Crypto Complagion در حال گسترش است ، سریع

فروپاشی FTX یک واکنش زنجیره ای را به وجود آورده است که تهدید می کند یکی از قدیمی ترین و با احترام ترین موسسات Crypto را سرنگون می کند.

نتیجه سقوط FTX به تازگی متوقف نمی شود - و اکنون یکی از مهمترین نهادهای Crypto را تهدید می کند. در تاریخ 16 نوامبر ، واحد وام دهی Genesis Global Capital به دلیل "آشفتگی بی سابقه بازار" برداشت های خود را به حالت تعلیق درآورد. اکنون ، این شرکت به دنبال بودجه اضطراری حداقل 500 میلیون دلار است تا اطمینان حاصل کند که از پول کافی برای پرداخت مشتریان خود برخوردار است. مدتی است که صنعت رمزنگاری عصبی را تماشا می کند.

در تاریخ 21 نوامبر ، پیدایش گفت که "هیچ برنامه ای برای ورشکستگی به طور ناعادلانه" ندارد ، اما از آن زمان یک طرف خارجی را برای مشاوره در مورد مخمصه مالی خود منصوب کرده است. چنین حرکاتی برای آرام کردن مشتریان پیچیده انجام داده است. متوقف کردن برداشت از پیشرو چندین بار فروپاشی رمزنگاری قبلی امسال از جمله در FTX و Celsius بوده است. پیدایش وقتی از وی خواسته شد تأیید کند که آیا ورشکستگی در دست بررسی است ، پاسخ نداد.

اگر پیدایش به هم چسباند ، آن را به یک صنعت روده دیگر به صنعتی که از پاییز FTX ، یکی از شرکتهای بسیار مورد توجه خود ، که در آن قرار دارد ، تحویل می داد. اگر یک موسسه اندازه و جایگاه پیدایش آسیب پذیر باشد ، آیا می توان اعتماد را در ثبات هر شرکت رمزنگاری قرار داد؟بله ، انتظار می رود این صنعت از مصیبت زنده بماند ، اما روزهای نظارت حداقل ، بودجه سخاوتمندانه و گسترش سریع به پایان رسیده است.

تأثیر سقوط بالقوه پیدایش نباید دست کم گرفته شود. این ممکن است به اندازه FTX و سایر مبادلات مشهور نباشد ، اما برای عملیات روزانه دنیای رمزنگاری بسیار مهم است. تنها در سال 2021 ، این شرکت 131 میلیارد دلار وام صادر کرد و 116. 5 میلیارد دلار معاملات را تشکیل داد. Financial Times آن را به عنوان گلدمن ساکس کریپتو توصیف کرده است. برای تأمین بودجه این وام ها ، پیدایش از افراد و مؤسساتی که دارای مقادیر زیادی سکه هستند ، همچنین به عنوان نهنگ شناخته می شوند ، که در عوض سود دریافت می کنند.

در حالی که بازار داغ بود ، پیدایش نیز همینطور بود. اما با توجه به اینکه قیمت آبشار رمزنگاری ، و اعتماد به شرکتهای بزرگ رمزنگاری از بین می رود ، پیدایش خطر می کند که آخرین نمونه از یک غول رمزنگاری شود که نتواند برای بدترین حالت آماده شود. برد هریسون ، که هدایت این تیم را پشت پروتکل وام غیر متمرکز ونوس می گوید ، نه تنها ممکن است مشتریان پول خود را از دست بدهند ، بلکه فروپاشی یک واسطه مانند پیدایش "رمزنگاری را چندین سال به عقب برگرداند."این به این دلیل است که پیدایش امکان جریان پول بین سازمان ها را فراهم می کند - که برای عملکرد هر صنعت ضروری است.

هنگامی که در سال 2013 راه اندازی شد ، Genesis اولین میز تجاری بدون نسخه بیت کوین بود-جایی که معامله گران می توانند برای خرید و فروش مقادیر زیادی سکه بروند. اما این شرکت هم اکنون بزرگترین وام دهنده رمزنگاری است ، و همچنین ستون فقرات برای خدمات کشاورزی بازده ارائه شده توسط صرافی ها ، که به مشتریان اجازه می دهد تا از منابع خود بهره کسب کنند.

توسط مت بورگس

توسط جنیفر م. وود

توسط بیل مک گایر

هریسون می گوید پیدایش با بسیاری از بزرگترین سازمان های رمزنگاری در طول سالها همکاری داشته و راه خود را در همه گوشه های رمزنگاری می کند."این یک نام خانوادگی است."

پیدایش از ماه ژوئیه ، هنگامی که صندوق پرچین سه Arrows Capital (3AC) فروپاشید ، با آن 1. 2 میلیارد دلار از 2. 36 میلیارد دلاری که از این شرکت وام گرفته بود ، با مشکل روبرو شد. اگر کسی در وام خود پیش فرض کند ، بانک می تواند ملک را برای بازپرداخت ارزش کامل وام به دست آورد ، اما در این مورد پیدایش این گزینه را ندارد ، زیرا تنها بخشی از وام در برابر دارایی های 3AC تضمین شده است.

برای اطمینان از اینكه پیدایش از ضرر و زیان همكار نبود ، شركت مادر آن ، گروه ارز دیجیتال (DCG) ، آن را وثیقه كرد. اما در پی ، پیدایش 20 درصد از نیروی کار خود را کاهش داد تا هزینه ها را کاهش دهد و مایکل مورو ، مدیرعامل طولانی مدت آن ، کناره گیری کرد.

پیدایش دوباره در اوایل این ماه خود را در سمت اشتباه سقوط پیدا کرد. هنگامی که FTX در 11 نوامبر برای ورشکستگی تشکیل داد ، این شرکت 175 میلیون دلار ذخیره شده با مبادله از دست داد. مجدداً ، DCG مداخله کرد و تزریق نقدی 140 میلیون دلار ارائه داد.

اما علیرغم کمک های مالی متعدد DCG، جنسیس نتوانسته است از پیامد FTX فرار کند. سامسون مو، کارشناس برجسته ارزهای دیجیتال و افسر ارشد استراتژی سابق در شرکت زیرساخت های ارزهای دیجیتال Blockstream، می گوید این کارگزاری در تلاش برای تامین مالی افزایش تعداد مشتریانی است که درخواست بازخرید کریپتو خود را دارند. این منجر به تعلیق برداشت ها شد، که تهدیدی برای تشدید بحران حاکم بر اعتماد و افزایش احتمال عجله در سایر وام دهندگان (مثلاً BlockFi یا Voyager Digital) است - و بنابراین شیوع این بیماری گسترش می یابد.

اما مو می گوید مهم است که بفهمیم این مشکل نقدینگی است، نه مشکل پرداخت بدهی. به عبارت دیگر، جنسیس دارایی های کافی برای پرداخت بدهی های خود را دارد، آنها به راحتی به صورت نقدی در دسترس نیستند. به گفته موو، به همین دلیل، ورشکستگی "بعید به نظر می رسد".

DCG همچنین به دنبال کم اهمیت کردن وضعیت در توییتر بود و گفت که تصمیم برای تعلیق بازخرید و توقف صدور وام های جدید یک «اقدام موقت» است و این مشکل منحصراً به بخش وام دهی جنسیس محدود می شود، به این معنی که واحدهای تجاری و نگهبانی ادامه می دهند. به صورت عادی عمل کند

با این وجود، وضعیت به اندازه ای جدی است که جنسیس به دنبال منابع مالی اضافی باشد، زیرا صرافی ارز دیجیتال Binance و شرکت سهام خصوصی Apollo Global Management به عنوان سرمایه گذاران بالقوه انتخاب شده اند.

گزارش ها حاکی از آن است که تلاش برای تأمین بودجه تاکنون ناموفق بوده است، تا حدی به دلیل نگرانی در مورد روابط مالی بین جنسیس و سایر نهادهای متعلق به DGC. از 2. 8 میلیارد دلار وام های معوق موجود در ترازنامه جنسیس، تقریباً 30 درصد به DGC یا شرکت های تابعه آن تعلق می گیرد، اما وام های بین شرکتی به دلیل نقش اصلی آنها در سقوط FTX در حال حاضر با شک خاصی برخورد می شود.

بری سیلبرت، مدیر عامل DCG، به سرمایه گذاران گفت که وام های بین شرکتی از این نوع چیز غیرعادی نیست. ما زمستان های کریپتوهای قبلی را پشت سر گذاشته ایم و اگرچه ممکن است این زمستان شدیدتر به نظر برسد، اما در مجموع قوی تر از آن بیرون خواهیم آمد.»