10 نکته برتر هنگام آماده سازی برای معامله

در تجربه ما به عنوان ارائه دهندگان کوشش و مشاوران مالی که در هر طرف معامله نشسته اند ، بارها و بارها وجود دارد که ما می بینیم که صاحبان پول را روی میز می گذارند زیرا آنها وقت و تلاش لازم را برای قرار دادن سیاست ها ، رویه ها و گزارش های مناسب صرف نکرده اند. در محل برای به حداکثر رساندن ارزش معامله آنها. با وجود بسیاری از عوامل خارجی که در حال حاضر بر مصرف کننده M& A و محیط سرمایه گذاری تأثیر می گذارد ، قبل از جمع آوری سرمایه یا قرار دادن شرکت خود در بلوک ، همه اردک های شما را به صورت پشت سر هم می پردازید.

برای مشاغل مصرف کننده ، تعداد بیشماری از عوامل مؤثر بر سودآوری و عملیات از جمله تورم ، چالش های زنجیره تأمین و محدودیت های نیروی کار ، فقط برای ذکر چند مورد وجود دارد. نحوه پاسخ یک شرکت به این تغییرات به صورت عملیاتی ، دیدگاه خریدار در مورد پتانسیل آینده تجارت را هدایت می کند. در مورد Buyside - جدا از محتاط بودن در درک تأثیرات تورم ، زنجیره تأمین و نیروی کار بر روی تجارت - سرمایه گذاران باید نرخ بهره و هزینه سرمایه را در نظر بگیرند. همه اینها به معنای فشار نزولی بالقوه بر روی ارزش گذاری ها است ، به ویژه اگر شما آماده نشده اید.

در اینجا 10 نکته برتر برای کمک به جذابیت شرکت شما برای سرمایه گذاران و خریداران و افزایش بالقوه ارزش شما وجود دارد:

1. همه مالی غیر GAAP را به GAAP تبدیل کنید. سرمایه گذاران می خواهند صورتهای مالی را مطابق با اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده (GAAP) تهیه کنند. به عنوان مثال ، مشاغل مصرف کننده بعضی اوقات کتاب ها و سوابق خود را به صورت نقدی حفظ می کنند ، به موجب آن درآمد هنگام دریافت پول نقد ثبت می شود و هزینه های ثبت شده هنگام پرداخت مبلغ ثبت می شود. سرمایه گذاران و خریداران بعید است که برای ارزیابی یک هدف احتمالی یا هدف سرمایه گذاری ، به صورتهای مالی تهیه شده بر اساس وجه حسابداری متکی باشند.
2. ساختار شرکت شرکت را ارزیابی کنید. تعیین کنید که آیا ساختار شرکتی بهتری در دسترس است (به عنوان مثال ، یکی از مزایای مالیاتی بیشتر) و در صورت وجود ، اکنون تغییر را انجام دهید. صبر نکنید تا اینکه در وسط معامله قرار بگیرید تا این حرکت را انجام دهید.
3. بهبود و تقویت کنترل ، فناوری و فرآیندها. اگر هنوز از نرم افزار حسابداری و صفحات گسترده استفاده می کنید ، یک سیستم برنامه ریزی منابع سازمانی (ERP) تمام عیار یا سیستم عامل دیگری را در نظر بگیرید که کنترل های قوی ، مدیریت داده ها و عملکردهای گزارشگری را ارائه می دهد.
4. اجرای هرگونه استراتژی کاهش هزینه را به پایان برسانید. ما اغلب در شرایطی قرار می گیریم که یک شرکت نتایج خود را برای بازتاب ایده ای که هنوز به طور کامل اجرا نشده است ، ارائه می دهد. یک خریدار نمی خواهد اعتبار کاملی را به "پس انداز بالقوه" که از این ایده بیرون می آید ، بدهد ، بنابراین اکنون زمان آن رسیده است که اجرای آن استراتژی های کاهش هزینه را تمام کنیم. اگر شروع به اجرای نکرده اید ، شروع کنید. اعتبار بیشتری برای پس انداز جزئی تحقق یافته از یک ایده دریافت خواهید کرد.
5. فرصت های بهبود EBITDA و سرمایه در گردش را شناسایی کنید. تغییراتی را ایجاد کنید که به EBITDA بالاتر و سرمایه در گردش تبدیل شود. برخی از گزینه ها شامل استراتژی هایی برای حفظ یا افزایش قیمت فروش و در عین حال کاهش هزینه ها ، بهبود مدیریت موجودی ، تغییر برنامه های جبران خسارت و کاهش مدت زمان لازم برای پرداخت هزینه های محصولات یا خدمات شما است.
6. برای جانشینی برنامه ریزی کنید. اگر اعضای تیم رهبری شرکت قصد دارند پس از معامله از آن خارج شوند ، برنامه ریزی فرایند جانشینی را شروع کرده و این اقدامات را با تیم ، مشتریان و تأمین کنندگان ارتباط برقرار کنند. برای پر کردن هرگونه شکاف در تیم مدیریتی خود از همان روش استفاده کنید.
7. خطهای ارتباط را باز نگه دار. شما نمی خواهید کشتی پرش تیم فعلی شما به دلیل فروش بالقوه در حال افزایش باشد ، بنابراین آنها را به محض این که منطقی باشد پر کنید و مطمئن شوید که آنها این طرح را درک می کنند. استفاده از پاداش احتباس را در نظر بگیرید اما انتخابی باشید که "زیر چادر" و چه زمانی را می آورید. از همان رویکرد با مشتریان و شرکای تجاری استفاده کنید ، که هر دو می خواهید پس از بسته شدن معامله در محل خود بمانید.
8. انتظارات واضح را برای ارزش بازار تعیین کنید. اطمینان حاصل کنید که صاحبان شرکت دقیقاً درک می کنند که سازمان چقدر ارزش دارد و از درآمد حاصل از فروش چه می گیرد. شما نمی خواهید آنها فرض کنند که این شرکت 500 میلیون دلار ارزش دارد تا از طریق یک ارزیابی مستقل یاد بگیرد که در واقع ارزش قابل توجهی کمتر از آن دارد.
9. داده های خود را بدانیدداده ها در M& A مهم هستند و خریداران می خواهند تمام آنچه را که می توانند بدست آورند. اطمینان حاصل کنید که می توانید تمام معیارهای اصلی عملیاتی خود را ردیابی کنید. به عنوان مثال ، آیا شما در درجه اول از طریق آجر و ملات ، آنلاین B2C/B2B ، رسانه های اجتماعی یا ترکیبی از هر سه می فروشید؟سرمایه گذاران می خواهند پاسخ های مربوط به - و اثبات این سؤالات را در هنگام ارزیابی پتانسیل شرکت شما بدانند. اطمینان حاصل کنید که می توانید فروش و حاشیه های خود را توسط کانال های مختلف تجزیه کنید.
10. شرکت های حرفه ای را برای انجام یک حسابرسی و/یا با احتیاط از طرف فروش درگیر کنید. وقتی نزدیک به فکر کردن در مورد معامله هستید ، باید کوشش جانبی را انجام دهید. با احتیاط از طرف فروش غالباً به خودی خود می پردازد زیرا تعدیل مطلوب به EBITDA را مشخص می کند که در غیر این صورت ممکن است کشف شود و احتمال دریافت علاقه از خریداران متعدد را افزایش می دهد که می تواند قیمت فروش شما را بالا ببرد. همچنین این امکان را به شما می دهد تا از هر مسئله ای پیش بروید و در جلوی آن قرار بگیرید و احتمال تأخیر در معاملات غیر ضروری را کاهش می دهد. ممیزی حسابرسی ضروری نیست اما می تواند در فرآیندهای حسابداری که زیرنویس مالی شما است ، راحتی خریدار داشته باشد. فرایند حسابرس قبل از (حداقل دو سال) در مورد معامله ، باید به خوبی شروع شود.

برای شرکت های مصرف کننده که در حال فروش یک فرآیند فروش هستند ، دانستن اینکه شما این 10 منطقه را تحت پوشش قرار داده اید ، برای کمک به شرکت شما برای یافتن و جذب بهترین سرمایه گذار یا خریدار بالقوه بسیار مهم است.

مخاطب

Sharon Bromberg ، CPA ، CIRA ، CFF ، شریک ، مشاوره معاملات و خدمات حل اختلاف

دانیل توه ، مدیر عامل ، خدمات مشاوره معاملات

خدمات مرتبط

_{این فقط برای اهداف اطلاعاتی و راهنمایی های عمومی تهیه شده است و مشاوره قانونی یا حرفه ای را تشکیل نمی دهد. شما نباید بدون دریافت مشاوره حرفه ای خاص ، اطلاعات موجود در این نشریه را انجام دهید. هیچ نمایندگی یا ضمانتی (صریح یا ضمنی) در مورد صحت یا کامل بودن اطلاعات موجود در این نشریه انجام نمی شود ، و Cohnreznick LLP ، شرکای آن ، کارمندان و نمایندگان هیچ مسئولیتی را نمی پذیرند و همه مسئولیت ها را برای پیامدهای شما یا رد می کنند. هر کس دیگری با اعتماد به اطلاعات موجود در این نشریه یا هر تصمیمی بر اساس آن ، عمل می کند ، یا از عمل خودداری می کند.}