درک تئوری و عمل تجارت فارکس اسلامی

تئوری و عمل مالی بر اساس اصول اسلامی، مالیه اسلامی نامیده می شود. اصول اسلامی اهداف و عملیات مالی اسلامی را تعیین می کند. تئوری مالی مدرن از امور مالی متعارف امروزی خبر می دهد در حالی که الزامات اخلاقی، امور مالی اسلامی را هدایت می کنند. اصول و ممنوعیت های مالی اسلامی در شریعت یا شریعت اسلام بیان شده است.[i]

دو ویژگی مالی اسلامی این سیستم را از مالی متعارف متمایز می کند. اول، امور مالی اسلامی یک فلسفه اشتراک ریسک را پیشنهاد می کند که به موجب آن وام دهنده باید در ریسک وام گیرنده سهیم باشد. بر اساس دیدگاه اسلامی، وام غیراسلامی مبتنی بر بهره، بازگشت به وام دهنده را تضمین می کند، اما بار ریسک به طور نامتناسبی بر دوش وام گیرنده می افتد. این توزیع نابرابر ریسک که در آن وام گیرنده بیش از وام دهنده متحمل می شود، استثمارگرانه، از نظر اجتماعی غیرمولد و از نظر اقتصادی اتلاف کننده است.

ثانیاً، هدف مالی اسلامی، ارتقای توسعه اقتصادی و اجتماعی، از طریق شیوه های تجاری خاص است. تأمین مالی متعارف حداکثر سود را به عنوان هدف دارد، در حالی که تأمین مالی اسلامی بر اساس اهداف اخلاقی و مذهبی که در شریعت بیان شده است هدایت می شود.

شریعت، قانون دینی است که خداوند مستقیماً به پیامبرش (صلی الله علیه و آله و سلم) داده است. به این ترتیب، هدف مالی اسلامی از نظر اخلاقی هدایت می شود زیرا هدف شریعت نیز هدف مالی اسلامی است زیرا مالی تنها بخشی از زندگی و جامعه است. هدف شریعت، سعادت و سعادت مردم در زندگی دنیوی و اخروی است. بر این اساس، هدف مالی اسلامی نیز سعادت مردم در دنیا و آخرت است. مالی اسلامی باید به توسعه و صلاح جامعه اسلامی کمک کند. چگونگی دستیابی مالی به این هدف بر اساس اصولی است که در قرآن کریم نوشته شده است. بنابراین جای تعجب نیست که ویژگی اساسی مالی اسلامی عدالت اجتماعی-اقتصادی و توزیعی است.

ممنوعیت ها

کلیه قراردادهای تجاری و مالی در امور مالی اسلامی باید مطابق با احکام شرعی باشد. ممنوعیت های اساسی در امور مالی اسلامی عبارتند از:

(1) بهره یا ربا.

(2) خطر یا غرر بیش از حد.

(3) حدس و گمان یا قمار

منع منفعت (ربا)

بین دانشمندان اسلامی و دانشمندان حقوقی در مورد ممنوعیت علاقه ، اختلاف نظر کمی و یا اختلاف نظر وجود ندارد. کسب درآمد از پول از نظر اسلام قابل قبول نیست و معاملات مبتنی بر بهره یک گناه است. منابع اصلی شریعت یعنی. قرآن کریم و سنت در محکوم کردن این عمل کاملاً واضح است.

بهره هرگونه پرداخت از پیش تعیین شده بیش از مبلغ واقعی وام و بدهی ها ، صرف نظر از اینکه سود به وام های تجاری یا شخصی است ، پرداخت می شود. اسلام فقط یک نوع وام را اجازه می دهد و آن وام بدون علاقه یا قارد الحسان (وام خوب) است.

محققان اسلامی پنج دلیل برای ممنوعیت علاقه یا RIBA را پیشنهاد می کنند.

• علاقه ناعادلانه است. استدلال های عموماً پذیرفته شده این است که کسب درآمد از طریق بهره شامل هیچ گونه شخصی سازی وام دهنده نیست و باعث ظلم به وام گیرنده می شود.
• علاقه جامعه را فاسد می کند.
• علاقه به معنای گرفتن غیرقانونی از اموال است.
• علاقه منجر به رشد منفی می شود. در حالی که RIBA از نظر کمی پول را افزایش می دهد ، رشد در ثروت اجتماعی ایجاد نمی کند.
• علاقه ها از شخصیت های انسانی کم می شود. شارژ علاقه با فاصله گرفتن از آنچه انسان است و تمرکز بر آنچه پولی است ، بر یک فرهنگ تأثیر منفی می گذارد.

البته ، یک استدلال کاملاً درک شده وجود دارد که علاقه به مزایای آن را دارد. شریعت این استدلال را به دست نمی آورد ، بلکه تأکید می کند که خطر Ribā بیشتر از سود آن است.

تجارت فارکس اسلامی

بر این اساس ، تجارت فارکس نیز باید مطابق با اصول مالی اسلامی باشد. معاملات فارکس به طور کلی شامل آنچه مالی اسلامی به عنوان "Ribā al-nasī'a" است ، تعریف شده است که "[سود] در مبادله پول به پول به شرط تأخیر یا تعویق است و اتهامات اضافی با چنین تعقیب انجام می شود." [II] بنابراین ، یک معامله nasī'a می تواند با توجه به معاملات ارزی ایجاد شود. هنگامی که توافق بین دو معامله گر ارزی خواستار پرداخت (یا دریافت) پرداخت یک ارز بر اساس تأخیر می شود ، معامله به عنوان "nasīa" مشخص می شود. همانطور که گفته شد ، Ribā al-nasī ممنوع است.

مبادله پول برای پول از ارزهای مختلف ، اما ارزشهای مساوی-مانند دلارهای ایالات متحده برای دلهام های اماراتی از ارزش صحیح ارز-مجاز است. به عبارت دیگر ، هیچ علاقه ای به یک ارز ارز یا معامله ارزی وجود ندارد. این مشکل هنگامی بوجود می آید که یک پرداخت به تعویق می افتد یا به تأخیر می افتد ، مانند معامله وام ، ارز خارجی به جلو یا قرارداد آتی یا مبادله ارز.

در حال حاضر این بازار حساب های معاملاتی فارکس بدون مبادله را ارائه می دهد که به مشتریان امکان می دهد در هر جفت ارز تجارت کنند ، آن را یک شبه حمل کنند و هیچ پاداش و برداشتی نداشته باشند. در تلاش برای سازگاری شریعت ، حساب ها علاقه ای ندارند اما هنوز هم مواضع باز برای دوره های طولانی نامحدود را فراهم می کنند. نتیجه معاملات فقط به حرکات نرخ ارز برای آن دوره بستگی دارد. به این ترتیب ، ارائه دهندگان امیدوارند که معاملات ارزی یا ارزی را که تحت امور مالی شریعت مجاز است ، تقلید کنند.

سازوکارهای مالی و معاملات با شریعت مشروعیت داشته باشند ، باید توسط هیئت های نظارتی شریعت (SSB) مجاز باشند. مهر تأیید SSB برای اطمینان از اینکه ابزارهای مالی و معاملات مطابق شریعت مجاز است ، اجباری است. SSBS نه تنها محصولات و خدمات بلکه کلیه اسناد مربوط به محصولات و خدمات را بررسی و تأیید می کند. بانک ها و موسسات مالی باید قدردانی کنند که مشتریانی که مایل به مطابقت با امور مالی شریعت هستند ، به دنبال معاملات و ابزاری هستند که SSB تأیید شده اند.

SSBS معاملات مالی و خدمات مالی را بررسی می کند تا اطمینان حاصل شود که آنها شامل علاقه نیستند (به ویژه به روشی عجیب و غریب) و همچنین این که ریسک بیش از حد ندارند. در قسط دوم این سری در امور مالی اسلامی ، من به جزئیات بیشتری در مورد ریسک یا غار می پردازم ، زیرا مربوط به تجارت ارز و کالا است.

[من] این مقاله تا حد زیادی از کتاب آینده نویسنده ، مدیریت بین المللی سرمایه گذاری: تئوری ، اخلاق و عمل گزیده شده است. لندن ، انگلیس: Routledge ، آوریل 2016.

[ii] Bhala ، Raj ، قانون اسلامی (شریع). دورام ، کارولینای شمالی: انتشارات دانشگاهی کارولینای ، 2016.

دارایی اسلامی

تئوری و عمل مالی بر اساس اصول اسلامی، مالیه اسلامی نامیده می شود. اصول اسلامی اهداف و عملیات مالی اسلامی را تعیین می کند. تئوری مالی مدرن از امور مالی متعارف امروزی خبر می دهد در حالی که الزامات اخلاقی، امور مالی اسلامی را هدایت می کنند. اصول و ممنوعیت های مالی اسلامی در شریعت یا شریعت اسلام بیان شده است.[i]

دو ویژگی مالی اسلامی این سیستم را از مالی متعارف متمایز می کند. اول، امور مالی اسلامی یک فلسفه اشتراک ریسک را پیشنهاد می کند که به موجب آن وام دهنده باید در ریسک وام گیرنده سهیم باشد. بر اساس دیدگاه اسلامی، وام غیراسلامی مبتنی بر بهره، بازگشت به وام دهنده را تضمین می کند، اما بار ریسک به طور نامتناسبی بر دوش وام گیرنده می افتد. این توزیع نابرابر ریسک که در آن وام گیرنده بیش از وام دهنده متحمل می شود، استثمارگرانه، از نظر اجتماعی غیرمولد و از نظر اقتصادی اتلاف کننده است.

ثانیاً، هدف مالی اسلامی، ارتقای توسعه اقتصادی و اجتماعی، از طریق شیوه های تجاری خاص است. تأمین مالی متعارف حداکثر سود را به عنوان هدف دارد، در حالی که تأمین مالی اسلامی بر اساس اهداف اخلاقی و مذهبی که در شریعت بیان شده است هدایت می شود.

شریعت، قانون دینی است که خداوند مستقیماً به پیامبرش (صلی الله علیه و آله و سلم) داده است. به این ترتیب، هدف مالی اسلامی از نظر اخلاقی هدایت می شود زیرا هدف شریعت نیز هدف مالی اسلامی است زیرا مالی تنها بخشی از زندگی و جامعه است. هدف شریعت، سعادت و سعادت مردم در زندگی دنیوی و اخروی است. بر این اساس، هدف مالی اسلامی نیز سعادت مردم در دنیا و آخرت است. مالی اسلامی باید به توسعه و صلاح جامعه اسلامی کمک کند. چگونگی دستیابی مالی به این هدف بر اساس اصولی است که در قرآن کریم نوشته شده است. بنابراین جای تعجب نیست که ویژگی اساسی مالی اسلامی عدالت اجتماعی-اقتصادی و توزیعی است.

ممنوعیت ها

کلیه قراردادهای تجاری و مالی در امور مالی اسلامی باید مطابق با احکام شرعی باشد. ممنوعیت های اساسی در امور مالی اسلامی عبارتند از:

(1) بهره یا ربا.

(2) خطر یا غرر بیش از حد.

(3) حدس و گمان یا قمار

منع منفعت (ربا)

بین دانشمندان اسلامی و دانشمندان حقوقی در مورد ممنوعیت علاقه ، اختلاف نظر کمی و یا اختلاف نظر وجود ندارد. کسب درآمد از پول از نظر اسلام قابل قبول نیست و معاملات مبتنی بر بهره یک گناه است. منابع اصلی شریعت یعنی. قرآن کریم و سنت در محکوم کردن این عمل کاملاً واضح است.

بهره هرگونه پرداخت از پیش تعیین شده بیش از مبلغ واقعی وام و بدهی ها ، صرف نظر از اینکه سود به وام های تجاری یا شخصی است ، پرداخت می شود. اسلام فقط یک نوع وام را اجازه می دهد و آن وام بدون علاقه یا قارد الحسان (وام خوب) است.

محققان اسلامی پنج دلیل برای ممنوعیت علاقه یا RIBA را پیشنهاد می کنند.

• علاقه ناعادلانه است. استدلال های عموماً پذیرفته شده این است که کسب درآمد از طریق بهره شامل هیچ گونه شخصی سازی وام دهنده نیست و باعث ظلم به وام گیرنده می شود.
• علاقه جامعه را فاسد می کند.
• علاقه به معنای گرفتن غیرقانونی از اموال است.
• علاقه منجر به رشد منفی می شود. در حالی که RIBA از نظر کمی پول را افزایش می دهد ، رشد در ثروت اجتماعی ایجاد نمی کند.
• علاقه ها از شخصیت های انسانی کم می شود. شارژ علاقه با فاصله گرفتن از آنچه انسان است و تمرکز بر آنچه پولی است ، بر یک فرهنگ تأثیر منفی می گذارد.

البته ، یک استدلال کاملاً درک شده وجود دارد که علاقه به مزایای آن را دارد. شریعت این استدلال را به دست نمی آورد ، بلکه تأکید می کند که خطر Ribā بیشتر از سود آن است.

تجارت فارکس اسلامی

بر این اساس ، تجارت فارکس نیز باید مطابق با اصول مالی اسلامی باشد. معاملات فارکس به طور کلی شامل آنچه مالی اسلامی به عنوان "Ribā al-nasī'a" است ، تعریف شده است که "[سود] در مبادله پول به پول به شرط تأخیر یا تعویق است و اتهامات اضافی با چنین تعقیب انجام می شود." [II] بنابراین ، یک معامله nasī'a می تواند با توجه به معاملات ارزی ایجاد شود. هنگامی که توافق بین دو معامله گر ارزی خواستار پرداخت (یا دریافت) پرداخت یک ارز بر اساس تأخیر می شود ، معامله به عنوان "nasīa" مشخص می شود. همانطور که گفته شد ، Ribā al-nasī ممنوع است.

مبادله پول برای پول از ارزهای مختلف ، اما ارزشهای مساوی-مانند دلارهای ایالات متحده برای دلهام های اماراتی از ارزش صحیح ارز-مجاز است. به عبارت دیگر ، هیچ علاقه ای به یک ارز ارز یا معامله ارزی وجود ندارد. این مشکل هنگامی بوجود می آید که یک پرداخت به تعویق می افتد یا به تأخیر می افتد ، مانند معامله وام ، ارز خارجی به جلو یا قرارداد آتی یا مبادله ارز.

در حال حاضر این بازار حساب های معاملاتی فارکس بدون مبادله را ارائه می دهد که به مشتریان امکان می دهد در هر جفت ارز تجارت کنند ، آن را یک شبه حمل کنند و هیچ پاداش و برداشتی نداشته باشند. در تلاش برای سازگاری شریعت ، حساب ها علاقه ای ندارند اما هنوز هم مواضع باز برای دوره های طولانی نامحدود را فراهم می کنند. نتیجه معاملات فقط به حرکات نرخ ارز برای آن دوره بستگی دارد. به این ترتیب ، ارائه دهندگان امیدوارند که معاملات ارزی یا ارزی را که تحت امور مالی شریعت مجاز است ، تقلید کنند.

سازوکارهای مالی و معاملات با شریعت مشروعیت داشته باشند ، باید توسط هیئت های نظارتی شریعت (SSB) مجاز باشند. مهر تأیید SSB برای اطمینان از اینکه ابزارهای مالی و معاملات مطابق شریعت مجاز است ، اجباری است. SSBS نه تنها محصولات و خدمات بلکه کلیه اسناد مربوط به محصولات و خدمات را بررسی و تأیید می کند. بانک ها و موسسات مالی باید قدردانی کنند که مشتریانی که مایل به مطابقت با امور مالی شریعت هستند ، به دنبال معاملات و ابزاری هستند که SSB تأیید شده اند.

SSBS معاملات مالی و خدمات مالی را بررسی می کند تا اطمینان حاصل شود که آنها شامل علاقه نیستند (به ویژه به روشی عجیب و غریب) و همچنین این که ریسک بیش از حد ندارند. در قسط دوم این سری در امور مالی اسلامی ، من به جزئیات بیشتری در مورد ریسک یا غار می پردازم ، زیرا مربوط به تجارت ارز و کالا است.

[من] این مقاله تا حد زیادی از کتاب آینده نویسنده ، مدیریت بین المللی سرمایه گذاری: تئوری ، اخلاق و عمل گزیده شده است. لندن ، انگلیس: Routledge ، آوریل 2016.

[ii] Bhala ، Raj ، قانون اسلامی (شریع). دورام ، کارولینای شمالی: انتشارات دانشگاهی کارولینای ، 2016.