سرمایه گذاری در منافع اجتماعی سرانجام سودآور می شود

سرمایه گذاری های تأثیرگذاری از شرط های سنتی در بحران Coronavirus بهتر است ، که ممکن است نقطه عطفی برای سرمایه گذاران ثروتمند باشد که به دنبال ایجاد تغییر هستند.

برای هر دوست یک داستان ارسال کنید

به عنوان یک مشترک ، شما 10 مقاله هدیه برای ارائه هر ماه دارید. هرکسی می تواند آنچه را که به اشتراک می گذارید بخوانید.

به این مقاله بدهید این مقاله را ارائه دهید

اریک لملسون ، نیکوکار و صاحب تاکستان در اورگان ، نزدیک به 20 سال است که روی سرمایه گذاری های انرژی پاک متمرکز شده است. مشاوران می گویند که سرمایه گذاران ثروتمند در حال بررسی سرمایه گذاری تأثیر هستند. اعتبار. لی نش برای نیویورک تایمز

سرمایه گذاری های تأثیرگذاری ، که هدف آن ارتقاء یک خیر اجتماعی یا جلوگیری از یک بیماری اجتماعی است ، به طور قابل توجهی از شرط های سنتی در طول بیماری همه گیر Coronavirus استفاده کرده است. و بازده آنها سرمایه گذاران مردد را برای بازگرداندن اوراق بهادار خود فریب می دهد.

سرمایه گذاری تأثیر به طور معمول بر سه دسته متمرکز است: محیط زیست ، اجتماعی و حاکمیتی ، معروف به E. S. G. بازده را می توان از طریق صندوق های مختلف مبادله ای ردیابی کرد. به عنوان مثال ، S& P 500 Technology E. T. F. به عنوان مثال ، امسال 25 درصد افزایش یافته است ، در حالی که S& P 500 Energy E. T. F. که شامل سهام نفت و گاز است ، 34 درصد کاهش یافته است.

بیش از همه ، 64 درصد از E. S. G. براساس تحقیقات RBC Capital Markets ، وجوه معیارهای خود را در مقابل 49 درصد بودجه سنتی تا هفته اول ماه آگوست ضرب و شتم کرد.

بازارهای خصوصی شاهد علاقه مشابهی هستند. مزارع حیاتی ، که در سال 2007 در آستین ، تگزاس تأسیس شد ، برای فروش تخم مرغ از مرغ های مرتع.

دیو کرکپاتریک ، مدیر عامل SJF Ventures ، که یکی از اولین سرمایه گذاران خصوصی در این مزرعه بود ، گفت: "چند سال پیش ، سرمایه داران سرمایه گذاری سر خود را در یک مزرعه تخم مرغ خراش دادند."اما مزارع حیاتی ، که قبل از شروع عمومی در پایان ماه ژوئیه از طریق سرمایه گذاری خصوصی رشد کرده اند ، بیش از 1 میلیارد دلار ارزش دارد.

اکنون ، سرمایه گذاران دیگر با سؤالاتی در مورد کشاورزی پایدار و سودآور به او مراجعه می کنند ، گفت: آقای کرکپاتریک ، که همچنین بنیانگذار مدیران سرمایه Impact است ، یک گروه تجاری که به دنبال نشان دادن این است که تأثیر سرمایه گذاری می تواند راهی برای دستیابی به بازده های بالاتر باشد.

بحران Coronavirus ممکن است نقطه عطفی برای سرمایه گذاران ثروتمند باشد ، که مشاوران مدت هاست که به عنوان یک حوزه انتخابیه اصلی برای گسترش بازار سرمایه گذاری هایی که هدف از انجام کار خوب و بازده محکم است ، دیده اند.

نانسی E. پفوند ، شریک مدیریت و بنیانگذار DBL Partners گفت: "هر وقت چیزی در جهان اشتباه پیش می رود ، این یک سرمایه گذاری تأثیر می گذارد.""یک ناامیدی کلی وجود دارد که هر کاری که مردم در سالهای گذشته انجام داده اند ، کار نمی کند."

وی گفت: "این باعث تغییر استراتژی شده است ، وی گفت:" شما می بینید که مردم گله می کنند تا سرمایه گذاری را تحت تأثیر قرار دهند ، و اکنون بازده ها وجود دارد. "

دلارهای سرمایه گذاری شروع به پیروی از بازده کرده اند. براساس گزارشی از Moingstar ، در نیمه اول سال ، 20. 9 میلیارد دلار به صندوق های Impact پرداخت که فقط از مبلغ پول جدید برای سال گذشته خجالتی بود.(شماره 2019 به نوبه خود چهار برابر کل 2018 بود.)

مشاوران دلگیر داده ها که این را لحظه ای می دانند که می توانند جلوی این پرونده را بگیرند که افراد برای انجام سرمایه گذاری های تأثیرگذاری باید از بازده خودداری کنند (اعتقاد ، معروف به بازده امتیاز ، که تا حد زیادی رد شده است).

برد هریسون ، یکی از رئیس سرمایه گذاری های سرمایه گذاری در مشاوران Tiedema گفت: "پرتفوی تأثیر بسیار قابل توجهی از موارد سنتی بهتر است.""این فقط در سال گذشته افزایش یافت در حالی که ما با این همه گیر سر و کار داشتیم."

با این حال ، مانند همه داستانهای سرمایه گذاری ، پیچیدگی در این مورد وجود دارد.

تاکستان آقای لملسون در اورگان. ایجاد یک نمونه کارها تأثیر توجه قابل توجهی را به خود جلب می کند. آقای لملسون گفت: "من تصمیم گرفتم که کل نمونه کارها را دکربانیزه کنم."اعتبار. لی نش برای نیویورک تایمز

ایجاد یک نمونه کارها تأثیر امروز آسانتر از گذشته است ، اما توجه قابل توجهی را به خود جلب می کند. اریک لملسون ، نیکوکار و صاحب تاکستان در اورگان ، نزدیک به 20 سال است که روی سرمایه گذاری های انرژی تمیز متمرکز شده است و نمونه کارها وی تقریباً به طور کامل از سرمایه گذاری های تأثیرگذار برای یک دهه گذشته ساخته شده است.

آقای لملسون گفت: "من تصمیم گرفتم که کل نمونه کارها را دکربانیزه کنم."اما این حرکت زمان برد.

وی گفت: "با بازارهای ایالات متحده ، شروع این حرکت نسبتاً آسان بود.""با دنیای در حال توسعه ، این کار دشوارتر بود زیرا شفافیت کمتری وجود داشت."

موفقیت وی با ثروت شخصی وی به وی اجازه داد تا پایه و اساس را برای تغییر اوراق بهادار سرمایه گذاری خود هدایت کند. یکی ، بنیاد لملسون ، توسط پدرش جروم ، مخترع دیگری که بیش از 500 اختراع ثبت اختراع داشت ، آغاز شد. اکنون ، 75 درصد از موقوفات آن در سرمایه گذاری های تأثیرگذار است.

وی گفت: "من با خانواده ام این پرونده را مطرح كردم كه به عنوان یك بنیاد ، ما وظیفه رهبری را داریم."

اما آقای لملسون نیز با بازده محکم از استدلال خود حمایت کرد. وی گفت: "به طور فزاینده ، آشکار خواهد شد که پرتفوی سرمایه گذاری به خوبی مدیریت نمی کند."

حتی در مواجهه با داده ها ، این بخش با سر و صدا روبرو است. درست در سال گذشته ، دانیل و شریل تیشمن ، که ثروت وی از شرکت های املاک و مستغلات خانواده حاصل می شود ، به دنبال این بودند که 100 میلیون دلاری را که بنیاد Northlight خود را در سرمایه گذاری های تأثیرگذاری قرار داده بود ، قرار دهند ، اما آنها با فشار مدیران روبرو شدند.

کیت سایندینگ دالی ، مدیر اجرایی بنیاد ، که بر محیط زیست متمرکز است ، گفت: یکی از مدیرانی که آنها مصاحبه کردند گفت که آنچه آنها سعی در انجام آن داشتند ، امکان پذیر نیست. وی گفت: "این یک دیدگاه قدیمی در مدرسه است."

فهمیدن چگونگی اجرای پایان نامه سرمایه گذاری آنها چالش برانگیز بود. به عنوان مثال ، این بنیاد تمام پول خود را در سرمایه گذاری های Impact داشت اما هنوز هم در بین دارایی های مختلف در آن بخش تغییر می کرد.

وی گفت: "مسائل زیست محیطی آسان بود.""این موضوعات مربوط به حقوق بشر ، مسائل جنسیتی ، اسلحه ، سرمایه گذاری نظامی و همه چیز است."

این مشکلی است که سایر سرمایه گذاران در آن کار می کنند. به استثنای شرکت های نفتی یک انتخاب ساده است. سرمایه گذاری به روشهایی که باعث ایجاد یک ایده یا پایان نامه - مانند حقوق صاحبان سهام می شود - پیچیده تر است. و همیشه برای مشاوران آسان نیست که این کار را به خوبی انجام دهند.

جوشوا هامفریس ، رئیس جمهور و همکار ارشد موسسه کرواتان گفت: "به نظر می رسد که سؤالات جدیدی که ما می گیریم از مدیران دارایی نیست بلکه واسطه ها است - مشاوران و مشاوران مالی که برای مرتب کردن گندم از چاف تلاش می کنند."تانک روی سرمایه گذاری برای منافع اجتماعی متمرکز شده است."یک منحنی یادگیری آموزش بزرگ از بسیاری از مشاوران وجود دارد."

با این حال او با احتیاط خوش بین است. وی گفت: "من امیدوارم که جزر و مد در حال چرخش باشد ، اما من همچنین نگران این هستم که شستشوی سبز زیادی ادامه داشته باشد."سرمایه گذاری های تأثیرگذار اما واقعاً کار را انجام ندهید.

برای افراد مهم است که به اصالت مدیران دارایی و روشهای غربالگری آنها سختگیرانه نگاه کنند.

همه در این لحظه صعودی نیستند. برخی شک و تردید وجود دارد که تأثیرگذاری بر سرمایه گذاری ها خوب به نظر می رسد زیرا سرمایه گذاری هایی مانند انرژی و شرکت های مالی در اوراق بهادار سنتی طی نه ماه گذشته عملکرد خوبی نداشته اند.

مارک سیریلی ، بنیانگذار و شریک مدیریت در MissionPoint Partners ، یک شرکت سهام خصوصی ، گفت: "عملکرد برتر با شوک صنعت نفت بسیار قابل توضیح است."وی گفت: "این مسئله ارتباط بیشتری با شوک تقاضا دارد ، بر خلاف شرکت های خوب با E. S. G. نمرات بهتر در یک بیماری همه گیر است. "

آقای سیریلی گفت که وی معتقد است سرمایه گذاران فردی بیشتر ، حتی شکاک ، پول را به سمت سرمایه گذاری های تأثیر می گذارند ، اما راننده اصول اقتصادی سالم است. شرکت ها مجبور به پاسخگویی به خواسته های سرمایه گذار برای مسئولیت بیشتر شرکت ها می شوند.

وی به صنایع غذایی اشاره کرد ، جایی که چندین کارخانه فرآوری گوشت در کارخانه های خود شیوع جدی کروناویروس داشتند و همین امر باعث نگرانی در مورد ایمنی و استحکام زنجیره تأمین مواد غذایی کشور شد.

آقای سیریلی گفت: "Covid آگاهی از شکنندگی سیستم اقتصادی ما را افزایش داده است ، و برای من این یک روند سرمایه گذاری است."

با این حال ، برای برخی از سرمایه گذاران ، امید این است که بازده قوی دیگران را ترغیب کند تا اوراق بهادار خود را بازسازی کنند تا روی تأثیر تمرکز کنند. آقای لملسون گفت: "بازار اساساً در حال تغییر است."این فقط یک چالش دیگر نیست. این چالش است. "