حساب حاشیه در مقابل حساب نقدی

برای تجارت اوراق بهادار ، باید با یک شرکت کارگزاری یک حساب کاربری باز کنید. کارگزاران سهام دو نوع اصلی حساب ، حساب های نقدی و حساب های حاشیه ارائه می دهند. تجارت در یک حساب نقدی با اوراق بهادار گرفته شده از اعتبار مستثنی است و در یک حساب حاشیه ، با ایجاد یک تعهد اولیه امکان پذیر است. به عبارت دیگر ، در مورد اول ، شما فقط آن دسته از سهام را که قبلاً خریداری کرده اید می فروشید. در حالت دوم ، شما می توانید سهام را حتی اگر آنها را ندارید ، از سهام خریداری شده به عنوان وثیقه برای وام استفاده کنید و از معاملات در حاشیه استفاده کنید ، یعنی تجارت با اهرم.

تفاوت اساسی بین حسابهای حاشیه و نقدی چیست؟آیا بین تجارت در یک حساب نقدی و یک حساب حاشیه بدون وام کارگزار تفاوت هایی وجود دارد؟تفاوت بین شرایط معاملات برای هر دو نوع حساب چیست؟مزایا و معایب آنها چیست؟کدام حساب برای استراتژی تجارت شما بهتر است؟آیا گزینه های جایگزین معاملات سهام وجود دارد؟بگذارید دریابیم!

مقاله موضوعات زیر را پوشش می دهد:

• حساب حاشیه چیست؟
• مزایای حساب حاشیه چیست؟
• خطرات حساب حاشیه چیست؟
• حساب نقدی چیست؟
• اشکالاتی از حساب های نقدی چیست؟
• حساب حاشیه در مقابل حساب نقدی - تفاوت اصلی چیست؟
• مزایای حساب های حاشیه نسبت به حساب های نقدی
• نتیجه
• حساب نقدی و سؤالات متداول حساب حاشیه

حساب حاشیه چیست؟

حساب حاشیه ای حساب کاربری است که به تجار وام و سایر دارایی های مالی از یک کارگزار گرفته تا تجارت در بازارهای مالی وام می دهد. معامله گر مبلغ وثیقه ای را در حساب واریز می کند ، که توسط شرایط معاملاتی کارگزار مقرر شده است ، پس از آن می توانند معاملات مربوط به حاشیه دارایی های وام گرفته شده از کارگزار را انجام دهند.

حساب حاشیه چگونه کار می کند؟

یک حساب حاشیه به روش زیر کار می کند:

فروش کوتاه

به عنوان مثال ، شما معتقدید که قیمت سهام احتمالاً سقوط خواهد کرد ، اما شما این سهام را ندارید. می توانید این سهام را از کارگزار وام بگیرید و آنها را بفروشید. هنگامی که سهام در قیمت کاهش می یابد ، می توانید شلوارک خود را با وارد کردن Longs با قیمت خرید پایین تر بپوشانید و سود کسب کنید.

قدرت نفوذ

شما فرض می کنید که سهام مورد علاقه شما در طی چند روز به 10 دلار افزایش می یابد. شما فقط برای خرید 5 سهم پول دارید ، بنابراین بازده بالقوه سرمایه گذاری شما 50 دلار است. سپس در وام های حاشیه ای از یک کارگزار پول می گیرید. یعنی شما از اهرم استفاده می کنید. به عنوان مثال ، ارزش آن 1:10 به این معنی است که می توانید 10 برابر حجم تجارت را باز کنید و 50 سهم خریداری کنید. در این حالت ، سود شما 500 دلار خواهد بود. پس از فروش سهام که قیمت آن افزایش یافته است ، وام را به کارگزار باز می گردانید.

از نظر تئوری ، تجارت در حاشیه به شما امکان می دهد سود بالقوه را افزایش دهید. با این حال ، تجارت با وام گرفتن پول نشان می دهد خطرات نسبتاً بالایی در عمل.

الزامات حساب حاشیه

الزامات حساب حاشیه را می توان به دو گروه تقسیم کرد: الزامات تنظیم کننده ها و الزامات کارگزار.

الزامات قانونی

سازمان نظارتی صنعت مالی تجارت را با حاشیه به عنوان تجارت با سطح بالایی از ریسک طبقه بندی می کند ، که معامله گران بی تجربه ممکن است دست کم بگیرند. بنابراین ، الزامات خاصی برای حساب های حاشیه ای به همراه خدمات مشاوره یا کارگزاری تعیین شده است. به عنوان مثال ، در ایالات متحده ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس یا SEC وضعیت PDT را به معامله گران اختصاص می دهد.

PDT (تاجر روز الگوی) - وضعیت یک معامله گر ، که توسط قوانین آیین نامه معاملات سهام ایالات متحده تعیین می شود. اگر در 5 روز کاری بیش از 3 معاملات Intraday انجام دهند ، یک معامله گر PDT در نظر گرفته می شود. هر دو موقعیت افتتاح و بسته شدن در یک روز معاملاتی در نظر گرفته شده است. اگر یک معامله گر وضعیت PDT را بدست آورد ، باید حداقل 25،000 دلار در حساب حاشیه داشته باشد. اگر حساب مبلغ لازم را داشته باشد ، تجارت نمی تواند معاملات روز را تا زمان رسیدن به آستانه مورد نیاز انجام دهد.

به طور متفاوتی ، اگر می خواهید بیش از 15 معاملات در هفته در حساب حاشیه خود وارد کنید ، حداقل 25،000 دلار واریز کنید. فرقی نمی کند که از وام کارگزار استفاده کنید یا نه - این شرایط است.

الزامات کارگزار

الزامات کارگزار را می توان مطابق با قانون و مطابق با سیاست داخلی آن تنظیم کرد. الزامات اصلی مربوط به سطح حاشیه اولیه و نگهداری است. به عنوان مثال ، SEC دارای 25 ٪ نیاز حاشیه اولیه است. یعنی معامله گر باید حداقل 25 ٪ از مبلغ معامله موجود در حساب را داشته باشد.

همچنین ، کارگزاران نیاز به رعایت حداقل سطح حاشیه نگهداری دارند. اگر به دلیل ضرر فعلی ، حداقل سهام سرمایه گذار زیر سطح تعیین شده توسط کارگزار باشد ، کارگزار معاملات را متوقف می کند.

کارگزاران می توانند حداقل الزامات نقدی سپرده را تعیین کنند. به عنوان مثال ، در ایالات متحده ، FINRA نیاز دارد که حداقل سرمایه برای یک حساب حاشیه حداقل 2،000 دلار باشد.

حساب های حاشیه ای برای چه کسی ایده آل است

حساب های حاشیه برای معامله گران مناسب است:

• به طور فعال از معاملات در حاشیه استفاده کنید ، موقعیت های جدید بخرید و کوتاه بفروشید و از افزایش قیمت و سقوط سود کسب کنید. این معامله گران اغلب وقتی می بینند فرصتی برای افزایش سود بالقوه می بینند ، از اهرم های کوتاه استفاده می کنند.
• بیش از حد خطر نکنید و خطرات و عواطف آنها را کنترل کنید.
• معاملات را انجام دهید ، که در آن دارایی های اساسی سهام هستند.

اگر شما یک معامله گر فعال باشید که با استراتژی های مقیاس گذاری و سیستم های معاملاتی داخلی کار می کنید ، قوانین مدیریت ریسک را می شناسید و از آنها پیروی می کنید ، یک حساب حاشیه برای شما مناسب است.

مزایای حساب حاشیه چیست؟

مزایای حساب حاشیه شامل

• قدرت نفوذ. یک حساب حاشیه ای به یک معامله گر اجازه می دهد تا با پول وام گرفته شده تجارت کند ، که این امر قدرت خرید آنها را افزایش می دهد و به آنها اجازه می دهد تا موقعیت های بزرگتر را باز کنند. هرچه موقعیت بزرگتر باشد ، سود بیشتر می شود. اهرم می تواند چندین ده بار سپرده پایه را افزایش دهد ، اما تنظیم کننده ها محدودیت هایی را بر حداکثر ارزش آن اعمال می کنند که به وضعیت معامله گر بستگی دارد.
• معاملات کوتاهشما می توانید سهام خود را که متعلق به آن نیستید بفروشید.
• دوره تسویه حسابموقعیت های بسته شده در حساب حاشیه فوراً اجرا می شوند. پس از سفارش کارگزار برای فروش دارایی ، بلافاصله پول به حساب شما اعتبار می یابد.
• توانایی استفاده از سهام و پول خود به عنوان وثیقه.

اگرچه یک حساب حاشیه مزایای بسیاری را ارائه می دهد ، اما اغلب شامل افزایش خطرات است.

خطرات حساب حاشیه چیست؟

خطرات اصلی یک حساب حاشیه عبارتند از:

• خطر از دست دادن پول و متوقف کردن موقعیت های تجاری شما. از اهرم به طور کلی برای کاهش وثیقه استفاده می شود. همچنین اغلب برای افزایش حجم معاملات استفاده می شود. هرچه میزان دارایی خریداری شده بیشتر باشد ، سود بالقوه بیشتر می شود. با این حال ، قیمت می تواند در جهت مخالف پیش برود و معامله گر به جای سود بزرگتر ، ضرر بیشتری را دریافت می کند. در این حالت ، کارگزار درخواست پول نقد را به حساب می دهد (تماس های حاشیه ای رخ می دهد) یا معاملات را به اجبار بسته می کند (متوقف شوید).
• هزینه های مبادله اضافی. اگر از اهرم برای افزایش اندازه موقعیت استفاده شود ، هزینه مبادله ، که بر مقدار اسمی موقعیت شارژ می شود ، نیز افزایش می یابد. هرچه حجم تجارت بیشتر باشد ، مبادله بیشتر می شود. این نکته اغلب توسط معامله گران حاشیه مبتدی نادیده گرفته می شود.
• خطر از دست دادن پول بیشتر از آنچه در حساب است. برخی از کارگزاران از حفاظت از تعادل منفی برخوردار هستند ، مکانیسمی که به محض رسیدن تعادل حاشیه حساب به صفر می رسد ، به طور خودکار معاملات را می بندد. اگر در شرایط معاملاتی پیش بینی نشده باشد ، معامله گر خطر "منفی شدن" را دارد. اگر معامله گر داوطلبانه آن را بازپرداخت نکند ، کارگزار می تواند بدهی را در دادگاه بازپرداخت کند.
• خطر بدهی در بودجه وام گرفته شده. اگر یک معامله گر با استفاده از وجوه وام گرفته شده ، موقعیتی را باز کند ، پس آنها موظفند به آنها سود بپردازند. این هزینه های اضافی در شرایط معاملاتی مشخص شده است. برخی از شرکتهای کارگزاری علاقه وام را پرداخت نمی کنند.
• خطر تغییر قوانین معاملات حاشیه. کارگزاران حق دارند در هر زمان قوانین تجارت را در حاشیه تغییر دهند ، که ممکن است بر قدرت خرید یک معامله گر تأثیر بگذارد. به عنوان مثال ، یک کارگزار ممکن است در صورت افزایش نوسانات به طور غیر طبیعی ، اهرم را کاهش دهد. اگر یک معامله گر هشدار کارگزار را از دست داد ، خطر دریافت یک تماس حاشیه ای و توقف را دارد.

خطرات اصلی تجارت در حاشیه به خطای احتمالی معامله گر کاهش می یابد ، که منجر به ضرر ، خطایی به دلیل جهل یا دلیل روانی خواهد شد. در حالت اول ، معامله گر ممکن است بسته به حجم معامله و مقدار PIP نتواند میزان ضرر احتمالی را محاسبه کند. در حالت دوم ، یک معامله گر ممکن است با حداکثر حجم در دستیابی به سود بیشتر ، با نقض قوانین مدیریت ریسک ، موقعیتی را باز کند.

حساب نقدی چیست؟

حساب نقدی یک حساب کاربری است که در آن باید کلیه معاملات در موجودی نقدی موجود یا دارایی های موجود انجام شود. حساب نقدی چگونه کار می کند؟حساب نقدی مانند این کار می کند: اگر یک سهام 100 دلار هزینه داشته باشد ، و فقط 90 دلار در حساب وجود دارد ، شما نمی توانید وارد تجارت شوید. اگر یک معامله گر 50 سهم داشته باشد ، آنها نمی توانند بیشتر بفروشند.

الزامات حساب نقدی

تنظیم کننده ها نیازهای کمتری برای حساب کارگزاری نقدی دارند. محدودیت اصلی توسط کارگزاران تعیین شده است. این نیاز به حداقل سپرده است. برای یک شرکت کارگزاری ، می تواند 50 دلا ر-100 دلار باشد. برای دیگران ، می تواند بیش از 1000 دلار باشد. معامله گر نمی تواند تا زمانی که تسویه حساب مطابق با حالت معاملات T+2 انجام شود ، پول پس بگیرد یا انتقال دهد.

دوره تسویه حساب حساب نقدی

حساب های نقدی دوره به اصطلاح تسویه حساب را دارند. این زمانی است که از لحظه معامله سپری می شود تا اینکه پول به حساب اعتبار داده شود. دوره تسویه حساب T+2 در بورس سهام است. به طور متفاوتی ، زمان بین تاریخ تجارت و تاریخ تسویه حساب دو روز است. در این دوره ، خریدار دارایی باید هزینه خود را به فروشنده بپردازد و فروشنده باید دارایی را به خریدار منتقل کند.

مثال. شما دوشنبه سهام می فروشید. دوره تسویه حساب دو روز است ، از جمله روز معامله. این بدان معنی است که پول در حساب کارگزاری شما فقط چهارشنبه ظاهر می شود. به همین ترتیب ، با خرید. شما فقط در دو روز صاحب کامل دارایی خریداری شده خواهید شد. بنابراین ، شما نمی توانید از پول برای معاملات بعدی روز سه شنبه استفاده کنید.

چندین حالت محاسبه وجود دارد: т0 ، т+1 ، т+2. کدام یک اعمال می شود توسط قوانین مبادله تعیین می شود. حالت T+2 نیز در حساب های حاشیه موجود است. در اینجا ، بر خلاف یک حساب نقدی ، برای معامله گر سودمند است زیرا به شما امکان می دهد یک روز رایگان از داشتن موقعیت حاشیه را بدست آورید.

که حساب های نقدی برای چه کسی ایده آل است

حساب های نقدی برای انواع معاملات زیر مناسب است:

• معامله گران محافظه کار که مایل به محدود کردن خطرات خود هستند. هنگامی که یک معامله گر چندین معاملات برای دارایی های مختلف باز کرده است ، می تواند برخی از چیزهای کوچک را مانند مبادله سه گانه از دست بدهد یا هنگام محاسبه حجم موقعیت ، اشتباه کند. از آنجا که هیچ وجوه وام گرفته شده ای وجود ندارد ، معامله گر فقط وجوه خود را ریسک می کند.
• معامله گرانی که معاملات بسیار کمی انجام می دهند و سرمایه گذاری بلند مدت را ترجیح می دهند. بودجه وام گرفته شده در صورت نیاز به ورود به تجارت لازم است اما پول خود را ندارید. در سرمایه گذاری بلند مدت ، وجوه وام گرفته شده لازم نیست.
• معامله گران بی تجربه که هنوز آموخته اند که چگونه سطح ریسک را محاسبه کنند ، بنابراین تجارت با پول وام گرفته شده برای آنها توصیه نمی شود.
• هرکسی که به دلایلی نمی خواهد در تجارت با بودجه وام درگیر شود.

مزایای حساب های نقدی چیست؟

در زیر ، مزایای حساب های نقدی ذکر شده است:

• شما نمی توانید بیشتر از آنچه دارید پول خود را از دست دهید. شما می توانید کل سپرده را فقط در صورتی که دارایی کاملاً مستهلک شود ، از دست دهید. در این حالت ، تعادل منفی وجود نخواهد داشت.
• شما نمی توانید تماس های حاشیه یا توقف را دریافت کنید. می توانید منتظر یک سقوط باشید. شما همچنین می توانید یک دارایی بدون این خطر که تجارت شما متوقف شود.
• انعطاف پذیریدر یک حساب نقدی ، یک معامله گر می تواند اوراق بهادار را به هر مبلغی که می توانند به صورت نقدی خریداری کنند ، خریداری و بفروشد. در یک حساب حاشیه ، کارگزار حق دارد به حداقل حجم موقعیت تجاری نیاز داشته باشد.
• کمیسیون های کمحساب های نقدی می توانند کمیسیون های کمتری نسبت به حساب های حاشیه داشته باشند زیرا معامله گر از وجوه وام گرفته شده استفاده نمی کند و به آنها سود نمی پردازد.
• نگه داشتن احساساتیک معامله گر نمی تواند از پول بیشتری استفاده کند. بنابراین ، هیچ وسوسه ای برای استفاده از وام دو یا چهار برابر وجود ندارد.

همچنین ، این مزایا شامل عدم وجود محدودیت های قانونی است. به عنوان مثال ، در ایالات متحده ، تنظیم کننده ها حداقل نیازهای حاشیه ای را برای حساب های حاشیه تعیین کرده و تعداد معاملات را با مبلغ حداقل سپرده نقدی (قانون PDT) پیوند می دهند. چنین محدودیتی در حساب های نقدی وجود ندارد.

اشکالاتی از حساب های نقدی چیست؟

حساب های نقدی همچنین تعدادی از مضرات دارند:

• فرصت های محدودیک معامله گر فقط می تواند با پول خود تجارت کند. فروش کوتاه به عنوان یک سرمایه گذار فقط می تواند دارایی خود را در دست داشته باشد.
• یک دوره حل و فصل وجود دارد. این پول فقط پس از 2-3 روز کاری پس از فروش دارایی به حساب اعتبار می یابد.
• بدون اهرمیک معامله گر فرصتی برای کسب درآمد با افت موقت در ارزش بازار یک دارایی از دست نمی دهد.

نقطه ضعف اصلی حساب های نقدی این است که سود بالقوه آنها به دلیل خطرات پایین تر از حساب های حاشیه ای کمتر است.

حساب حاشیه در مقابل حساب نقدی - تفاوت اصلی چیست؟

اجازه دهید تفاوت های بین حساب های حاشیه و حساب های نقدی را در جدول زیر در نظر بگیریم:

حداقل الزامات سپرده

تنظیم شده توسط کارگزاران با در نظر گرفتن الزامات قانونی ، از 2000 دلار تا 25،000 دلار متفاوت است.

تعیین شده توسط کارگزاران ، مقدار نسبتاً اندک است.

تنظیم شده توسط کارگزاران با توجه به نیازهای تنظیم کننده.

آره. حداکثر اندازه اهرم بستگی به نوع دارایی ، محدودیت های قانونی و شرایط کارگزار دارد.

در شرایط خاص ممکن است.

پس از انجام تجارت ، پول فوراً اعتبار می یابد.

پول در دو یا سه روز پس از انجام معامله منتقل می شود.

سرعت افزایش سود یا ضرر

حداقل الزامات سپرده

الزامات حداقل سپرده در حساب حاشیه توسط تنظیم کننده ها تعیین می شود تا خطرات مربوط به معامله گر را محدود کند. بسته به کشور ، حداقل 2،000 دلار می تواند باشد. علاوه بر این ، ممکن است برای به دست آوردن وضعیت "سرمایه گذار واجد شرایط" امتحان شود. هیچ محدودیتی در حساب های نقدی وجود ندارد. اندازه حداقل سپرده توسط کارگزار تعیین شده است.

الزامات حاشیه

سهام حاشیه بخشی از وجوه در یک حساب حاشیه ای است که یک معامله گر صاحب آن (در مقابل وجوهی است که وام گرفته اند) به عنوان درصد بیان شده است. از آنجا که هیچ پول وام گرفته شده در حساب های نقدی وجود ندارد ، هیچ نیاز حاشیه ای وجود ندارد. در حساب های حاشیه ، الزامات تنظیم شده است:

• حاشیه اولیه - مبلغی که باید قبل از باز کردن موقعیت در حساب باشد. معمولاً 25 ٪ -50 ٪ از مبلغ معامله است.
• حداقل حاشیه تعمیر و نگهداری - مبلغ مورد نیاز برای حفظ موقعیت باز.

قدرت نفوذ

اهرم فقط در حساب های حاشیه ارائه می شود. حداکثر خطر با استفاده از اهرم کوتاه فروش همراه است. به طور متفاوتی ، یک معامله گر دارایی را بدون داشتن آن به فروش می رساند و حجم موقعیت را با استفاده از وجوه وام گرفته شده افزایش می دهد.

فروش کوتاه

موقعیت های کوتاه در حساب های نقدی غیرممکن است و در حساب های حاشیه امکان پذیر است. در یک حساب نقدی ، فقط می توان طولانی کرد ، اوراق بهادار یا سایر دارایی ها را با افزایش قیمت شرط بندی کرد.

تعادل منفی

این وضعیت با وجود شرایط توقف ، در حساب های حاشیه امکان پذیر است. به عنوان مثال ، هنگام باز کردن یک جلسه جدید با شکاف ، شارژ مبادله سه گانه و غیره. تراز منفی باید پرداخت شود. در غیر این صورت ، کارگزار حق دارد از طریق دادگاه خواستار این امر شود.

دوره تسویه حساب

پس از انجام معامله در حساب حاشیه ، پول فوراً اعتبار می یابد. در حساب های نقدی ، پس از معامله ، پول در دو یا سه روز کاری منتقل می شود. دوره تسویه حساب T0 ، T+1 و T+2 برای اطمینان از امنیت معاملات معرفی شده اند.

وام های مبتنی بر امنیت

در حساب های حاشیه ، مجاز به دریافت وام در برابر دارایی های خریداری شده سهام است. در حساب های نقدی ، این گزینه ارائه نشده است.

سرعت افزایش سود یا ضرر

در حساب های کارگزاری حاشیه ، یک معامله گر می تواند موقعیت خود را از طریق اهرم افزایش دهد. اگر حجم معامله با اهرم دو برابر شود ، سود یا ضرر بالقوه نیز دو برابر خواهد شد. همچنین ، یک معامله گر می تواند در معاملات کوتاه درآمد کسب کند. چنین گزینه ای برای حساب های نقدی وجود ندارد.

استراتژی های معاملاتی

استراتژی های معاملاتی محبوب برای حساب های حاشیه عبارتند از:

• مقیاس گذاری-معاملات با فرکانس بالا ، همچنین از جمله معاملات کوتاه.
• استراتژی های روند داخلی با افزایش مداوم در حجم معامله به دلیل اهرم در حضور یک روند پایدار.
• معاملات نوسان - تجارت با اصلاحات با افتتاح مواضع مخالف. یک موقعیت کوتاه در مورد اصلاح یک صعود باز می شود ، بنابراین یک معامله گر از نوسان قیمت در هر دو جهت سود می برد.

همچنین ، در یک حساب کارگزاری حاشیه ، می توانید استراتژی های معاملات روی پمپ ها ، میانگین و پرچین را امتحان کنید.

استراتژی های معاملاتی برای یک حساب سرمایه گذاری نقدی:

• معاملات موقعیت شامل کسب درآمد در صعودهای بلند مدت است. این استراتژی برای تجارت شاخص های سهام مناسب است و خرید سهام شرکت های بخش خرده فروشی با تقاضای مداوم برای محصولات. می توان یک نمونه کارها سرمایه گذاری و دریافت درصد درصد سود سهام ، سود سهام را تشکیل داد.
• تجارت تجزیه و تحلیل بنیادی. این به معنای باز کردن موقعیت های طولانی درست قبل از انتشار صورتهای مالی یا توزیع سود سهام است.

اگر تجارت فعال را ترجیح می دهید ، یک حساب حاشیه را انتخاب کنید. یک حساب نقدی برای کسانی که معاملات بسیار کمی انجام می دهند و از استراتژی های محافظه کارانه استفاده می کنند ، مناسب است.

اوراق بهادار در حساب شما

در حساب نقدی می توان اوراق بهادار را خریداری کرد و آنها منحصراً در اختیار معامله گر هستند. هیچ کس دیگری حق ندارد با آنها کاری انجام دهد. در یک حساب حاشیه ، کارگزار می تواند سهام شما را به یک معامله گر دیگر که موقعیت کوتاهی را باز می کند ، وام دهد. همه اینها در قرارداد تصریح شده و از طریق به اصطلاح عملیات repo انجام می شود ، که معامله گر به عنوان صاحب سهام کمیسیون دریافت می کند. چنین لحظاتی خطرات خاصی را به همراه دارد ، اما همه آنها قابل کنترل هستند.

مزایای حساب های حاشیه نسبت به حساب های نقدی

مزایای اصلی حساب های حاشیه انعطاف پذیری و فرصت های گسترده است. با دیدن یک لحظه خوب برای خرید یا فروش دارایی ، یک معامله گر می تواند از پول وام گرفته شده کارگزار استفاده کند و با خطرات خاصی موافقت کند. تنظیم کننده ها سعی می کنند خطرات را با توجه به نیازهای حداقل سپرده ، سطح حاشیه و صلاحیت معامله گر کاهش دهند. بیشتر الزامات حاشیه برای معامله گران کار با دارایی های سهام در بازارهای سهام ایالات متحده و اروپا اعمال می شود. گزینه دیگر تجارت در CFD های حاشیه ای (قراردادهای اختلاف) است.

مزایای تجارت CFD

• بدون نیاز دقیق برای حداقل سرمایه گذاری اولیه ؛حداقل واریز از 50 دلار تا 100 دلار است.
• اهرم صرف نظر از صلاحیت معامله گر ارائه می شود.
• محافظت از تعادل منفی وجود دارد. حسابهای معاملاتی CFD مزایای حساب حاشیه و نقدی را با هم ترکیب می کنند.
• اجرای معاملات فوری. هر دارایی در چند میلی ثانیه خریداری یا فروخته می شود. هیچ حالت تسویه T + 2 وجود ندارد مگر اینکه با شرایط مبادله ای ارائه شود.
• بیش از 200 دارایی تجاری ، از جمله ارزهای رمزنگاری.

با این حال ، معاملات CFDS خطرات مشابهی را در حاشیه دارد. آنها باید هنگام توسعه یک سیستم مدیریت ریسک مورد توجه قرار گیرند. معامله گران می توانند دست خود را امتحان کنند و یاد بگیرند که چگونه با استفاده از حساب نسخه ی نمایشی LiteFinance به صورت رایگان و بدون ثبت نام ، تفاوت در قیمت ها را کسب کنند.

نتیجه

حساب حاشیه در مقابل حساب نقدی - کلیدی آماده سازی:

• حساب نقدی یک حساب کاربری است که یک معامله گر فقط با پول خود معاملات را باز می کند. فقط موقعیت های طولانی باز می شوند.
• مزایای حساب نقدی هیچ وسوسه ای برای استفاده از وام ، بدون نیاز به حساب نیست. شما نمی توانید پول بیشتری از آنچه دارید از دست بدهید.
• کاستی های حساب نقدی فرصت های کمتری برای سودآوری ، دوره تسویه حساب T + 2 است.
• یک حساب حاشیه حساب کاربری است که در آن تجارت می تواند با استفاده از وجوه وام گرفته شده کارگزار تجارت کند. اهرم موجود استیک معامله گر می تواند موقعیت ها را با پول وام گرفته شده افزایش دهد و دارایی هایی را که در واقع متعلق به آنها نیست ، بفروشد.
• مزایای یک حساب حاشیه شامل امکان اجرای هر استراتژی ، از جمله برنامه های کوتاه مدت و فرصت های بیشتر برای کسب سود است.
• مضرات یک حساب حاشیه تعدادی از الزامات تنظیم کننده ها و سطح ورودی بالایی است.

حساب نقدی و سؤالات متداول حساب حاشیه

حساب حاشیه چیست؟

حسابی که امکان تجارت در حاشیه را با استفاده از وام ارائه شده توسط یک کارگزار در برابر امنیت پول خود یا سهام خریداری شده فراهم می کند. موقعیت های کوتاه در حساب حاشیه موجود است - فروش سهام که معامله گر در اختیار ندارد. یک حساب حاشیه همچنین استفاده از اهرم را برای افزایش حجم معامله فراهم می کند.

حساب کارگزاری نقدی چیست؟

حسابی که معاملات فقط در دارایی های نقدی و نقدی انجام می شود. معامله گران فقط می توانند دارایی هایی را که در اختیار دارند بفروشند و دارایی را با پول خود خریداری کنند. وام حاشیه ای در دسترس نیست.

چه چیزی بهتر است ، یک حساب نقدی یا یک حساب حاشیه؟

یک حساب حاشیه برای سود سریع ، تجارت فعال در داخل ، مقیاس گذاری و فروش کوتاه بهتر است. یک حساب نقدی برای معاملات موقعیت بلند مدت بهتر است.

آیا حساب نقدی از حساب حاشیه ایمن تر است؟

تا حدی ، بله. یک حساب نقدی نمی تواند مانده منفی داشته باشد. از آنجا که از وجوه وام گرفته شده استفاده نمی شود ، خطرات معاملاتی کمتر است. سرمایه گذاری حاشیه به شما امکان می دهد با هزینه وام یک کارگزار سود بیشتری کسب کنید. از طرف دیگر ، هنگامی که قیمت در جهت مخالف به پیش بینی حرکت می کند ، سریعتر پول را از دست می دهد.

آیا می توانید از یک حساب حاشیه به یک حساب نقدی تغییر دهید؟

می توانید یک حساب نقدی جداگانه باز کرده و پول را از حساب حاشیه به آن منتقل کنید. یا در یک حساب حاشیه ، می توانید از اهرم و موقعیت های کوتاه خودداری کنید ، پس تقریباً مشابه یک حساب نقدی خواهد بود.

محتوای این مقاله منعکس کننده نظر نویسنده است و لزوماً منعکس کننده موقعیت رسمی LiteFinance نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2004/39/EC در نظر گرفته شود.