برنامه خرید مستقیم سهام (DSPP)

یک برنامه خرید مستقیم سهام (DSPP) راهی برای خرید افراد به طور مستقیم از یک شرکت و نه از طریق کارگزاری است.

به طور معمول ، سرمایه گذاران سهام را از طریق کارگزاری ها ، مانند بانک ها یا سیستم عامل های سرمایه گذاری آنلاین خریداری می کنند. در این حالت ، کارگزاری به عنوان واسطه ای بین سرمایه گذار و شرکت عمل می کند و به سرمایه گذاران امکان دسترسی به طیف وسیعی از سهام در یک سیستم عامل را می دهد.

با این حال ، کارگزاری ها به طور معمول کمیسیون یا هزینه مبادله ارز را در هر معامله پرداخت می کنند. از طریق یک برنامه خرید مستقیم سهام ، یک سرمایه گذار می تواند واسطه را پرش کند و سهام را مستقیماً از یک شرکت خریداری کند. اگرچه DSPP ها کمیسیون ها را به حداقل می رسانند ، اما اشکالاتی دیگر مانند شرایط خرید و هزینه های انتقال وجود دارد.

خلاصه

• یک برنامه خرید مستقیم سهام (DSPP) راهی برای خرید افراد به طور مستقیم از یک شرکت و نه از طریق کارگزاری است.
• از طریق DSPP ، یک سرمایه گذار می تواند هرگونه هزینه کارگزاری مرتبط با خرید را از بین ببرد.
• در یک DSPP ، قیمت هر سهم معادل قیمت بازار نیست ، بلکه یک قیمت متوسط در طی یک دوره زمانی است.

چگونه برنامه های خرید سهام مستقیم کار می کنند

برنامه های خرید مستقیم سهام جایگزینی برای مدل کارگزاری که بیشتر در خرید و فروش سهام استفاده می شود ، ارائه می دهد. با پرش از واسطه ، سرمایه گذاران می توانند ضمن جلوگیری از هرگونه کمیسیون که به کارگزاری پرداخت می شود ، مستقیماً در یک شرکت سرمایه گذاری کنند.

با این حال ، برنامه های خرید مستقیم سهام توافق نامه بین یک سرمایه گذار و یک شرکت واحد است. بنابراین ، هر شرکت ممکن است در مورد خرید سهام نیازهای متفاوتی داشته باشد. نمونه هایی از شرکت هایی که برنامه های خرید مستقیم سهام را ارائه می دهند عبارتند از Walmart ، Starbucks و Coca-Cola.

مشابه مدل کارگزاری ، سرمایه گذاران با انتقال پول از حساب های چک یا پس انداز خود ، خرید مستقیم سهام را آغاز می کنند و از این پول برای خرید سهام استفاده می شود. بر خلاف کارگزاری ، برنامه های خرید مستقیم سهام به طور معمول حداقل نیازهای سرمایه گذاری را اعمال می کنند ، که حداقل تعداد سهام قابل خریداری در هر معامله را محدود می کند.

همچنین ، قیمت هر سهم معادل قیمت بازار نیست ، بلکه میانگین قیمت در طی یک دوره زمانی است. وجوه از سرمایه گذاران جمع شده و برای خرید دوره ای به صورت دوره ای استفاده می شود. پس از خرید سهام ، مدیر طرح گواهینامه سرمایه گذار را صادر می کند که تعداد سهام خریداری شده ، سود سهام و سایر اطلاعات مربوطه را بیان می کند.

خرید مستقیم سهام توسط نمایندگان انتقال مدیریت می شود که موسسات شخص ثالثی هستند که معاملات را ثبت می کنند، گواهی صادر می کنند و وظایف اداری را انجام می دهند. برخی از بزرگترین نمایندگی های انتقال در جهان عبارتند از Computershare Trust Company و American Stock Transfer & Trust Company (AST).

برای سرمایه گذاران نهادی که مقادیر زیادی سهام خریداری می کنند، خرید مستقیم سهام ممکن است سودمند باشد زیرا شرکت ها می توانند تخفیف هایی را ارائه دهند که از طریق مدل های کارگزاری سنتی در دسترس نیستند.

خرید مستقیم سهام می تواند ارتباط بیشتری بین سرمایه گذار و شرکت ایجاد کند. برخی از شرکت ها ممکن است طرح های مالکیت سهام کارکنان (ESOP) را نیز ارائه دهند که به کارمندان اجازه می دهد سهام را با قیمت تخفیف خریداری کنند.

مزایای خرید مستقیم سهام

1. صرفه جویی در هزینه ارائه می دهد

برای سرمایه گذاران، یکی از بزرگترین مزیت های خرید مستقیم سهام، صرفه جویی در هزینه حاصل از حذف کارمزد کارگزاری است. شرکت ها همچنین ممکن است تخفیف قیمت و سرمایه گذاری مجدد سود سهام ارائه دهند.

2. یک تجربه خرید ساده را ارائه می دهد

اجتناب از مدل کارگزاری نیز می تواند سادگی بیشتری را در تجربه خرید فراهم کند.

3. روابط قوی تر با سرمایه گذاران را ترویج می کند

برای خود شرکت، خرید مستقیم سهام می تواند سودمند باشد زیرا روابط قوی تر با سرمایه گذاران را ارتقا می دهد. از آنجایی که سهام به طور مستقیم خریداری می شود، شرکت می تواند مستقیماً با سرمایه گذاران تماس بگیرد تا اطلاعات را تبلیغ و به اشتراک بگذارد.

4. از فروش کوتاه مدت جلوگیری می کند

همچنین سهام خریداری شده از طریق خرید مستقیم سهام را نمی توان کوتاه کرد که از کوتاه فروشی جلوگیری می کند و نوسان قیمت را کاهش می دهد.

معایب خرید مستقیم سهام

1. هزینه های دیگر را دریافت می کند

اگرچه خرید مستقیم سهام کارمزد کارگزاری را حذف می کند، اما هنوز کارمزدهای دیگری مانند کارمزد راه اندازی حساب، کارمزد تراکنش یا کارمزد فروش وجود دارد.

2. تنوع پورتفولیو را کاهش می دهد و گزینه های معاملاتی را محدود می کند

خرید مستقیم سهام بین یک سرمایه گذار و یک شرکت واحد است. در حالی که یک کارگزاری می تواند هزاران گزینه سهام را ارائه دهد، خرید مستقیم سهام سرمایه گذار را به یک سهم محدود می کند. تنوع پرتفوی را کاهش می دهد و گزینه های معاملاتی سرمایه گذار را محدود می کند.

با خرید مستقیم سهام، دانستن قیمت هر سهم قبل از خرید دشوار است زیرا قیمت ها متوسط هستند. این امر زمان بندی بازار را دشوار می کند و فروش را برای سرمایه گذاران پیچیده تر می کند.

منابع اضافی

از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد طرح خرید مستقیم سهام (DSPP) سپاسگزاریم. برای ادامه یادگیری و پیشرفت شغلی، منابع زیر مفید خواهند بود: