راهنمای نهایی برای متوقف کردن بازار سهام

معاملات معاملات بازار سهام در سال 2020 عناوین اصلی را ایجاد کرده است ، زیرا بازارها نوسانات شدید را با بزرگی و سرعت بی سابقه ای که ناشی از همه گیر کرونوویروس است ، تجربه کردند. معامله گران که در طول بحران مالی 2008 نبودند ، احتمالاً برای اولین بار متوقف می شوند. در حالی که دیدن نقل قول ها در سراسر هیئت مدیره می تواند احساس ناراحتی کند ، از آنجا که این پارامترها در نتیجه اختلال در بازار در گذشته ایجاد شده است ، مطمئن باشید.

توقف چیست؟

تجارت متوقف می شود تمام فعالیت های معاملاتی را برای یک دوره زمانی خاص منجمد می کند. مهم است که بین یک توقف معاملات در سطح بازار که تجارت در همه سهام را متوقف می کند و معاملات سهام سهام متوقف می شود ، مهم است.

برای توقف گسترده بازار سهام ، همچنین به عنوان محدودیت های تجاری و قطع کننده های مدار در سطح بازار نیز گفته می شود ، این اقدام به معنای بافر نوسانات ، آرامش بازارهای انجام شده و شرکت کنندگان را قادر می سازد تا "مکث" کنند و نفس بکشند. یک تجارت در سطح بازار متوقف می شود که شاخص S& P 500 درصد مشخصی زیر قیمت بسته شدن قبلی قرار می گیرد.

متوقف کردن سهام انفرادی توسط بورس سهام خاص که در آن سهام ذکر شده است ، آغاز می شود. سهام فردی را می توان به دلیل اخبار ، نوسانات یا دلایل نظارتی متوقف کرد.

انواع معاملات توقف

بورس اوراق بهادار تمام توقف معاملات را آغاز می کند ، اما همه متوقف کردن معاملات یکسان نیستند. چهار نوع توقف معاملات وجود دارد:

قطع کننده مدار گسترده بازار متوقف می شود

اینها محدودیت های تجاری است که تمام معاملات در بورس سهام ایالات متحده را به طور کامل متوقف می کند ، هنگامی که شاخص های معیار از قیمت های قبل از قیمت بسته بندی قبلی فراتر می روند.

سه سطح قطع کننده مدار وجود دارد.

1. یک سطح 1 قطع کننده مدار را متوقف می کند و معاملات خود را در تمام مبادلات ایالات متحده به مدت 15 دقیقه انجام می دهد که شاخص S& P 500 7 ٪ پایین تر از قیمت بسته شدن روز قبل بین 9:30 صبح EST و 3:24 بعد از ظهر EST است.
2. یک قطع کننده مدار سطح 2 معاملات را برای 15 دقیقه متوقف می کند وقتی که شاخص ها 13 ٪ پایین تر از قیمت بسته شدن روز قبل بین ساعت بازار 9:30 صبح EST تا 3:24 بعد از ظهر EST. اگر شاخص های معیار پس از 3:24 بعد از ظهر EST به سطح 1 یا سطح 2 آستانه قیمت شکن مدار 7 ٪ و 13 ٪ برسند ، بازارها تا زمان نزدیک شدن 4 بعد از ظهر EST به تجارت خود ادامه خواهند داد.
3. اگر شاخص S& P 500 20 ٪ پایین تر از قیمت بسته شدن روز گذشته باشد ، یک قطع کننده مدار سطح 3 تمام معاملات را برای باقی مانده روز تا 4 بعد از ظهر EST خاموش می کند.

آینده متوقف می شود

در معاملات بعد از ساعت ها ، S& P 500 ، NASDAQ 100 و DJIA Futures قراردادهای معاملات معاملات را متوقف می کنند وقتی 5 ٪ زیر پایین می آیند (محدودیت قفل) یا 5 ٪ بالاتر (محدود کردن قفل) قیمت های بسته شدن آنها. با این حال ، این هنوز هم سهام و ETF ها را قادر می سازد تا در جلسات بعد از ساعت تجارت را ادامه دهند. قیمت معاملات S& P 500 ، NASDAQ 100 و DJIA مبادله شده مبادله (ETFS) می تواند نشانه ای بهتر از محل تجارت بازارها حتی در هنگام یخ زده باشد.

اخبار متوقف شده

متوقف کردن اخبار مربوط به "اخبار در حال انتظار" کاتالیزورها یا رویدادهایی است که می تواند تأثیر تیز و مادی بر قیمت سهام داشته باشد. این نوع توقف ها معمولاً در انتظار نوسانات قیمت بالقوه در واکنش به یک اعلامیه در انتظار ، مستقیماً از شرکت اصلی درخواست می شوند.

برخی از رویدادهای متداول تر می توانند مربوط به درآمد (یعنی افزایش یا کاهش درآمدها) ، اقدامات شرکت (به عنوان مثال ، استعفای مدیرعامل/جایگزینی ، خرید/ادغام) ، مصوبات مواد مخدر FDA/رد ، احکام حقوقی/داوری (به عنوان مثال ، اختراع حقوقی است. حل و فصل) و پیشنهادات مناقصه/درخواست ها. مشخصات اغلب در پرونده 8 کیلوگرم یافت می شود که اغلب این اعلامیه را پیش می برد.

توقف معاملات مربوط به اخبار بسته به زمان توقف معاملات و نوع اخبار ، می تواند از 15 دقیقه تا یک شبه طول بکشد. به عنوان مثال ، متوقف کردن معاملات برای سهام بیوتکنولوژی پیش از رأی هیئت مشاوره FDA می تواند یک روز کامل به طول انجامد ، در حالی که یک هشدار درآمدی می تواند تا 15 دقیقه پس از اعلامیه ادامه یابد.

نوسانات متوقف می شود

متوقف کردن نوسانات ، متوقف کننده مدار سهام واحد است که باعث می شود 5 دقیقه در سنبله های قیمت سریع یا قطره هایی که بیش از محدوده قیمت قابل قبول معاملات (ATPR) برای 15 ثانیه است ، متوقف شود. ATPR به عنوان میانگین قیمت دوره معاملات 5 دقیقه ای قبلی محاسبه می شود.

سهام مختلف دارای محدوده ATPR مختلف است. نوسانات متوقف می شود که سهام بیش از 5 ٪ از ATPR برای سیستم های ملی بازار ردیف 1 (NMS) اوراق بهادار در S& P 500 و Russell 2000 بالاتر از 3. 00 دلار در هر سهم بین 9:45 صبح تا 3:30 بعد از ظهر ساعت بازار EST و ساعت 3:30 بعد از ظهر ساعت بازار و10 ٪ از 15 دقیقه اول و 25 دقیقه آخر ساعت بازار.

سهام Tier 2 بیش از 10 ٪ ATPR بین ساعت 9:45 صبح EST تا 3:35 بعد از ظهر EST و 20 ٪ ATPR در 15 دقیقه اول و 25 دقیقه آخر ساعت بازار متوقف شد. قیمت سهام دیگر بین 0. 75 تا 3. 00 دلار سهام باعث ایجاد نوسانات بالاتر از 20 ٪ APTR بین ساعت 9:45 AM EST تا 3:35 PM EST و 40 ٪ در 15 دقیقه اول و 25 دقیقه پایانی ساعت بازار شد.

انطباق متوقف می شود

توقف انطباق می تواند توسط نهادهای نظارتی ، از جمله کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) یا بورس سهام (NYSE ، AMEX و NASDAQ) سرچشمه بگیرد. سهام را می توان برای هر تعداد از مشکلات مربوط به تشکیل پرونده های غیر سازگار (به عنوان مثال ، عدم ارائه پرونده یا عدم جریان 10-Q) ، لیست بندی یا درخواست اطلاعات بیشتر (یعنی فعالیت تجاری غیرمعمول) از بورس سهام متوقف کرد. متوقف کردن معاملات تعلیق SEC می تواند برای سهامداران ویران کننده باشد زیرا دلالت/اتهام فعالیت کلاهبرداری می تواند منجر به از دست دادن کل ارزش شود.

نحوه تجارت متوقف شد

متوقف کردن معاملات ممکن است در هنگام انجام فعالیت معاملات ، بازرگانان با تجربه و زیرک را فراهم کند. با این حال ، این عمل بسیار سوداگرانه است و اگر در سمت اشتباه تجارت باشید ، می تواند از دست دادن سرمایه در نتیجه قابل توجه باشد. غالباً ، متوقف کردن تجارت می تواند به جای تسکین ، عدم تعادل نظم گسترده ای را ایجاد کند که باعث واکنش وحشت می شود. این نوسانات امکان معاملات برگشت احتمالی و معاملات روند را برای تجار پرخاشگرترین و بسیار با تجربه فراهم می کند.

با این حال ، این جالب نیست که در سهام گیر افتاده که ناگهان متوقف می شود. در حالی که پیش بینی انواع خاصی از توقف ها غیرممکن است (به عنوان مثال ، توقف انطباق) ، می توان از توقف نوسانات تا حدی جلوگیری کرد. اگر در حال تجارت سهام هستید که به مدت 15 ثانیه فراتر از ATRP است ، احتمالاً متوقف می شود که نوسانات متوقف می شود. در حالی که به یاد آوردن آستانه های قابل اجرا ATRP دشوار است ، فقط به یاد داشته باشید که سهام شما در چند دقیقه دو برابر می شود ، پس انتظار داشته باشید که متوقف شوید و بر این اساس واکنش نشان دهید.

همچنین عاقلانه است که از معاملات سهام بسیار بی ثبات که در حال حرکت دو رقمی درصد در داخل قرار دارند ، جلوگیری شود. در صورت وجود یک رویداد برنامه ریزی شده مانند رأی پانل مشاوره FDA یا انتشار درآمد ، می توان از اخبار در انتظار متوقف شد.

اگر سهام شما متوقف شود چه کاری باید انجام دهید

اگر اتفاق می افتد که در سهام خود متوقف شده اید ، مهمترین چیز وحشت نیست. نوسانات پس از 5 دقیقه از رزومه متوقف می شود. با این حال ، متوقف کردن اخبار یا انطباق می تواند شرایط دلهره آور باشد.

سایت NASDAQ مرجع مفیدی برای تأیید نوع معاملات متوقف شده است که سهام شما را متوقف می کند و همچنین دارای لیست به روز توقف سهام است. همچنین زمان از سرگیری را لیست می کند ، که شما را قادر می سازد تا برای آماده سازی برای واکنش ، تحقیق و تجزیه و تحلیل کنید.

سرعت از این ذات است که سهام متوقف شده تجارت را از سر می گیرد. داشتن یک کارگزار دسترسی مستقیم به بازار (DMA) با قابلیت مسیریابی چند منظوره ، نسبت به اعدام های کارگزار با تخفیف منظم ، مزیتی را به شما می دهد. از نوسانات اضافه شده از تماس های حاشیه احتمالی و انحلال اجباری آگاه باشید. داشتن کنترل برای انجام اعدام های فوری به طور مستقیم از طریق کتاب های محدود ECN ، و دور زدن سازندگان بازار ، در طی نوسانات هرج و مرج می تواند به معنای تفاوت بین از دست دادن ناخن پا یا پا در حین اقدامات وحشتناک محور است که پس از تجارت از سرگیری است.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در تجارت روزانه ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی بدهکار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.