PGIM ارزهای دیجیتال را «پرتفولیو کریپتونیت» میخواند اما فرصتهایی را در اکوسیستم گستردهتر میبیند.

نیوآرک، نیوجرسی، 18 مه 2022 - آخرین فروپاشی کریپتو - که تا حد زیادی ناشی از طراحی ضعیف یک به اصطلاح "Stablecoin" است - تنها یکی از دلایل متعددی را نشان می دهد که چرا ارز دیجیتال انتخاب ضعیفی برای سرمایه گذاران بلند مدت است. به PGIM، تجارت جهانی مدیریت سرمایه گذاری 1. 4 تریلیون دلاری Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU).

در آخرین مقاله Megatrends PGIM، "سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال: متنوع کننده قدرتمند یا کریپتونیت نمونه کارها؟"ده ها متخصص سرمایه گذاری از سراسر کسب وکارهای درآمد ثابت، سهام، املاک، بدهی های خصوصی و جایگزین های PGIM رایج ترین استدلال های طرفدار ارزهای دیجیتال را تشریح می کنند و متوجه می شوند که سرمایه گذاری مستقیم در ارزهای دیجیتال سود کمی برای سرمایه گذار نهادی دارد در حالی که نوسانات و ریسک قابل توجهی را اضافه می کند.

"به عنوان سرمایه گذاران بلندمدت و امانتداران از طرف مشتریان خود، برای افزودن یک طبقه دارایی به پرتفوی سه چیز باید صادق باشد: دارایی به یک چارچوب نظارتی روشن نیاز دارد، باید یک ذخیره موثر ارزش باشد، ودیوید هانت، مدیرعامل PGIM می گوید: باید یک ارتباط قابل پیش بینی با سایر کلاس های دارایی داشته باشد. ارز دیجیتال در حال حاضر هیچ یک از این سه معیار را ندارد. این خیلی بیشتر یک حدس و گمان است تا سرمایه گذاری.»

تحقیقات PGIM نشان می دهد که ارز دیجیتال یک تنوع دهنده سبد غیرقابل اعتماد و یک دارایی امن ناکافی یا پوشش تورمی است. بازده های تعدیل شده با ریسک اخیر تفاوت چندانی با سایر طبقات دارایی ندارند، اما با کاهش مکرر و بیشتر همراه هستند. علاوه بر این، پس زمینه نظارتی نابسامان و نگرانی های مهم زیست محیطی، اجتماعی و حاکمیتی، بادهای معکوس بیشتری را برای سرمایه گذاران بلندمدت ایجاد می کند.

شهریار آنتیا، رئیس تحقیقات موضوعی PGIM می گوید: «ارز رمزنگاری ممکن است تلاشی قهرمانانه برای ایجاد یک سیستم پرداخت همتا به همتای پایدار و غیرمتمرکز باشد، اما قیمت گذاری آن بر اساس رفتار سوداگرانه است، نه یک تز اساسی در مورد ارزش یا مفید بودن آن.». علاوه بر این، با وجود شواهد کمی برای حمایت از آن به عنوان یک محافظ تورم موثر یا دارایی امن، دلیلی برای اینکه ارزهای دیجیتال بخشی از سبدهای سازمانی باشند، نمی بینیم.

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

متنوع کننده قدرتمند یا کریپتونیت نمونه کارها؟

تماس با رسانه (ایالات متحده)

جولیا اوبراین +1 0005 862 754 julia. [email protected]

تماس با رسانه (اروپا و APAC)

Sharan Kaur +44 (0) 7866154772 Sharan. [email protected]

برای اضافه کردن یک کلاس دارایی به یک نمونه کارها ، سه چیز باید برای ما صادق باشد: دارایی به یک چارچوب نظارتی واضح نیاز دارد ، باید یک فروشگاه مؤثر از ارزش باشد و باید با سایر کلاس های دارایی همبستگی قابل پیش بینی داشته باشد. Cryptocurrency در حال حاضر هیچ یک از این سه معیار را برآورده نمی کند.

اسطوره های cryptocurrency

Cryptocurrency یک پرچین مؤثر در برابر تورم نیست: در سال 2021 ، قیمت بیت کوین و سایر ارزهای رمزنگاری شده فقط برای مدت کوتاهی قبل از سقوط به تورم منتقل شد. از طرف دیگر ، طلا از دهه 1970 نشان داده است که می تواند یک پرچین تورم مؤثر و قابل اعتماد باشد.

بیت کوین به عنوان یک دارایی ایمن و ایمن عمل نمی کند: بیت کوین ، شایع ترین رمزنگاری ، در اوایل سال 2020 یک نیروی پایدار نبود که قیمت دارایی های جهانی به دلیل خاموش شدن ناشی از Covid در سراسر جهان به سمت پایین فرو رود. این ارزش به مراتب کمتر از دارایی های معمولی و ایمن بود.

Cryptocurrencies با اهداف ESG برخورد می کند: یک معامله واحد در blockchain بیت کوین معادل 2 میلیون معاملات در شبکه ویزا یا تقریباً همان انرژی مورد نیاز برای تأمین انرژی متوسط خانه آمریکایی برای بیش از دو ماه است. از دیدگاه حاکمیتی ، ناشناس بودن و دشواری در ردیابی هویت صاحبان آن را به یک وسیله مبادله ای در فعالیت های غیرقانونی تبدیل می کند - مانند پتانسیل دامن زدن به تحریم ها در پی حمله روسیه به اوکراین.

فرصت های ملموس در فناوری blockchain

Taimur Hyat ، مدیر عامل PGIM می گوید: "Cryptocurrency همه اعتیاد به نفس نفس می کشد ، اما این فناوری اساسی است که ما جالب ترین فرصت های سرمایه گذاری را می یابیم.""بنگاه هایی که برنامه های کاربردی blockchain در دنیای واقعی مانند پاکسازی و تسویه معاملات ، جلوگیری از کلاهبرداری و نشانه گذاری دارایی های واقعی را فراهم می کنند ، ایجاد ارزش قابل توجهی بیشتر در طی یک دهه آینده را ارائه می دهند. Axiom قدیمی اعمال می شود - هنگامی که یک عجله طلا وجود دارد ، روی بیل و وانت سرمایه گذاری کنید. "

بلاکچین های خصوصی و قراردادهای هوشمند: فناوری لجر توزیع شده و قراردادهای هوشمند می تواند عناصر خدمات مالی ، لجستیک و مدیریت زنجیره تأمین را متحول کند ، زیرا آنها نیاز به تأیید همتایان و تجارت و همچنین معاملات و آشتی را از بین می برند.

اوراق بهادار نسل بعدی: نشانه گذاری دارایی های املاک و مستغلات و زیرساخت ها می تواند به طور قابل توجهی هزینه های مربوط به معاملات و سرویس دهی را کاهش دهد ، نقدینگی را افزایش دهد ، معاملات را ساده کند ، شفافیت قیمت را افزایش داده و امکان ساخت نمونه کارها را بیشتر کند.

زیرساخت ها و اکوسیستم پشتیبانی از blockchains و ارزهای دیجیتالی بانک مرکزی آینده: نوآوری وثیقه در مناطقی مانند پیشگیری از کلاهبرداری ، انطباق نظارتی و سایر فعال کننده های کلیدی اکوسیستم رمزنگاری گسترده تر این پتانسیل را دارد که بازده های جذاب را برای صاحبان شرکت هایی که این خدمات را ارائه می دهند ، تولید کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر ، مقاله کامل "Cryptocurrency Investing: Diversifer قدرتمند یا پرتفوی Kryptonite را بخوانید؟"یا برای محتوای اضافی به pgim.com/crypto مراجعه کنید.

درباره PGIM

PGIM ، تجارت جهانی مدیریت دارایی Prudential Financial ، Inc. (NYSE: PRU) ، در بین 10 مدیر ارشد دارایی برتر جهان 1 با بیش از 1. 4 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت از 31 مارس 2022 قرار دارد. 17 کشور ، مشاغل PGIM طیف وسیعی از راه حل های سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی در سراسر جهان در طیف گسترده ای از کلاس های دارایی ، از جمله درآمد ثابت عمومی ، درآمد ثابت خصوصی ، سهام اساسی ، سهام کمی ، املاک و مستغلات ارائه می دهند. برای اطلاعات بیشتر در مورد PGIM ، به PGIM.com مراجعه کنید.

Prudential Financial ، Inc. (PFI) ایالات متحده به هیچ وجه با PLC محتاط ، که در انگلستان گنجانیده شده است ، یا با شرکت اطمینان محتاطانه ، یک شرکت تابعه M& G PLC ، که در انگلستان گنجانیده شده است ، وابسته نیست. برای اطلاعات بیشتر به News. Prudential.com مراجعه کنید.

1 Prudential Financial ، Inc. (PFI) دهمین مدیر بزرگ سرمایه گذاری (از 477 بنگاه مورد بررسی) از نظر دارایی های جهانی تحت مدیریت بر اساس لیست مدیران پول بازنشستگی و سرمایه گذاری است که در تاریخ 31 مه 2021 منتشر شده است. این رتبه بندی جهانی استدارایی های تحت مدیریت توسط PFI از 31 دسامبر 2020.

بیشتر ببین

سرمایه گذاری PGIM رشد ، ارزش و ETF های چند دارایی را راه اندازی می کند

صندوق های جدید مجموعه موجود در PGIM Investments را از ETF های با درآمد ثابت فعال مدیریت می کنند.

Daleep Singh ، PGIM درآمد ثابت اقتصاددان جهانی ، نامگذاری شده به بلومبرگ 50

سینگ در امتداد نامهای برجسته دیگر مانند رئیس جمهور اوکراین ولدیمیر زلنسکی و ستاره تنیس سرنا ویلیامز نامگذاری شده است

PGIM یکی از بهترین مکان های P& I را برای کار در مدیریت پول برای سال سوم پیاپی نامگذاری کرده است

ما هیجان زده می شویم که بازنشستگی و سرمایه گذاری PGIM را "بهترین مکان 2022 برای کار در مدیریت پول" معرفی کرده است!

• شرایط و ضوابط
• مرکز حریم خصوصی
• دسترسی به دسترسی
• افشای نظارتی انگلستان
• افشای نظارتی هلند

فقط برای سرمایه گذاران حرفه ایتمام سرمایه گذاری ها شامل ریسک ، از جمله از دست دادن سرمایه احتمالی است.

این مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری یا پیشنهاد یا درخواست یا درخواست در مورد هرگونه محصول یا خدمات به اشخاصی که از دریافت چنین اطلاعاتی طبق قوانینی که در مورد محل شهروندی خود اعمال می شود ، مسموم باشد ، تفسیر شود. یا اقامتگاهPGIM تجارت اصلی مدیریت دارایی Prudential Financial ، Inc. و نام تجاری PGIM ، Inc. و شرکت های تابعه جهانی آن است. PGIM ، شرکت یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ("SEC") است. ثبت نام با SEC به معنای خاصی از مهارت یا آموزش نیست.

اطلاعات موجود در این وب سایت به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است و توصیه ای در مورد مدیریت یا سرمایه گذاری پس انداز بازنشستگی شما نیست. در تهیه اطلاعات در این وب سایت ، PGIM ، Inc. و شرکت های وابسته به آن به عنوان وفاداری شما عمل نمی کنند.

در انگلستان ، اطلاعات توسط PGIM Limited با دفتر ثبت شده صادر می شود: ساختمانهای بزرگ ، 1-3 رشته ، میدان ترافالگار ، لندن ، WC2N 5 ساعت. PGIM Limited توسط سازمان رفتار مالی ("FCA") از انگلستان مجاز و تنظیم می شود (شماره مرجع شرکت 193418). در منطقه اقتصادی اروپا ("EEA") ، اطلاعات توسط PGIM هلند B. V. با دفتر ثبت شده صادر می شود: Gustav Mahlerlaan 1212 ، 1081 La Amsterdam ، هلند. PGIM هلند B. V. توسط Autoriteit Financiële Markten ("AFM") در هلند (شماره ثبت 15003620) مجاز است و بر اساس گذرنامه اروپایی فعالیت می کند. در برخی از کشورهای EEA ، اطلاعات ، در جایی که مجاز است ، توسط PGIM Limited در اتکا به مقررات ، معافیت ها یا مجوزهای موجود در PGIM Limited تحت تنظیمات اجازه موقت پس از خروج از انگلستان از اتحادیه اروپا ارائه شده است. این مواد توسط PGIM Limited و/یا PGIM هلند B. V. برای افرادی که مشتری حرفه ای هستند طبق قوانین FCA و/یا به افرادی که مشتری حرفه ای هستند همانطور که در اجرای محلی مربوط به دستورالعمل 2014/65/اتحادیه اروپا تعریف شده است ، صادر می شود.(MIFID II). در ایتالیا ، اطلاعات توسط PGIM Limited مجاز به فعالیت در ایتالیا توسط کمیسیون Nazionale در هر Le Società E La Borsa (Consob) است.

در ژاپن ، اطلاعات توسط شرکت PGIM JAPAN ، آموزشی ویبولیتین ("PGIM ژاپن") و/یا PGIM Real Estate (ژاپن) Ltd. ("PGIMREJ") ارائه شده است. PGIM ژاپن ، یک اپراتور تجاری ثبت شده با ابزارهای مالی با آژانس خدمات مالی ژاپن خدمات مختلف مدیریت سرمایه گذاری را در ژاپن ارائه می دهد. PGIMREJ مدیر دارایی املاک و مستغلات ژاپنی است که در دفتر مالی محلی کانتو ژاپن ثبت شده است.

در هنگ کنگ ، اطلاعات توسط PGIM (هنگ کنگ) محدود ، یک نهاد تنظیم شده با کمیسیون اوراق بهادار و آینده در هنگ کنگ به سرمایه گذاران حرفه ای ارائه شده است ، همانطور که در بخش 1 قسمت 1 از برنامه 1 اوراق بهادار و آیین نامه های آینده تعریف شده است (Cap. 571). در سنگاپور ، اطلاعات توسط PGIM (سنگاپور) Pte صادر می شود. آموزشی ویبولیتین ("PGIM سنگاپور") ، یک نهاد تنظیم شده با مرجع پولی سنگاپور تحت مجوز خدمات بازارهای سرمایه برای انجام مدیریت صندوق و یک مشاور مالی معافیت. این ماده توسط PGIM سنگاپور برای اطلاعات کلی "سرمایه گذاران نهادی" به موجب بند 304 قانون اوراق بهادار و آتی 2001 سنگاپور ("SFA") و "سرمایه گذاران معتبر" و سایر افراد ذیربط مطابق با شرایط مشخص شده صادر می شود. در بخش 305 SFA. در کره جنوبی ، اطلاعات توسط PGIM ، Inc. صادر می شود ، که مجوز ارائه خدمات مدیریت سرمایه گذاری اختیاری را مستقیماً به سرمایه گذاران واجد شرایط کره جنوبی بر اساس مرزی ارائه می دهد.

Prudential Financial ، Inc. ("PFI") ایالات متحده به هیچ وجه با PLC محتاطانه ، گنجانیده شده در انگلستان یا با شرکت اطمینان محتاط ، یک شرکت تابعه M& G PLC ، که در انگلستان گنجانیده شده است ، وابسته نیست.