وعده و خطرات تجارت با فرکانس بالا یا HFT

تجارت HFT یا فرکانس بالا فرایندی است که در آن تجارت در سهام ، اوراق بهادار ، مشتقات و تقریباً کلیه ابزارهای مالی از طریق رایانه هایی که توسط الگوریتم هایی انجام می شود انجام می شود که به جای تجارت انسان بر اساس اطلاعات ، الگوریتم هایی را تعیین می کنند. به عبارت دیگر ، HFT به این معنی است که تجارت در ابزارهای مالی از طریق رایانه هایی که با یکدیگر صحبت می کنند انجام می شود که از الگوریتم های پیچیده ای استفاده می شوند که چگونه تجارت باید انجام شود. HFT یک پدیده اخیر است که ناشی از لزوم درک ماهیت فزاینده ای از بازارهای مالی است.

HFT شبیه پارادایم معاملات قرن بیست و یکم است که در آن اطلاعات به زمان واقعی بدست می آید و آن دسته از شرکت کنندگان در بازار که می توانند از اطلاعات استفاده کنند ، بیشتر از کسانی که دیر به این تحولات واکنش نشان می دهند سود می برند. از آنجا که رایانه هایی که توسط هوش مصنوعی یا هوش مصنوعی رانده می شوند ، توانایی واکنش در زمان واقعی در تغییر روند بازار را دارند ، HFT در شیوه فعالیت بازارهای مالی در غرب و به ویژه در وال استریت متحول شده است. همانطور که متعاقباً بحث خواهیم کرد ، مزایا و مضرات HFT وجود دارد.

وعده HFT

وعده HFT در این واقعیت نهفته است که انسان نمی تواند روند تغییر سریع بازار و شتاب دادن تغییرات در بازارهای مالی در زمان واقعی را حس کند. از طرف دیگر ، رایانه هایی که از AI استفاده می کنند ، توانایی پاسخگویی در زمان واقعی به تغییرات و جریان اطلاعات را دارند. از آنجا که عدم تقارن اطلاعات دلیل واقعی عدم ناقص بودن بازارهای مالی است ، اعتقاد بر این است که HFT با این ناهنجاری یا کمبود از بین می رود و منجر به بازارهایی می شود که کارآمدتر هستند. علاوه بر این ، اعتقاد بر این است که رسیدگی به پیچیدگی های روزافزون و انفجار در حجم محصولات مالی که معامله می شوند ، فقط از طریق رایانه هایی که با قدرت محاسباتی خود در پانچ زیادی بسته بندی می شوند ، قابل مدیریت هستند. در واقع ، این بهترین استدلال و توجیهی است که برای استفاده از HFT انجام می شود ، زیرا این قدرت را دارد که بتواند نحوه عملکرد بازارهای مالی را متحول کند. در واقع ، در غرب و در وال استریت ، HFT انقلابی را در نحوه تجارت کارگزاران وال استریت با یکدیگر و شرکت های مالی ایجاد کرده است. استفاده از HFT به دنبال موفقیت سرمایه گذاری خود در غرب در سراسر جهان به تصویب می رسد.

خطرات HFT

با این حال ، خطرات زیادی در استفاده از HFT نیز وجود دارد. برای مبتدیان ، شانس برنامه های رایانه ای که در حال رفتن به یونجه و نوسانات در مقیاس بزرگ در بازارها است ، یک خطر بزرگ است که HFT ایجاد می کند. همانطور که از تصادفات مختلف فلاش دیده می شود که در آن داو و Nasdaq طی چند دقیقه در طی چند سال گذشته به طور نامحسوس سقوط کردند ، پتانسیل موقعیت های خطرناک برای تجلی خود بسیار زیاد است. علاوه بر این ، از آنجا که رایانه ها تصمیمات مربوط به تجارت را به جای انسان می گیرند و هوش مصنوعی گاهی اوقات می تواند با شرایطی روبرو شود که به مداخله انسان نیاز باشد ، HFT نمی تواند همیشه راه حل باشد. روش ارجح برای سیستمی خواهد بود که معامله گران واقعی انسانی قدرت تصمیم گیری کلی را به جای رایانه ها به تنهایی داشته باشند که در آن هرگونه پتانسیل برای استفاده از نرم افزار که دارای یونجه است ، بلافاصله از طریق مداخله سریع انسان اصلاح می شود. خطر دیگری که HFT ایجاد می کند این است که سرمایه گذار فردی و کارگران یا معامله گران کوچک را آرنج می کند و تمام مزایا را در بنگاه های بزرگ مالی به دست می آورد. با توجه به این واقعیت که قرار است بازارهای مالی به نفع همه کار کنند ، HFT از دموکراتیک سازی بازار دور می شود.

نتایجی که اظهار شده

سرانجام ، هنگامی که شخص وعده و خطرات HFT را در نظر می گیرد ، واضح است که تعادل یکنواخت است و از این رو ، باید تماشا کرد که چگونه آینده تجارت در بازارهای مالی به وضعیتی تکامل می یابد که بیشتر با شرکت کنندگان در بازار و آنها مطابقت داشته باشدخواسته ها

مقالات مرتبط

• مدیریت نمونه کارها - مقدمه
• سرمایه گذاری مالی
• بازار مالی
• مدل های مدیریت نمونه کارها
• نقش یک مدیر نمونه کارها