ظرفیت خود تامین مالی (SFC) یک شرکت چقدر است؟تعریف، محاسبه، تفسیر.

ظرفیت خود تامین مالی یک شرکت یک شاخص کلیدی برای ارزیابی عملکرد آن است. ظرفیت خود تامین مالی به معنای وجه نقد مازاد کسب و کار یک شرکت است که به آن امکان می دهد رشد خود را تامین مالی کند. اما این مازاد نقدی را می توان برای مقاصد دیگر نیز مورد استفاده قرار داد و محاسبه آن از چند جهت مهم به عنوان ابزار اندازه گیری عمل می کند. بنابراین ظرفیت خود تامین مالی یک شرکت چیست؟چگونه محاسبه می شود؟و بالاتر از همه، چگونه باید آن را تحلیل و استفاده کرد؟

ظرفیت خود تامین مالی تعریف شده است

ظرفیت خود تأمین مالی یک شاخص مربوط به تجارت یک شرکت است: درآمد دریافت شده را با هزینه های ایجاد شده مقایسه می کند.

هدف آن تعیین این است که آیا کسب و کار بیشتر از آنچه که خرج کرده است پول تولید کرده است یا خیر، و بنابراین نشان می دهد که آیا مدل کسب و کار آن سودآور است یا خیر.

بنابراین، ظرفیت خود تأمین مالی یک کسب و کار به معنای تمام منابع ناخالصی است که در پایان یک سال برای استفاده در دسترس است.

آیا همه چیز را در مورد مدیریت پول نقد می دانید؟آیا نیاز به تجدید نظر در مدیریت پول نقد دارید؟کشف آکادمی نقدی، دوره ای کاملا رایگان!

هدف از ظرفیت خود تامین مالی چیست؟

ظرفیت خود تامین مالی یک کسب و کار شاخصی است که درآمد نقدی و مخارج را با هم مقایسه می کند. بنابراین این شاخص چندین هدف را دنبال می کند:

سلامت مالی کسب و کار را بر اساس ظرفیت خود تامین مالی آن ارزیابی کنید

زمانی که یک کسب و کار دارای ظرفیت تامین مالی مثبت باشد، به این معنی است که پول بیشتری نسبت به خرج می کند و بنابراین مازاد نقدی ایجاد می کند که می تواند بعداً دوباره از آن استفاده کند. به عبارت دیگر، نشان می دهد که آیا کسب و کار شرکت در حال کسب درآمد است و بنابراین آیا مدل کسب و کار آن درست است یا خیر.

هر چه کسب و کار سودآورتر باشد، ظرفیت تامین مالی آن بیشتر خواهد بود.

سرمایه گذاری های مالی

شرکت با محاسبه ظرفیت خود تامین مالی می تواند ظرفیت های خود برای سرمایه گذاری و نیاز به توسل به وام را برآورد کند. اگر ظرفیت خود تامین مالی مثبت باشد، شرکت می تواند بدون وابستگی به منابع مالی خارجی در رشد خود سرمایه گذاری کند.

بازپرداخت وام ها

اگر شرکت مایل به گرفتن وام باشد، ظرفیت تامین مالی خود یک شاخص کلیدی خواهد بود. زیرا ظرفیت خود تامین مالی یک شرکت تعیین کننده ظرفیت بازپرداخت آن است. بنابراین برای یک شرکت بسیار مهم است که قبل از گرفتن وام، ظرفیت تامین مالی خود را ارزیابی کند، زیرا ممکن است خود را قادر به بازپرداخت ناتوان کند.

سود سهام را که به سهامداران پرداخت می شود محاسبه کنید

باید بین ظرفیت خود تأمین مالی و تأمین مالی خود تمایز قائل شود. خود تأمین مالی پس از پرداخت سود سهام به سهامداران ، مبلغ باقیمانده ظرفیت خود تأمین مالی را نشان می دهد. بنابراین خود تأمین مالی نشان دهنده مبلغ "واقعی" است که شرکت می تواند برای سرمایه گذاری یا پرداخت وام های خود استفاده کند.

سهامداران و سرمایه گذاران می توانند در تصمیم گیری در مورد میزان سود سهام توزیع شده در هر سال حرف قابل توجهی داشته باشند. به همین دلیل سزاوار توجه خاص است: هرچه سود سهام بیشتری پرداخت شود ، خود تأمین مالی شرکت نیز کمتر خواهد بود.

چرا ظرفیت خود تأمین مالی را محاسبه می کنیم؟

بنابراین ظرفیت خود تأمین مالی یک تجارت به آن اجازه می دهد تا نیازها و اقدامات آینده خود را پیش بینی کند (کمک ها ، وام ها ، تحولات و غیره). اگر بدون دانستن ظرفیت واقعی تأمین مالی شرکت ، همه این تصمیمات می توانند عواقب جدی داشته باشند.

به عنوان مثال ، یک محاسبه ضعیف یا یک دیدگاه ناقص از ظرفیت خود تأمین مالی می تواند یک تجارت را به این سمت سوق دهد:

• وام را بیرون بیاورید که اگر ظرفیت خود تأمین مالی خود را بیش از حد تخمین زده باشد ، قادر به بازپرداخت نخواهد بود.
• یا در صورت دست کم گرفتن این ظرفیت ، یک فرصت سرمایه گذاری یا فرصتی برای رشد را از دست ندهید.

به همین دلیل است که محاسبه ظرفیت خود تأمین مالی برای مدیران شرکت بسیار مهم است: این تصویر کاملی از مبلغی که شرکت می تواند به سهامداران خود در قالب سود سهام بپردازد ، ارائه می دهد ، آنهایی که می توانند در توسعه خود سرمایه گذاری مجدد کنند و مواردی که می توانند از آنها استفاده کنندوام گرفتن.

نحوه محاسبه ظرفیت خود تأمین مالی

در اصل ، فرمول محاسبه ظرفیت خود تأمین مالی به شرح زیر است:

ظرفیت خود تأمین مالی = درآمد قابل دریافت - هزینه های قابل پرداخت

با جزئیات ، دو روش اصلی برای محاسبه ظرفیت خود تأمین مالی یک تجارت برای رسیدن به همان نتیجه وجود دارد.

ظرفیت خود تأمین مالی با استفاده از سود خالص محاسبه می شود

ظرفیت خود تأمین مالی = سود خالص - درآمد شناخته شده و درآمد حاصل از دفع + هزینه های شناخته شده و ارزش کتاب دفع دارایی

این روش که به عنوان افزودنی شناخته می شود ، سریعترین و گسترده ترین مورد استفاده است. این مبتنی بر سود خالص کتاب است.

در عمل:

ظرفیت خود تأمین مالی = سود خالص

• سایر درآمد غیر قابل اعتماد (برگه های نوشتن عملیاتی ، مالی و استثنایی)
• درآمد حاصل از دفع دارایی
• سهم کمک های مالی سرمایه گذاری برای سال به درآمد منتقل می شود
• سایر هزینه های غیر قابل اعتماد (کمک هزینه های عملیاتی ، مالی و استثنایی)
• ارزش خالص کتاب دفع دارایی

ظرفیت خود تأمین مالی با استفاده از GOS محاسبه می شود

ظرفیت خود تأمین مالی =

GO - سایر هزینه ها (مربوط به خروج به استثنای هزینه های شناخته شده (کمک هزینه ها) و ارزش کتاب دارایی های ثابت فروخته شده + درآمد دیگر (مربوط به ورود به استثناء درآمد و درآمد شناخته شده از دفع دارایی های ثابت)

این فرمول ، که از آن به عنوان تفریحی یاد می شود ، مبتنی بر GOS است. GOS (مازاد عملیاتی ناخالص) منابع عملیاتی شرکت را در طی یک دوره معین ، پس از پرداخت هزینه های پرسنل و قبل از استهلاک نشان می دهد.

در عمل:

ظرفیت خود تأمین مالی = GOS - سایر هزینه های عملیاتی (به استثنای کمک هزینه) - هزینه های مالی - هزینه های غیر اعتراضی (به استثنای کمک هزینه ها و هزینه های دارایی های ثابت دفع) - تقسیم سود کارمندان - مالیات بر سود + سایر درآمد عملیاتی (به استثنای نوشت ن-Backs) + درآمد مالی (به استثنای برگه های نوشتن) + درآمد غیر مکرر (به استثنای برگه های نوشتن و دفع دارایی های ثابت) + نقل و انتقالات هزینه +/- سهم سود حاصل از عملیات مشترک

محاسبه ظرفیت خالص تأمین مالی

همانطور که ایستاده است ، محاسبه ظرفیت خود تأمین مالی شامل بازپرداخت سرمایه وام در مدت زمان معین نیست. ممکن است محاسبه "ظرفیت خالص خود تأمین مالی" ، که مطابق با ظرفیت شما پس از پرداخت سرمایه وام است ، ایده خوبی باشد.

در اینجا فرمول ظرفیت تأمین مالی خالص است:

ظرفیت خالص خود تأمین مالی = ظرفیت تأمین مالی-بازپرداخت سرمایه وام در دوره مربوطه

نسبت ظرفیت خود تأمین مالی

ظرفیت خود تأمین مالی شاخصی است که اغلب توسط بانک ها ، مدیران و سرمایه گذاران استفاده می شود. برای این منظور ، نسبت های مقایسه ظرفیت خود تأمین مالی با سایر داده ها به طور مرتب محاسبه می شوند.

بدهی مالی / نسبت ظرفیت خود تأمین مالی

برای بانکها ، ظرفیت خود تأمین مالی یک تجارت جالب است زیرا به آنها امکان می دهد شرایط بازپرداخت وام گرفته شده توسط شرکت را محاسبه کنند. از نسبت ظرفیت بدهی مالی / خود تأمین مالی استفاده می شود.

به عنوان نمونه ، شرکتی با بدهی 100000 دلار و ظرفیت خود تأمین مالی 20،000 دلار (بیش از یک سال) نسبت 100،000 / 20،000 = 5. با ظرفیت خود تأمین مالی فعلی ، این شرکت قادر به بازپرداخت خواهد بودوام آن در حداقل پنج سال.

نسبت ظرفیت / میزان گردش مالی خود

برای شرکت ها ، مقایسه ظرفیت خود تأمین مالی با گردش مالی دقیقاً نشان می دهد که چه بخشی از منابع داخلی شرکت برای تأمین اعتبار خود از آن استفاده می کند.

اگر یک شرکت با این محاسبه 10 ٪ به دست آورد ، پس از 100000 دلار گردش مالی ، 10،000 دلار (10 ٪) از منابع داخلی برای تأمین مالی سرمایه گذاری در رشد استفاده شده است.

تفاوت بین ظرفیت خود تأمین مالی و جریان نقدی

ظرفیت خود تأمین مالی با جریان نقدی (یا جریان نقدی آزاد) متفاوت است زیرا باعث ایجاد جریان و جریان در طی دوره نمی شود. بنابراین ، یک شرکت بسته به اینکه آیا جریان نقدی خود یا ظرفیت خود تأمین مالی خود را محاسبه می کند ، می تواند نتایج کاملاً متفاوتی کسب کند.

بیایید مثال یک شرکت را با گردش مالی ماهانه 100000 دلار بگیریم که از این تعداد 55000 دلار هزینه پرداخت می کند. گردش مالی آن شامل 45،000 دلار در مطالبات تجاری است و 20،000 دلار در پرداخت قابل پرداخت تجارت متحمل شده است. در این مثال ، فقط جریان پول نقد ، مطالبات تجاری و پرداخت های تجاری را در نظر می گیرد. بنابراین: جریان نقدی فوری این شرکت 0: 100،000 - 55،000 - 45،000 ظرفیت تأمین مالی شرکت 25،000 دلار خواهد بود: 100،000 - 55،000 - 20،000

تفاوت بین ظرفیت خود تأمین مالی و سود/ضرر

سود یا ضرر شرکت در واقع یک متریک مالی است. محاسبه آن ، پرداخت های کسر را در نظر می گیرد ، که لزوماً جریان مالی واقعی نیستند (به عنوان مثال استهلاک). علاوه بر این ، جریان مالی واقعی دیگری مانند بازپرداخت سرمایه وام را در نظر نمی گیرد. در مقابل ، ظرفیت خود تأمین مالی ثروت ایجاد شده توسط تجارت ، یعنی سودآوری واقعی آن را نشان می دهد.

تفاوت بین ظرفیت خود تأمین مالی و جریان ناخالص پول

جریان پول ناخالص یک شاخص بسیار مشابه با ظرفیت خود تأمین مالی است. این تفاوت ناشی از این واقعیت است که جریان ناخالص پول شامل سود سرمایه و ضرر در دفع دارایی های ثابت است که جریان نقدی واقعی هستند ، اما استثنایی هستند. بسته به تجزیه و تحلیل مورد نیاز ، جریان ناخالص پول ممکن است یک شاخص مناسب تر باشد.

تفسیر ظرفیت تأمین مالی

بنابراین محاسبه ظرفیت خود تأمین مالی یک تجارت ، میزان بالقوه پول نقد حاصل از شرکت را تعیین می کند. با این محاسبه ، دو وضعیت امکان پذیر است:

• یا ظرفیت تأمین مالی شرکت مثبت است ؛
• یا منفی است.

ظرفیت مثبت تأمین مالی

اگر ظرفیت خود تأمین مالی یک شرکت بیشتر از 0 باشد ، این نشان می دهد که سود عملیاتی را به دست می آورد ، که می تواند به پول نقد ، سرمایه گذاری یا سود سهام تبدیل شود.

به طور خلاصه ، داشتن یک ظرفیت مثبت برای تأمین مالی:

• استقلال شرکت را تقویت می کند.
• ظرفیت تأمین مالی خود را تضمین می کند.
• و به معنای استفاده کمتر از بودجه خارجی است.

ظرفیت منفی برای تأمین مالی

اگر ظرفیت تأمین مالی یک شرکت زیر 0 باشد ، این نشان می دهد که درآمد کافی برای پوشش چرخه عملیاتی خود ایجاد نمی کند. ظرفیت منفی خود تأمین مالی اغلب حاکی از بودجه خارجی (وام ، کمک های سرمایه و غیره) خواهد بود.

ظرفیت منفی تأمین مالی لزوماً شاخص منفی برای تجارت نیست. به عنوان مثال ، راه اندازی ها اغلب در مراحل اولیه از ظرفیت خود تأمین مالی منفی برخوردار هستند. با این حال ، اگر این وضعیت دوام بیاورد یا تغییر نمی کند وقتی شرکت به سرعت سفر دریایی رسیده است ، اوضاع نگران کننده تر خواهد بود.

ظرفیت تأمین مالی شما باید چه باشد؟

حداقل ظرفیت خود تأمین مالی از منظر یک بانک

همانطور که قبلاً دیدیم: بانک ها برای تعیین توانایی بازپرداخت وام از ظرفیت خود تأمین مالی یک شرکت استفاده می کنند: این نسبت بدهی مالی / ظرفیت خود تأمین مالی است.

به طور کلی ، بانک ها ترجیح می دهند این نسبت از 2 یا 3 تجاوز نکند تا وام های کوتاه تر اعطا شود.

حداقل ظرفیت خود تأمین مالی برای شرکت ها

حداقل ظرفیت خود تأمین مالی یک شرکت با ساختار ، استراتژی و زمینه (مرحله راه اندازی و غیره) متفاوت است. اما به طور کلی ، حداقل ظرفیت خود تأمین مالی یک تجارت باید:

• اگر شرکت مالیات شرکت را بپردازد ، 5 ٪ از گردش مالی خود را نشان می دهد.
• اگر شرکت مالیات بر درآمد را پرداخت کند ، 15 ٪ از گردش مالی خود را تشکیل می دهد.

بهبود ظرفیت تأمین مالی خود

دو اهرم اصلی برای بهبود ظرفیت خود تأمین مالی شما وجود دارد:

• افزایش گردش مالی شرکت ؛
• هزینه های شرکت را کاهش دهید.

بهبود ظرفیت خود تأمین مالی با افزایش گردش مالی

افزایش گردش مالی اغلب به معنای افزایش منابع موجود است و بنابراین افزایش ظرفیت خود تأمین مالی شما است. روش های زیادی برای افزایش گردش مالی وجود دارد:

• راه اندازی یک محصول جدید و سودآورتر ؛
• افزایش حجم فروش ؛
• افزایش سبد متوسط ؛
• برنده شدن بر روی مشتریان جدید ؛
• تأمین وفاداری مشتریان موجود ؛
• افزایش قیمت محصولاتی که شرکت می فروشد (در حالی که مراقب است بر حجم فروش تأثیر نکند) و غیره.

بدیهی است که این راه حل ها مطابق زمینه ، وسایل و استراتژی هر شرکت در نظر گرفته می شوند. راه اندازی یک محصول جدید بدون ارزیابی ارتباط بازار خود (ترکیب بازاریابی) می تواند منجر به نارسایی تجاری شود و این می تواند به جای افزایش ظرفیت خود تأمین مالی شرکت کاهش یابد.

بهبود ظرفیت خود تأمین مالی با کاهش هزینه های ثابت و متغیر

گزینه دیگر: کاهش هزینه ها به طور خودکار ظرفیت تأمین مالی خود را افزایش می دهد. توصیه می شود با کاهش هزینه های ثابت و متغیر ، از کاهش هزینه های عملیاتی شرکت که می تواند بر کیفیت تأثیر بگذارد ، شروع شود.

برای کاهش هزینه های ثابت و متغیر آن ، یک تجارت به ویژه می تواند:

• مواد اولیه ارزان تر خریداری کنید (اما هنوز هم از کیفیت خوبی برخوردار است) ؛
• کارکنان خود را دوباره سازماندهی کنید.
• تغییر محل و غیره

ظرفیت تأمین مالی خود در ارزیابی چگونگی مناسب بودن مدل تجاری یک شرکت بسیار مفید است. این غالباً توسط بانک ها و سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد و انجام اقدامات برای دستیابی به ظرفیت مثبت خود تأمین مالی اغلب برای مشاغل ضروری است. با این حال ، شاخص های دیگر نیز می توانند بسته به زمینه ، مانند مازاد عملیاتی ناخالص (GOS) یا جریان ناخالص پول ، پایداری یک شرکت را مورد تجزیه و تحلیل قرار دهند. بنابراین دانستن آنچه می خواهید تجزیه و تحلیل کنید ، ضروری است و شاخص های مناسب را برای تصمیم گیری مناسب انتخاب کنید.

اگر می خواهید ببینید که چگونه نرم افزار مدیریت نقدی AGICAP می تواند نیازهای شما را برآورده کند