قرار گرفتن در معرض به چه معنی است؟

در امور مالی ، قرار گرفتن در معرض میزان پولی است که یک سرمایه گذار در یک دارایی خاص سرمایه گذاری کرده است. این میزان پولی است که سرمایه گذار می تواند در یک سرمایه گذاری از دست بدهد. قرار گرفتن در معرض مالی می تواند از نظر پول یا به عنوان درصدی از یک سبد سرمایه گذاری بیان شود.

قرار گرفتن در معرض یک مفهوم مهم برای درک در امور مالی است زیرا به خطر گره خورده است. چه سرمایه گذاری یا تجارت ، نظارت بر قرار گرفتن در معرض مالی به طور منظم بخش مهمی از مدیریت ریسک است.

به داخل سکوی ما مراجعه کنید

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 10،000+ ابزار.

شامل حساب نسخه ی نمایشی رایگان

پیوند سریع به محتوا:

نمونه ای از قرار گرفتن در معرض

به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار 10،000 دلار در سهام سرمایه گذاری کند ، قرار گرفتن در معرض سهام ، از نظر دلار ، 10،000 دلار است.

محاسبه قرار گرفتن در معرض سرمایه گذار در شرایط درصد بستگی به اندازه سبد سرمایه گذار دارد. اگر کل نمونه کارها سرمایه گذار 10،000 دلار و 10،000 دلار در سهام سرمایه گذاری شود ، سرمایه گذار 100 ٪ در معرض سهام قرار دارد. با این حال ، اگر کل نمونه کارها سرمایه گذار 20،000 دلار ارزش داشته باشد و با 10،000 دلار در سهام سرمایه گذاری شود ، قرار گرفتن در معرض سهام آنها 50 ٪ است.

انواع قرار گرفتن در معرض

اصطلاح قرار گرفتن در معرض به روش های مختلف در امور مالی استفاده می شود. قرار گرفتن در معرض می تواند بر اساس روش بیان آن ، بازاری که در معرض آن قرار دارید و آنچه را که خطر دارید ، متفاوت باشد.

قرار گرفتن در معرض بازار

قرار گرفتن در معرض بازار به تقسیم دارایی ها در یک سبد سرمایه گذاری اشاره دارد. این به مبلغ سرمایه گذاری شده در نوع خاصی از امنیت ، سرمایه گذاری ، بخش یا منطقه جغرافیایی اشاره دارد. قرار گرفتن در معرض بازار می تواند از نظر پول یا به عنوان درصد بیان شود ، اگرچه بیشتر به عنوان درصد بیان می شود. به عنوان مثال ، اگر یک نمونه کارها 10،000 دلاری 3000 دلار به طلا اختصاص داده باشد ، قرار گرفتن در معرض بازار نمونه کارها با طلا 30 ٪ است. اگر نمونه کارها 2000 دلار به سهام ایالات متحده اختصاص داده باشد ، قرار گرفتن در معرض بازار در سهام ایالات متحده 20 ٪ است. اگر نمونه کارها هیچ سرمایه گذاری در املاک نداشته باشد ، قرار گرفتن در معرض بازار در برابر ملک 0 ٪ است.

مواجهه مالی

از طرف دیگر ، قرار گرفتن در معرض مالی به میزان پولی اشاره دارد که به طور بالقوه می تواند در یک سرمایه گذاری از بین برود. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار 5000 دلار سهام فیس بوک خریداری کند ، قرار گرفتن در معرض مالی 5000 دلار است. سرمایه گذار به طور بالقوه می تواند کل 5000 دلار در این سرمایه گذاری را از دست بدهد. شایان ذکر است که اهرم می تواند در معرض مالی سرمایه گذار را افزایش دهد.

قرار گرفتن در معرض اهرم

اهرم به یک معامله گر برای تجارت بزرگتر برای یک هزینه اولیه کوچکتر دسترسی می دهد. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار از اهرم 10: 1 استفاده کند ، می توان 10،000 دلار تجارت با هزینه ای تنها 1000 دلار قرار داد. در این سناریو ، قرار گرفتن در معرض مالی سرمایه گذار 10،000 دلار است ، حتی اگر این هزینه فقط 1000 دلار باشد. بنابراین با استفاده از اهرم ، سرمایه گذار می تواند بیش از سرمایه گذاری اولیه از دست بدهد.

قرار گرفتن در معرض ارز

قرار گرفتن در معرض ارز به قرار گرفتن در معرض یک سرمایه گذار در برابر یک ارز خاص اشاره دارد. ارزهایی مانند دلار آمریکا ، پوند استرلینگ و یورو دائماً در حال نوسان هستند. این بدان معناست که دارندگان یک ارز خاص در برابر حرکات نرخ ارز آسیب پذیر هستند.

اگر ارزش یک سرمایه گذاری بتواند تحت تأثیر حرکات ارز باشد ، سرمایه گذار در معرض ارز قرار دارد. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار مستقر در انگلستان صاحب سبد سهام در لیست ایالات متحده باشد ، سرمایه گذار در معرض ارز با دلار آمریکا قرار دارد. اگر دلار آمریکا در برابر پوند تضعیف شود ، نمونه کارها سهام لیست ایالات متحده از نظر استرلینگ کمتر ارزش خواهد داشت.

شرکت هایی که در سطح جهانی فعالیت می کنند ، نیاز به نظارت مداوم در معرض ارز خود دارند. به عنوان مثال ، اگر یک شرکت مستقر در انگلستان مواد اولیه را از اروپا خریداری کند و به یورو بپردازد ، در معرض ارزی یورو قرار دارد. اگر یورو در برابر پوند افزایش یابد ، هزینه های این شرکت بیشتر خواهد بود. در مورد ارزش ارزهای مختلف بخوانید.

احتمال قرارگیری در معرض بیماری

قرار گرفتن در معرض ریسک به میزان ریسکی که یک سرمایه گذار در یک سرمایه گذاری خاص انجام داده است ، اشاره دارد. این به پتانسیل ضرر کمکی یک سرمایه گذاری یا فعالیت اشاره دارد.

قرار گرفتن در معرض سهام

سرانجام ، قرار گرفتن در معرض سهام به قرار گرفتن یک سرمایه گذار در برابر سهام خاص اشاره دارد. قرار گرفتن در معرض سهام می تواند به صورت پولی یا از نظر نسبت سبد سرمایه گذار بیان شود. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار 5،000 پوند سهام Unilever را در اختیار داشته باشد ، قرار گرفتن در معرض سهام از نظر پولی 5000 پوند است. اگر کل نمونه کارها سرمایه گذار 20،000 پوند باشد ، قرار گرفتن در معرض سهام سرمایه گذار در Unilever 25 ٪ از نمونه کارها است. هرچه قرار گرفتن در معرض سهام از نظر درصد بیشتر باشد ، ریسک خاص سهام سرمایه گذار با آن روبرو است.

به عنوان مثال ، می گویند یک سرمایه گذار 50 ٪ در معرض سهام Unilever و یک سرمایه گذار دیگر 5 ٪ در معرض سهام Unilever قرار دارد. در این سناریو ، سرمایه گذار با 50 ٪ قرار گرفتن در معرض سهام با ریسک خاص سهام بیشتری روبرو است. اگر سهام یونیلور عملکرد ضعیفی داشته باشد ، سرمایه گذار با 50 ٪ قرار گرفتن در معرض سهام Unilever بازده بدتری خواهد داشت. این به این دلیل است که یونیلور بخش بیشتری از نمونه کارها سرمایه گذار است.

تجارت با بیش از 10،000 ابزار مالی

نحوه تعیین قرار گرفتن در معرض

قرار گرفتن در معرض بستگی به اهداف فرد و تحمل ریسک دارد. هیچ روش واحدی برای تعیین آن وجود ندارد. به طور کلی ، اگر یک معامله گر بر روی یک دارایی خاص صعود کند ، در صورت خنثی بودن یا نزولی نسبت به دارایی ، در معرض دارایی بیشتر از آن قرار خواهد گرفت. به عبارت دیگر ، اگر کسی انتظار داشته باشد سرمایه گذاری خاصی برای عملکرد خوب انجام دهد ، نسبت به سایر سرمایه گذاری ها در معرض سرمایه گذاری بالاتری قرار خواهد گرفت.

در اینجا نمونه ای از تجزیه قرار گرفتن در معرض بازار وجود دارد: یک سرمایه گذار انگلستان را در نظر بگیرید که سهام ایالات متحده را صعود کرده و در سهام اروپا خنثی است. این سرمایه گذار ممکن است 30 ٪ از سبد سهام خود را به سهام ایالات متحده و 10 ٪ به سهام اروپا اختصاص دهد. قرار گرفتن در معرض سهام ایالات متحده بیشتر است زیرا سرمایه گذار انتظار دارد که این منطقه به خوبی انجام دهد.

به همین ترتیب ، یک سرمایه گذار را که در سهام فناوری صعودی است ، در نظر بگیرید ، اما در مورد سهام نرم افزاری نزولی است. این سرمایه گذار ممکن است 15 ٪ از نمونه کارها خود را به سهام فناوری و 0 ٪ به سهام ابزار اختصاص دهد. هرچه قرار گرفتن در معرض یک سرمایه گذاری خاص از نظر درصد بیشتر باشد ، خطر مرتبط با آن سرمایه گذاری بیشتر می شود. به عنوان مثال ، یک نمونه کارها با 100 ٪ قرار گرفتن در معرض سهام ، خطر بیشتری از سهام نسبت به یک نمونه کارها با 60 ٪ قرار گرفتن در معرض سهام و 40 ٪ قرار گرفتن در معرض اوراق قرضه دارد. اگر سهام ضعیف عمل کند ، نمونه کارها با وزن 100 ٪ به سهام احتمالاً با 60 ٪ قرار گرفتن در معرض سهام ، بدتر از نمونه کارها خواهد بود.

سرمایه گذاران که از ریسک راحت هستند ، اغلب بخش بیشتری از نمونه کارها خود را به سهام و نسبت کمتری به اوراق قرضه اختصاص می دهند. از آنجا که سهام نسبت به اوراق قرضه خطرناک تر است ، این سرمایه گذاران با خطرات بالاتر از نمونه کارها روبرو هستند. در مقابل ، سرمایه گذاران ریسک پذیر اغلب در معرض سهام و قرار گرفتن در معرض بیشتر اوراق قرضه قرار دارند. یک سرمایه گذار از ریسک ممکن است 80 ٪ از نمونه کارها خود را در اوراق قرضه و تنها 20 ٪ در سهام داشته باشد.

برای کاهش ریسک ، سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که بیش از حد از نوع سرمایه گذاری خاص استفاده نمی کنند. قرار گرفتن در معرض با فروش دارایی ، با تنوع یا از طریق پرچین می تواند کاهش یابد.

نحوه کاهش قرار گرفتن در معرض مالی

روش های بسیاری وجود دارد که می توان خطر قرار گرفتن در معرض مالی را کاهش داد ، از جمله تنوع و سرمایه گذاری در صندوق های مبادله ای (ETF). ساده ترین راه برای از بین بردن قرار گرفتن در معرض دارایی خاص ، فروش آن ، حذف آن دارایی از یک نمونه کارها است. به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار 2،000 دلار ارزش سهام اپل داشته باشد و کل هلدینگ را بفروشد ، دیگر در معرض مالی سهام اپل نخواهد بود. ریسک مالی مرتبط با سهام به صفر کاهش می یابد.

تنوع

راه دیگر برای کاهش قرار گرفتن در معرض مالی از طریق تنوع است. این شامل داشتن انواع سرمایه گذاری های مختلف در یک نمونه کارها است. به عنوان مثال ، به جای اینکه فقط یک سهام داشته باشید و 100 ٪ قرار گرفتن در معرض آن سهام داشته باشید ، یک سرمایه گذار می تواند 20 سهام مختلف را خریداری کند. این امر منجر به قرار گرفتن در معرض سهام فقط 5 ٪ در هر سهام خواهد شد. این امر به میزان قابل توجهی خطر خاص سهام موجود در نمونه کارها را کاهش می دهد. به عنوان مثال ، به جای اینکه فقط یک سهام داشته باشید و 100 ٪ قرار گرفتن در معرض آن سهام داشته باشید ، یک سرمایه گذار می تواند 20 سهام مختلف را خریداری کند. این امر منجر به قرار گرفتن در معرض سهام فقط 5 ٪ در هر سهام خواهد شد. این امر به میزان قابل توجهی خطر خاص سهام موجود در نمونه کارها را کاهش می دهد.

به همین ترتیب ، به جای اینکه فقط یک صندوق مبدأ مبادله (ETF) داشته باشید و 100 ٪ در معرض آن ETF قرار بگیرید ، یک سرمایه گذار می تواند چهار ETF مختلف را خریداری کند. این امر منجر به قرار گرفتن در معرض 25 ٪ در هر تجارت ETF می شود و خطر این نمونه کارها را کاهش می دهد. یک سرمایه گذار همچنین می تواند برای کاهش قرار گرفتن در معرض متنوع باشد. اگر یک سرمایه گذار فقط سهام داشته باشد ، قرار گرفتن در معرض سهام 100 ٪ است. یک جایگزین برای تقسیم نمونه کارها در سهام ، اوراق قرضه و دارایی ، با وزن برابر با هر یک است. سپس قرار گرفتن در معرض هر کلاس دارایی 33. 3 ٪ خواهد بود.

پرچین

سرانجام ، پرچین راه دیگری برای کاهش قرار گرفتن در معرض مالی است. Hedging یک روش مدیریت ریسک است که برای به حداقل رساندن ضرر و زیان ناشی از یک سرمایه گذاری خاص استفاده می شود. این شامل گرفتن موقعیت جبران در یک دارایی برای تلاش و کاهش پتانسیل ضرر در یک دارایی موجود است. اگر دارایی موجود در ارزش کاهش یابد ، پرچین محافظت می کند. بنابراین ، در واقع ، پرچین قرار گرفتن در معرض سرمایه گذار با دارایی موجود را کاهش می دهد. اطلاعات بیشتر در مورد Hedging Courrys را بخوانید.

خلاصه

در امور مالی، قرار گرفتن در معرض به مقدار پول سرمایه گذاری شده در یک دارایی خاص اشاره دارد. نشان دهنده مبلغی است که یک سرمایه گذار می تواند در یک سرمایه گذاری از دست بدهد. قرار گرفتن در معرض مالی می تواند به صورت پولی یا به صورت درصدی از سبد سرمایه گذاری بیان شود. نظارت بر قرار گرفتن در معرض بخش مهمی از مدیریت ریسک در سرمایه گذاری و تجارت است. قرار گرفتن در معرض پورتفولیو باید به طور منظم نظارت شود. معمولاً سرمایه گذاران قرار گرفتن در معرض سهام، بخش ها، طبقات دارایی و مناطق جغرافیایی خاص خود را تجزیه و تحلیل می کنند. درک این نکته مهم است که قرار گرفتن در معرض یک سرمایه گذاری خاص، ریسک کلی را افزایش می دهد.

سلب مسئولیت: CMC Markets یک ارائه دهنده خدمات فقط اعدام است. مطالب (چه نظری را بیان کند یا نه) فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است و شرایط یا اهداف شخصی شما را در نظر نمی گیرد. هیچ چیز در این مطالب توصیه مالی، سرمایه گذاری یا دیگر توصیه هایی که باید به آن تکیه شود (یا باید در نظر گرفته شود) نیست. هیچ نظری که در مطالب ارائه شده است، توصیه ای از سوی CMC Markets یا نویسنده نیست که هر سرمایه گذاری، امنیت، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری خاصی برای شخص خاصی مناسب است. این مطالب مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است. اگرچه قبل از ارائه این مطالب به طور خاص از معامله جلوگیری نمی کنیم، اما به دنبال سوء استفاده از مطالب قبل از انتشار آن نیستیم.

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند