حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد. در مقابل ، CFD ها با اندازه قرارداد بسیار کوچکتر ، مناسب برای حتی سرمایه گذاران خرده فروشی همراه هستند. با توجه به ساختار هزینه ، معاملات آتی در مقایسه با خرید معادل CFD برای معاملات بزرگ مقرون به صرفه تر است ، این بدان معنی است که آینده برای کسانی که به دنبال ایجاد معامله گران بزرگ هستند ، مقرون به صرفه تر است.

حتی اگر معاملات آتی در مبادلات خریداری و فروخته شود ، آنها به اندازه مایع نیستند و ممکن است با اعدام های تجاری لغزش روبرو شوند. برای CFDS ، بازار ساز کارگزار است که نقدینگی را در مواردی که موقعیت های مخالف نمی توانند با هم مطابقت داشته باشند ، تضمین می کند. این واقعیت که معاملات آینده مبادله ای برای سرمایه گذاران حرفه ای ارزشمند است ، زیرا قیمت ها شفاف هستند. قیمت CFDS توسط کارگزار داده می شود ، و برخی از کارگزاران ارائه های بسیار بزرگی را ارائه می دهند.

قیمت قراردادهای آتی در نزدیکی انقضاء قرارداد همگرا خواهد شد ، پس از آن سرمایه گذاران برای ادامه قرار گرفتن در معرض نیاز به قرارداد جدید دارند ، در حالی که CFD ها منقضی نمی شوند و به آینه ای از قیمت دارایی زیربنایی ادامه می دهند.

گواهینامه های اهرم روزانه (DLC)

سرانجام ، ما به DLCS می آییم ، که کمتر از یک سال پیش در بازار سنگاپور آغاز شد. DLC ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند تا در معرض حرکات قیمت داخل روز سه شاخص قرار بگیرند: شاخص MSCI سنگاپور ، شاخص Hang Seng و شاخص شرکت Hang Seng China. سرمایه گذاران می توانند موقعیت طولانی یا کوتاه را انتخاب کنند و 3 ، 5 یا 7 بار اهرم را به دست بگیرند.

این بدان معنی است که اگر شاخص از قیمت بسته شدن روز معاملات قبلی 1 ٪ حرکت کند ، ارزش 3 برابر DLC 3 ٪ حرکت می کند. DLC ها برای معاملات کوتاه مدت به ویژه مواردی که طی یک روز حل و فصل شده اند ، منظور شده است. در انقضا DLC ، مقدار نهایی DLC محاسبه و به طور خودکار به سرمایه گذاران پرداخت می شود.

معاملات آتی محصولات سرمایه گذاری مشخص شده ذکر شده است ، بنابراین سرمایه گذاران در صورت تمایل به تجارت DLC باید بررسی حساب مشتری (CAR) را تکمیل کنند.

چه چیزی باعث می شود DLC ها از آینده و CFD متفاوت باشند؟

DLC ها دارای دو ویژگی منحصر به فرد هستند که آنها را از آینده و CFD جدا می کنند: بدون تماس حاشیه ای و مکانیسم کیسه هوا.

در مقایسه با معاملات آتی و CFD ، هیچ تماس حاشیه ای وجود ندارد ، بنابراین هرگز بیشتر از سرمایه سرمایه گذاری شده اولیه خود از دست نخواهید داد. قیمت DLC در ابتدای هر روز تجارت ، بر اساس سطح بسته شدن شاخص مرجع آن ، روز گذشته تنظیم می شود. این بدان معنی است که هر روز ، دستاوردهای یا ضرر شما قفل می شود.

مکانیسم کیسه هوا در DLCS برای کاهش سرعت ضرر در شرایط شدید بازار طراحی شده است. هر DLC که خریداری می کنید ، بسته به نسبت اهرم و شاخص زیرین خاص ، دارای سطح کیسه هوا از پیش تعیین شده است. پس از برخورد این سطح کیسه هوا ، باعث می شود تا در مدت زمان 30 دقیقه ، تنظیم مجدد داخلی از شاخص زیرین را ایجاد کند. پس از تنظیم مجدد ، عملکرد شاخص زیربنایی بر اساس سطح مشاهده شده جدید ادامه خواهد یافت. بدیهی است که با مکانیسم کیسه هوا ، در صورت بهبودی شاخص پس از ایجاد مکانیسم کیسه هوا ، در معرض قرار گرفتن در معرض کاهش خواهید یافت ، بنابراین توانایی شما در جبران خسارت ها را در حین بهبودی کاهش می دهد.

پیام تبلیغ کننده

آیا می خواهید در SGX در معرض قرار گرفتن در معرض سهام هنگ کنگ قرار بگیرید؟

شما می توانید این کار را از طریق گواهینامه های اهرمی روزانه (DLC) انجام دهید که به شما امکان می دهد در معرض قرار گرفتن در معرض اهرم 7 برابر در شاخص های کلیدی Hang Seng و 5 برابر در سهام هنگ کنگ برای هر دو جهت طولانی و کوتاه قرار بگیرید. DLC ها در بازار اوراق بهادار SGX ذکر شده اند و می توانند از طریق یک حساب کارگزاری معمولی سهام معامله شوند. در مورد ویژگی های محصول و خطرات مرتبط با آن در وب سایت Societe Generale DLC بیشتر بدانید.

آخرین تبلیغات کارگزار را بررسی کنید - DLCS را تجارت کنید و 200 دلار دریافت کنید* اعتبار نقدی (T& C اعمال می شود) آخرین تبلیغات کارگزار را بررسی کنید - هنگام تجارت DLC های ذکر شده SGX پاداش دهید. اکنون 150 دلار خود را ادعا کنید!(T & Cs Apply)

این تبلیغات توسط مقامات پولی سنگاپور بررسی نشده است. DLC ها فقط برای محصولات سرمایه گذاری مشخص (SIP) فقط سرمایه گذاران واجد شرایط هستند.