4 راه برای زنده ماندن و پیشرفت در بازار خرس

اتان رابرتز به عنوان نویسنده و ویراستار حرفه ای 10+ سال تجربه دارد. وی از سال 1995 و از سال 1998 یک سرمایه گذار در املاک و مستغلات بوده است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

بازارهای خرس یک واقعیت زندگی است. این امر پیش بینی آنها را آسان نمی کند ، پیش بینی می کند که چه مدت دوام خواهد داشت یا عمق کاهش را تخمین می زند. اما لازم نیست که یک قدم محتاطانه برای به حداقل رساندن ضررهای بازار خرس خود در حالی که بهبود بازده سرمایه گذاری بلند مدت در معامله را به حداقل برسانید ، یک فرد شفاف باشید.

غذای اصلی

• پیش بینی و تجارت بازارهای خرس دشوار است ، اما دلایلی برای وحشت نیست.
• سرمایه گذاران مسن با مانده حساب بالا خطرات بالاتر در بازار خرس را نسبت به کارگران جوان تر با پس انداز کمتری دارند.
• متنوع سازی در سهام کم خطر می تواند ضررهای بازار خرس را به حداقل برساند و مزایای بلند مدت را ارائه می دهد.
• رفتن به پول نقد در طی بازار خرس احتمالاً پس از بهبودی برای بسیاری از سرمایه گذاران ، بازده را کاهش می دهد.

بازار خرس چیست؟

بازار خرس معمولاً به عنوان کاهش 20 ٪ یا بیشتر از بازار سهام در یک شاخص گسترده مانند استاندارد و پور 500 یا کامپوزیت NASDAQ منعکس می شود.

از آنجا که بازارهای سهام می توانند 5 ٪ یا بیشتر از بین بروند ، سرمایه گذاران غالباً متوجه نمی شوند که بازار خرس تا زمانی که ضرر و زیان آنها به خوبی از آن نقطه عبور کند ، وارد نشده است.

ترکیبی از خسارات که قبلاً متحمل شده است ، افزایش عدم اطمینان در مورد آینده و افزایش نوسانات بازار می تواند باعث شود سرمایه گذاران با بی احتیاطی پیچیده شوند و قادر به انجام اقدامات اصلاحی نیستند در حالی که سبد آنها باعث خسارت طولانی مدت می شود.

در حالی که سرانجام هر بازار خرس در تاریخ با قیمت های بالاتر دنبال می شد ، تعداد زیادی از اوراق بهادار که توسط بازارهای خرس ویران شده اند برای بهبودی بسیار طولانی تر شده اند ، و برخی هرگز این کار را نکردند. اولین مرتبه تجارت در سرمایه گذاری ، حفظ سرمایه است و هیچ چیز مانند بازار خرس برای رانندگی در آن نقطه وجود ندارد.

کاهش S& P 500 در تاریخ 13 ژوئن 2022 ، هنگامی که این شاخص برای اولین بار از مارس 2020 در قلمرو بازار خرس بسته شد.

در همین حال ، سودهای حاصل از ریسک بالا در طی بازار خرس دو برابر نمی شود. خوب و خوب است که وقتی دیگران می ترسیدند اگر شما وارن بافت هستید ، حریص باشید.(در حقیقت ، اوراکل اوماها گفت که تنها زمان حریص بودن است.) در هر صورت ، شما وارن بافت نیستید ، و پس انداز بازنشستگی شما در دوره های پرخطر به قهرمان احتیاج ندارد.

آنچه که به نظر می رسد مانند تصحیح 10 ٪ یا یک بازار خرس خفیف می تواند اثبات انفجار حباب 78 ٪ Dot-Com از 2000 تا 2002 یا کاهش 54 ٪ در میانگین صنعتی داو جونز بین سالهای 2007 و 2009 باشد.

بنابراین پس چه کاری می توانیم انجام دهیم تا واقعاً ضررهای خود را کاهش دهیم و حتی در بازار خرس نیز درآمد کسب کنیم؟در اینجا چهار استراتژی در نظر گرفته شده است.

متوسط دلار

اگر به طور مرتب مبلغ ثابت را در سهام ، چه از طریق 401 (k) یا Roth IRA ، سرمایه گذاری کنید ، با افزایش قیمت بازار و کمتر با بالا رفتن ، در نهایت خرید می کنید و شانس های متوسط را به نفع شما کاشی می کنید.

فواید مبلغ متوسط هزینه های دلار در بالای مواردی که به طور منظم در هر برنامه پس انداز پس انداز مالیاتی کمک می کند ، جمع می کند. برای برنامه های 401 (k) ، مشارکت ها و مسابقات کارفرمایان به طور معمول دو سوم افزایش ترازو سالانه را تشکیل می دهد در حالی که سود سرمایه گذاری یک سوم را تشکیل می دهد. این نشان می دهد که بسیاری از مشارکت کنندگان 401 (k) وسیله ای برای بازسازی مانده حساب خود از بازارهای خرس نسبتاً سریع دارند.

البته بسیاری از آنها به معنای همه نیست ، و مصالح بر اساس اندازه تعادل 401 (k) ، از جمله سایر عوامل ، اختلافات قابل توجهی را مبهم می کنند. براساس یک مطالعه ، کسانی که بیش از 200،000 دلار در سال 2008 بیش از 25 ٪ ضرر بیش از 25 ٪ را تجربه کرده اند ، در حالی که مانده حساب زیر 10،000 دلار 40 درصد رشد داشته است ، زیرا سهم باعث ضرر و زیان سرمایه گذاری می شود.

خطر کالیبراسیون

هیچ مقدار متوسط هزینه دلار نمی تواند این واقعیت را بدست آورد که کارگران دارای مانده حساب بالاتر چیزهای بیشتری برای از دست دادن در بازار خرس دارند ، در حالی که شرکت کنندگان در برنامه های قدیمی تر وقت کمتری برای ایجاد هرگونه ضرر قبل از بازنشستگی دارند. و البته همپوشانی زیادی بین این گروه ها وجود دارد.

با توجه به توازن ریسک و پاداش ، یک سرمایه گذار که به بازنشستگی نزدیک می شود باید یک رویکرد بسیار محافظه کارانه تر به یک بازار خرس نسبت به یک کارگر جوان تر با مانده حساب کوچکتر داشته باشد. با این حال اغلب اینگونه نیست. از نظر Q3 2021 ، براساس مطالعه Fidelity Investments در مورد شرکت کنندگان در برنامه بازنشستگی خود ، Baby Boomers (کسانی که بین سالهای 1946 و 1964 متولد شده اند) به احتمال زیاد بیش از حد تهاجمی سرمایه گذاری می شوند. در مقابل ، 51 ٪ از شرکت کنندگان در برنامه Genx ، 70 ٪ از هزاره ها و 85 ٪ از Genz 100 ٪ سرمایه گذاری در یک صندوق تاریخ هدف بودند.

همچنین توجه داشته باشید که صندوق های تاریخ هدف نیز باعث ضررهای بزرگ در بازار خرس می شود و بسته به تاریخ هدف ، بین 23 تا 39 درصد در سال 2008 از دست می دهد.

فقط شما می توانید تعیین کنید که چه تخصیص نمونه کارها به شما امکان می دهد با توجه به سن ، وسایل و تحمل ریسک ، از آینده خود به راحتی بخوابید و از آینده خود محافظت کنید. نکته مهم این است که به جای تسلیم شدن در برابر بی تحرک ، آن را بفهمید و مطابق آن عمل کنید.

متنوع کردن بدون جدا کردن

بازارهای خرس تمایل دارند سهام رشد بیش از حد ارزش داشته باشند. با یک تصادف خوشحال ، سهام کم خطر بازده های طولانی مدت را شبیه به ریسک های خطرناک تر ، با وجود خطر پایین تر ، ایجاد کرده است. برای اوراق بهادار که به سمت سهام سوداگرانه کج شده اند ، این بدان معناست که برخی از تنوع در ارزش ، حتی اگر به تأخیر بیفتد و در طول بازار خرس اتفاق بیفتد ، می تواند سود سهام را به صورت تصویری و همچنین به معنای واقعی کلمه پس از تاریخ خرس تاریخ بپردازد.

پول نقد در یک سبد متنوع نقش دارد. حتی اگر عملکرد زیادی کسب نکند ، نشان دهنده ذخیره قدرت خرید است که می تواند به سرعت باتلاق شود زیرا بازار خرس فرصت هایی را ارائه می دهد.

اما اگر بخش قابل توجهی از حساب بازنشستگی خود را در طی بازار خرس به صورت نقدی قرار دهید ، با این کار غیرقابل اجتناب روبرو خواهید شد که باید بفهمید که آیا ، چه زمانی ، یا کجا می توانید آن را دوباره به کار بگیرید ، یا در غیر این صورت با بازده بلند مدت روبرو می شوید.

زمان بندی بازار سخت است و تلاش برای آن احتمالاً شما را فقیرتر می کند. Fidelity 401 (k) شرکت کنندگان برنامه ریزی می کنند که بین اکتبر 2008 و مارس 2009 تخصیص سهام خود را به صفر تغییر داده و پس از آنکه رکود 25 ٪ تا ژوئن 2011 به دست آورد ، دوباره در سهام سرمایه گذاری کردند ، در مقابل 50 ٪ برای کسانی که تخصیص را تنها گذاشتند.

بازگشت 54 ٪ در S& P 500 بین اوایل سال 2009 و پاییز 2011 بسیاری از شرکت کنندگان در بازنشستگی برنامه را پشت سر گذاشت. یک مطالعه با تمرکز بر روی کارگران سنین 51 تا 59 سال نشان داد که میانگین مانده حساب تنها 7 ٪ در همان فاصله افزایش یافته است ، 45 ٪ از کارگران کاهش پس انداز بازنشستگی را تجربه می کنند.

پرچین و با احتیاط با گزینه ها حدس و گمان بزنید

تنها درصد کمی از معامله گران گزینه ها درآمد کسب می کنند، در حالی که اکثریت قریب به اتفاق سرمایه گذاران خرده فروشی که مشتاق گزینه های بازده اهرمی هستند، می توانند آنقدر پول از دست بدهند که اقتصاددان ها فقط می توانند تصور کنند که این کار را برای قمار و سرگرمی انجام می دهند.

اگر مطمئن نیستید که به اقلیت کوچک تعلق دارید، احتمالاً اینطور نیست. و اگر این کار را می کردید، اینجا نمی آمدید تا یاد بگیرید که برخی از معاملات اختیاری می توانند برای سفته بازان باهوش یا خوش شانس در بازار نزولی درآمد کسب کنند. قبلاً می دانستید که آپشن های فروش یا اسپردهای فروش، به ویژه آنهایی که پس از رالی بازار نزولی خریداری می شوند، می توانند برای محافظت از موقعیت های خرید یا خرید برای یک معامله سفته بازی استفاده شوند.

حداقل اگر یک قطعه بخرید، هزینه اکتساب ارزش در معرض خطر است. فروش یک سکه، به ویژه در بازار نزولی، می تواند بسیار گران تر باشد. با کاهش قیمت ها، شانس خوبی برای اعمال فروش وجود دارد. و حتی اگر در نهایت سهامی را که می خواهید با قیمتی قابل قبول در اختیار داشته باشید، به دست آورید، احتمال اینکه کاهش بیشتر در بازار نزولی آن را کاهش دهد، زیاد است.

خط پایین

بازارهای نزولی دلیلی برای وحشت نیست، بلکه زمان خوبی است تا مطمئن شوید که پرتفوی شما به درستی متنوع است و خطری ندارد. بدانید که چقدر در خطر هستید و چقدر زمان برای جبران ضرر دارید.