در محدوده این مطالعه ، با هدف مستند سازی و بررسی ساختار فعالیت های دستکاری در بازارهای ارز رمزنگاری شده است. برای این منظور ، پاشش قیمت در بازارهای ارز رمزنگاری در دو مرحله مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته است. در مرحله اول مطالعه ، یک حساب فعال در Binance ایجاد شد ، که یک بورس رمزنگاری است و با گروه های دستکاری که با تلگرام ارتباط برقرار می کنند و در یک دستکاری از نوع "پمپ و زباله" قرار می گیرند ، حرکت کردند. در محدوده آزمایش ، 25 ٪ بازده در نتیجه یک سری 30 ثانیه بدست آمد. علاوه بر این ، مشخص شده است که چنین دستکاری ها بازارهای جوان را با حجم معاملات کم هدف قرار می دهند. بر اساس این یافته ها ، تجزیه و تحلیل پرش با استفاده از 1،162،887 مشاهده در فرکانس دقیقه ای در سری قیمت بیت کوین به منظور اندازه گیری واکنش بازارهای بالغ انجام شد. با توجه به یافته های این تجزیه و تحلیل ، مشاهده شد که پس از رسیدن به بلوغ خاص ، ارزهای رمزنگاری شده در برابر دستکاری ها به دست می آورند. در نتیجه مطالعه ، نتیجه گرفته شد که ارزهای رمزنگاری جدید ، که از نظر فنی موفق تر هستند ، به دلایل ناشی از دستکاری تقاضا را نمی دیدند. از این نظر ، پیشنهاداتی در مورد تحقق دستکاری در ارزهای رمزنگاری شده بر روی اجزای نرم افزاری ضد مدیریت ارائه شده است.

کلید واژه ها :

دستکاری مالی ، ارز رمزنگاری ، انتشار پرش

تجزیه و تحلیل دو مرحله ای از ماتس پمپ و زباله در بازار cyrptocurrency

هدف از این مطالعه ، مستند سازی و تجزیه و تحلیل معاملات دستکاری در بازار cryptocurrency است. با این منظور ، پرش قیمت دستکاری در بازارهای cryptocurrency در دو مرحله مورد بحث قرار می گیرد. در مرحله اول مطالعه ، یک حساب فعال در Binance ، یک بورس رمزنگاری ایجاد شد و در دستکاری های پمپ و زباله ای که با گروه هایی که از طریق تلگرام ارتباط برقرار می کنند ، درگیر بود. در نتیجه یک سری عملیات که تنها 30 ثانیه به طول انجامید ، 25 ٪ نرخ بازده حاصل شد. علاوه بر این ، مشخص شده است که ، این دستکاری ها بازارهای جوان را با حجم معاملات کم هدف قرار می دهند. بر اساس این یافته ها ، تجزیه و تحلیل پرش از تجویز در سری قیمت بیت کوین با استفاده از 1،162،887 مشاهدات با فرکانس بالا در سری قیمت های بیت کوین به منظور اندازه گیری واکنش بازارهای بالغ به این تلاشهای دستکاری استفاده شد. طبق یافته ها ، مشاهده شد که ارزهای رمزنگاری پس از رسیدن به بلوغ خاص ، در برابر دستکاری ها مصونیت می کنند. در نتیجه مطالعه ، نتیجه گرفته شد که ارزهای رمزپایه موفقیت آمیز فناوری جدید به دلیل شیوع دستکاری مورد تقاضا نیستند. به کارهای آینده توصیه شده است که در مورد ارزهای رمزپایه در مورد اجزای نرم افزاری پیشگیری کننده دستکاری انجام شود.

کلید واژه ها :

دستکاری مالی ، رمزنگاری ، انتشار پرش ،

___

• Badorff-Nielsen ، O. E. ، Ve Shephard ، N. (2004) "تنوع قدرت و قدرت با نوسانات تصادفی و پرش" ، مجله اقتصاد مالی مالی ، 2 (1) ، SS. 1 37.
• Cartea ، A. ، Ve Figueroa ، M. G. (2005) "قیمت گذاری در بازارهای برق: میانگین مدل انتشار پرش با فصلی" ، امور مالی ریاضی ، 12 (4) ، SS. 313 335.
• Chen ، C. Y. ، Härdle ، W. K. ، Hou ، A. J. ، Ve Wang ، W. (2018) "قیمت های Cryptocurrency" قیمت گذاری: مورد Crix و Bitcoin. Kaynak: https://ss. com/abstract=3159130
• Darlington III ، J. K. (2014) "آینده بیت کوین: نقشه برداری از پذیرش جهانی بزرگترین رمزنگاری جهان از طریق تجزیه و تحلیل سود" Kaynak: https://trace. teessee. edu/cgi/viewcontent. cgi؟article=2741& context=utk_ch_chanhonoproj
• Gronwald ، M. (2014) "اقتصاد ویژگی های بازار بیت کوین ها و پرش قیمت" ، گروه سزیفو مونیخ ، 5 (1) ، SS. 2 1.
• Kou ، S. G. (2002) "یک مدل پرش از قیمت گذاری برای قیمت گذاری گزینه" ، علوم مدیریت ، 48 (8) ، SS. 1086 1101.
• Kou ، S. G. ، Ve Wang ، H. (2004) "قیمت گذاری گزینه تحت یک مدل انتشار پرش نمایی مضاعف" ، علوم مدیریت ، 50 (9) ، SS. 1178 1192.
• MacDonell ، A. (2014) "Popping the Bitcoin Bubble: برنامه ای از مدل سازی قانون قدرت دوره ورود به ارز دیجیتال" Notre Dame üniversitesi çalışma notları.
• Merton ، R. C. (1976) "تأثیر در قیمت گذاری خطای مشخصات در بازده قیمت سهام زیربنایی" ، مجله مالی ، 31 (2) ، SS. 333 350.
• Phillip ، A. ، Chan ، J. ، Ve Peiris ، S. (2018) "در مورد اثرات حافظه طولانی در اندازه گیری نوسانات ارزهای رمزنگاری شده" ، نامه های تحقیقاتی مالی. Kaynak: https://www. scienceirect. com/science/article/abs/pii/s1544612318301120
• Scaillet ، O. ، Treccani ، A. ، Ve Trevisan ، C. (2017) "تجزیه و تحلیل پرش با فرکانس بالا از بازار بیت کوین" ، Kaynak: http://dx. doi. org/10. 2139/ss. 2982298
• Scott ، L. O. (1997) "گزینه های قیمت گذاری سهام در یک مدل پرش - با نوسانات تصادفی و نرخ بهره: برنامه های روش های وارونگی فوریه" ، مالی ریاضی ، 7 (4) ، SS. 413 426.
• Tankov ، P. ، Ve Voltchkova ، E. (2009) "مدل های پرش-هجوم: راهنمای یک پزشک" ، بانک و مارچس ، 99 (1) ، SS. 2 4.
• Turpin ، J. B. (2014) "بیت کوین: پرونده اقتصادی یک ارز جهانی و مجازی که در یک چارچوب قانونی ناشناخته فعالیت می کند" ، مجله مطالعات حقوقی جهانی ایندیانا ، 21 (1) ، SS. 335 368.
• Vigna ، P. ، Ve Casey ، M. J. (2016) "عصر Cryptocurrency: چگونه بیت کوین و blockchain نظم اقتصادی جهانی را به چالش می کشند" ، Macmillan Yayınevi ، ̇ngiltere.
• Vockathaler ، B. (2015) "بوم بیت کوین: تجزیه و تحلیل عمیق از قیمت بیت کوین" ، Kaynak: http://hdl. handle. net/10393/32888
• Zaki ، M. ، Diaz ، D. ، Ve Theodoulidis ، B. (2012) "معماری خدمات بازار مالی: یک مطالعه موردی" پمپ و زباله "، کنفرانس جهانی SRII ، 1 (1) ، SS. 554 563.

___