بنیادی در مقابل فنی در مقابل تجزیه و تحلیل کمی

• توسط Sumit Chanda
• 2 سال پیش

فردی که بخشی از بورس سهام است به طور غیرمستقیم به معنای بخشی از تحقیقات عالی است.

هیچ کس نمی تواند بورس سهام را بسازد زیرا بسیار غیرقابل پیش بینی است.

فقط افراد باتجربه تمایل به درک اسرار و روندها دارند.

اما آیا می دانید که محدود به افراد به اصطلاح "باتجربه" نیست!

با دانش و روشهای مناسب برای تجزیه و تحلیل بازار به مرور زمان ، هنوز هم می توان درک بهتری از روند بازار و سبد سرمایه گذاری وی داشت.

این امر نیاز به نمای چشم عقاب همراه با قوام و آگاهی از بازار دارد.

امروزه ، روشهای مختلفی از تحقیقات بازار سهام به شما کمک می کند تا روشهای مختلفی را برای تجزیه و تحلیل حرکات بازار و روشهای مورد استفاده کارشناسان برای پیش بینی حرکت بازارها درک کنید.

اینها روشهای علمی خاص برای پیش بینی حرکت بورس سهام ، بر اساس عوامل مختلفی از جمله حرکات قیمت گذشته ، ثبات مالی شرکت ، اقتصاد و صنعت ، الگوهای شمعدانی و غیره است.

در بین این روشها ، متداول ترین روشهای پیش بینی حرکات آینده سهام ، تجزیه و تحلیل فنی و تجزیه و تحلیل اساسی است.

هر روش عوامل مختلفی را تحت تأثیر قرار می دهد ، ابزارهای مختلف مورد استفاده و همچنین کاربردهای مختلفی دارند.

در مقاله قبلی وبلاگ ، ما از تجزیه و تحلیل کمی درک کردیم!

این مقاله وبلاگ به ما اجازه می دهد تا در مورد تجزیه و تحلیل فنی ، اساسی و همچنین کمی به روش مقایسه ای بازار سهام ، اطلاعات بیشتری کسب کنیم.

1. تجزیه و تحلیل اساسی بازار سهام

تجزیه و تحلیل اساسی مطالعه قیمت سهام یک شرکت در رابطه با عوامل مؤثر در سازمان مانند مالی ، منابع درآمد ، هزینه های آن ، سودآوری و غیره است.

تجزیه و تحلیل اساسی تنها راه تجزیه و تحلیل قیمت سهام در یک نقطه بود که سهام معاملات یک فعالیت بدنی بود.

تجزیه و تحلیل اساسی بازار سهام اغلب با نمای بلند مدت انجام می شود و برای پیش بینی حرکت کلی قیمت سهام در طولانی مدت انجام می شود.

در هنگام انجام تحقیقات اساسی در مورد هر سهام ، سه مرحله باید دنبال شود.

‍ مرحله و رویکردهای تحلیل اساسی

این سه مرحله عبارتند از:

1. تجزیه و تحلیل شرکت
2. تجزیه و تحلیل صنعت
3. تجزیه و تحلیل اقتصاد.

این سه مرحله را می توان به دو روش دنبال کرد-یا یک رویکرد از بالا به پایین یا یک رویکرد از پایین به بالا.

هدف اصلی انجام تحلیل بنیادی ارزیابی "ارزش منصفانه" سهام یک شرکت و سپس ارزیابی اینکه آیا قیمت سهام بیش از ارزش یا کمتر از ارزش گذاری شده است، است.

تحلیل بنیادی بر این باور است که قیمت سهام هر شرکتی همیشه به سمت ارزش منصفانه آن حرکت می کند.

بنابراین، اگر سهام بیش از حد خرید باشد، تحلیل بنیادی نشان می دهد که زمان فروش سهام است و به طور مشابه اگر سهام بیش از حد فروش باشد و قیمت سهام به طور قابل توجهی کمتر از ارزش منصفانه باشد، تحلیل بنیادی می گوید که قیمت سهامبهبود یافته و یک روند صعودی امکان پذیر است.

2. تجزیه و تحلیل فنی

تحلیل تکنیکال روشی است برای تجزیه و تحلیل قیمت سهام بر اساس داده های آماری مانند حرکات قیمت گذشته، حجم، میانگین متحرک، الگوهای نمودار و غیره.

تحلیلگران فنی بر این باورند که تاریخ تکرار می شود و هدف آن ها شناسایی چنین الگوهایی در نمودارهاست که در گذشته رخ داده و همواره سهم را به سمت صعود یا نزول سوق داده است.

در حالی که تحلیل بنیادی بر ارزش منصفانه سهام تاکید می کند و ارزیابی می کند که سهام چقدر از ارزش منصفانه خود نزدیک یا چقدر فاصله دارد، هدف تحلیل تکنیکال تعیین این است که قیمت سهام در چه جهتی حرکت می کند.

چه زمانی از تحلیل تکنیکال استفاده می شود؟

تحلیل تکنیکال عموماً برای ارائه یک چشم انداز نسبتا کوتاه مدت برای معامله گران استفاده می شود.

این برای معاملات روزانه، معاملات نوسانی و معاملات کوتاه مدت، بر اساس الگوهای کندل شکل گرفته در نمودارهای قیمت استفاده می شود.

الگوهای شمعدانی بخش بسیار مهمی از تحلیل تکنیکال را تشکیل می دهند.

کندل روشی برای به تصویر کشیدن حرکت قیمت برای مدت زمان ثابت است.

یک شمع را می توان برای مدت زمان پنج دقیقه، 15 دقیقه، یک ساعت، یک روز و غیره تشکیل داد و می توان از یک سری الگوهای شمعدانی متوالی برای پیش بینی جهت آینده سهام استفاده کرد.

الگوهای کندل استیک همراه با سایر شاخص ها مانند میانگین متحرک و داده های حجمی در تحلیل تکنیکال برای پیش بینی حرکت قیمت سهام استفاده می شود.

3. تجزیه و تحلیل کمی

این سومین شکل تحلیل از یک فرمول ریاضی برای پیش بینی حرکت قیمت سهام بر اساس مجموعه ای از شرایط استفاده می کند که در صورت برآورده شدن از طریق فرمول، سیگنال خرید/فروش یا نگهداری به تحلیل گر می دهد.

تحلیل کمی از داده های تاریخی برای تایید فرمول خود استفاده می کند.

و سپس توصیه می کند که آیا قیمت سهام بالا می رود یا کاهش می یابد.

تجزیه و تحلیل کمی از هوش انسانی فقط برای استراتژی این فرمول ریاضی استفاده می کند و پس از آزمایش این فرمول ، می توان از آن بدون هیچ گونه مداخله انسانی استفاده کرد.

تجزیه و تحلیل کمی از الگوریتم ها برای اجرای از طریق قیمت سهام استفاده می کند و در آن قیمت سهام شرایط فعلی ذکر شده در فرمول را برآورده می کند ، توصیه ای انجام می شود.

از آنجا که بسیاری از جنبه های مرتبط با فرمول را می توان توسط تحلیلگر مدیریت کرد ، از این رو ، الگوریتم تجزیه و تحلیل کمی را می توان برای تولید توصیه هایی از هر بازه زمانی زمانی- Intraday ، معاملات نوسان کوتاه مدت ، بلند مدت و غیره ایجاد کرد.

نتیجه:

هر یک از روشهای تحلیل بورس سهام دارای جوانب مثبت و منفی خاص خود هستند.

اما انتخاب تنها یک نوع تجزیه و تحلیل و دور انداختن دو مورد دیگر ممکن است منطقی نباشد.

از بین سه نوع تجزیه و تحلیل ، تجزیه و تحلیل کمی جدیدترین روش معرفی شده است و اشکالاتی در مورد آن وجود دارد که هنوز برطرف نشده است.

از این رو ، تجزیه و تحلیل کمی اغلب در ترکیب با برخی از شکل های دیگر تجزیه و تحلیل استفاده می شود.

با این حال ، همچنین درست است که اشکال مختلف تجزیه و تحلیل AD AD تحقیقات بازار ممکن است انواع مختلفی از توصیه ها را ایجاد کند.

به عنوان مثال ، در مورد سهام XYZ ، تجزیه و تحلیل اساسی ممکن است یک افزایش بالقوه در قیمت ها را نشان دهد ، در حالی که تجزیه و تحلیل فنی ممکن است یک رکود بالقوه را نشان دهد.

در چنین مواردی ، لازم است درک کنیم که کدام شکل از تجزیه و تحلیل شایستگی بیشتری دارد و در چنین شرایطی قابل اعتماد تر است.

یک مشاور معتبر بورس می تواند به شما در درک این موضوع کمک کند و به شما در تبدیل شدن به یک معامله گر آگاه تر و تحصیل کرده کمک کند.

• رده ها: بازار سهام ، متوسط