حباب های بازار سهام چگونه کار می کنند

هربار که بورس به یک گاو نر طولانی می رود ، ترس از حباب شروع به خزیدن می کند. حباب های بازار سهام این امکان را دارند که هنگام پاپ ، دستاوردهای عظیمی را از بین ببرند. بنابراین ، مهم است که معامله گران بتوانند آنها را بشناسند و بدانند که هنگام حضور حباب چگونه تجارت می کنند.

در این راهنما ، ما توضیح خواهیم داد که چگونه حباب های بازار سهام معمولاً کار می کنند ، چگونه می توان علائم احتمالی حباب بازار را مشاهده کرد و چگونه می توانید در میان حباب به تجارت نزدیک شوید.

حباب بازار سهام چیست؟

حباب بازار سهام در هر زمان رخ می دهد که ارزش بازار سهام از کنترل خارج می شود. در طی حباب بازار ، ارزیابی بسیاری از شرکت ها فراتر از آنچه بسیاری از سرمایه گذاران منطقی می دانند گسترش می یابد.

این وضعیت به عنوان حباب گفته می شود زیرا با افزایش قیمت و ارزش گذاری به طور معمول با گذشت زمان به آرامی رشد می کند. سپس ، مانند یک حباب در حال ظهور ، بازار به سرعت سقوط می کند و همه به یکباره.

هنگامی که یک حباب بازار ظاهر می شود ، کاهش می تواند یک اصلاح کوتاه مدت به سطح قیمت پایدار تر یا آغاز بازار خرس بلند مدت باشد. این که آیا کاهش موقت است یا ماندگار است ، به شرایط اقتصادی گسترده تری بستگی دارد.

حباب بورس چگونه اتفاق می افتد؟

حباب های بازار سهام یک چرخه مشترک را با پنج مرحله دنبال می کنند:

فاز 1: کاتالیزور

در طول کاتالیزور یا مرحله شروع چیزی جدید و هیجان انگیز دور سرمایه گذاری را آغاز می کند. کاتالیزور می تواند توسعه یک صنعت جدید (به عنوان مثال ، رشد صنعت فناوری) یا تغییر گسترده در اقتصاد (به عنوان مثال ، همه گیر Covid-19) باشد.

فاز 2: اعتیاد به مواد مخدره

در مرحله اعتیاد به مواد مخدره ، اخبار مربوط به کاتالیزور گسترش می یابد و مردم شروع به سرمایه گذاری در بازار می کنند و قیمت ها را بیشتر می کنند.

فاز 3: سرخوشی و حرص

همانطور که سرمایه گذاران اولیه بازده شدیدی را مشاهده می کنند ، آنها دو برابر می شوند و خانواده ، دوستان و همکاران خود را برای سرمایه گذاری تشویق می کنند. این به نوبه خود افراد بیشتری را ترغیب می کند تا با افزایش مبلغ پول وارد بازار شوند.

در بعضی از مواقع ، قیمت ها از یک نقطه معقول بالا می روند. اما سرمایه گذاران این مسئله را نادیده می گیرند زیرا با ورود تعداد بیشتری از افراد به بازار ، بازده خود را به دست می آورند. در این مرحله است که حباب بازار کاملاً شکل گرفته است.

فاز 4: سودآوری

مرحله سودآوری در حالی که حباب به پایان آن نزدیک می شود اتفاق می افتد. سرمایه گذاران شروع به عصبی شدن در مورد قیمت های بالای آسمان می کنند و برای تحقق سود خود شروع به فروش برخی یا تمام دارایی های خود می کنند. در بعضی موارد ، مرحله سودآوری ممکن است توسط کاتالیزورهای منفی مانند درآمد ضعیف یا گزارش های اقتصادی آغاز شود.

فاز 5: وحشت

مرحله وحشت زمانی است که حباب بازار ظاهر می شود. پس از شروع سود ، قیمت ها شروع به کاهش می کنند. این باعث وحشت در بین سرمایه گذاران می شود که هنوز به شدت در بازار سرمایه گذاری می شوند و آنها شروع به فروش می کنند. با افزایش سرعت فروش ، وحشت وارد می شود و در بین سرمایه گذاران عجله ای برای فروش وجود دارد و باعث کاهش قیمت ها می شود.

نمونه هایی از حباب های بازار سهام

در تاریخ اخیر تعداد معدودی از حباب های بازار سهام وجود داشته است.

یکی از مشهورترین حباب Dot-Com است که از حدود 1995 تا 2002 رخ داده است. کاتالیزور توسعه شرکت های اینترنتی بود و خرید سرخوشی Nasdaq را از 1000 در سال 1995 به بیش از 5،000 تا زمان سود برد.-فروش و فروش وحشت در.

شروع افسردگی بزرگ نیز ظهور حباب بازار سهام بود. از سال 1921 تا 1929 ، میانگین صنعتی داو جونز نزدیک به 500 درصد رشد کرد. ظاهر شدن حباب سریع و شدید بود-تا اواسط سال 1932 ، این شاخص پایین تر از سطح 1921 بود.

حباب های بازار سهام در مقابل بازارهای گاو نر مشروع

تمایز حباب بازار سهام از یک بازار گاو نر قانونی که توسط اصول و نه سرخوشی هدایت می شود ، دشوار است. با این حال ، چند شاخص وجود دارد که معامله گران باید به دنبال آن باشند.

اول ، تعیین اینکه چه چیزی بازار را به جلو سوق می دهد ، مهم است. رشد واقعی در مشاغل - در درآمد ، سود و بازارها - پایه و اساس یک بازار گاو پایدار است. اعتیاد به مواد مخدره گسترده بر مشاغل که اساساً پیشرفت نکرده اند ، نشانه ای از حباب تشکیل دهنده است.

علاوه بر این ، معامله گران باید آنچه را که سرمایه گذاران به طور کلی از نظر رشد آینده انتظار دارند ، در نظر بگیرند. رشد آهسته و پایدار بسیار بیشتر از رشد نمایی پایدار است. اگر سرمایه گذاران انتظار رشد روزافزون را داشته باشند ، احتمالاً در نهایت ناامید می شوند و این می تواند موجی از فروش را به وجود آورد.

چگونه می توان حباب بازار سهام را پیدا کرد

بهترین راه برای معامله گران برای مشاهده حباب بازار سهام ، جستجوی علائم اعتیاد به مواد مخدره ، سرخوشی و حرص و آز است.

اگر انتظارات رشد برای بسیاری از شرکت ها در حال افزایش است در حالی که عملکرد آن شرکت ها نیست ، به احتمال زیاد سرمایه گذاران در وضعیت سرخوشی قرار دارند. ارزیابی های غیر واقعی-که با افزایش قیمت به درآمد و نسبت قیمت به فروش نشان داده شده است-یک شاخص قوی از حباب است.

معامله گران همچنین باید مراقب تعداد بیشتری از افراد در بازار باشند. اگر بسیاری از افرادی که قبلاً سرمایه گذاری نکرده اند یا فقط بر اساس احساسات سرمایه گذاری نکرده اند ، شروع به خرید سهام می کنند ، حباب احتمالاً ممکن است حباب باشد.

چگونه می توان در طول حباب بازار سهام تجارت کرد

حباب های بازار سهام می توانند فرصت های بسیاری را برای تجارت ارائه دهند ، به ویژه که سهام اغلب در مراحل اعتیاد به مواد مخدره و سرخوشی یک حباب بسیار بی ثبات است. حباب ها می توانند برای مدت طولانی به گسترش خود ادامه دهند ، و اغلب آنها بسیار طولانی تر از آنچه ناظران بازار انتظار دارند دوام می آورند.

با این حال ، مهم است که معامله گران از حباب آگاه باشند و بدانند که احتمالاً در بعضی از مواقع ظاهر می شود. به خصوص که ارزیابی ها به سطوح غیر منطقی می رسند ، ممکن است معامله گران بخواهند با محدود کردن میزان پولی که در هر زمان با آنها معامله می کنند یا کاهش بازه زمانی موقعیت های خود را به حداقل برسانند ، ریسک کلی خود را به حداقل برسانند.

نتیجه

حباب های بازار سهام وقتی سرمایه گذاران وارد بازار می شوند و قیمت ها را فراتر از سطح معقول یا پایدار بالا می برند. هنگامی که حباب ظاهر می شود ، کاهش قیمت ها می تواند سریع و قابل توجه باشد. برای معامله گران ، این مهم است که از علائم حباب آگاه باشید و با افزایش اندازه حباب در بازار با دقت در بازار حرکت کنید.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در تجارت روزانه ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی بدهکار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.