گزینه های پسر مالیاتی

در این بخش ما به شما در تعیین وضعیت خود به عنوان یک سرمایه گذار یا معامله گر کمک خواهیم کرد. نتایج می تواند تأثیر قابل توجهی در بدهی مالیاتی شما داشته باشد.

یک چیز را بخاطر بسپار - هیچ چیزی به عنوان "وضعیت معامله گر" که توسط IRS منتشر شده است وجود ندارد. واجد شرایط بودن به عنوان "معامله گر" یا "معامله گر در اوراق بهادار" یک واقعیت و تعیین شرایط است.

با این حال ، تعیین مهم است زیرا می تواند چگونگی تشخیص سود و زیان را نشان دهد و در آن بخش کد [درآمد داخلی] هزینه های شما را می توان کسر کرد:

سرمایه گذاران - کد Sec 212

معامله گران - کد Sec 162

اگر به عنوان "معامله گر" واجد شرایط و دستاوردهای شما همانند "سرمایه گذار" شناخته می شوند. با این حال ، به عنوان "معامله گر" شما ممکن است به عنوان یک معامله گر "مارک به بازار" واجد شرایط شوید.

صرف نظر از این که کدام بخش را در آن واجد شرایط می کنید ، درآمد شما مشمول مالیات خود اشتغالی نیست.

سرمایه گذار

یک سرمایه گذار سهام/اوراق بهادار را برای تقدیر سرمایه و/یا سود سهام خریداری می کند. این به طور معمول یک استراتژی "خرید و نگهدارنده" است ، یا به عنوان بازرگانان گزینه ، استراتژی "خرید و هوپ" را انتخاب می کنند. براساس روند جدید سهام ، فقط حفظ موقعیت و ارائه مکالمه مهمانی کوکتل ، "تنظیمات تجاری" وجود ندارد.

سود و زیان در فرم 8949/برنامه D. گزارش شده است. ضرر خالص سرمایه در هر سال به 3000 دلار محدود می شود. ضرر و زیان سهام نیز مشمول قوانین فروش شستشو است که تحت فروش شستشو به تفصیل است.

همانطور که در بالا ذکر شد ، هزینه های سرمایه گذاری یک سرمایه گذار تحت بخش IRC 212 کسر می شود ، به این معنی که در فرم 1040 برنامه A به عنوان کسر متفرقه متفرقه مشمول 2 ٪ آستانه درآمد ناخالص تنظیم شده است. و از آنجا که کسر متفرقه دیگر دیگر وجود ندارد ، حداقل تا سال 2026 ، این هزینه ها اساساً کسر نمی شوند.

بهره (سود حاشیه/سرمایه گذاری) تا درآمد خالص سرمایه گذاری که شامل بهره ، سود سهام و سود سرمایه کوتاه مدت است ، کسر می شود اما شامل سود سهام واجد شرایط یا سود سرمایه بلند مدت نمی شود. این کسر در فرم 4952 ساخته شده است و A را در بخش مورد علاقه شما برنامه ریزی می کند.

همانطور که مشاهده می کنید ، توانایی شما در کسر هزینه قابل توجهی در هنگام "تجارت" به عنوان یک سرمایه گذار به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

معامله گر یا معامله گر در اوراق بهادار

از طرف دیگر ، یک معامله گر به طور مرتب و مداوم سعی در سودآوری از نوسانات کوتاه مدت در قیمت اوراق بهادار دارد. یک معامله گر موقعیت های تجاری را بر اساس روند جدید امنیت و احساسات بازار تنظیم می کند ، که می تواند روزانه تغییر کند ، یا همانطور که دیدیم ساعت به ساعت.

سود و زیان در فرم 8949/برنامه D. گزارش شده است. ضرر خالص سرمایه در هر سال به 3000 دلار محدود می شود. ضرر و زیان سهام نیز مشمول قوانین فروش شستشو است ، مجدداً تحت فروش شستشو قرار دارد.

با این حال ، هزینه های یک معامله گر تحت بخش IRC 162 به عنوان هزینه های "معمولی و ضروری" تجارت یا تجارت کسر می شود. اگر تجارت به عنوان یک مالک اختصاصی یا در یک نهاد ، مانند یک عضو واحد LLC ، یک برنامه C برای هزینه های سرمایه گذاری ارائه شود. اگر تجارت در یک نهاد جریان ، مانند مشارکت ، شرکت چند عضو LLC یا شرکت S ، هزینه ها در برنامه K-1 از نهاد جریان از طریق جریان گزارش شود و در صفحه 2 از برنامه E. منعکس شود.

علاقه در برنامه C برای مشارکت مواد در فعالیت تجاری کسر می شود ، در غیر این صورت در فرم 4952 گزارش شده است که برای برنامه ریزی A جریان دارد.

به عنوان یک معامله گر ، فرد نیز به طور بالقوه واجد شرایط برای سایر مزایای مالیاتی است:

کسر دفتر خانگی

حتی اگر هزینه های سرمایه گذاری در برنامه C کسر شود ، هرگونه سود حاصل از تجارت مشمول مالیات خود اشتغالی نیست.

احتمالاً بیشترین احترام در تجارت گزینه ها ، لارنس مک میلان ، در رساله خود در مورد گزینه ها ، گزینه ها به عنوان یک سرمایه گذاری استراتژیک ، تأکید می کند که در تجارت با استفاده از مفهوم بازده کل خود ، سرمایه گذار که در پیش بینی کاهش سهام تماس می گیرد ، تماس می گیرد. قیمت "واقعاً تبدیل به یک معامله گر" است [معدن تأکید] و باید انگیزه های او را برای تماس های تحت پوشش بررسی کند.(صفحه 65).

شاید مطابق تعریف IRS نباشد ، اما احتمالاً در از بین بردن موقعیت آنها مفید است ...

وضعیت دوگانه - معامله گر و سرمایه گذار

در اصل ، شما می توانید به طور همزمان وضعیت معامله گر و سرمایه گذار داشته باشید ، اما در دو حساب کارگزاری جداگانه قرار خواهد گرفت.

یک حساب ، که احتمالاً به عنوان منبع اصلی درآمد شما یا به عنوان یک فعالیت درآمد پاره وقت و در عین حال قابل توجه تعیین شده است ، حساب واجد شرایط "معامله گر" شما خواهد بود و تمام معیارهای معامله گر را رعایت می کند.

یک حساب دیگر (ها) می تواند مواردی باشد که به عنوان صندوق کالج برای فرزندان شما تعیین شده است یا به سادگی یک حساب "پول دیوانه" که در آن شما موقعیت های کوچک را می گیرید و استراتژی های تجارت را با حداقل مبلغ در معرض خطر قرار می دهید.

با این حال ، به خاطر داشته باشید ، با دو یا چند حساب و یکی به عنوان یک حساب بازرگانی و معیارهای معامله گر ملاقات ، احتمالاً می توانید بررسی دقیق IRS را ترسیم کنید. پیش فرض IRS این است که همه حساب ها دارای وضعیت سرمایه گذار هستند و این مسئولیت شما خواهد بود که در غیر این صورت اثبات کنید.

پرونده های دادگاه مربوط به سرمایه گذار در مقابل معامله گر

در زیر چند مورد از تصمیمات مهم مالیاتی و دادگاه تجدید نظر در مورد تعیین معامله گر در مقابل سرمایه گذار آورده شده است. متأسفانه اکثر آنها علیه مؤدی تصمیم گرفته شده و بنابراین فعالیت مربوط به سرمایه گذار تلقی می شود.

به خاطر داشته باشید، همانطور که در این پرونده های قضایی مشهود است، بیشتر تفاوت بین سرمایه گذار یا معامله گر به حقایق و شرایط مربوط می شود.

Estate of Yeager (2nd Cir, 1989) - بیش از 2000 تراکنش در 2 سال. کوتاه ترین دوره نگهداری برای سهام 3 ماه بود که بیشتر (90٪) بیش از 1 سال بود. مالیات دهنده تلاش کرد تا مقدار قابل توجهی از سود حاشیه را در جدول C کسر کند نتیجه: سرمایه گذار

Paoli (یادداشت TC 1991-351) - 326 فروش انجام داد که 205 سهام آن کمتر از 31 روز نگهداری می شد. اکثراً 3 ماه از سال و نه به طور منظم و مستمر نتیجه: سرمایه گذار

Steffler (یادداشت TC 1995-271) - مالیات دهندگان دارای نام شرکت، کارت های بازرگانی، حساب بانکی جداگانه، سیستم تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری کامپیوتری بودند. معامله 5 تا 12 روز در طول هر 3 سال با خرید تنها 16 تا 44 قرارداد در سال نتیجه: سرمایه گذار

چن (یادداشت TC 2004-132) - 323 معامله انجام داد که 303 معامله در فوریه، مارس و آوریل انجام شد. 20 مورد دیگر در سه ماه دیگر و هیچ کدام برای 6 ماه انجام نشد. این پرونده از آنجا ناشی شد که چن به طور عطف به ماسبق برای انتخاب وضعیت معامله گر مارک به بازار نتیجه گرفت: سرمایه گذار، MTM رد شد.

Cameron (TC Memo 2007-260) - در سال اول 46 خرید و 16 فروش انجام داد. 109 خرید و 103 فروش در سال دوم; به ندرت بیش از 10 روز در ماه و هرگز 5 روز در هفته را صرف تجارت می کرد. نتیجه: سرمایه گذار

Holsinger (یادداشت TC 2008-191) - مالیات دهنده از طریق یک حساب کارگزاری فردی معامله می شود. یک LLC ایجاد کرد و یک انتخابات MTM انجام داد. سهام را به نام LLC یا شماره شناسایی مالیات دهندگان جدید LLC منتقل نکرده است. کمتر از 40 درصد از روزهای معاملاتی در حساب شخصی و 45 درصد با LLC معامله شده است. نتیجه: سرمایه گذار

لوین (Ct Cl، 1979) - مالیات دهندگان بیشتر روز کاری خود را صرف تحقیق در مورد شرکت ها برای شناسایی معاملات جذاب و انجام معاملات سهام می کردند. نتیجه: معامله گر

آربرگ (یادداشت TC 2007-244) - نتیجه می گیرد که شوهر نمی تواند واجد شرایط معامله گر مارک به بازار در حسابی باشد که متعلق به همسرش است، احتمالاً به دلیل محل اقامت دولتی غیر اجتماعی. نتیجه: سرمایه گذار

جیمی (یادداشت TC 2007-22) - فقط 252 معامله در طول دوره 3 ساله انجام داد، اما IRS موافقت کرد که مالیات دهندگان ظاهراً بر اساس حجم معاملات دلاری، "تاجر اوراق بهادار" است. مالیات دهنده در وضعیت MTM از دست رفت نتیجه: معامله گر

کی (یادداشت TC 2011-159) - مالیات دهندگان یک انتخابات مارک به بازار انجام دادند اما مشخص شد که سطح معاملات او معیارهای وضعیت معامله گر را برآورده نمی کند. نتیجه: سرمایه گذار، MTM رد کرد

وان در لی (یادداشت TC 2011-234) - مالیات دهندگان دوباره تلاش کردند تا واجد شرایط وضعیت معامله گر شوند اما فراوانی معاملات به آستانه قضایی نرسید. نتیجه: سرمایه گذار

Endicott (یادداشت TC 2013-199) - مالیات دهندگان یک سال تعداد قابل توجهی معاملات را انجام دادند که توسط دادگاه مالیات تأیید شده است، اما هنوز به سطح وضعیت معامله گر نرسیده است. نتیجه: سرمایه گذار

نلسون (یادداشت TC 2013-259) - باز هم، حجم دلار مالیات دهندگان وضعیت معامله گر را ثابت می کند، اما دادگاه مالیات تشخیص داد که معاملات روزهایی منظم و ثابت نبوده است. نتیجه: سرمایه گذار

چندین ویژگی ممکن است از موارد فوق به دست آید تا خود را به عنوان یک معامله گر قرار دهید:

فعالیت تجاری شما باید قابل توجه باشد، اما "قابل توجه" هرگز تعریف نمی شود. در هولسینگر، قاضی 1100 معامله را قابل توجه ذکر کرد. پس 1000 کافی است؟، 850 چطور؟تصمیم در جیمی 252 معامله بود. در بهترین حالت، این یک موضوع واقعیات و شرایط است.

باید منظم و مداوم باشد، نه پراکنده در طول سال. حتی اگر در یک معامله "ماشه را نکشید"، یادداشت ها یا گزارشی از اینکه چرا خرید و فروش نکردید را نگه دارید. این نیز تجارت است - اما شما باید IRS را متقاعد کنید!

برای عمیق تر کردن این موارد و پرونده های دیگر دادگاه و اینکه ببینید آیا وضعیت شما با آنها متفاوت است، اینجا را کلیک کنید.

معامله گر مارک-تو-بازار

اگر به این نتیجه رسیده اید که واقعاً یک معامله گر هستید، هنوز با معایبی روبرو خواهید شد، از جمله:

محدودیت از دست دادن سرمایه سالانه 3000 دلار و

قانون فروش شستشو

با انتخاب Mark-To-Market می توانید این دو محدودیت را حذف کنید. لطفاً به بحث در مورد صلاحیت های معامله گر Mark-To-Market مراجعه کنید.

خلاصه، بحث و نتیجه گیری از پرونده های دادگاه

همه می خواهند به "وضعیت تاجر" دست یابند - به دلیل مزایای مالیاتی - به روشی مشابه کسانی که می خواهند به بهشت بروند اما نمی خواهند بمیرند. دستیابی به این امر هزینه ای دارد.

بر اساس موارد فوق، بسیاری از مالیات دهندگان آستانه زمانی را برآورده می کنند، زیرا زمان قابل توجهی را صرف تحقیق در مورد سهام، تهیه فهرست نظارت و نظارت بر حرکت کلی بازار سهام می کنند.

پس چرا این سرمایه گذاران واجد شرایط معامله گران نیستند؟

دو معیار اصلی که در هولسینگر نشان داده شده اند عبارتند از:

مقدار قابل توجهی از معاملات، یا به دلار یا حجم تجارت اندازه گیری می شود، و

تلاش برای سودآوری از جنبش بازار سهام کوتاه مدت بر خلاف قدردانی سرمایه بلند مدت و جمع آوری سود سهام.

ذکر شده در بالا Liang V کمیسر ، 23 TC 1040 (1955) است که زبان تعیین کننده مورد استفاده دادگاه های بعدی را در تمایز بین فعالیت های سرمایه گذار و فعالیت های معامله گر ارائه می دهد:

در [سرمایه گذاری] سابق ، اوراق بهادار خریداری می شود که برای تقدیر و درآمد سرمایه ، معمولاً بدون توجه به تحولات کوتاه مدت که بر قیمت اوراق بهادار در بازار روزانه تأثیر می گذارد ، برگزار می شود. در یک حساب تجاری ، اوراق بهادار با فرکانس معقول در تلاش برای گرفتن نوسانات در حرکات روزانه بازار و سود در نتیجه کوتاه مدت خریداری و فروخته می شود.

بیشتر دادگاهها در مورد معیارهای زیر توافق دارند:

هدف مالیات دهندگان - سود از نوسانات کوتاه مدت

ماهیت درآمد حاصل از فعالیت - نه علاقه ، سود سهام یا قدردانی طولانی مدت

فرکانس ، میزان و منظم باید قابل توجه باشد

هنگامی که تقدیر سرمایه یا حتی حفاظت از سرمایه ذکر شده است ، به ویژه با توجه به احتمال درآمد سود سهام ، مالیات دهندگان به ندرت به عنوان یک معامله گر غالب می شوند. با این حال ، به عنوان بازرگانان گزینه ها ، حفاظت از سرمایه با خرید نزدیک به مبنای هزینه شخص به راحتی حفظ می شود تا زمانی که طلسم قریب الوقوع یک رکود ناگهانی محو شود. حتی یک تماس تحت پوشش یا یقه به "تقدیر سرمایه" متکی است که هدف از آن خارج شود و در عین حال از موقعیت شما نیز محافظت کند - مانند تجارت یقه.

با توجه به اولین معیار ، هولسینگر 9 میلیون دلار حجم دلار و 1100 معاملات ذکر کرد. بنابراین آیا 7. 5 میلیون دلار واجد شرایط است؟یا حدود 5 میلیون دلار؟یا حدود 2. 5 میلیون دلار چیست؟و چگونه اندازه گیری می شود؟آیا چیدن سهام های مشابه بارها و بارها و بارها و بارها نشان می دهد که فرم 1099-B درآمد ناخالص بیش از 2. 5 میلیون دلار واجد شرایط است؟به عنوان مثال ، نمونه کارها شما فقط می تواند 275،000 دلار باشد و شما 1000 سهام اپل را با 250 دلار در هر سهم خریداری می کنید و 10 تماس می فروشید و هر ماه برای دوازده ماه ورزش می شود. درآمد ناخالص شما تقریباً 3 میلیون دلار خواهد بود اما نمونه کارها شما با کمتر از 300،000 دلار شروع شده است.

چه می شود اگر همان معاملات فوق فقط در فهرست S& P 500 (SPX) اجرا شود؟تجارت یاگر به این آستانه رسید اما وی به عنوان یک سرمایه گذار فعال مشغول مدیریت امنیت و نه معامله گر تلقی می شد. اما یاجر برای قدردانی طولانی مدت در خرید آنچه که او تصور می کرد سهام کم ارزش است سرمایه گذاری کرده و سپس اجازه می دهد تا به ارزیابی مناسب خود برسد. بنابراین او محروم شد زیرا تجارت وی براساس سفر دور نبود.

بنابراین ، به مثال AAPL/SPX ما برگردید. هولسینگر خاطرنشان کرد: تعداد قابل توجهی از معاملات بیش از 31 روز بوده است. اگر تماس های تحت پوشش شخصی هر ماه فراخوانی شود ، این یک دوره نگهدارنده کمتر از 31 روز است و سود براساس این جنبش "کوتاه مدت" اسیر شده است.

در اینجا یک مثال دیگر ، با بررسی همان اصول.

یک صاحب شرکت خدمات استخر استخر سبز صاحب خانه را بررسی می کند و تعیین می کند که مواد شیمیایی به شدت از تعادل خارج می شوند. صاحب شرکت خدمات استخر مقدار مناسب مواد شیمیایی را برای استفاده از استخر تعیین می کند ، آنها را اعمال می کند و سپس منتظر می ماند تا نتیجه را ببیند. در طول دوره انتظار ، وی از صاحب خانه در مورد وضعیت فعلی استخر خود تلفنی یا ایمیل می کند.

اکنون ، سرویس استخر دارای پنجاه صاحب خانه است که وی این سرویس را ارائه می دهد. پس از استفاده از مواد شیمیایی اولیه ، او را ترک می کند و به سادگی صاحبان خانه را صدا می کند و/یا به صورت دوره ای برای نظارت بر استخرها می آید.

چگونه سرویس استخر برای اهداف مالیاتی رفتار می شود؟او در ابتدا با استخر (تجارت) رفتار می کند و سپس کاربرد مواد شیمیایی (تماشای تجارت) را نظارت می کند. او ممکن است این کار را برای بیست تا بیش از شصت صاحب خانه در طول "فصل استخر" انجام دهد و سپس فقط در فصل غیر استخر استخرهای خود را کنترل کند.

صاحب شرکت خدمات استخر دقیقاً مانند یک معامله گر تجارت یا تجارت را اداره می کند. چه چیزی آنها را متمایز می کند؟تعداد معاملات در مقابل تعداد استخرهای ارائه شده یا فرکانس کنترل استخرها؟

نکته این است که استانداردها برای معامله گر در اوراق بهادار به عنوان تجارت یا تجارت در مقابل سایر مشاغل طبقه بندی می شود.

مثال کلاسیک نماینده املاک و مستغلات است که ممکن است ساعتهای زیادی را برای بدست آوردن لیست املاک و مستغلات ، نشان دادن خانه ها ، آماده سازی رسانه های بازاریابی و تبلیغات و تهیه مدارک برای فروش و فقط چند خانه در یک سال انجام دهد. IRS آن را به عنوان تجارت یا تجارت طبقه بندی می کند. اگر نماینده 1. 625 میلیون دلار در املاک و مستغلات بفروشد و به طور متوسط 4. 5 ٪ کمیسیون ، این بیش از 73 هزار دلار درآمد برای فروش 5 خانه است - یک خانه در هر 2½ ماه.

IRS، که تا حد زیادی بر اساس پرونده های دادگاه ارائه شده است، اکنون در نشریه 550 تعدادی از شرایط لازم برای واجد شرایط بودن به عنوان یک تاجر را تعریف می کند.

شما باید به دنبال سود بردن از حرکات روزانه بازار در قیمت اوراق بهادار باشید و نه از سود سهام، بهره یا افزایش سرمایه.

فعالیت شما باید قابل توجه باشد

شما باید فعالیت را با تداوم و منظم ادامه دهید.

بنابراین، آیا این بدان معناست که یک معامله گر نمی تواند سود، سود سهام دریافت کند و سهام خاصی را برای بیش از یک سال نگه دارد؟اگر اپل را یک سال نگه می داشتید چه می شد. سود بلند مدت خوبی خواهید داشت. اگر پژوهشی در حرکت (Blackberry) یا GoPro به صورت روزانه یا نوسانی معامله می شد، چه می شد؟زخم هایت را می لیسی و چیز دیگری پیدا می کنی تا وقتت را پر کند.

فقط "قابل توجه" به چه معناست؟در لوین که برتری داشت، 332 معامله بود اما هولسینگر با 372 معامله شکست خورد.

به نظر می رسد انجام فعالیت با تداوم و منظم به این معنی است که بیشتر روز فرد صرف فعالیت های تجاری می شود.

IRS Publication 550 در ادامه می گوید:

برای تعیین اینکه آیا فعالیت شما یک تجارت معاملات اوراق بهادار است، باید حقایق و شرایط زیر را در نظر گرفت:

دوره های نگهداری معمولی برای خرید و فروش اوراق بهادار.

تعداد دفعات و مقدار دلار معاملات شما در طول سال.

میزانی که شما فعالیت را برای تولید درآمد برای امرار معاش دنبال می کنید.

مقدار زمانی که به فعالیت اختصاص می دهید.[تاکید من است]

در اینجا مجدداً ما با یک تصمیم واقعی و شرایط از سوی مالیات دهندگان روبرو هستیم.

موضوع دوره نگهداری جنبه کوتاه مدت کسب سود را در بر می گیرد. اما پرونده های دادگاه کوتاه مدت را تعریف نمی کنند. برای اهداف افزایش سرمایه، کوتاه مدت کمتر از یک سال است. با این حال، به نظر می رسد موارد نشان می دهد که حتی یک دوره نگهداری 30 روزه به اندازه کافی "کوتاه مدت" نیست، نگاه کنید به Holsinger [(372 معامله ÷ 2) ÷ (251 روز معاملاتی در سال × 45%) = حدود 1. 6 رفت و برگشتمعاملات در روز.]

موضوع فرکانس و مقدار دلار نیز عرض جغرافیایی زیادی را به جا می گذارد. لوین با 3. 5 میلیون دلار برنده شد و پائولی با 11 میلیون دلار شکست خورد.

میزانی که فرد فعالیت را برای تولید درآمد دنبال می کند، به خودی خود آسان است. اگر کسی سود خوبی نشان دهد و مدتی را صرف تحقیق در مورد سهام و گزینه ها کند، این آستانه برآورده می شود. با این حال، IRS اضافه کرد که در هیچ یک از پرونده های دادگاه وجود ندارد و در قانون یا مقررات درآمد داخلی وجود ندارد، "برای امرار معاش". بنابراین، اگر منبع درآمد دیگری دارید و آن درآمد قابل توجهی است، به عنوان مثال، مستمری بازنشستگی، IRA، یا همسری حقوق قابل توجهی دریافت می کند، این می تواند مانع بزرگی برای غلبه بر آن باشد.

به نظر می رسد زمانی که به فعالیت اختصاص داده می شود، اگر تعداد «قابل توجهی» از معاملات «کوتاه مدت» را آغاز نکنیم، تأثیر کمی دارد یا اصلاً تأثیری ندارد.

خب! حالا شما مالک آن هستید! احتمالاً بیشتر از آنچه می خواستید، اما حداقل معیارهایی را به شما می دهد که قبل از تصمیم گیری در مورد اینکه آیا واقعاً معامله گر اوراق بهادار هستید یا خیر، فکر کنید.