ارزیابی اوراق بهادار شرکت

از نظر مالی ، ارزش دارایی از جریان نقدی مرتبط با آن دارایی ناشی می شود. این امر صدق می کند که آیا دارایی یک دارایی مالی است یا یک دارایی واقعی.

جریان نقدی باید بر اساس ارزش فعلی ارزیابی شود. بنابراین ارزش هر دارایی در زمان 0 می تواند ارزش تخفیف جریان نقدی خالص در یک افق زمانی مربوط باشد.

مدل ارزیابی عمومی

• V₀= مقدار در زمان 0
• ج = جریان نقدی سال
• من = نرخ بهره سالانه
• n = تعداد سالها

به عنوان مثال ، یک دارایی سه ساله با جریان نقدی 2000 دلار در سال اول ، 3000 دلار در سال دوم و 5000 دلار در سال سه در صورت 4 ٪ سود 9144 دلار ارزش دارد.

اگر کسی می خواست این اوراق را با قیمت 980 دلار بفروشد ، هیچ کس نمی خواهد آن را خریداری کند. تنها راهی که دارنده اوراق می تواند بارگیری کند ، کاهش قیمت است. از طرف دیگر ، اگر کسی بگوید که اوراق قرضه را با قیمت 750 دلار می فروشند ، برای خرید اوراق بهادار به بازار عرضه می شود. بنابراین ، تقاضا بیشتر از عرضه خواهد بود و قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد. به چه مقدار؟به 878. 78 دلار ، همه موارد دیگر برابر است. بنابراین 878. 78 دلار قیمت تعادل 5 برای اوراق قرضه تا زمان تغییر شرایط بازار است.

بازده اوراق قرضه

در مثال قبلی نرخ تخفیف بازار 8 ٪ بود. این بدان معنا نیست که تمام اوراق قرضه فروخته شده در بازار دارای 8 ٪ کوپن بود. در عوض این بدان معنی بود که همه اوراق با کیفیت مشابه از همان قیمت حراج به عنوان اوراق بهادار در مثال عبور کردند. اگر اوراق قرضه برای تخفیف 6 فروخته شود ، این باعث افزایش عملکرد می شود. اگر در یک حق بیمه 7 فروخته شود ، این باعث کاهش عملکرد می شود ، همه موارد دیگر برابر هستند. بازده بلوغ 8 در واقع نرخ داخلی Retu9 در یک اوراق قرضه است. برای یافتن نرخ بازده داخلی ، از یک ماشین حساب مالی ، جدول عملکرد اوراق قرضه یا یک برنامه صفحه گسترده استفاده کنید. با این حال ، تقریب عملکرد به بلوغ ممکن است با استفاده از فرمول زیر پیدا شود.

• من = علاقه سالانه به دلار
• fv = مقدار چهره باند
• MP = قیمت بازار اوراق قرضه
• n = تعداد سالها تا بلوغ

یک مثال نشان می دهد که عملکرد تقریبی بلوغ برای 5 ٪ ، 1000 دلار اوراق بهادار با 990 دلار با 6 سال از بلوغ.

توجه داشته باشید که در استفاده از این فرمول تقریب که پرداخت های نیمساله تنظیم نشده است. در یک بازار کارآمد ، بازده ، نرخ تخفیف بازار و نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران برابر است.

برای اطلاعات بیشتر ، درس ما در مورد عملکرد فرمول بلوغ و عملکرد شامل ماشین حساب بلوغ را ببینید.

ارزش سهام ترجیحی

اگرچه سهام ترجیحی یک ابزار عدالت 10 است ، اما ارزش آن آسان است. از نظر فنی این یک دائمی است. همانطور که قبلاً در ارزش زمان پول توضیح داده شد ، برای ارزش دائمی ، به سادگی بازده سالانه را به دلار و با نرخ تخفیف مناسب تقسیم کنید. بازده سالانه دلار برای سهم سهام مورد نظر ، نرخ سود سهام است که با گرفتن نرخ سود سهام و ضرب آن با ارزش PAR برای ترجیحی پیدا می شود. فرمول ارزیابی سهام ترجیحی می تواند به شرح زیر نوشته شود.

• D = سود سهام سالانه به دلار
• k_p= نرخ مورد نیاز سرمایه گذاران در موارد مشابه

یک مثال نشان دهنده استفاده از فرمول است. سهمی از ترجیحی که سود سهام 5. 25 ٪ را پرداخت می کند ، دارای ارزش 100 دلار است. اگر نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران 9 ٪ باشد ، قیمت چیست؟

بازده سهم مورد نظر ممکن است با دستکاری ساده فرمول قیمت گذاری محاسبه شود.

بنابراین اگر 3. 25 ٪ ، 100 دلار ترجیح می داد با 50 دلار به فروش می رسید ، نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران 6. 5 ٪ خواهد بود.

ارزش سهام مشترک

ارزش سهام مشترک چندان آسان نیست. جریان های نقدی پایدار نیستند یا به راحتی شناسایی می شوند. یک مدل ساده که گاهی اوقات برای ارزش گذاری سهام مشترک استفاده می شود ، مدل ارزیابی سود سهام گوردون است.

• D₁= سود سهام سال 1
• k_s= نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران
• G = نرخ رشد در سود سهام

D₁با ضرب سود سهام فعلی توسط (1 + گرم) محاسبه می شود.

به عنوان مثال ، قیمت سهام سهام مشترک با سود سهام فعلی 5 دلار ، اگر نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران 15 ٪ باشد ، نرخ رشد سود سهام 3 ٪ است.

D₁با ضرب سود سهام فعلی 5 دلار با 1. 03 (1 + 0. 03) یافت شد.

نرخ بازگشت

نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران سهام مشترک

با دستکاری فرمول گوردون ، نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران ممکن است تخمین زده شود.

به عنوان مثال ، نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران را در سهم فروش سهام مشترک با 100 دلار ، سود سهام فعلی 3 دلار و نرخ رشد سود سهام 4 ٪ پیدا کنید.

این نمای کلی توسط دکتر شارون گریسون تهیه شده است. هیچ تطبیقی از محتوای آن بدون اجازه مجاز نیست.

1. بازارهایی که در آن قیمت ها به سرعت با اطلاعات و قیمت های جدید تنظیم می شوند ، ارزش اقتصادی اطلاعات را منعکس می کنند.
2. پرداخت بهره دوره ای در اوراق قرضه. معمولاً نیمه ساله ساخته شده است.
3. مقدار PAR/مقدار چهره در یک اوراق. مبلغی که باید در بلوغ بازپرداخت شود.
4. ارزش/ارزش سررسید در یک اوراق قرضه. مبلغی که باید در بلوغ بازپرداخت شود.
5. اوراق بهادار قیمت که در بازار کارآمد می فروشند ، که ارزش تخفیف جریان نقدی است.
6. فروش زیر پار.
7. فروش بیش از حد par.↩
8. اگر در بلوغ نگه داشته شود ، اوراق قرضه را بازگردانید. بازتاب حق بیمه/تخفیف و قیمت و بلوغ اوراق قرضه.
9. نرخ بازده که باعث می شود مقدار خالص فعلی برابر با 0.↩
10. علاقه مالکیت در شرکت.

متداول

1. اوراق بهادار شرکتی چیست؟

اوراق بهادار شرکت هرگونه ابزار مالی است که توسط یک شرکت صادر می شود. آنها می توانند شامل سهام ، اوراق قرضه و سهام ترجیحی باشند.

2. منظور از ارزیابی اوراق بهادار چیست؟

ارزیابی اوراق بهادار فرایند تخمین ارزش یک امنیت است. این کار با نگاهی به جریان های نقدی که توسط امنیت ایجاد می شود و تخفیف آنها را به زمان حال با استفاده از نرخ مناسب انجام می دهد ، انجام می شود.

3. چرا ما باید ارزیابی اوراق بهادار را محاسبه کنیم؟

هدف از محاسبه ارزیابی اوراق بهادار ، اطمینان از پرداخت قیمت منصفانه برای سرمایه گذاری است. همچنین به ما این امکان را می دهد تا نرخ بازده مورد نیاز خود را برای دریافت حتی در سرمایه گذاری خود تعیین کنیم.

4- مدل ارزیابی کلی چیست؟

مدل ارزیابی کلی فرمولی است که برای تخمین قیمت یک امنیت استفاده می شود. این جریان نقدی را که توسط امنیت ایجاد می شود ، در نظر می گیرد و آنها را با استفاده از نرخ مناسب به زمان حال خود باز می گرداند.

5- ویژگی های اوراق بهادار شرکت چیست؟

اوراق قرضه شرکت دارای تعدادی ویژگی است که آنها را از انواع دیگر اوراق جدا می کند. این شامل بلوغ ، نرخ کوپن آنها ، وضعیت مالیاتی آنها و قابلیت تماس آنها است.

مطالب مرتبط

• طرح پایدار 401 (k)
• سرمایه گذاری پایدار
• سرمایه گذاری مبانی
• واژه نامه بازنشستگی
• بهترین برنامه های بازنشستگی
• مدیر ثروت در مقابل مشاور مالی

در وبینار بعدی ما شرکت کنید

به سرمایه گذاری پایدار بعدی ما 101 وبینار بپیوندید ، گزینه های DIY مورد علاقه ما را بدست آورید و نحوه ساخت اوراق بهادار خود را طی کنید.

خبرنامه ما را دریافت کنید

با ما عمیق تر بروید و تأثیرات احتمالی تغییرات آب و هوا بر روی سرمایه گذاری مانند حساب بازنشستگی خود را بررسی کنید.

به خبرنامه بپیوندید

با یک انسان صحبت کنید

پیوستن به یک سرویس سرمایه گذاری جدید می تواند ارعاب کننده باشد. ما برای شما اینجا هستیم. در زیر کلیک کنید تا یک سوال برای ما ایمیل بفرستید یا یک تماس سریع رزرو کنید.

خدمات مشاوره ارائه شده توسط Carbon Collection Investment LLC ("مجموعه کربن") ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده توسط SEC. یک نسخه از بیانیه افشای کتبی کربن جمع آوری کربن در مورد فعالیت های تجاری ، خدمات و هزینه های کربن مجموعه در مشاور سرمایه گذاری عمومی SEC در دسترس استوب سایت - www. adviserinfo. sec. gov یا اسناد حقوقی ما در اینجا.

مقالات و مطالب پشتیبانی تحقیقاتی موجود در این سایت آموزشی هستند و برای سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی در نظر گرفته نشده اند. Carbon Collective هیچ گونه اظهارنظر یا ضمانتی در مورد صحت، به موقع بودن، مناسب بودن، کامل بودن یا مرتبط بودن اطلاعات تهیه شده توسط هر شخص ثالث غیر وابسته، خواه به وب سایت Carbon Collective مرتبط باشد یا در اینجا گنجانده شده باشد، ارائه نمی دهد و هیچ مسئولیتی در قبال آن نمی پذیرد. تمام این اطلاعات صرفاً برای اهداف راحتی ارائه شده است و همه کاربران آن باید بر اساس آن راهنمایی شوند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار: بدون بیمه FDIC • بدون ضمانت بانکی • ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار ریسک هایی را به همراه دارد و زمانی که در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنید، همیشه احتمال از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری خود و هزینه ها و هزینه های Carbon Collective را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره مبتنی بر اینترنت Carbon Collective برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی مجزا طراحی شده است. هدف آنها ارائه مشاوره مالیاتی جامع یا برنامه ریزی مالی با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری نیست و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جاهای دیگر انجام می دهند ترکیب نمی کنند. برای جزئیات بیشتر، فرم CRS، فرم ADV قسمت 2 و سایر موارد افشا را ببینید. عملکرد گذشته نتایج آتی را تضمین نمی کند و احتمال نتایج سرمایه گذاری ماهیتی فرضی دارد. نه یک پیشنهاد، درخواست پیشنهاد، یا توصیه برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه هایی که Carbon Collective ثبت نشده است.

© 2023 Carbon Collective Corporation. تمامی حقوق محفوظ است.

واقعیت بررسی شد

Carbon Collective با کارشناسان مالی و آب و هوا همکاری می کند تا از صحت محتوای ما اطمینان حاصل کند.

تیم بررسی کنندگان ما متخصصانی با سال ها تجربه در زمینه های مالی شخصی و آب و هوا هستند.

آنها به نشریات مالی درجه یک، مانند رویترز، Axios، Ag Funder News، Bloomberg، Marketwatch، Yahoo کمک کرده اند. امور مالی و بسیاری دیگر.

این تیم متخصص به Carbon Collective کمک می کند تا بالاترین سطح دقت و حرفه ای بودن را حفظ کند.

چرا به کلکسیون کربن اعتماد کنیم؟

Carbon Collective اولین مشاور سرمایه گذاری آنلاین است که 100% بر حل تغییرات آب و هوا متمرکز شده است. ما معتقدیم که سرمایه گذاری پایدار تنها یک راه حل مهم آب و هوایی نیست، بلکه راهی هوشمندانه برای سرمایه گذاری است.

ما از شیوه های روزنامه نگاری اخلاقی پیروی می کنیم ، که شامل ارائه اطلاعات بی طرفانه و استناد به منابع قابل اعتماد و نسبت داده شده است. بخش عمده ای از تحقیقات ما از سازمان های پیشرو در فضای آب و هوا ، مانند Drawdown Project و آژانس انرژی بین المللی (IEA) انجام می شود.

هدف ما ارائه توضیحات قابل درک و جامع در مورد موضوعات آب و هوا و امور مالی است.

کادر نویسندگی و سرمقاله ما تیمی از متخصصان هستند که دارایی های مالی پیشرفته ای دارند و برای اکثر نشریات مهم رسانه های مالی نوشته اند. کار ما به طور مستقیم توسط سازمان هایی از جمله MarketWatch ، Bloomberg ، Axios ، TechCrunch ، Forbes ، Nerdwallet ، Greenbiz ، رویترز و بسیاری دیگر ذکر شده است.

ما در تلاش هستیم تا خوانندگان را با واقعی ترین و مطمئن ترین اطلاعات مربوط به تأمین مالی آب و هوا برای کمک به آنها در تصمیم گیری آگاهانه توانمند کنیم.< SPAN> ما از شیوه های روزنامه نگاری اخلاقی پیروی می کنیم ، که شامل ارائه اطلاعات بی طرفانه و استناد به منابع قابل اعتماد و نسبت داده شده است. بخش عمده ای از تحقیقات ما از سازمان های پیشرو در فضای آب و هوا ، مانند Drawdown Project و آژانس انرژی بین المللی (IEA) انجام می شود.