تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

بر خلاف تجزیه و تحلیل فنی ، که به عملکرد قیمت و روندهایی برای کمک به مشخص کردن قیمت ها در مرحله بعدی می پردازد ، تحلیلگران اساسی تمام داده های موجود را در نظر می گیرند تا به آنها در تعیین ارزش نسبی یک بازار کمک کنند. آنها سپس به دنبال اختلافات بین قیمت فعلی بازار و ارزیابی خودشان هستند تا فرصت های معاملاتی را نشان دهند. به عنوان مثال ، اگر ارزش خود از اپل بالاتر از قیمت سهام فعلی خود باشد ، ممکن است بخواهند طولانی بروند یا سهام اپل را خریداری کنند.

در این درس نگاه می کنیم:

• تجزیه و تحلیل اساسی چیست
• نقش بانکهای مرکزی
• تفاوتهای اصلی بین تحلیل بنیادی و فنی

دو نوع متداول تجزیه و تحلیل در مورد بازارهای مالی ، تجزیه و تحلیل فنی و اساسی هستند.

در طول این درس ، ما با جزئیات بیشتری به تجزیه و تحلیل اساسی نگاه می کنیم.

بر خلاف تجزیه و تحلیل فنی ، که عمدتاً بر عملکرد قیمت متمرکز است ، روندها و الگوهای برای کمک به مشخص کردن جایی که قیمت ها به سمت بعدی می روند ، تحلیلگران اساسی تمام داده های موجود را در نظر می گیرند تا به آنها در تعیین ارزش نسبی یک بازار کمک کنند. آنها سپس به دنبال اختلافات بین قیمت فعلی بازار و ارزیابی خودشان هستند تا فرصت های معاملاتی را نشان دهند.

بیایید تصور کنیم که می خواهید ماشین بخرید. شما کسی را که دوست دارید با قیمت 10،000 دلار دیده باشید ، اما نمی دانید این یک قیمت منصفانه است یا خیر. بنابراین شما در اینترنت تحقیق خواهید کرد ، از افراد دیگر نظر خود را بپرسید ، آن را با قیمت های ارائه شده در نمایندگی های مختلف خودرو مقایسه کنید و تحقیقات عمومی را انجام دهید تا ارزیابی کنید که آیا قیمت "منصفانه" است و آیا ماشین ارزش پول دارد یا خیر.

کاری که شما در این سناریو انجام می دهید ، اساساً تجزیه و تحلیل اساسی است - شما تمام عوامل اساسی در بازی را در نظر می گیرید تا تصمیم بگیرید که آیا قیمت منعکس کننده ارزش واقعی دارایی است یا خیر.

جستجوی سرنخ ها

تحلیلگران اساسی از مجموعه ای از داده های موجود از جمله گزارش های درآمد شرکت ها ، رویدادهای ژئوپلیتیکی ، سیاست بانک مرکزی ، عوامل محیطی و موارد دیگر برای کمک به آنها در تجزیه و تحلیل خود استفاده می کنند. آنها سرنخ هایی را در مورد جهت بازار در آینده جستجو می کنند.

چنین سرنخ هایی اغلب در داده های کلان اقتصادی یافت می شود ، به همین دلیل دانستن هنگام انتشار داده های مهم برای معامله گران اساسی بسیار مهم است. بازارها تمایل دارند بر روی خوانش های کلان اقتصادی بالقوه مهم که می تواند بر بازار تأثیر بگذارد و نوسانات را تأمین کند ، تمرکز کنند.

در اینجا چند نمونه از انتشار داده های کلان و چرا آنها می توانند در بازارهای مالی تأثیر بگذارند:

• تورم - تورم نرخی است که در آن سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات در حال افزایش است. بانک های مرکزی سعی می کنند تورم را محدود کنند و از کاهش تورم جلوگیری کنند تا اقتصاد کشور مربوطه خود را به راحتی ادامه دهد. آنها این کار را با افزایش نرخ بهره انجام می دهند. به عنوان نمونه ، هنگامی که بانک های مرکزی افزایش نرخ را اعلام می کنند ، این می تواند منجر به قدردانی در ارز مربوطه شود
• بیکاری - داده های بازارهای کار ، مانند حقوق و دستمزد غیر مزرعه ایالات متحده ، می تواند در بازارهای مالی بسیار تأثیرگذار باشد و می تواند نوسانات در شاخص ها و فارکس را ایجاد کند. گزارش اشتغال در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود و تعداد کل کارگران پرداخت شده آمریکایی از هر مشاغل را نشان می دهد. این بازار به دلیل اهمیت آن در شناسایی نرخ رشد اقتصادی و تورم می تواند نسبت به این نوع داده ها بسیار حساس باشد. فقط برای تعیین چند نمونه ، اگر حقوق و دستمزد غیر مزرعه در حال افزایش باشد ، این می تواند به عنوان یک نشانه خوب مبنی بر رشد اقتصاد تعبیر شود. اگر افزایش حقوق و دستمزد غیر مزرعه به سرعت اتفاق بیفتد ، این می تواند نشان دهد که می توان تورم را افزایش داد. اگر حقوق و دستمزد زیر انتظارات زیر باشد ، معامله گران FX به طور بالقوه می توانند در انتظار ضعف ارز ، دلار بفروشند. اگر انتظارات را شکست دهد ، ممکن است ارزش دلار آمریکا افزایش یابد.
• تولید ناخالص داخلی - تولید ناخالص داخلی اندازه گیری کلیه کالاها و خدمات تولید شده در یک دوره خاص است. بانکداران و سرمایه گذاران مرکزی به رشد تولید ناخالص داخلی نگاه می کنند تا ببینند آیا اقتصاد قوی تر می شود یا خیر. با افزایش اقتصاد ، شرکت ها سود بالاتری کسب می کنند و مردم درآمد بیشتری کسب می کنند ، که به طور بالقوه می تواند منجر به افزایش بازار سهام و ارز قوی تر شود.

نحوه تأثیرگذاری بر روی بازار می تواند بر بازار تأثیر بگذارد. به طور کلی ، تفاوت بزرگتر بین انتظار و واقعیت ، واکنش بزرگتر می تواند باشد. اگر یک بازار انتظار داشته باشد که یک بانک مرکزی نرخ بهره را طی کند و بانک چنین کند ، واکنش می تواند "قیمت گذاری شود" و طبق معمول تجارت است. با این حال ، هنگامی که یک نسخه با تعجب بازار را به خود جلب می کند ، این زمانی است که می توان نوسانات عمده را برانگیخت.

شما می توانید با تقویم جامع اقتصادی ما از کلیه نسخه های اساسی داده ها مطلع شوید. تأثیر بازار بسیار بستگی به مقایسه بین خواندن واقعی یک خواندن اقتصاد کلان و انتظارات بازار دارد ، جایی که هرچه تفاوت آن بزرگتر باشد ، تأثیر آن در بازار بزرگتر است. شما می توانید با تقویم جامع اقتصادی ما از انتشار داده های اساسی آگاه باشید. هر اطلاعیه از نظر تأثیر و پتانسیل برای ایجاد نوسانات بازار به صورت بالا ، متوسط یا پایین طبقه بندی می شود.

بانک های مرکزی جهان را اداره می کنند

همانطور که قبلاً مورد توجه قرار گرفت ، یکی از مهمترین عوامل در تجزیه و تحلیل اساسی ، سیاست پولی است که توسط بانک های مرکزی انجام شده است. نرخ بهره ، عملیات بازار آزاد و مداخلات بانک مرکزی بر شرایط بازار تأثیر می گذارد و توسط تحلیلگران مالی و بازرگانان از نزدیک کنترل می شود. برخی از تأثیرگذارترین بانکهای مرکزی شامل فدرال رزرو (ایالات متحده) ، بانک انگلیس (انگلیس) ، بانک مرکزی اروپا (اتحادیه اروپا) و بانک ژاپن (ژاپن) است.

بیایید به یک مثال نگاهی بیندازیم. اقتصاد ایالات متحده در Q1 سال 2017 3 ٪ افزایش یافت ، در حالی که تورم به 2. 5 ٪ بر اساس سال به سال رسید. فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره انتخاب شد. نرخ بهره افزایش یافته ، بالاتر ، بنابراین معامله گران تصمیم گرفتند که پول خود را در USD بگذارند زیرا این امر می تواند بازده بالاتری ایجاد کند. چنین اقدامی می تواند منجر به تقاضای بیشتر برای دلار آمریکا شود که باعث افزایش قیمت ها می شود. لطفاً در نظر داشته باشید که چندین عامل وجود دارد که می توانند بر قیمت بازار تأثیر بگذارند ، و موارد قبلی فقط نمونه ای برای اهداف آموزشی است.

نه فقط بانکداران و داده ها

تجزیه و تحلیل اساسی همچنین تأثیرات خارج از کشور را در نظر می گیرد که می تواند بر ارزش یا حرکت قیمت یک ابزار تأثیر بگذارد. بلایای طبیعی ، مانند سیل یا زمین لرزه ، همچنین می تواند تأثیر عمده ای بر قدرت اساسی یک دارایی داشته باشد. به عنوان مثال ، انفجار یک خط لوله مهم ممکن است منجر به افزایش سریع قیمت نفت شود زیرا کالا برای حمل و نقل و خرید دشوارتر می شود. در چنین شرایطی ، می توانید با استفاده از CFD ها به روغن طولانی بروید.

یک دیدگاه متفاوت

• بر خلاف تجزیه و تحلیل فنی ، که در درجه اول بر عملکرد و روند قیمت متمرکز است ، تجزیه و تحلیل اساسی از کلیه داده های موجود برای تعیین ارزش یک ابزار استفاده می کند
• در حالی که تحلیلگران فنی معتقدند که تمام اطلاعات مورد نیاز آنها در نمودار موجود است ، تجزیه و تحلیل اساسی به جنبه های دیگر ، از جمله عوامل سیاسی ، اجتماعی و اقتصادی و همچنین انتشار کلان اقتصادی و درآمد شرکتها نگاه می کند.
• تجزیه و تحلیل اساسی و فنی لازم نیست منحصر به فرد باشد. در واقع ، برخی از موفق ترین معامله گران استدلال می کنند که ترکیبی از هر دو مورد نیاز است

این ارائه فقط برای اهداف عمومی و اهداف بازاریابی ارائه شده است. هرگونه نظر ، تجزیه و تحلیل ، قیمت یا محتوای دیگر مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه ای را تشکیل نمی دهد. هر تحقیق مطابق با الزامات قانونی که برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری طراحی شده است تهیه نشده است و به همین ترتیب یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته می شود.

عملکرد گذشته لزوماً نشانگر نتایج آینده نیست و هر شخصی که در این اطلاعات عمل می کند ، این کار را کاملاً در معرض خطر خود قرار می دهد. XTB مسئولیت هرگونه ضرر یا خسارت ، از جمله بدون محدودیت ، هرگونه ضرر سود را که ممکن است مستقیم یا غیرمستقیم ناشی از استفاده یا اتکا به چنین اطلاعاتی باشد ، نمی پذیرد.< Pan> تجزیه و تحلیل اساسی و فنی لازم نیست منحصر به فرد باشد. در واقع ، برخی از موفق ترین معامله گران استدلال می کنند که ترکیبی از هر دو مورد نیاز است