طلا برای رسیدن به 5000 دلار؟اکنون زمان خرید طلا است؟

دومینیک فریزبی توضیح می دهد که چرا می توان قیمت طلا را برای یک تجمع بزرگ به عنوان احساساتی به سمت شیفت های فلزی زرد تنظیم کرد. آیا زمان خرید طلا است؟

18 ژانویه 2023

طلا در Noughties یک بازار گاو حماسی داشت - من هنوز هم شماره های کلیدی مانند دیروز را به یاد می آورم.

در سال 1999 با 250 دلار در هر اونس کم بود ، که برای همه ابدیت توسط صدراعظم Exchequer ، گوردون براون مشخص شده بود ، زیرا او دو سوم طلای انگلیس را در پایین بازار فروخت که هیچ دلیل قانع کننده ای برای انجام این کار وجود نداشت.

این پایین در سال 2001 دوباره آزمایش شد و ما یک پایین کلاسیک کلاسیک کسب کردیم و به دنبال آن شش سال بازار گاو نر ، که در ماه مه 2006 با 720 دلار در هر اونس به پایان رسید.

یک عقب نشینی ، برخی از اقدامات جانبی ، سپس گاو به 1. 030 دلار در هر اونس راهپیمایی کرد.

سپس بحران مالی جهانی همراه شد. طلا به همراه همه چیز دیگر سقوط کرد و به زیر 700 دلار در هر اونس بازگشت.

یک بازار گاو نر غیرقابل توقف که سه سال دیگر به طول انجامید.

ابتدا قیمت طلا به اوج های جدید بالاتر از 1. 030 دلار رسید. در آن راهپیمایی شد تا اینکه سرانجام با بحران بدهی یونان با قیمت 1920 دلار در هر اونس به اوج خود رسید.

سپس بازار خرس آمد. پنج سال درد وحشیانه. تمام راه بازگشت به 1،040 دلار در هر اونس.

دوره بین سالهای 2018 و 2020 دوباره شاهد تجمع طلا بود و به طور خلاصه به شمال 2،000 دلار در هر اونس رسید.

اما در اینجا ما در اوایل سال 2023 هستیم. و حدس بزنید چه؟همانطور که می نویسم ، طلا با قیمت 1920 دلار در هر اونس قرار دارد - همان قیمتی که در سال 2011 بود.

قیمت طلای بعدی چیست؟

آیا از اینجا عقب می رود؟شاید.

در دو ماه به سختی 300 دلار در هر اونس تجمع کرده است. این بیش از حد استنه نقره و نه معدنچیان پیشرو نیستند. این معمولاً نشانه خوبی نیست

چارلی موریس می گوید طلا بالاتر از ارزش منصفانه است. چارلی موریس معمولاً درست است.

شما می توانید ناز کنید و سعی کنید آن را تجارت کنید ، اما هیچ کس نمی داند چه اتفاقی خواهد افتاد. این یک فلز گرانبها است و یک بازار است. اگر آنها بتوانند شما را پرتاب کنند ، خواهند بود.

اما پس از آن دوباره ، طلا معمولاً وقتی اعتماد به بازارهای مالی کم است ، خوب عمل می کند. من می گویم اکنون این مورد است. آیا به این امید که بتوانید دوباره به پایین برگردید ، موقعیت خود را به خطر می اندازید؟اگر به جای آن بالا برود چه می شود؟

یا می توانید دید طولانی مدت داشته باشید. مانند بازرگان مشهور ، Old Partridge ، در یادآوری های ادوین لفور از یک اپراتور سهام ، که هرگز نمی خواست موقعیت خود را در یک بازار گاو نر از دست بدهد ، منظره ای که از زمان تکرار یک تایپی یاد شده است ، فقط می توانید از آن استفاده کنید.

ما باید هرکدام انتخاب خودمان را انجام دهیم ، از آنها بیاموزیم و با آنها زندگی کنیم.

اگر همه شروع به خرید کنند ، قیمت طلا چه اتفاقی می افتد؟

در اینجا یک آزمایش کوچک فکر خوب است.

من قبلاً آن را شنیده ام - اما من آن را فراموش کرده ام ، و دوباره توسط وینستون مایلز از خانه سرمایه گذاری کانادا هشت پایتخت مورد توجه من قرار گرفت.

ارائه استراتژیست گرانت ویلیامز در سال 2016 با نام "چه می شود؟"هنگامی که وی پرسید چه اتفاقی می افتد اگر صندوق های بازنشستگی ، که در حال حاضر دارای وزن 0. 15 ٪ به طلا بودند ، این تخصیص را افزایش داد. مایلز تصمیم گرفت آن سناریو را در بازار امروز اجرا کند.

"طبق جدیدترین داده های OECD ، دارایی های بازنشستگی جهانی 56 تریلیون دلار است. من به راحتی می توانم صندوق های بازنشستگی را به طور متوسط 1 ٪ از نمونه کارها خود را در فلزات گرانبها بدست آورم. اما بیایید کمی محافظه کارانه تر باشیم و با دو سوم 1 ٪ یا 66bps ... که 373،903،924،800 دلار است.

وی گفت: "این مبلغ پول ... می تواند هر شرکتی را که شاخص طلا و نقره فیلادلفیا را تشکیل می دهد خریداری کند ... که آنها را به 297 میلیارد دلار جالب تبدیل می کند. سپس آنها می توانند هر سهم از GLD را خریداری کنند ، حتی در صورت تمایل ، همه آن طلا را تحویل بگیرند ، زیرا همه در یک طاق در جایی نشسته اند. این هزینه 56 میلیارد دلار دیگر خواهد بود. سپس با ضایعات باقی مانده ، آنها می توانند هر سهم از GDX ... GDXJ ... SIL ... و SILJ را خریداری کنند. "(اینها ETF های معدن طلا و نقره هستند).

به طور خلاصه ، پول زیادی در آنجا وجود دارد. به طور نسبی ، طلای قابل تجارت زیادی وجود ندارد ، و بسیاری از شرکت های معدن طلا وجود ندارد. یک تغییر کوچک در روایت می تواند بازارهای طلا و نقره ای را مسیری طولانی تر کند.

مایلز می گوید: "این یک محیط است ، جایی که تقریباً هیچ بازنشستگی عمده ای از مدیر نمونه کارها روی فلزات و معدن متمرکز شده است. زیرساخت ها کاملاً از بین رفته است. افزودن عرضه ، مین ها قدیمی هستند ، ساخت برنامه های جدید ده+ سال طول می کشد ، اینها واقعاً پروژه های طولانی مدت هستند. "