ارزش بازار در مقابلارزش ذاتی

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 24 سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص بوده اند که مشارکت داشته اند.

به روز شده 23 اوت 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط سیرا موری

Cierra Murry متخصص در بانکداری ، کارت های اعتباری ، سرمایه گذاری ، وام ، وام و املاک و مستغلات است. وی مشاور بانکی ، نماینده امضای وام و داور با بیش از 15 سال تجربه در تجزیه و تحلیل مالی ، کارشناسی ارشد ، مستندات وام ، بررسی وام ، انطباق بانکی و مدیریت ریسک اعتباری است.

ارزش ذاتی در مقابلارزش بازار: یک مرور کلی

اگر سهام از ارزش ذاتی قابل توجهی پایین تر از قیمت فعلی بازار خود برخوردار باشد ، به نظر می رسد یک پرچم قرمز است که سهام بیش از حد ارزش دارد. اما این لزوماً اینگونه نیست.

اختلاف بین ارزش ذاتی و قیمت بازار در دنیای سرمایه گذاری به عنوان نسبت قیمت به کتاب (P/B) شناخته شده است:

• قیمت ارزش فعلی سهام است که توسط بازار تعیین شده است.
• ارزش کتاب ارزش ذاتی سهام است. این مبلغی است که یک سهامدار حق دارد در صورت انحلال شرکت ، از نظر تئوری دریافت کند.

قیمت بازار هر سهام تقریباً هرگز مشابه ارزش کتاب آن نیست.

ارزش بازار

ارزش بازار با عرضه و تقاضا تعیین می شود. قیمت سهام نشان دهنده تقاضای فعلی برای آن است. اگر تقاضای زیادی از سرمایه گذاران برای سهام خاص وجود داشته باشد ، قیمت بازار آن بالاتر از ارزش کتاب آن افزایش می یابد.

غذای اصلی

• ارزش بازار قیمت فعلی سهام یک شرکت است.
• ارزش ذاتی مجموع دارایی های شرکت منهای بدهی های آن است.
• نسبت قیمت به کتاب (P/B) فقط یک عامل برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا سهام بیش از حد ارزش یا کم ارزش است ، می توان به آن نگاه کرد.

اگرچه ممکن است یک سهام بیش از حد ارزشمند باشد ، حداقل به طور موقت ، این بدان معنا نیست که نباید آن را خریداری کرد یا حداقل در نظر گرفته شد. ارزش بیش از حد و ارزشیابی اتفاقات روزمره است.

هدف برای هر سرمایه گذار خرید کم و فروش زیاد است. اگر یک سرمایه گذار معتقد باشد که سهام به احتمال زیاد در آینده با قیمت بالاتر از قیمت فعلی بازار خود می تواند فروخته شود ، ممکن است بدون توجه به ارزش ذاتی فعلی شرکت ، یک سرمایه گذاری عالی باشد.

ارزش ذاتی

ارزش ذاتی یا ارزش کتاب ، کل دارایی های یک شرکت منهای کل بدهی های آن است.

به نظر می رسد که یک محاسبه نسبتاً ساده است. یک شرکت ممکن است دارای یک ساختمان دفتر مرکزی ، یک پارک موضوعی یا یک کازینو باشد. احتمالاً مبلغ مشخصی از پول وام گرفته است.

ارزش ذاتی یک عدد کاملاً قابل اعتماد نیست یا برای آن موضوع پایدار است.

اما به عنوان مثال حق ثبت اختراعات یا حق چاپ آن چیست؟یا دارایی های نامشهود آن مانند حسن نیت یا تشخیص برند؟

معامله گران توجه دارند که ارزش کتاب یک عدد کاملاً قابل اعتماد نیست یا برای آن موضوع پایدار است. یک رسوایی داغ می تواند بسیاری از حسن نیت یا تشخیص برند را از بین ببرد. ارزش دارایی های فیزیکی یک شرکت می تواند با اقتصاد ، با سلیقه مصرف کننده یا با زمان تغییر کند.

ملاحظات خاص

نسبت P/B فقط یک اندازه گیری از ارزش سهام است. تحلیلگران معمولاً در تلاش برای به دست آوردن دقیق ترین ارزیابی از ارزش واقعی آن ، یک شرکت و قیمت سهام آن را از چندین زاویه بررسی می کنند.

یک اندازه گیری خوب ارزیابی مکمل برای مقایسه P/B نسبت بازده سهام عدالت (ROE) است. این نشانگر چگونگی استفاده از یک شرکت از سهامداران سهامداران خود برای ایجاد سود اضافی است.< Pan> مقدار ذاتی یک عدد کاملاً قابل اعتماد نیست یا برای آن موضوع پایدار است.