چگونه یک سفارش انحلال اجرا می شود: قیمت انحلال در مقابل قیمت ورشکستگی

در آینده Binance ، با در نظر گرفتن قیمت انحلال و قیمت ورشکستگی ، یک دستور انحلال انجام می شود. این دو نقطه مهم قیمت است که معامله گران هنگام تجارت قراردادهای دائمی باید از آنها آگاه باشند. در این مقاله به نقش های قیمت انحلال و ورشکستگی در اجرای دستور انحلال می پردازد.

اصول اولیه انحلال

انحلال هنگامی اتفاق می افتد که تعادل حاشیه در زیر حاشیه نگهداری قرار می گیرد. تعادل حاشیه مجموع تعادل کیف پول و PNL غیر واقعی است ، در حالی که حاشیه تعمیر و نگهداری حداقل میزان معامله گران حاشیه است که باید حفظ کنند تا موقعیت آینده خود را باز نگه دارند.

در آینده Binance ، انحلال در Mark Price رخ می دهد ، که ارزش واقعی یک قرارداد است. قیمت مارک ارزش عادلانه دارایی را برای جلوگیری از انحلال غیر ضروری در بازار بی ثبات در نظر می گیرد. از طرف دیگر ، آخرین قیمت به آخرین قیمت معامله شده یک قرارداد آتی در Binance اشاره دارد.

قیمت انحلال در مقابل قیمت ورشکستگی

قیمت نقدینگی قیمتی است که در آن یک موقعیت شروع به انحلال می کند. عوامل مختلفی وجود دارد که می تواند بر این آستانه تأثیر بگذارد ، از جمله اهرم مورد استفاده ، نرخ حاشیه نگهداری ، قیمت فعلی Cryptocurrency و مانده حساب باقیمانده معامله گر.

قیمت ورشکستگی قیمتی است که ضررهای معامله گر معادل ارزش وثیقه واریز شده یا حاشیه اولیه می شود. این نکته ای است که در آن تعادل حاشیه کاربر انحلال برابر با صفر خواهد بود.

دستور انحلال چگونه اجرا می شود؟

اکنون توضیح خواهیم داد که چگونه یک دستور انحلال در زمینه این دو قیمت اجرا می شود. در عمل ، یک دستور انحلال به طور مشابه با یک سفارش محدود که در قیمت ورشکستگی قرار می گیرد رفتار می کند. اما برای یک تصویر بهتر ، بیایید به اجرای سفارشات انحلال به عنوان یک دستور توقف دو مرحله ای نگاه کنیم.

به ترتیب توقف محدود ، شما یک قیمت توقف (یا آخرین قیمت یا قیمت علامت گذاری) و قیمت محدودی را که سفارش شما در آن اجرا می شود ، انتخاب می کنید. هنگامی که موقعیت شما به قیمت توقف می رسد ، ترتیب محدودیت با قیمت محدود شروع و اجرا می شود.

بیایید یک دستور انحلال را به عنوان یک سفارش توقف محدود با قیمت نوع ماشه به عنوان قیمت علامت در نظر بگیریم. هنگامی که موقعیت شما به قیمت مارک برسد ، یک دستور توقف محدود می شود. به ترتیب نقدینگی ، قیمت انحلال قیمت توقف است و قیمت ورشکستگی همان قیمت است که در آن سفارش اجرا می شود.

بنابراین هنگامی که قیمت قرارداد از قیمت انحلال فراتر می رود ، روند انحلال شروع می شود. قیمت ورشکستگی قیمت محدودیتی است که در آن تراز حاشیه کاربر انحلال خواهد شد.

صندوق های بیمه

Binance Futures از صندوق های بیمه برای محافظت از معامله گران ورشکسته در برابر ضرر استفاده می کند و تضمین می کند که سود معامله گران موفق به طور کامل پرداخت می شود.

همانطور که دیدیم ، معامله گران در معرض انحلال قرار می گیرند که وثیقه آنها کمتر از حاشیه نگهداری آنها باشد. هنگامی که این معامله گران قادر به فروش موقعیت های خود نیستند یا پس از انحلال همه موقعیت ها ، مانده حساب منفی دارند ، آنها ورشکسته می شوند. در این شرایط ، Binance کنترل مواضع باقیمانده خود را به دست می گیرد.

فرض کنید موقعیت یک معامله گر با قیمت بالاتر از قیمت ورشکستگی انحلال می شود (به این معنی که ضررهای آنها از حاشیه اولیه آنها فراتر نمی رود). در این حالت ، هر بودجه باقی مانده به دست آمده به صندوق بیمه می رود.

با این حال ، اگر قیمت انحلال پایین تر از قیمت ورشکستگی باشد ، ضررهای معامله گر از حاشیه اولیه آنها فراتر می رفت. در این رویداد ، وجوه بیمه کسری را پوشش می دهد.

نتیجه

مهم است که خود را با مفهوم انحلال و چگونگی جلوگیری از آن قبل از درگیر شدن در تجارت مشتقات رمزنگاری کنید. انحلال هنگامی اتفاق می افتد که فرد قادر به دستیابی به حاشیه مورد نیاز برای موقعیت اهرم خود در بازار نباشد.

برای جلوگیری از انحلال ، توصیه می شود نسبت حاشیه خود را از نزدیک تماشا کنید ، از اهرم با مسئولیت پذیری استفاده کنید ، از انباشت قراردادهای بیشتر در موقعیت از دست دادن خودداری کنید و از ابزارهای تجاری مانند سفارشات متوقف شده استفاده کنید.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد انحلال در تجارت رمزنگاری و نحوه جلوگیری از آن ، مقاله های زیر را بخوانید:

• (وبلاگ) سه تصور غلط در مورد انحلال در آینده های Binance
• (سؤالات متداول) چگونه می توان شانس انحلال را کاهش داد
• (سؤالات متداول) چگونه انحلال در معاملات آتی کار می کند

هشدار خطر: قیمت دارایی دیجیتال می تواند بی ثبات باشد. ارزش سرمایه گذاری شما می تواند پایین یا بالا برود ، و ممکن است مبلغ سرمایه گذاری شده را پس نگیرید. شما فقط مسئولیت تصمیمات سرمایه گذاری خود را بر عهده دارید ، و Binance مسئولیتی در قبال ضرر و زیان شما ممکن نیست. معاملات آتی ، به ویژه ، در معرض ریسک بالای بازار و نوسانات قیمت قرار دارد. در صورت حرکت نامطلوب قیمت ، تمام تعادل حاشیه شما ممکن است انحلال شود. عملکرد گذشته پیش بینی کننده قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست. قبل از تجارت ، باید با توجه به اهداف و شرایط خود ، از جمله خطرات و مزایای بالقوه ، ارزیابی مستقل از مناسب بودن معامله انجام دهید. در صورت لزوم با مشاوران خود مشورت کنید. این اطلاعات نباید به عنوان مشاوره مالی یا سرمایه گذاری تفسیر شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه محافظت از خود ، به صفحه معاملات مسئول ما مراجعه کنید. برای اطلاعات بیشتر ، به شرایط استفاده و هشدار ریسک ما مراجعه کنید.