10 قانون طلایی برای تجارت مبتدی در بورس اوراق بهادار

بازار سهام می تواند مکانی جذاب اما ترسناک باشد. اگرچه این فرصت و سود بالقوه قابل توجهی را برای برخی از آنها نشان می دهد ، اما بورس اوراق بهادار می تواند یک سرمایه گذاری پرخطر باشد ، چه برای کارشناسان مالی و چه برای کسانی که دارای استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه هستند.

نمونه بارز این خطر ، سقوط فاجعه بار قیمت سهام یوروتونل در اواخر دهه 1990 بود. به عنوان یک یادآوری ، در آن زمان سهام Eurotuel به طور کلی یک سرمایه گذاری ایمن و حتی محتاطانه محسوب می شد. با این حال ، قیمت سهام یوروتونل از 8. 65 یورو (35 فرانک) در سال 1987 به کمتر از 1 ده یورو کاهش یافت. در نتیجه ، چندین هزار سهامدار کوچک بخش عمده ای از پس انداز زندگی خود را از دست دادند و شرکت بدهکار خود را در آستانه ورشکستگی یافت.

گفته می شود ، موفقیت یوروتونل تحت کانال انگلیسی امروز غیرقابل انکار است - و پس از بازسازی بدهی خود در سال 2007 ، قیمت سهم آن باد دوم شد و در زمان نگارش این مقاله به حدود 12 € رسید.

این قسمت ، مانند بسیاری دیگر (Vivendi تحت رهبری ژان ماری مسی در اوایل دهه 2000 ، رسوایی برنی مادوف در ایالات متحده در اواخر دهه 2000 ، ...) و تصادفات مختلف بازار سهام (بحران معروف زیرپرداز سال 2008 ، ...) اثری غیرقابل انکار از عدم اعتماد عمومی را در بازار سهام باقی مانده است. با این حال ، حتی اگر سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار از نظر ماهیت خطرناک باشد ، برای هر کسی امکان پذیر است که با پیگیری چند نکته اساسی و کلمات خرد ، در این دنیا شرکت کند.

در اینجا 10 قانون طلایی من برای سرمایه گذاری در بورس به عنوان مبتدی آورده شده است.

1. درک کنید که شرکت چگونه کار می کند

سهم سهام نشان دهنده بخشی از سرمایه اجتماعی یک شرکت (یعنی کالاها و پول آنها) است. هنگامی که شما یک سهامدار هستید ، به این ترتیب "مالک" شرکت هستید.

قیمت سهام تحت تأثیر دو نوع اصلی از عوامل است:

• عوامل اقتصادی: اگر سلامت مالی شرکت خوب باشد و سود آن را ایجاد کند ، قیمت سهم آن تمایل به ارزش بالاتری دارد. وت
• عوامل روانشناختی: اگر سرمایه گذاران به شرکت اطمینان داشته باشند ، قیمت سهم آن نیز بسیار ارزشمند خواهد بود (گاهی اوقات بیش از حد).

از آنجا که هدف شما به طور کلی خرید سهام با ارزش بالا و بدون پرداخت بیش از حد است ، این نکته آخر برای درک کاملاً ضروری است ، اما ارزیابی عینی بسیار دشوار است. اگر سهام را با قیمت بسیار بالا خریداری کنید ، در دراز مدت از دست خواهید داد ، زیرا قیمت سهام همیشه در نهایت منعکس کننده ارزش ذاتی شرکت است.

2. فقط پولی را که مایل به از دست دادن هستید سرمایه گذاری کنید

این قانون ممکن است عجیب و حتی بیش از حد محتاط به نظر برسد - اما از آنجا که سرمایه گذاری در بورس ذاتاً ریسک پذیر است ، شما هرگز از دست دادن همه چیز در امان نیستید.

شما هرگز نباید تمام پس انداز خود را در بازار سهام قرار دهید!

قبل از سرمایه گذاری در بورس سهام ، باید از خود سؤال زیر را بپرسید:

اگر می خواهید کل سرمایه گذاری در بورس سهام خود را از دست دهید ، آیا عواقب شما با آن روبرو هستید (فراتر از ناامیدی!) شامل مشکلات مالی شدید است که پرداخت هزینه های شما را دشوار می کند؟اگر به بله پاسخ دهید ، زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در بورس سهام نیست - منتظر روزهای بهتر برای امور مالی شخصی خود باشید.

سرانجام ، مطمئن شوید که تمام پس انداز خود را در بازار سهام سرمایه گذاری نکنید و هدف آن متنوع سازی سرمایه گذاری های خود با اوراق بهادار تضمین شده سرمایه یا محصولات مالی است.

3. فقط در شرکت هایی که می شناسید و می فهمید سرمایه گذاری کنید

به اندازه کافی قابل تکرار نیست: سرمایه گذاری در بورس ذاتاً خطرناک است! اما هنگامی که پول خود را در شرکتی که هرگز از آن چیزی نشنیده اید یا در زمینه ای که هیچ چیزی از آن چیزی نمی دانید ، خطر حتی بیشتر است.

به عنوان یک نمونه شخصی ، من همیشه نسبت به اتومبیل ها پرشور بوده ام و اغلب مجلات ویژه خودرو را خریداری می کنم تا در مورد آخرین مدل ها و فناوری های موجود در بازار آگاه باشم. در انجام این کار ، من به سرعت در مورد نقاط قوت و ضعف سازندگان خودرو فرانسوی و ماهیت چرخه ای بازار خودرو آموخته ام:

• از یک طرف ، این بازار بسیار مطابق با وضعیت اقتصادی کشور است. اگر اقتصاد خوب باشد ، مردم به آینده اطمینان دارند و احتمالاً وسایل نقلیه جدید خریداری می کنند.
• از طرف دیگر ، این بازار نیز با چرخه تجدید وسیله نقلیه از نزدیک گره خورده است. از این گذشته ، حتی در بحران های اقتصادی باید اتومبیل های شکسته جایگزین شوند. اگرچه البته هیچ قانون سخت و سریع در بازار خودرو وجود ندارد ، اما به طور متوسط افراد تمایل دارند هر 6 تا 8 سال یکبار ماشین را جایگزین کنند.

بنابراین ، با مشاهده قیمت سهام سازنده خودرو در طی یک دوره 10 ساله ، می توان حدس زد که آیا بازار خودرو در حال حاضر در حال بالا یا پایین است.

به نوبه خود، من این فرصت را داشتم که سهام PSA را در سال 2014 خریداری کنم، زمانی که آنها به قیمت حدود 10 یورو فروخته می شدند. تجزیه و تحلیل گرافیکی این شرکت و اعلام در زمان مدیرعامل جدید کارلوس تاوارس، من را به افزایش ارزش آن در سال های آینده امیدوار کرد. من سهام PSA خود را در سال 2017 با قیمت 20 یورو فروختم، و حتی اگر ارزش آن از آن زمان به بعد افزایش یافته باشد (در زمان نوشتن این مقاله حدود 23 یورو بود)، فکر می کنم این یک سرمایه گذاری بسیار خوب بود.(100٪ در 3 سال خیلی بد نیست!).

روی آنچه می دانید و می دانید سرمایه گذاری کنید - این قانون طلایی است!

4. فقط در تعداد محدودی از شرکت ها سرمایه گذاری کنید

این قانون مستقیماً از آنچه در قانون 3 در بالا ذکر شد پیروی می کند. هنگامی که تجارت را شروع می کنید، ابتدا باید یک استراتژی سرمایه گذاری قابل اجرا تعریف کنید. چنین استراتژی ذاتاً مستلزم این است که به طور مرتب شرکت هایی را که انتخاب کرده اید زیر نظر داشته باشید. با این حال، به عنوان یک مبتدی، به سادگی غیرممکن است که به اندازه کافی آخرین اخبار یا نتایج مالی بیش از 5 یا 10 شرکت را دنبال کنید.

در پایان، اگر از این قانون پیروی نکنید، ریسک سرمایه گذاری در شرکتی را دارید که درک نمی کنید و ارزیابی ضعیفی از دو عامل مؤثر بر قیمت سهام ذکر شده در قانون 1 انجام دهید.

تنها کاری که باید انجام دهید این است که خود را آموزش دهید و آگاه کنید!

5. از مشتقات یا صندوق های سرمایه گذاری اجتناب کنید

این قانون همچنین مستقیماً از قانون 3 پیروی می کند. به عنوان یک مبتدی، در محصولات مشتق (توربو، گارانتی ...) یا بازارهایی که درک نمی کنید (بازارهای نوظهور، بازارهای خارجی ...) سرمایه گذاری نکنید. این محصولات/بازارها می توانند به شدت بی ثبات باشند و باعث شوند در مدت زمان کوتاهی پول زیادی از دست بدهید. از آنجایی که مکانیسم های این محصولات/بازارها پیچیده است، برای مبتدیان باید از آنها اجتناب شود.

ایده خوب دیگر این است که از طرح های سرمایه گذاری جمعی مانند صندوق سرمایه گذاری مشترک یا SICAV (یک صندوق سرمایه گذاری جمعی باز) اجتناب کنید. در بیشتر موارد، شما دقیقاً نمی دانید سبد این سرمایه گذاری ها از کدام شرکت ها یا محصولات مالی تشکیل شده است. مانند اعتماد کردن به کسی است که ممکن است استراتژی سرمایه گذاری شما را به اشتراک بگذارد یا نباشد. هرگز فراموش نکنید که یک موسسه مالی اهداف خاص خود را در تمام پرتفوی هایی که در اختیار دارد محاسبه می کند.

به نوبه خود، اگر قرار است در بازار سهام ضرر کنم، ترجیح می دهم تقصیر خودم باشد تا سرمایه گذاری که نمی شناسم. این به من امکان می دهد دقیقاً آنچه را که اتفاق افتاده است درک کنم و به خصوص از اشتباهات خود درس بگیرم.

روی آنچه می دانید و می دانید سرمایه گذاری کنید - این قانون طلایی است!

6. تفاوت بین سهام چرخه ای و دفاعی را درک کنید

این تفاوت مهم است که بدانید هنگام شناسایی شرکتهایی که می خواهید در آن سرمایه گذاری کنید.

سهام چرخه ای با سهام شرکتهایی که نتایج مالی آنها نسبت به نوسانات اقتصادی بسیار حساس است مطابقت دارد. این امر معمولاً برای شرکت هایی که در بخش های خودرو ، املاک و مستغلات و تجهیزات مهم صنعتی و داخلی فعالیت می کنند ، اتفاق می افتد. یک سهام دفاعی با سهام شرکت هایی که فعالیت ها و سود آنها نسبتاً تحت تأثیر نوسانات اقتصادی است ، مطابقت دارد ، به عنوان مثال کسانی که خدمات اساسی (آب ، برق) ، مواد غذایی و سایر محصولات اساسی را ارائه می دهند.

پس از درک این اختلافات ، می توانید با پیروی از مقالات خبری اقتصادی و مالی و همچنین گزارش های سالانه شرکت ها ، عمیق تر حفر کنید.

7. یک سرمایه گذاری بلند مدت را انتخاب کنید

اگر شروع به دنبال کردن قیمت سهام شرکت های خاص کنید ، متوجه خواهید شد که آنها بسیار بی ثبات هستند و تمایل به واکنش به هرگونه اخبار اقتصادی جدید (خوب یا بد) و همچنین سیاست های جدید و رویدادهای جاری دارند (به عنوان مثال Brexit ، اعتراض به جلیقه زرد ،…)

مهم نیست که چه ابزار آماری انقلابی می تواند کارگزار را ارائه دهد ، پیش بینی حرکت کوتاه مدت بازار کاملاً غیرممکن است!

صبور باشید و به اصول شرکت توجه کنید. قیمت همیشه منعکس کننده ارزش ذاتی شرکت است. در صورت افزایش شدید یا سقوط ، هرگز تصمیمی نگیرید - آرام باشید و ادامه دهید!

8- علاوه بر قیمت سهام ، به سود سهام نیز نگاه کنید

سود سرمایه گذاری در سهام می تواند از دو شکل حاصل شود:

• سود سرمایه ، این نشان دهنده افزایش ارزش گذاری شرکت است. یا
• سود سهام

سود سهام نشان دهنده درآمد (سهم سود) است که شرکت به سهامداران خود پرداخت می کند. اگرچه بهتر است به شرکتی شرط بندی کنیم که قیمت سهم آن (امیدوارم!) همچنان به افزایش خود ادامه دهد ، سود سهام نیز یک عامل مهم برای در نظر گرفتن آن است.

در واقع ، برخی از شرکت ها ممکن است قیمت سهم متوسط داشته باشند اما سود سهام منظم را پرداخت می کنند. سود سهام به سرمایه گذار این امکان را می دهد تا هر سال با اطمینان مبلغ پولی را که می تواند در بازار سهام سرمایه گذاری مجدد کند یا در یک محصول مالی دیگر سرمایه گذاری کند ، با اطمینان بدست آورد.

شما می توانید در بورس سهام درآمد کسب کنید ، هم در نتیجه سود سرمایه تحقق یافته در فروش یک سهم و به عنوان سود سهام پرداخت شده توسط شرکت.

9. برای سرمایه گذاری اقتصادی در بازار سهام ، از یک کارگزار تخصصی آنلاین استفاده کنید

اگرچه بزرگترین بانکهای آنلاین از نظر قیمت برای بانکداری معمولی (کارت اعتباری رایگان ، محدودیت اضافه برداشت بالاتر ، هزینه اضافه برداشت پایین ، ...) به ویژه رقابتی هستند ، اما آنها معمولاً بهترین خدمات را برای معاملات بورس ارائه نمی دهند.

درعوض ، از کارگزاران آنلاین که در این زمینه تخصص دارند استفاده کنید - از پرداخت هزینه حساب و هزینه کارگزاری (هزینه های دریافت شده توسط واسطه های بازار سهام هنگام خرید یا فروش اوراق بهادار) خودداری خواهید کرد.

هنگام محاسبه سودآوری سرمایه گذاری در بورس سهام ، این هزینه ها مورد غفلت قرار نمی گیرد (دقیقاً مانند مالیات در معاملات مالی) ، زیرا آنها به طور سیستماتیک هزینه سهام مورد نظر شما برای خرید یا فروش را افزایش می دهند. در مورد دوم ، سود سرمایه ای که ممکن است به دست آورد ، در صورت هزینه های قابل توجه می تواند تا حد زیادی کاهش یابد.

10. در مورد هر سرمایه گذاری ، سود معجزه در بازار سهام وجود ندارد

در دراز مدت ، قیمت سهام منعکس کننده سلامت واقعی یک شرکت است. علیرغم تمام خصوصیات ذاتی خود ، یک شرکت به سادگی نمی تواند نرخ رشد دو رقمی را برای ابدیت داشته باشد.

برای سرمایه گذاری طولانی مدت ، به جای اینکه یکی از پتانسیل های رشد قوی اما نوسانات زیاد باشد ، از یک شرکت با نرخ رشد پایین اما پایدار (و ترجیحاً سود سهام سود سهام) طرفداری کنید.

فشار خون شما از شما تشکر خواهد کرد!

یاد آوردن

در زمانی که سرمایه گذاری های ایمن مانند Livret A یا LEP باعث می شود سرمایه گذاران به دلیل پایین آمدن نرخ بهره از تورم ، پول خود را از دست بدهند ، سرمایه گذاری پول در بورس می تواند ایده خوبی باشد. با این وجود ، لازم است دو قانون اصلی احتیاط را اعمال کنید ، یعنی:

• سرمایه گذاری در بورس سهام خطرناک است: شما هرگز نباید تمام پس انداز خود را در آن قرار دهید.
• سرمایه گذاری در بورس سهام می تواند پیچیده باشد: شما باید به شرکت هایی که می شناسید و می دانید شرط بندی کنید.

سرانجام ، یک نکته آخر قبل از اولین قدم بزرگ: حتماً قبل از خرید اولین سهام سهام خود ، اصطلاحات سفارشات بورس را درک کرده اید. درک انواع مختلف سفارشات موجود برای جلوگیری از اشتباهات گران قیمت از نظر هزینه معاملات مهم است. می توانید یک مقاله کوتاه با نمونه های توضیحی در اینجا پیدا کنید.