راهنمای کامل برای استخراج نقدینگی

به گفته طرفداران ، Defi (امور مالی غیر متمرکز) یک سیستم مالی جدید است که در نهایت برای به چالش کشیدن TradFI (امور مالی سنتی) خواهد آمد. Defi در هسته اصلی خود به عنوان یک اصطلاح چتر برای خدمات مالی و محصولات ساخته شده بر روی فناوری blockchain درک می شود. Defi با گسترش طبیعی اخلاق اصلی Cryptocurrency ، بسیاری از واسطه های متمرکز را حذف می کند و در عوض شرکت کنندگان در بازار مستقیماً از طریق قراردادهای هوشمند با یکدیگر تعامل دارند. برای به دست آوردن درک وسیع تری از Defi ، راهنمای نانسن را بخوانید: هر آنچه را که باید در مورد Defi بدانید.

Defi بسیاری از خدمات موجود در TradFI را تقلید می کند و با این کار فرصت هایی را برای سرمایه گذاران با دارایی های دیجیتال برای تولید بازده باز می کند. در این مقاله به بررسی استخراج نقدینگی ، یکی از محبوب ترین استراتژی هایی که برای کسب درآمد استفاده می شود ، می پردازد. با این حال ، قبل از شیرجه زدن به نقدینگی ، مهم است که درک کنیم که چگونه DEX ها (مبادلات غیرمتمرکز) برای تسهیل درک بهتر از استخراج نقدینگی کار می کنند. صرافی های سنتی از مدل کتاب سفارش استفاده می کنند. یک پایگاه داده متمرکز دارای سفارشات مختلف خرید و فروش با قیمت های مختلف است و مبادله با دو معامله گر با یکدیگر مطابقت دارد که معیارهای آنها مطابقت دارد. در عین حال ، مبادلات غیرمتمرکز با مدل AMM (سازنده بازار خودکار) فعالیت می کنند و تجارت دارایی دیجیتال بدون مجوز را از طریق استخرهای نقدینگی امکان پذیر می کنند. مدل AMM به لایه اصلی DEX ها تبدیل شده است و همه این مبادلات بدون مجوز را قدرت می دهد. این راهنما مختصراً از بهترین DEX ها در فضای دارایی دیجیتال: بهترین مبادلات غیر متمرکز Defi. Uniswap ، بزرگترین DEX در شبکه Ethereum ، پیشگام مدل AMM بود که به طور جهانی پذیرفته شد ، و این سکوی نیاز به تقاضای عظیم برای نقدینگی داشت. در ارائه یک سرویس مبادله کارآمد ، DEXS روشی را برای سرمایه گذاران تولید کرد تا از طریق معدن نقدینگی و همچنین هزینه های مبادله عملکرد خود را تولید کنند. در این مقاله اصول این استراتژی عملکرد Defi بیان شده است.

معدن نقدینگی چیست؟

بازده کشاورزی شامل بسیاری از فعالیت ها در DEFI است که سرمایه گذاران از دارایی های موجود خود برای تولید عملکرد اضافی استفاده می کنند. نقدینگی معدن یک زیر لایه ای از این تعریف گسترده است و در ساده ترین شکل آن ، استخراج نقدینگی خود را به عنوان سرمایه گذاران وام های خود به یک DEX یا یک سکوی Defi دیگر تعریف می کند که در ازای پاداش نیاز به نقدینگی دارد. به طور خاص ، در اکثر برنامه های استخراج نقدینگی ، کاربران در ازای درصد از هزینه های معاملاتی که توسط یک استخر نقدینگی انتخاب شده ، علاوه بر پاداش های حاکمیت ، در ازای درصد از هزینه های معاملاتی ایجاد شده توسط یک استخر نقدینگی منتخب ، نقدینگی را ارائه می دهند.‍

چگونه کار می کند؟

pool استخرهای نقدینگی ستون فقرات کل اکوسیستم Defi را تشکیل می دهند و تجارت بدون مجوز را فراهم می کنند. در عوض با جایگزینی تعامل سنتی بین خریداران و فروشندگان ، در عوض معامله گران مستقیماً با استخر معامله می کنند. استخر باید نسبت مساوی از دارایی های سپرده شده را حفظ کند ، که قیمت دارایی های موجود در استخر را تعیین می کند ، که معمولاً در فرمول مشخص می شود: x*y = k. نشانه های LP توسط سرمایه گذاران ایجاد می شود که نقدینگی را تأمین می کنند و قسمت های مساوی از استخر منتخب را تشکیل می دهند ، به عنوان مثالUSDC-ethسرمایه گذاران برای تأمین نقدینگی از هزینه معاملات پاداش می گیرند. هرچه سهم آنها در استخر نقدینگی بزرگتر باشد ، درصد آنها از پاداش ها بیشتر می شود. علاوه بر هزینه ها ، پاداش ها نیز به طور معمول به شکل نشانه بومی این سکو می آیند ، که اغلب به عنوان حاکمیت حاکمیت به دارندگان حق رای دادن به جهت آینده پروتکل عمل می کند ، و گاهی اوقات حتی نحوه توزیع این سکو نیز پاداش می دهد. معدن نقدینگی به طور مرکزی یک انگیزه مالی برای اطمینان از بهترین تجربه معاملاتی برای معامله گران مبادله مبادلات غیر متمرکز است. سرمایه گذاران نشانه های LP را با قسمت های مساوی از جفت شدن تشکیل می دهند ، آنها را در قرارداد استخر نقدینگی واریز می کنند و سپس علاوه بر پاداش های حاکمیت ، بخشی از هزینه های تجاری مرتبط با آن جفت را نیز دریافت می کنند.‍

چقدر محبوب است؟

نقدینگی استخراج نقدینگی نقش مهمی در توسعه DEFI داشته است و احتمالاً بخشی جدایی ناپذیر از عملکرد DEFI خواهد بود. این پروتکل ها را به نقدینگی بوت استرپ اجازه داده است ، به طور عادلانه نشانه ها را در بین سرمایه گذاران توزیع می کند و تجارت کارآمد و بدون مجوز دارایی های دیجیتال را امکان پذیر می کند. تجارت Defi به احتمال زیاد در مقیاس فعلی خود بدون استخراج نقدینگی وجود نخواهد داشت. نقدینگی معدن به همان روشی که Defi بالغ شده است بالغ شده است. سال 2020 ، به طور خاص تابستان سال 2020 ، باعث شد که معدن نقدینگی در صنعت محبوبیت زیادی پیدا کند. سرمایه گذاران در حال ایجاد جفت هایی بودند که APY های سه رقمی را ارائه می دادند ، گاهی اوقات حتی چهار رقم ، و کشاورزی عملکردی در همه جا به یک کلمه کلیدی تبدیل می شد. با وجود استفاده از اصطلاح کشاورزی بازده ، مردم اغلب به معدن نقدینگی مراجعه می کردند. در طول تابستان Defi سال 2020 ، فوق العاده پرسود و در Zenith محبوبیت آن در فرهنگ عامه بود و با پس زمینه شروع یک گاو نر عظیم برای دارایی های دیجیتال اتفاق می افتد. معدن نقدینگی در بین علاقه مندان به Defi بسیار محبوب است اما با روش های متنوع تری برای کسب دارایی های دیجیتال ، سرمایه به استراتژی های مختلف اختصاص یافته است. وضعیت فعلی استخراج نقدینگی در یک محیط کلان اقتصاد اقتصادی و بازار خرس رمزنگاری شده ، با نوسانات بالای بازار ، متناسب است و باعث می شود ضرر ناپایدار خطر بیشتری را برای سرمایه گذاران ایجاد کند. معدن نقدینگی پایه و اساس مبادلات غیرمتمرکز است ، هنوز هم نقدینگی زیادی را به خود جلب می کند و به مراتب پایدارتر شده است. APY ها کاهش یافته است ، که این یک چیز خوب برای آینده طولانی مدت استخراج نقدینگی است ، که همچنان نقش اصلی را در Defi بازی خواهد کرد.‍

مزایای اصلی چیست؟

درآمد منفعلنقدینگی استخراج یکی از بهترین راه ها برای سرمایه گذاران برای تولید رمزنگاری اضافی با دارایی های دیجیتالی موجود خود است.

سودآوری. نقدینگی معدن بازده به مراتب بالاتری را نسبت به مواردی که در وسایل نقلیه سرمایه گذاری معمولی یافت می شود ، ارائه می دهد و اگر سرمایه گذاران قصد دارند هر دو بخش LP Token را طولانی مدت نگه دارند ، این یک فرصت تولید درآمد خارق العاده است. مزایای defi. استخراج نقدینگی بخش اساسی Defi است. سرمایه گذاران که نقدینگی ارائه می دهند ، به رشد و پیشرفت و تأثیر مثبت بر کل اکوسیستم ، تسهیل معاملات بهتر و ایجاد بازارهای مایع تر کمک می کنند. بدون اجازههرکسی می تواند نقدینگی را تأمین کند ، مشروط بر اینکه یک کیف پول غیر حضانت داشته باشد و بودجه داشته باشد. حداقل نیاز سرمایه وجود ندارد ، و ارائه دهندگان نقدینگی می توانند پاداش های خود را برای افزایش سهم خود در استخر جمع کنند و این استراتژی را برای تمام سطوح سرمایه گذاران در دسترس قرار می دهد. حاکمیت توزیع شده. مبادلات غیرمتمرکز از استخرهای نقدینگی برای توزیع نشانه های حاکمیت خود استفاده می کنند. پاداش کاربران پلتفرم با سهام مالکیت و امکان هدایت توسعه پروتکل.‍

نقدینگی معدن در مقابل Staking

Staking به طور کلی به زمانی اشاره می کند که کاربران دارایی های خود را برای کمک به تأمین اعتبار و اعتبارسنجی معاملات ، به طور معمول در شبکه هایی که از مکانیسم اجماع POS (اثبات سهام) استفاده می کنند ، در دسترس قرار دهند. سرمایه گذاران نشانه ها را به اعتبار سنج یا تبدیل شدن به یک اعتبار سنج و دریافت پاداش بلوک در صورت انتخاب اعتبار سنج آنها برای ایجاد بلوک ، واگذار می کنند. Staking یک فرایند نسبتاً ساده است. این راهنما را بخوانید تا نحوه Stake Ethereum را کشف کنید: راهنمای نانسن برای Staking Ethereum. Staking سرمایه گذاران را نسبت به استخراج نقدینگی در معرض خطر کمتری قرار می دهد و فقط شامل یک نشانه واحد می شود که ریسک و نوسانات را آسان تر می کند.‍

نقدینگی معدن در مقابل کشاورزی بازده

کشاورزی بازده اصطلاح گسترده تری برای کسب عملکرد با دارایی های دیجیتال است و شامل نقدینگی ، معدن و وام گرفتن است. استخراج نقدینگی به طور معمول همان چیزی است که مردم هنگام صحبت در مورد کشاورزی عملکرد در نظر می گیرند. تفاوت اصلی این است که کشاورزی بازده در دامنه گسترده تر است و می تواند در مورد انواع مختلف سیستم عامل ها اعمال شود.‍

خطرات استخراج نقدینگی

نقدینگی معدن بازده بالایی را به همراه دارد و به طور طبیعی شامل یک خطر نسبتاً مناسب است. دو خطر بزرگ برای سرمایه گذاران نوسانات و بازیگران بد است. نوسان. دارایی های دیجیتال در قیمت نوسان دارند و ضرر ناپایدار تفاوت ارزش در سپرده در مقابل برداشت است. این اصطلاحی است که برای توصیف ضررهای پیش روی ارائه دهندگان نقدینگی به دلیل واگرایی قیمت استفاده می شود. دارایی های بی ثبات تر از دست دادن ناپایدار بیشتر را تجربه می کنند ، و سرمایه گذاران باید بدانند که ضرر ناپایدار در هر دو جهت اتفاق می افتد. در شرایط خاص ، سرمایه گذاران فقط با نگه داشتن دارایی ها به جای ایجاد یک نشانه LP ، سود بیشتری کسب می کنند. فرض کلی این است که هزینه های معاملاتی برای بازیگران ضرر و زیان ناپایدار تشکیل می شود. اکثر سرمایه گذاران نمی توانند کدگذاری کنند و بنابراین قراردادهای هوشمند را درک نمی کنند. به طور معمول به عنوان یک فرش کشش گفته می شود ، هنگامی که بازیگران بد اعتصاب می کنند ، معمولاً وقتی توسعه دهندگان تمام نشانه های خود را که نقدینگی را از استخر تخلیه می کنند یا از طرف دیگر از یک درب پشت در قرارداد هوشمند برای حذف وجوه سرمایه گذاران استفاده می کنند ، استفاده می کنند. کشش فرش در تابستان سال 2020 بسیار زیاد بود اما با بالغ شدن فضا کمتر رایج می شوند و پذیرش ممیزی های قرارداد هوشمند و تیم های تحت KYC به کاهش فراوانی این حوادث کمک کرده است.‍

آینده استخراج نقدینگی

معدن نقدینگی به سنگ بنای نحوه عملکرد Defi تبدیل شده و نقش مستمر در حوزه بازی خواهد کرد. به عنوان Crypto که در بازار خرس پوشانده شده است ، سرمایه گذاران به تأمین نقدینگی برای استابلها برای تولید دارایی با دارایی های پایدار تغییر می دهند ، و این راهنما به سرمایه گذاران نشان می دهد که چگونه می توانند با دارایی های پایدار کسب کنند: بهترین استراتژی های کشاورزی عملکردی. هنگامی که روند عمومی بازار معکوس می شود و محیط به طور فزاینده ای در معرض خطر قرار می گیرد ، سرمایه گذاران احتمالاً نقدینگی را به جفت های بی ثبات تر کمک می کنند. Defi به سرعت تکامل می یابد و با تقاضای مداوم برای کارآیی سرمایه ، آینده برای استخراج نقدینگی صعودی به نظر می رسد. از آنجا که این فرایند به نفع کل اکوسیستم است ، در کنار این حوزه اقتصادی نوپا رشد خواهد کرد.

با استفاده از نانسن برای شناسایی فرصت ها

Defi یک منظره عظیم است. کشف فرصت های استخراج نقدینگی شامل بازدید از بسیاری از مبادلات غیر متمرکز و مشاهده تعداد زیادی جفت است. این قبل از شروع سرمایه گذار پتانسیل از دست دادن ناپایدار ، اندازه استخر نقدینگی و ثبات کلی آن است. Nansen یک بستر تحلیلی blockchain است که داده های زنجیره ای را با میلیون ها کیف پول برای ارائه بینش در بازار ارائه می دهد و مقادیر زیادی از اطلاعات را در داشبوردهای تجسم شده برای سرمایه گذاران تصفیه می کند.

آیا می خواهید فرصت های استخراج نقدینگی را شروع کنید؟امروز برای یک برنامه نانسن ثبت نام کنید!‍

داشبورد بهشت Defi Nansen استخرهای نقدینگی برتر در همه زنجیرها را نشان می دهد. استخرهای نقدینگی که در بالا از نظر حجم رتبه بندی شده است ، به شرکت کنندگان در بازار اجازه می دهد تا به دنبال گزینه های معدن نقدینگی پایدار باشند تا به سرعت بهترین استخرها را در جایی که می توانند نقدینگی داشته باشند شناسایی کنند. این داشبورد همچنین تعداد کیف پول های هوشمند پول را نشان می دهد- سودآورترین کیف پول های زنجیره ای- که در استخر به صورت زنده رفت و تعداد کل معاملات با استخر. درک این معیارها به سرمایه گذار اجازه می دهد تا ماهیت استخر و خطرات مرتبط را با مشارکت بهتر درک کند.

برای سرمایه گذاران با اشتها با ریسک بالاتر ، داشبورد توسط NET APY می تواند فیلتر شود. نانسن از دست دادن ناپایدار محاسبه می کند و آن را از APY ارائه شده استخر جدا می کند تا بازده واقعی را نشان دهد. این بینش ها به کشاورزان مزدور این امکان را می دهد تا از استخر نقدینگی به استخر نقدینگی منتقل شوند ، پاداش های اولیه APY را خیس کنند و برای ارائه دهنده نقدینگی محتاط تر برای یافتن استخرهای بزرگ مستقر. این بینش ها به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا هزاران استخر نقدینگی را در یک نقطه تماس واحد حرکت دهند و ویژگی های این استخرها را درک کنند. نانسن ابزاری ضروری است که اطلاعات لازم را برای سرمایه گذاران در اختیار شما قرار می دهد تا از بازار فراتر رود.

نتیجه

مدل سازنده بازار خودکار به مبادلات غیرمتمرکز اجازه می دهد تا با برخی از بزرگترین ارائه عمق نقدینگی که رقبا حتی مبادلات متمرکز را نیز رقم می زند ، رونق بگیرد. معدن نقدینگی با ایجاد انگیزه کاربران برای واریز نقدینگی ، این مدل معاملاتی را زیرپا می گذارد. ارائه دهندگان نقدینگی مؤلفه های حیاتی توانایی DEXS را در کار تشکیل می دهند. معدن نامه ای برای هر دو DEFI و سرمایه گذاران موفقیت را به ارمغان می آورد و همچنان به DEX ها در ارائه تجربه کاربری بهتر با نقدینگی تقویت شده کمک می کند. رویکرد جدید Defi به خدمات مالی این جریان جدید درآمد منفعل را برای سرمایه گذاران رمزنگاری معرفی کرده است ، و سرمایه گذاران Crypto مستقیماً از توسعه این رویکرد غیر متمرکز جدید به خدمات مالی حمایت می کنند.