کارگزار ECN: تعریف ، نحوه کار ، مزایا و پایین آمدن

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده 01 ژانویه 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط توماس جی. کاتالانو

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

کارگزار ECN چیست؟

یک کارگزار ECN یک واسطه مالی است که از شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN) استفاده می کند تا به مشتریان دسترسی مستقیم به سایر شرکت کنندگان در بازارهای سهام و ارز ارائه دهد. از آنجا که یک کارگزار ECN نقل قول های قیمت را از چندین شرکت کننده در بازار تثبیت می کند ، به طور کلی می تواند به مشتریان خود پیشنهادات و پیشنهادات محکم تری نسبت به آنچه در غیر این صورت در دسترس آنهاست ، ارائه دهد.

یک کارگزار ECN فقط معاملات بین سایر شرکت کنندگان در بازار را مطابقت می دهد. این نمی تواند علیه مشتری تجارت کند. گسترش ECN اغلب باریک تر از مواردی است که توسط کارگزاران معمولی استفاده می شود ، اما کارگزاران ECN هنوز هم برای مشتریان یک کمیسیون ثابت در هر معامله به مشتریان می پردازند.

غذای اصلی

• کارگزاران ECN معاملات را که در شبکه های ارتباطی الکترونیکی (ECN) انجام می شود ، تسهیل می کنند.
• این کارگزاران به مشتریان کمک می کنند تا مستقیماً به بازارهای سهام یا ارزی در ECN دسترسی پیدا کنند که در غیر این صورت به آنها دسترسی ندارند.
• در حالی که آنها شفافیت و نقدینگی عمیق را ارائه می دهند ، سیستم های ECN نسبت به مبادلات سنتی گران تر هستند.

درک کارگزاران ECN

استفاده از ECN به سرمایه گذاران امکان تجارت در خارج از ساعات تجارت سنتی را می دهد ، مکانیسمی را برای کسانی که نمی توانند در زمان عادی بازار به طور فعال درگیر شوند یا انعطاف پذیری ارائه شده توسط در دسترس بودن گسترده تر را ترجیح دهند ، فراهم می کند. همچنین از گسترش گسترده تری که هنگام استفاده از یک کارگزار سنتی متداول است ، جلوگیری می کند و کمیسیون ها و هزینه های کلی پایین تر را ارائه می دهد.

برای کسانی که نگران حریم خصوصی هستند ، ECN می تواند سطح ناشناس بودن را برای کسانی که مایل به آن هستند فراهم کند. این امر به ویژه می تواند برای سرمایه گذاران علاقه مند به انجام معاملات بزرگتر جذاب باشد.

کارگزاران ECN کارگزاران میز غیر دفع هستند ، به این معنی که جریان سفارش را به سازندگان بازار منتقل نمی کنند. در عوض ، آنها با شرکت کنندگان در یک تجارت الکترونیکی مطابقت دارند و سفارشات را به ارائه دهندگان نقدینگی منتقل می کنند.

یک کارگزار ECN معاملات را برای سرمایه گذاران علاقه مند در سراسر ECN تسهیل می کند. کار با کارگزاران این طبیعت اغلب به دلیل نحوه عملکرد ECN منجر به هزینه های پایین تر و همچنین در دسترس بودن زمان تجارت اضافی می شود.

درک شبکه ارتباطات الکترونیکی

ECN یک سیستم الکترونیکی برای خریداران و فروشندگان فراهم می کند تا به منظور اجرای معاملات جمع شوند. این کار را با فراهم کردن دسترسی به اطلاعات در مورد سفارشات وارد شده و با تسهیل اجرای این سفارشات انجام می دهد. این شبکه برای مطابقت با سفارشات خرید و فروش که در حال حاضر در بورس وجود دارد ، طراحی شده است. هنگامی که اطلاعات سفارش خاص در دسترس نیست ، قیمت هایی را نشان می دهد که بالاترین پیشنهاد و کمترین سؤال را در بازار آزاد نشان می دهد.

مزایای شبکه های ارتباطی الکترونیکی

شفافیت خوراک قیمت نیز یک محصول جانبی است که بسیاری به دلیل نحوه انتقال اطلاعات فواید آن را می دانند. همه کارگزاران ECN با قیمت دقیق ارائه شده به همان خوراک و تجارت یکسان دسترسی دارند. مقدار مشخصی از تاریخ قیمت نیز به راحتی در دسترس است و امکان تجزیه و تحلیل آسان تر از روندهای خاص در بازار را فراهم می کند. این امر به محدود کردن دستکاری قیمت کمک می کند ، زیرا اطلاعات فعلی و گذشته به راحتی در دسترس همه قرار می گیرد و عملکرد بی پروا را دشوارتر می کند.

علاوه بر این ، هیچ معامله گر دارای یک مزیت داخلی خاص نسبت به دیگری نیست ، زیرا همه آنها به اطلاعات برابر هستند.

مضرات شبکه های ارتباطی الکترونیکی

یکی از بزرگترین اشکالاتی که در استفاده از ECN وجود دارد ، قیمت پرداخت هزینه استفاده از آن است. به طور معمول ، هزینه ها و کمیسیون های استفاده از ECN نسبت به سیستم های غیر ECN بیشتر است. کمیسیون های مبتنی بر تجارت می توانند پرهزینه باشند و می توانند بر خط پایین و سودآوری یک معامله گر تأثیر بگذارند.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی.