مهمترین تلاش های stablecoin الگوریتمی

ارزهای رمزنگاری شده در چند سال گذشته در یک مارپیچ رو به بالا بوده اند. آنها به یک واسطه قابل اعتماد از مبادله و ذخیره ارزش تبدیل شده اند. با این حال ، در حالی که رمزنگاری به بخشی جدایی ناپذیر از اقتصاد تبدیل می شود ، نگرانی های نوسانات همچنان ادامه دارد. برای کمک به حل این نگرانی ها ، جامعه رمزنگاری با Stablecoins ظاهر شد.

stablecoins ارزهای رمزنگاری شده است که ارزش آنها به سایر دارایی های سنتی است. stablecoins به گونه ای کار می کند که ارزش توکن همیشه همان دارایی اساسی باشد. برخی از این دارایی های اساسی شامل ارزهای فیات و کالاهایی مانند طلا است. مدتی عملیاتی شده اند ، آنها کاملاً پایدار هستند. بنابراین ، Stablecoins ضمن حفظ امنیت و معاملات سریع ارزهای دیجیتال ، ثبات ارزهای فیات را فراهم می کند.

Stablecoins در سال 2020 به دنبال رونق غیرمتمرکز مالی (DEFI) مورد توجه قرار گرفت. در حال حاضر بیش از 200 Stablecoins با Tether (USDT) و USDC به عنوان دو استابلوهای غالب وجود دارد. Stablecoins همچنین در صرافی های رمزنگاری با سیستم عامل های برتر تجارت مانند Coinspot و Coinbase که به آنها ارائه می دهند ، افزایش یافته است.

با این وجود ، دستیابی به ثبات یک مفهوم ساده نیست. ایده های مختلفی از آن زمان در جامعه رمزنگاری شده است که چگونه می توان PEG را حفظ کرد. یکی از این وسایل از طریق طراحی الگوریتمی است ، این نوع stablecoins لقب "stablecoins الگوریتمی" می شود.

stablecoin الگوریتمی چیست

stablecoins الگوریتمی نشانه رمزنگاری است که از الگوریتم های تثبیت کننده قیمت برای حفظ ارزش یک دارایی ، معمولاً 1 دلار استفاده می کند. آنها هنگام بالا رفتن مقدار ، عرضه نشانه ها را افزایش می دهند و هنگام پایین آمدن عرضه را کاهش می دهند. این stablecoins در بالای یک blockchain عمومی فعالیت می کند که دارای نشانه ای اساسی مانند اتر است. این امر به آن اجازه می دهد تا از قراردادهای هوشمند روی این سیستم عامل برای اجرای الگوریتم تثبیت قیمت بر اساس قوانین اساسی استفاده کند.

برای بیشتر استابلوهای دیگر ، ارزش آنها از دارایی بسته بندی شده به دست می آید به گونه ای که با نسبت 1: 1 کار می کنند. برای stablecoins الگوریتم ، آنها از هیچ دارایی پشتیبانی نمی شوند. درعوض ، آنها به احساسات و حرکت در بازار متکی هستند.

stablecoin الگوریتمی تغییرات مختلفی را در مدل ها انجام داده است زیرا به دنبال مقابله با محدودیت های مختلفی است که با آن همراه است.

تلاش های مهم الگوریتم Stablecoin

در اینجا مدل های مختلف الگوریتمی استابلها در تلاش برای حفظ میخ خود تلاش کرده اند.

مدل مجدداً

سیستم Rebase اولین تلاش برای stablecoins الگوریتمی بود و توسط stablecoins های مختلف مانند Ampleforth (AMPL) استفاده می شود. این کار بر اساس تنظیم عرضه بازار بر اساس نرخ بازار غالب برای سکه فعالیت می کند. اگر قیمت Ampl از 1. 05 دلار بیشتر شود ، تعداد بیشتری از نشانه ها در عرضه گنجانده می شوند ، با این حال ، هنگامی که به 0. 95 دلار سکه می شود از عرضه نابود می شود.

هر تصحیح عرضه Rebase به اقدامات قبلی Rebase بستگی ندارد. فرقی نمی کند که این منبع قبلاً چندین بار اصلاح شده باشد. هر عملی فقط به قیمت فعلی اهمیت می دهد.

نگرانی از این مدل این است که عرضه می تواند در مدت زمان کوتاهی تغییر کند تا فشار بیشتری به قیمت اسمی وارد شود. همچنین ، تغییرات در عرضه بازار نشانه ها بر همه کیف پول های نگهدارنده Rebase Stablecoin تأثیر می گذارد. بنابراین ، در حالی که سکه پایدار است ، ارزش در کیف پول شما با Rebases در نوسان خواهد بود.

به طور کلی ، مدل Rebase کاملاً در نگه داشتن قیمت بازار نشانه ها با قیمت 1 دلار کار می کند. تعدیل خودکار عرضه به این معنی است که قیمت بدون در نظر گرفتن نیروهای ایجاد ارزش بازار ، یکسان باقی می ماند.

برای ثبات یک نشانه ، عرضه و قیمت هر دو اهمیت دارند. با این حال ، با تغییر فرکانس در عرضه سکه ها ، کاملاً بی ثبات می شود. به عنوان مثال ، حرکات ارزش بازار Ampl از آن زمان آینه های بازار رمزنگاری گسترده تر و سکه های دیگر مانند بیت کوین و اتریوم را منعکس کرده است. هنگامی که بازار تصحیح می شود ، ارزش آن افزایش می یابد و بازار کاهش می یابد. بنابراین ، این stablecoins تمایل دارند بیشتر به عنوان وسایل نقلیه سوداگرانه نسبت به آنچه که به عنوان stablecoin های قدرتمند انجام می دهند ، خدمت کنند.

مدل کوپن

تلاش دیگر برای stablecoin الگوریتمی سکه های مبتنی بر کوپن است. بر خلاف مدل rebase rebase stablecoin ، جایی که هر کیف پول با افزایش یا کاهش نشانه ها روبرو است ، در مدل کوپن ، سکه های دارنده تغییر نمی کند مگر اینکه آنها عمداً این کار را انجام دهند. در این حالت ، هنگامی که ارزش نشانه از 1 دلار فراتر رود ، نشانه های جدید تولید می شود و به دارندگان مختلفی که مایل به پیوستن به حاکمیت شبکه هستند ، داده می شود. برخی از آنها همچنین به ارائه دهندگان نقدینگی UNISWAP تقسیم می شوند. برخی از stablecoins کوپن شامل دلار خالی (ESD) و دلار مجموعه پویا (DSD) است.

با این حال ، برای مواردی که دارایی به زیر 1 دلار می رود ، دارندگان دلار الگوریتمی کوپن یا اوراق قرضه دریافت می کنند. با توجه به تصحیح بازار ، مقادیر سکه ها همیشه پس از مدتی بهبود می یابند. دارندگان کوپن سپس می توانند کوپن های خود را با یک تشویقی از پیش تعیین شده بر اساس رشد بازار به دلار بازگردانند. کوپن ها با این حال طراحی شده اند تا ظرف 30 روز منقضی شوند.

stablecoins الگوریتمی کوپن کاملاً کاربردی است و به راحتی با سیستم عامل های مختلف ERC-20 ادغام می شود. نگرانی عمده این است که کاملاً ناپایدار است. حتی اگر این کوپن به اندازه کافی انگیزه ای برای بدست آوردن خریداران در هنگام پایین آمدن ارزش باشد ، هرگز اطمینان حاصل نمی شود که ارزش بهبود یابد. گاهی اوقات ممکن است بازار بدون بهبودی بیشتر طول بکشد. اگر این دوره 30 روزه طول بکشد ، کوپن ها بی فایده می شوند. هنگامی که کوپن ها غیر قابل استفاده هستند ، در صورت بهبود قیمت ، چیزی برای بازپرداخت وجود نخواهد داشت ، بنابراین بازار به 1 دلار نمی رسد همانطور که برنامه ریزی شده بود.

پروتکل نقدی پایه

مدل کوپن به طور کلی پروتکل نقدی پایه است. این به دلیل وجود آن بر اساس است ، یک stablecoin الگوریتمی که 133 میلیون دلار از سرمایه گذاران در سال 2018 جمع آوری کرده است اما هرگز راه اندازی نشده است. این مدل جدید از stablecoin الگوریتمی چنگال مدل کوپن پایه است.

در این مدل ، نشانه تمایل دارد که ارزش را به روشی مشابه نگه دارد و بانکهای مرکزی ارزش ارزهای فیات را از طریق سیاست های پولی خود نگه می دارند. این شامل خرید و فروش شبکه Token بسته به دارایی است. با کنترل دارایی های موجود در بازار ، شبکه می تواند ارزش خود را دست نخورده نگه دارد. در این حالت ، تضمین می کند که عرضه ارزش آن را 1 دلار نگه می دارد.

یکی از نمونه های برتر این مدل stablecoin الگوریتمی Mithril Cash است. این توکن که در اواخر سال 2020 راه اندازی شده است ، ارزش خود را از طریق فروش استراتژیک اوراق قرضه مانند بانک های مرکزی برای کنترل ارزش ارز فیات حفظ کرده است. تنها تفاوت این است که هیچ مرجع کنترل واحد در Mithril Cash مانند هیئت ارز یا بانک وجود ندارد. درعوض ، این قراردادهای هوشمند است که بسته به حرکات بازار به طور خودکار اجرا می شود.

تلاش های مداوم

تلاش برای یافتن stablecoin الگوریتمی ایده آل هنوز روشن است. مدل های موجود ، در حالی که کاملاً در حفظ ارزش سکه ها 1 دلار کار کرده اند ، با چالش هایی همراه هستند. مسئله ، در این مورد ، همان چیزی است که آنها برای حل آنها تصمیم می گیرند ، نگرانی های ثبات. بنابراین ، تلاش های مداوم در یک stablecoin الگوریتمی همه چیز در مورد ایجاد تعادل بین مشوق ها و پذیرش است.

در حال حاضر ، بازار هنوز در مورد بهترین راه برای دستیابی به stablecoin الگوریتمی کامل توافق ندارد. تاکنون ، با توجه به نتایج حاصل از تلاش های قبلی در stablecoins الگوریتمی ، برخی از ذینفعان بازار معتقدند که هیچ گونه استابلوزی کامل وجود ندارد. آنها فکر می کنند که وقتی بازار رمزنگاری هنوز بی ثبات است ، امکان تعادل و مشوق ها و پذیرش وجود ندارد. با این حال ، برخی از ذینفعان هنوز بر این باورند که با نقشه راه مناسب ، پس از آن ، stablecoin های الگوریتمی قابل دستیابی هستند.

سؤالات متداول stablecoin الگوریتمی

هدف از stablecoin الگوریتمی چیست؟

تلاش های مختلف برای دستیابی به بهترین stablecoin الگوریتمی نشان می دهد که دنیای رمزنگاری چقدر مایل به سرمایه گذاری برای دستیابی به این سکه است. این منجر به این سؤال می شود ، آیا همه این تلاش ها ارزش آن را دارند؟

بله ، سرمایه گذاری در داشتن stablecoin الگوریتمی ایده آل به دلیل عملکردهای مختلفی که با آن همراه است ، ارزش آن را دارد. اولین نقش اصلی آن که در حال حاضر به نظر می رسد مناسب تر است ، برای استفاده در سیستم عامل های DEFI است. با توجه به ثبات و توانایی وجود در یک مدل غیرفعال ، می تواند به عنوان نشانه اصلی امور مالی عمل کند.

برای کار در بخش مالی ، این stablecoin های الگوریتمی باید قادر به استفاده از همه کاربردهای متمایز پول باشند. یک واحد حساب ، فروشگاه ارزش و متوسط مبادله. این تنها می تواند در صورت ثبات به این ویژگی ها برسد.

در حال حاضر ، ارز مانند Ampl کاملاً بی ثبات است و منعکس کننده حرکات اساسی بازار رمزنگاری است. این کوپن نیز کاملاً ناپایدار است و تغییرات ارزش هرگز در یک دوره معین اطمینان حاصل نمی شود. به همین دلیل است که تلاش های مربوط به stablecoins الگوریتمی هنوز ادامه دارد.

آینده stablecoins الگوریتمی چیست؟

stablecoin الگوریتمی طی چند سال از وجود خود به کشش گسترده بازار دست یافته است. حتی اگر هنوز نشانه نهایی پیدا نشده است ، نشان داده است که stablecoins لزوماً برای ارزش به دارایی های اساسی بستگی ندارند. برای آن می تواند از قراردادهای هوشمند غیر متمرکز استفاده کند. با افزایش شبکه Defi ، Stablecoins نقش ایفا می کند. بنابراین آینده stablecoins الگوریتمی یک نشانه پایدار نهایی است که به اندازه پول مفید خواهد بود.