بحران روسیه و اوکراین بازارها را لرزاند ، اما چشم انداز بلند مدت بهتر است

بازارهای جهانی به طور معمول از جنگ و فاجعه برمی گردند و احتمالاً این بار نیز این کار را انجام می دهند. اما زرادخانه هسته ای روسیه خطرات فراتر از محاسبه را ایجاد می کند.

هر دوست را به عنوان مشترک برای هر دوست ارسال کنید ، شما 10 مقاله هدیه برای هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

این مقاله را بدهید

منتشر شده در 22 فوریه 2022 به روز شده در 23 فوریه 2022

بازارهای جهانی معمولاً با نزدیک شدن به جنگ ها تضعیف می شوند ، مدتها قبل از پایان جنگ ها تقویت می شوند و مصیبت انسان را با بی تفاوتی نفس گیر درمان می کنند.

به هر حال این یک الگوی تاریخی رایج بوده است. و به نظر می رسد با برخی از احتیاط های مهم ، با آخرین تجاوز روسیه نسبت به اوکراین بازی می کند.

رئیس جمهور ولادیمیر V. پوتین از روسیه در حال حاضر بازارهای سهام ، اوراق قرضه و کالاها را در سراسر جهان به خود جلب کرده است. روز سه شنبه ، سهام ایالات متحده ، با سقوط S& P 500 1 درصد ، به آنچه وال استریت تصحیح می نامد - کاهش یافته است - کاهش حداقل 10 درصد از جدیدترین امتیاز.

درگیری تشدید کننده ارزش صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای را در میلیون ها حساب بازنشستگی تغییر داده است ، حتی برای افرادی که عمیقاً درباره اروپای شرقی فکر نکرده اند و هرگز به طور مستقیم در نفت ، گاز یا کالاهای دیگر سرمایه گذاری نکرده اند.

اعلامیه آقای پوتین روز یکشنبه مبنی بر اینکه وی حاکمیت دو منطقه شکسته تحت سلطه روسیه اوکراین را به رسمیت می شناسد و دستور اعزام سربازان روسی نشان دهنده افزایش جدی در خطرات جنگ بسیار گسترده تر است.

جایی که ممکن است درگیری دقیقاً مشخص نباشد ، اما پیامدهای کوتاه مدت بازار است. Claus Vistesen ، رئیس اقتصاددان ارشد یورو برای شرکت تحقیقاتی Pantheon کلان اقتصاد گفت: "پیامدهای نزدیک به مدت برای بازارها نسبتاً ساده است.""قیمت انرژی افزایش می یابد و سهام همچنان در حال کاهش است."

جیب سود

البته همه سهام در حال سقوط نیستند. افزایش قیمت نفت و گاز باعث افزایش بخش انرژی S& P 500 ، بهترین مجری امسال با بازگشت 21. 8 درصد تا دوشنبه شده است. این حتی به عنوان شاخص کلی ، که اغلب به عنوان یک پروکسی برای کل بورس سهام خدمت می کند ، 8. 8 درصد کاهش یافته است.

شرکت های انرژی مانند Halliburton ، Occidental Petroleum و Schlumberger پیشرو S& P 500 هستند. و سرمایه گذاران آمریکایی نزدیک به 140 میلیارد دلار در کالاهای E. T. F. S ، عمدتا کسانی که متمرکز بر انرژی هستند ، مانند صندوق SPDR 35 میلیارد دلاری انرژی ، که 23. 4 درصد تا دوشنبه برگشته است ، دارند.

اما بازار سهام کلی به دلیل مشکلات متعدد آسیب دیده است: ترس از افزایش نرخ بهره ، تورم پرشور و ادامه تنگناهای زنجیره تأمین. تهدیدات روسیه به اوکراین احتمالاً بازار را بیشتر می کند.

با این وجود ، سرمایه گذاران بلند مدت با پرتفوی متنوع از سهام و اوراق بهادار با کیفیت بالا-چه مستقیماً یا از طریق وجوه متقابل کم هزینه و صندوق های مبادله ای که در آن نگهداری می شوند-احتمالاً قادر خواهند بود این بحران را از بین ببرند ، همانطور که چنین دارند. بسیاری دیگر.

پوشش ما از دنیای سرمایه گذاری

کاهش بازار سهام و اوراق قرضه امسال دردناک بوده است و پیش بینی آنچه در آینده برای آینده وجود دارد دشوار است.

• سهام ارزش و رشد: هشت غول فنی دیگر سهام "رشد خالص" نیستند ، در حالی که طبق یک مطالعه جدید ، اکسون و شورون هستند. در اینجا این برای سرمایه گذاران معنی دارد.
• پیش بینی های 2023: پیش بینی های زیادی وجود دارد که S& P 500 در پایان سال خواهد بود. آیا باید به آنها توجه کنید؟
• آیا می توانم با یک انسان صحبت کنم؟: سرمایه گذاران جوان که در حال ناپایداری در بازار هستند و سعی در پس انداز بازنشستگی دارند ، می دانند که سیستم عامل های سرمایه گذاری دیجیتال فاقد لمس شخصی هستند.
• نکاتی برای سرمایه گذاران: وقتی سرمایه گذاری می کنید و در کجا برای مالیات مواردی دارد. اما چند قانون انگشت شست می تواند برخی از شگفتی های نامطبوع را از بین ببرد.

در حالی که سهام غالباً در میان آشفتگی جهانی قرار می گیرد ، اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده تمایل به تجمع دارد زیرا سرمایه گذاران به دنبال پناهگاه ها و افزایش قیمت های خود هستند. قیمت و بازده اوراق بهادار در جهت های مخالف حرکت می کند و از آنجا که نرخ بهره در حال افزایش است ، خزانه داری امسال از نظر ارزش کاهش یافته است. اما در یک رکود عمده سهام ، آنها معمولاً یک بافر کوتاه مدت برای اوراق بهادار که حاوی آنها هستند ، فراهم می کنند.

سوار شدن به طوفان در بورس سهام در طولانی مدت استراتژی خوبی بوده است. یک سال پس از بمباران سال 1941 پرل هاربر ، S& P 500 15 درصد به دست آورد. یک سال پس از حمله ایالات متحده به عراق در سال 2003 ، 35 درصد رشد داشته است. تاریخ نشان می دهد که تنها یک سال پس از بیشتر بحران های خرد کردن بازار سهام ، شاخص سهام S& P 500 افزایش یافته است.

بازار سهام در طول جنگ سرد

خصومت های روسی در اوکراین می تواند شروع چیز بسیار بزرگتر باشد: یک تغییر ژئوپلیتیکی که جهان را به نسخه قرن بیست و یکم از جنگ سرد تبدیل می کند. اما حتی اگر اینگونه باشد ، تعداد سخت نشان می دهد که پیامدهای مالی برای سرمایه گذاران محتاط و متنوع که دور از مناطق خطر فوری زندگی می کنند ممکن است اینقدر شدید نباشد.

جنگ سرد برای جمعیت های وسیع مخرب و ناتوان کننده بود ، اما این یک دوره عالی برای سرمایه گذاران سهام بود. حتی در هنگام رکود اقتصادی و جنگ های منطقه ای ، میانگین صنعتی داو جونز عملکردی برجسته را به خود اختصاص داد.

در اینجا اعداد ، که من در آخر هفته روز رئیس جمهور محاسبه کردم:

از تاریخ 17 مارس 1948 رئیس جمهور ترومن ، سخنرانی به کنگره با انتقاد از آنچه که وی از گسترش کمونیسم اتحاد جماهیر شوروی در اروپای شرقی خوانده بود ، تا پایان دسامبر 1991 ، هنگامی که اتحاد جماهیر شوروی متوقف شد ، داو 10. 05 درصد بازگشت ، سالانه. در حدود 30 سال از آن زمان ، تا جمعه ، داو 10. 77 درصد بازگشت ، سالانه ، کمی بهتر از جنگ سرد ، اما نه زیاد.< Pan> جنگ سرد برای جمعیت های وسیع مخرب و ناتوان کننده بود ، اما یک دوره عالی برای سرمایه گذاران سهام بود. حتی در هنگام رکود اقتصادی و جنگ های منطقه ای ، میانگین صنعتی داو جونز عملکردی برجسته را به خود اختصاص داد.