الف |تحلیل صورتهای مالی

تجزیه و تحلیل صورتهای مالی اطلاعات مالی موجود در صورتهای مالی را برای تصمیم گیری آگاهانه در مورد تجارت بررسی می کند. بیانیه درآمد ، بیانیه سودهای حفظ شده ، ترازنامه و بیانیه جریان نقدی ، از جمله سایر اطلاعات مالی ، قابل تجزیه و تحلیل است. اطلاعات به دست آمده از این تجزیه و تحلیل می تواند از تصمیم گیری برای ذینفعان داخلی و خارجی بهره ببرد و می تواند به یک شرکت اطلاعات ارزشمندی در مورد عملکرد کلی و مناطق خاص برای بهبود ارائه دهد. این تجزیه و تحلیل می تواند به آنها در بودجه ریزی ، تصمیم گیری در مورد کاهش هزینه ها ، چگونگی افزایش درآمد و فرصت های سرمایه گذاری سرمایه در آینده کمک کند.

هنگام در نظر گرفتن نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل ، برای یک شرکت مهم است که درک کند که داده های تولید شده باید با دیگران در صنعت و رقبای نزدیک مقایسه شوند. این شرکت همچنین باید تجربه گذشته خود و نحوه مطابقت آن با انتظارات عملکرد فعلی و آینده را در نظر بگیرد. سه ابزار تجزیه و تحلیل مشترک برای تصمیم گیری استفاده می شود. تجزیه و تحلیل افقی ، تجزیه و تحلیل عمودی و نسبت های مالی.

برای بحث در مورد تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، ما از کالاهای Banyan استفاده خواهیم کرد. Banyan Goods یک شرکت تجاری است که محصولات مختلفی را به فروش می رساند. تصویر زیر بیانیه های درآمد مقایسه ای و ترازنامه ها را برای دو سال گذشته نشان می دهد.

به خاطر داشته باشید که صورتهای مقایسه ای درآمدی و ترازنامه کالاهای Banyan برای محاسبات ما ساده شده و به طور کامل تمام حساب هایی را که یک شرکت می تواند حفظ کند ، نشان نمی دهد. بیایید بحث تحلیل خود را با نگاهی به تحلیل افقی آغاز کنیم.

تجزیه و تحلیل افقی

تجزیه و تحلیل افقی (همچنین به عنوان تجزیه و تحلیل روند شناخته می شود) به مرور زمان در مورد موارد مختلف خط بیانیه مالی روندها را بررسی می کند. یک شرکت به یک دوره (معمولاً یک سال) نگاه می کند و آن را با یک دوره دیگر مقایسه می کند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است فروش را از سال جاری خود با فروش از سال قبل مقایسه کند. روند موارد موجود در این صورتهای مالی می تواند اطلاعات ارزشمندی در مورد عملکرد کلی و زمینه های خاص برای بهبود داشته باشد. انجام تجزیه و تحلیل افقی برای اطلاعات در طی چندین دوره برای دیدن چگونگی تغییر برای هر مورد خط بسیار ارزشمند است. اگر از دوره های مختلف استفاده نشود ، شناسایی یک روند دشوار است. سالی که برای اهداف مقایسه استفاده می شود سال پایه (معمولاً دوره قبل) نامیده می شود. سال مقایسه برای تجزیه و تحلیل افقی برای تغییرات دلار و درصد در برابر سال پایه تجزیه و تحلیل می شود.

تغییر دلار با گرفتن مبلغ دلار در سال پایه و تفریق آن از سال تجزیه و تحلیل یافت می شود.

با استفاده از کالاهای Banyan به عنوان نمونه ما ، اگر Banyan بخواهد فروش خالص را در سال جاری (سال تجزیه و تحلیل) 120،000 دلار با سال قبل (سال پایه) 100000 دلار مقایسه کند ، تغییر دلار به شرح زیر خواهد بود:

درصد تغییر با در نظر گرفتن تغییر دلار ، تقسیم بر مبلغ سال پایه و سپس ضرب 100.

بیایید درصد تغییر برای فروش خالص Banyan Goods را محاسبه کنیم.

این بدان معنی است که Banyan Goods نسبت به سال قبل 20،000 دلار فروش خالص در سال جاری افزایش یافته است که این افزایش 20 درصدی بود. همان تغییر دلار و محاسبات تغییر درصد برای موارد خط بیانیه درآمد و همچنین موارد خط ترازنامه استفاده می شود. تصویر زیر تجزیه و تحلیل افقی کامل صورت درآمد و ترازنامه کالاهای Banyan را نشان می دهد.

بسته به انتظارات آنها ، کالاهای Banyan می توانند تصمیماتی را برای تغییر عملیات برای تولید نتایج مورد انتظار اتخاذ کنند. به عنوان مثال ، Banyan شاهد افزایش 50 ٪ حساب های دریافتنی از سال قبل به سال جاری بود. اگر آنها فقط انتظار افزایش 20 ٪ را داشتند ، ممکن است لازم باشد این مورد را بیشتر مورد بررسی قرار دهند تا مشخص شود چه چیزی باعث ایجاد این تفاوت شده و نحوه تصحیح آن در پیش می رود. احتمالاً می تواند این باشد که آنها اعتبار بیشتری را نسبت به آنچه پیش بینی می شود یا جمع نمی کنند ، به سرعت در حساب های قابل دریافت قابل دریافت ، افزایش می دهند. این شرکت قبل از تصمیم گیری در مورد یک دوره اقدام ، باید این تفاوت را بررسی کند. روش دیگر تجزیه و تحلیل ممکن است قبل از تصمیم گیری ، تجزیه و تحلیل عمودی باشد.

تجزیه و تحلیل عمودی

تجزیه و تحلیل عمودی مقایسه یک مورد خط را در بیانیه ای با مورد خط دیگر در همان عبارت نشان می دهد. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است پول نقد را با کل دارایی ها در سال جاری مقایسه کند. این به یک شرکت اجازه می دهد تا ببیند که درصد پول نقد (مورد خط مقایسه) کل دارایی ها (مورد خط دیگر) را در طول دوره تشکیل می دهد. این با تجزیه و تحلیل افقی متفاوت است ، که در طول سالها مقایسه می شود. تجزیه و تحلیل عمودی موارد خط را در یک بیانیه در سال جاری مقایسه می کند. این می تواند به یک تجارت کمک کند تا بداند که چه مقدار از یک مورد در عملیات کلی نقش دارد. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است بخواهد بداند که موجودی در کل دارایی ها چقدر کمک می کند. آنها سپس می توانند از این اطلاعات برای تصمیم گیری های تجاری مانند تهیه بودجه ، کاهش هزینه ها ، افزایش درآمد یا سرمایه گذاری استفاده کنند.

این شرکت باید تعیین کند که کدام مورد خط را با آن بیان می کند و سپس درصد آرایش را محاسبه می کند. این درصد ها اندازه مشترک در نظر گرفته می شوند زیرا آنها با استفاده از نوسانات برای اندازه ، مشاغل را در صنعت قابل مقایسه می کنند. برای استفاده از فروش خالص (یا فروش) به عنوان مورد خط مقایسه ، معمولی است. این بدان معنی است که فروش خالص 100 ٪ تعیین می شود و کلیه موارد خط دیگر در صورت درآمد ، درصد فروش خالص را نشان می دهد.

در ترازنامه ، یک شرکت به طور معمول به دو حوزه نگاه خواهد کرد: (1) کل دارایی ، و (2) کل بدهی ها و سهامداران سهام. کل دارایی ها 100 ٪ تعیین می شود و کلیه دارایی ها درصد کل دارایی ها را نشان می دهد. کل بدهی ها و سهام سهامداران نیز 100 ٪ تعیین می شود و کلیه موارد خط در بدهی ها و حقوق صاحبان سهام به عنوان درصدی از کل بدهی ها و سهامداران سهام ارائه می شود. مورد خط تعیین شده در 100 ٪ مقدار پایه در نظر گرفته شده است و مورد خط مقایسه مبلغ مقایسه در نظر گرفته می شود. فرمول برای تعیین درصد اندازه مشترک:

به عنوان مثال ، اگر کالاهای بانیان دارایی های کل را به عنوان مبلغ پایه تعیین کرده و می خواستند ببینند که درصد کل دارایی ها در سال جاری چه درصد از پول نقد تشکیل شده است ، محاسبه زیر اتفاق می افتد.

پول نقد در سال جاری 110،000 دلار و کل دارایی برابر با 250،000 دلار است و درصد مشترک 44 ٪ را به خود اختصاص می دهد. اگر این شرکت 40 ٪ از کل دارایی ها مانده نقدی پیش بینی شده داشته باشد ، از انتظارات فراتر می رود. این ممکن است تفاوت کافی در ایجاد تغییر نداشته باشد ، اما اگر متوجه شوند این امر از استانداردهای صنعت منحرف می شود ، ممکن است نیاز به تنظیماتی داشته باشند ، مانند کاهش میزان پول نقد در دست برای سرمایه گذاری مجدد در تجارت. تصویر زیر محاسبات اندازه مشترک در صورتهای درآمد مقایسه ای و ترازنامه های مقایسه ای برای کالاهای Banyan را نشان می دهد.

حتی اگر تجزیه و تحلیل عمودی یک مقایسه بیانیه در همان سال باشد ، Banyan می تواند از اطلاعات مربوط به تجزیه و تحلیل عمودی سال قبل استفاده کند تا اطمینان حاصل شود که تجارت همانطور که انتظار می رود فعالیت می کند. به عنوان مثال ، درآمدهای ناشایست از سال قبل به سال جاری افزایش یافته و بخش بیشتری از کل بدهی ها و سهامداران سهامداران را تشکیل می دهد. این می تواند به دلیل عوامل زیادی باشد و کالاهای بانیان باید این مورد را بیشتر مورد بررسی قرار دهند تا ببینند چرا این تغییر رخ داده است. بیایید با استفاده از نسبت های مالی به تجزیه و تحلیل صورتهای مالی بپردازیم.

نمای کلی نسبت های مالی

نسبت های مالی به کاربران داخلی و خارجی اطلاعات کمک می کند تا در مورد یک شرکت تصمیمات آگاهانه بگیرند. یک ذینفع می تواند به دنبال سرمایه گذاری ، تأمین کننده ، ایجاد وام یا تغییر عملیات داخلی باشد ، از جمله موارد دیگر ، که بخشی از آن براساس نتایج تجزیه و تحلیل نسبت است. اطلاعات حاصل از تجزیه و تحلیل نسبت می تواند برای بررسی روند عملکرد ، ایجاد معیارهای موفقیت ، تعیین انتظارات بودجه و مقایسه رقبای صنعت استفاده شود. چهار دسته اصلی از نسبت ها وجود دارد: نقدینگی ، پرداخت بدهی ، کارآیی و سودآوری. توجه داشته باشید که در حالی که برای برخی از نسبت ها نتایج ایده آل تری وجود دارد ، صنعتی که تجارت در آن فعالیت می کند می تواند تأثیر هر یک از این نتایج را نسبت به تصمیمات ذینفعان تغییر دهد.(شما در مورد نسبت ها ، استانداردهای صنعت و تفسیر نسبت در دوره های پیشرفته حسابداری اطلاعات بیشتری کسب خواهید کرد.)

نسبت نقدینگی

نسبت نقدینگی توانایی شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت را در صورتی که بلافاصله با دارایی هایی که می توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند ، نشان می دهد. این کار با مقایسه دارایی های فعلی با بدهی های جاری انجام می شود. به عنوان مثال ، وام دهندگان ممکن است هنگام تصمیم گیری در مورد افزایش وام به یک شرکت ، نتایج نسبت نقدینگی را در نظر بگیرند. یک شرکت دوست دارد به اندازه کافی مایع باشد تا بتواند هرگونه تعهد در حال حاضر را مدیریت کند ، اما نه خیلی مایع در جایی که ممکن است به طور مؤثر در فرصت های رشد سرمایه گذاری نکنند. سه اندازه گیری نقدینگی مشترک سرمایه در گردش ، نسبت فعلی و نسبت سریع است.

سرمایه گذاری

سرمایه در گردش با یافتن تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری ، سلامت مالی یک سازمان را در کوتاه مدت اندازه گیری می کند. یک شرکت برای پوشش بدهی های جاری به دارایی های فعلی کافی نیاز دارد. در غیر این صورت ، آنها ممکن است نتوانند در آینده عملیات را ادامه دهند. قبل از اینکه یک وام دهنده اعتبار را تمدید کند ، آنها سرمایه در گردش شرکت را بررسی می کنند تا ببینند آیا این شرکت می تواند تعهدات خود را برآورده کند یا خیر. تفاوت بیشتر نشان می دهد که یک شرکت می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را پوشش دهد و یک وام دهنده ممکن است مایل به تمدید وام باشد. از طرف دیگر ، تفاوت بسیار زیاد ممکن است نشان دهد که شرکت ممکن است به درستی از دارایی های خود برای رشد تجارت استفاده نکند. فرمول سرمایه در گردش:

با استفاده از کالاهای Banyan ، سرمایه در گردش به شرح زیر برای سال جاری محاسبه می شود:

در این حالت ، دارایی های جاری 200000 دلار و بدهی های جاری 100000 دلار بوده است. دارایی های فعلی به مراتب بیشتر از بدهی های فعلی برای کالاهای بانیان بود و به راحتی می توانند بدهی های کوتاه مدت را پوشش دهند.

ارزش دلار تفاوت برای سرمایه در گردش با توجه به اندازه و دامنه شرکت محدود است. تبدیل این اطلاعات به یک نسبت برای تعیین سلامت مالی فعلی شرکت بسیار مفید است. این نسبت نسبت فعلی است.

نسبت فعلی

سرمایه در گردش به عنوان نسبت نسبت فعلی است. نسبت فعلی میزان دارایی های فعلی را برای پوشش بدهی های جاری در نظر می گیرد. هرچه نسبت فعلی بالاتر باشد ، احتمال اینکه شرکت بتواند بدهی کوتاه مدت خود را پوشش دهد. فرمول نسبت فعلی:

نسبت فعلی در سال جاری برای کالاهای بانیان:

نسبت 2: 1 به این معنی است که شرکت دو برابر دارایی فعلی نسبت به بدهی های جاری دارد. به طور معمول ، این امر برای پوشش تعهدات بسیار خواهد بود. این ممکن است یک نسبت قابل قبول برای کالاهای Banyan باشد ، اما اگر خیلی زیاد باشد ، ممکن است بخواهند استفاده از آن دارایی ها را به روشی متفاوت برای رشد شرکت در نظر بگیرند.

نسبت سریع

نسبت سریع ، همچنین به عنوان نسبت آزمون اسید شناخته می شود ، شبیه به نسبت فعلی است به جز دارایی های فعلی به عنوان بیشترین دارایی های مایع ، که موجودی و هزینه های پیش پرداخت را حذف می کنند ، باریک تر تعریف می شوند. تبدیل موجودی و هزینه های پیش پرداخت به پول نقد گاهی اوقات می تواند زمان بیشتری نسبت به انحلال سایر دارایی های فعلی داشته باشد. یک شرکت می خواهد بداند چه چیزی در دست دارد و در صورت انجام تعهد فوری می تواند به سرعت از آن استفاده کند. فرمول نسبت سریع:

نسبت سریع کالاهای Banyan در سال جاری:

نسبت 1. 6: 1 به این معنی است که شرکت دارایی سریع کافی برای پوشش بدهی های جاری دارد.

دسته دیگری از اندازه گیری مالی از نسبت های پرداخت بدهی استفاده می کند.

نسبت پرداخت بدهی

پرداخت بدهی دلالت بر این دارد که یک شرکت می تواند تعهدات بلند مدت خود را رعایت کند و احتمالاً در آینده در تجارت خواهد ماند. برای ماندن در تجارت ، شرکت باید درآمد بیشتری نسبت به بدهی در طولانی مدت داشته باشد. رعایت تعهدات بلند مدت شامل توانایی پرداخت هرگونه بهره در بدهی بلند مدت است. دو نسبت اصلی پرداخت بدهی نسبت بدهی به سهام و نسبت سود تایمز است.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام

نسبت بدهی به برابر ، رابطه بین بدهی و عدالت را نشان می دهد زیرا مربوط به تأمین مالی تجارت است. یک شرکت می تواند وام ، سهام را صادر کند و درآمد را در دوره های آینده برای حفظ عملیات حفظ کند. استفاده از منابع سهام برای تأمین اعتبار در مقایسه با منابع بدهی کمتر خطرناک و کم هزینه تر است. این عمدتاً به دلیل بازپرداخت هزینه بهره است که یک وام بر خلاف عدالت حمل می کند ، که این نیاز را ندارد. بنابراین ، یک شرکت می خواهد بداند که چه مقدار بدهی و حقوق صاحبان سهام در تأمین اعتبار خود کمک می کند. در حالت ایده آل ، یک شرکت نسبت به تأمین مالی بدهی ، ارزش سهام بیشتری را ترجیح می دهد. فرمول نسبت بدهی به سهام:

اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه نسبت بدهی به سهام برای کالاهای Banyan در سال جاری را می توان در ترازنامه یافت.

این بدان معناست که به ازای هر 1 دلار از حقوق صاحبان سهام در تأمین اعتبار ، 1. 50 دلار از وام دهندگان کمک می کند. این یک نگرانی برای کالاهای بانیان خواهد بود. این می تواند یک پرچم قرمز برای سرمایه گذاران بالقوه باشد که این شرکت می تواند به سمت ورشکستگی بپردازد. کالاهای Banyan ممکن است بخواهند نسبت به زیر 1: 1 را برای بهبود زنده ماندن در کسب و کار طولانی مدت خود بدست آورند.

نسبت سود نسبت به دست

بهره زمان به دست آمده ، توانایی شرکت در پرداخت هزینه بهره را به بدهی بلند مدت متحمل شده است. این توانایی پرداخت با درآمد موجود قبل از بهره و مالیات (EBIT) تعیین می شود. این درآمد درآمد عملیاتی محسوب می شود. وام دهندگان قبل از افزایش اعتبار به این نسبت توجه می کنند. هرچه زمان بیشتری نسبت به یک شرکت بتواند بهره را پوشش دهد ، احتمال وام دهنده اعتبار بلند مدت را افزایش می دهد. فرمول برای زمان بهره به دست آمده:

اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه زمان سود حاصل از کالاهای Banyan در سال جاری را می توان در صورت درآمد یافت.

43،000 دلار درآمد عملیاتی است که نشان دهنده درآمد قبل از بهره و مالیات است. نتیجه 21. 5 برابر نشان می دهد که کالاهای بانیان می توانند به راحتی سود وام معوق را بازپرداخت کنند و طلبکاران خطر کمی دارند که کالاهای بانیان قادر به پرداخت آن نیستند.

دسته دیگری از اندازه گیری مالی از نسبت بهره وری استفاده می کند.

نسبت کارایی

کارآیی نشان می دهد که یک شرکت چقدر دارای دارایی های خود است. زمینه های اهمیت با کارآیی مدیریت فروش ، حساب های دریافتنی و موجودی است. شرکتی که به طور معمول کارآمد است ، می تواند با استفاده از دارایی هایی که به دست می آورد ، درآمد را به سرعت تولید کند. بیایید چهار نسبت بهره وری را بررسی کنیم: گردش مالی دریافتنی ، کل گردش مالی دارایی ، گردش مالی موجودی و فروش روزها در موجودی.

حساب های دریافتنی حساب

اقدامات گردش مالی حساب های دریافتنی چند بار در یک دوره (معمولاً یک سال) یک شرکت پول نقد را از حساب های دریافتنی جمع می کند. تعداد بیشتری از بارها می تواند به معنای جمع آوری سریع پول نقد باشد و مشتریان اعتباری از کیفیت بالایی برخوردار باشند. تعداد بالاتر معمولاً ارجح است زیرا پول نقد جمع آوری شده را می توان با سرعت بیشتری در تجارت سرمایه گذاری کرد. تعداد کمتری از زمان می تواند به معنای جمع آوری پول به آرامی در این حساب ها باشد و ممکن است مشتریان به درستی واجد شرایط برای پذیرش بدهی نباشند. فرمول گردش مالی حسابهای دریافتنی:

بسیاری از شرکت ها فروش اعتباری و نقدی را تقسیم نمی کنند ، در این صورت از فروش خالص برای محاسبه حساب های دریافتنی حساب استفاده می شود. حسابهای متوسط دریافتنی با تقسیم مجموع حساب های شروع و پایان یافته های دریافتنی موجود در ترازنامه یافت می شود. مانده حساب های دریافتنی حساب های اولیه در سال جاری از حساب پایان یافته حساب های دریافتنی در سال قبل گرفته شده است.

هنگام محاسبه گردش مالی حساب های دریافتنی برای کالاهای Banyan ، فرض می کنیم فروش اعتبار خالص 100000 دلار از 120،000 دلار از فروش خالص موجود در بیانیه درآمد در سال جاری را تشکیل می دهد.

گردش مالی حساب های دریافتنی چهار بار در سال ممکن است برای کالاهای Banyan کم باشد. با توجه به این نتیجه ، آنها ممکن است بخواهند شیوه های سختگیرانه تر وام را در نظر بگیرند تا اطمینان حاصل کنند که مشتریان اعتباری از کیفیت بالاتری برخوردار هستند. آنها همچنین ممکن است با جمع آوری هر حساب برجسته ، تهاجمی تر باشند.

گردش کل دارایی

گردش مالی کل دارایی توانایی یک شرکت در استفاده از دارایی های خود را برای تولید درآمدها اندازه گیری می کند. یک شرکت دوست دارد تا حد امکان از دارایی های کمی استفاده کند تا بیشترین فروش خالص را ایجاد کند. بنابراین ، گردش مالی دارایی بالاتر به این معنی است که شرکت از دارایی های خود بسیار کارآمد برای تولید خالص فروش استفاده می کند. فرمول کل گردش دارایی:

میانگین دارایی های کل با تقسیم مبلغ شروع و پایان دادن به مانده کل دارایی های موجود در ترازنامه یافت می شود. تعادل کل دارایی های اولیه در سال جاری از پایان تعادل کل دارایی در سال قبل گرفته شده است.

گردش کل دارایی کالاهای Banyan:

نتیجه 0. 53 به این معنی است که برای هر 1 دلار دارایی ، 0. 53 دلار از فروش خالص تولید می شود. با گذشت زمان ، کالاهای Banyan دوست دارند این نسبت گردش مالی را افزایش دهند.

گردش موجودی

گردش مالی موجودی چند بار در طول سال یک شرکت را به فروش و جایگزین موجودی می کند. این می تواند به یک شرکت بگوید که موجودی چقدر خوب مدیریت می شود. نسبت بالاتر ارجح است. با این حال ، گردش مالی بسیار بالا ممکن است به معنای این باشد که شرکت موجودی کافی برای تأمین تقاضا در دسترس ندارد. گردش مالی پایین ممکن است به این معنی باشد که شرکت موجودی بیش از حد موجودی را در دست دارد. فرمول گردش مالی موجودی:

هزینه کالاهای فروخته شده برای سال جاری در صورت درآمد یافت می شود. موجودی متوسط با تقسیم مبلغ شروع و پایان موجودی موجودی موجود در ترازنامه یافت می شود. مانده موجودی موجودی در سال جاری از مانده موجودی موجودی در سال قبل گرفته شده است.

گردش مالی موجودی کالاهای Banyan:

1. 6 بار نرخ گردش مالی بسیار پایین برای کالاهای Banyan است. این ممکن است به معنای این باشد که شرکت برای تأمین تقاضای کم مشتریان ، عرضه موجودی را بسیار بالا نگه می دارد. آنها ممکن است بخواهند موجودی دست خود را کاهش دهند تا دارایی های مایع بیشتری را برای استفاده از روش های دیگر آزاد کنند.

فروش روز در موجودی

فروش روزهای موجودی تعداد روزهایی را که یک شرکت برای تبدیل موجودی به فروش می کند ، بیان می کند. این فرض می کند که هیچ خرید جدیدی از موجودی در آن دوره زمانی رخ نداده است. هرچه تعداد روزها کمتر باشد ، سریعتر شرکت می تواند موجودی خود را بفروشد. هرچه تعداد روزها بیشتر باشد ، برای فروش موجودی خود بیشتر طول می کشد. فرمول فروش روزها در موجودی:

فروش روزهای Banyan Goods در موجودی:

243 روز مدت زمان زیادی برای فروش موجودی است. در حالی که صنعت آنچه را که تعداد قابل قبول روز برای فروش موجودی است ، دیکته می کند ، 243 روز طولانی مدت ناپایدار است. کالاهای Banyan برای انتقال سریعتر موجودی نیاز به مدیریت بهتر موجودی و استراتژی های فروش خود دارند.

دسته آخر اندازه گیری مالی نسبت سودآوری را بررسی می کند.

نسبت سودآوری

سودآوری در نظر می گیرد که یک شرکت با توجه به عملکرد عملیاتی خود ، بازده خوبی را تولید می کند. این شرکت برای افزایش سود باید از فعالیت های خود استفاده کند. برای کمک به دستیابی به هدف سود ، درآمدهای شرکت باید از هزینه ها بالاتر باشد. بیایید سه اندازه گیری و نسبت سودآوری را در نظر بگیریم: حاشیه سود ، بازده کل دارایی ها و بازده سهام عدالت.

حاشیه سود

حاشیه سود نشان دهنده میزان درآمد فروش به درآمد است. این نسبت نشان می دهد که چه مقدار از هر 1 دلار فروش به عنوان سود بازپرداخت می شود. هرچه رقم نسبت بزرگتر باشد (هرچه به 1 نزدیکتر می شود) ، بیشتر از هر دلار فروش به عنوان سود باز می گردد. بخشی از دلار فروش با سود به سمت هزینه ها بازگردانده نشده است. فرمول حاشیه سود:

برای کالاهای بانیان ، حاشیه سود در سال جاری:

این بدان معنی است که برای هر دلار فروش ، 0. 29 دلار به عنوان سود باز می گردد. اگر Banyan Goods فکر کند این خیلی کم است ، شرکت سعی می کند راه هایی برای کاهش هزینه ها و افزایش فروش پیدا کند.

بازده کل دارایی ها

بازده کل دارایی توانایی شرکت در استفاده از دارایی های خود را با موفقیت برای تولید سود اندازه گیری می کند. هرچه بازده بالاتر باشد (نتیجه نسبت) ، سود بیشتری از استفاده از دارایی ایجاد می شود. میانگین دارایی های کل با تقسیم مبلغ شروع و پایان دادن به مانده کل دارایی های موجود در ترازنامه یافت می شود. تعادل کل دارایی های اولیه در سال جاری از پایان تعادل کل دارایی در سال قبل گرفته شده است. فرمول بازده کل دارایی ها:

برای کالاهای بانیان ، بازده کل دارایی های سال جاری:

هرچه رقم بالاتر باشد ، شرکت از دارایی های خود برای ایجاد سود بهتر استفاده می کند. استانداردهای صنعت می تواند آنچه را که بازده قابل قبول است ، دیکته کند.

بازده حقوق صاحبان سهام

بازده سهام عدالت توانایی شرکت در استفاده از سرمایه سرمایه گذاری شده خود را برای تولید درآمد اندازه گیری می کند. سرمایه سرمایه گذاری شده از سرمایه گذاری سهامداران در سهام شرکت و درآمدهای حفظ شده آن است و برای ایجاد سود از آن استفاده می شود. هرچه بازده بالاتر باشد ، شرکت در استفاده از سرمایه گذاری های خود برای به دست آوردن سود بهتر عمل می کند. فرمول بازده سهام عدالت:

سهام متوسط سهامداران با تقسیم مبلغ شروع و پایان دادن به مانده سهام سهامداران موجود در ترازنامه یافت می شود. مانده سهام سهامداران در سال جاری از مانده سهام سهامداران در سال قبل گرفته شده است. به خاطر داشته باشید که پس از پرداخت سود سهام ترجیحی ، درآمد خالص محاسبه می شود.

برای کالاهای بانیان ، ما از رقم درآمد خالص استفاده خواهیم کرد و فرض می کنیم هیچ سود سهام ترجیحی پرداخت نشده است. بازده سهام برای سال جاری:

هرچه رقم بالاتر باشد ، شرکت از سرمایه گذاری های خود برای ایجاد سود بهتر استفاده می کند. استانداردهای صنعت می تواند آنچه را که بازده قابل قبول است ، دیکته کند.

مزایا و مضرات تحلیل صورتهای مالی

چندین مزیت و مضرات تجزیه و تحلیل صورتهای مالی وجود دارد. تجزیه و تحلیل صورتهای مالی می تواند روندهایی را با گذشت زمان نشان دهد ، که می تواند در تصمیم گیری های تجاری آینده مفید باشد. تبدیل اطلاعات به درصد یا نسبت ، برخی از اختلافات بین اندازه رقیب و توانایی های عملیاتی را از بین می برد و تصمیم گیری آگاهانه را برای ذینفعان آسان تر می کند. این می تواند در درک آرایش عملیات فعلی در تجارت کمک کند و برای افزایش بهره وری ، چه تغییراتی باید در داخل رخ دهد.

یک ذینفع باید در نظر داشته باشد که عملکرد گذشته همیشه عملکرد آینده را دیکته نمی کند. باید به تأثیرات اقتصادی احتمالی توجه شود که می تواند تعداد مورد تجزیه و تحلیل مانند تورم یا رکود اقتصادی را کاهش دهد. علاوه بر این ، نحوه گزارش یک شرکت اطلاعات در حساب ها ممکن است با گذشت زمان تغییر کند. به عنوان مثال ، در کجا و چه زمانی معاملات خاص ثبت می شود ممکن است تغییر کند ، که ممکن است در صورتهای مالی به راحتی مشهود نباشد.

شرکتی که می خواهد به درستی بودجه ، کنترل هزینه ها ، افزایش درآمدها و تصمیم گیری در مورد هزینه های بلند مدت را انجام دهد ممکن است بخواهد از تجزیه و تحلیل صورتهای مالی برای هدایت عملیات آینده استفاده کند. تا زمانی که شرکت محدودیت های اطلاعات ارائه شده را درک کند ، تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ابزاری مناسب برای پیش بینی رشد و قدرت مالی شرکت است.