روند، حمایت و مقاومت

ممکن است تحلیلگران فنی را دیده باشید که نمودارها را در کانال های خبری تجاری مختلف تجزیه و تحلیل می کنند و می گویند که یک سهم خاص در روند صعودی/نزولی قرار دارد. وقتی می گوییم یک سهم در روند صعودی است به این معنی است که انتظار داریم قیمت سهام در آینده نزدیک به سمت بالا حرکت کند. به طور مشابه، وقتی می گوییم یک سهم در روند نزولی قرار دارد، به این معنی است که انتظار داریم قیمت سهام در آینده نزدیک به سمت پایین حرکت کند. حتما متوجه شده اید که قیمت ها به ندرت در یک خط مستقیم حرکت می کنند. حتی اگر قیمت سهام در سال گذشته افزایش یافته باشد، روزها یا ماه هایی وجود دارد که نسبت به بسته شدن قبلی کاهش یافته است. بنابراین چگونه یک روند را تعریف کنیم؟تحلیل تکنیکال می گوید که اگر قیمت سهام در حال حرکت به سمت بالا باشد و به اوج ها و پایین ترین قیمت ها برسد، در روند صعودی قرار دارد. بیایید این را از طریق یک مثال درک کنیم.

فرض کنید تصمیم دارید وضعیت ترافیک را در یک سیگنال نزدیک تجزیه و تحلیل کنید. می دانید که سیگنال در هر 5 دقیقه سبز می شود و تا 5 دقیقه بعدی باز می ماند. در ساعت 6 بعد از ظهر مشاهده می کنید که 100 ماشین در انتظار سیگنال هستند که به تازگی قرمز شده است. سیگنال در ساعت 6:05 بعد از ظهر سبز می شود و دوباره در ساعت 6:10 بعد از ظهر قرمز می شود. مشاهده می کنید که در هر 5 دقیقه 30 ماشین به سیگنال می رسند و به صف اضافه می شوند. در 5 دقیقه که سیگنال باز است 50 ماشین از آنجا عبور می کنند. بیایید مشاهدات خود را در مقاطع زمانی مختلف یادداشت کنیم

همانطور که می بینیم، هیچ خودرویی در سیگنال در هر 10 دقیقه از ساعت 6:05 بعد از ظهر به بالاترین حد خود نمی رسد. ساعت 18:05 130 بود که در 6:15 بعد از ظهر شد 140. اگر به محاسبه ادامه دهید این در ساعت 6:25 بعد از ظهر به 150 تبدیل می شود. این نمونه ای از روند صعودی است. این روند را می توانید در نیمه اول نمودار زیر مشاهده کنید.

در ساعت 18:25 می توان گفت که هیچ خودرویی در سیگنال روند صعودی ندارد و انتظار داریم در آینده نزدیک افزایش یابد.

فرض کنید مشاهده می کنید که حدود ساعت 7 بعدازظهر، شلوغی کمتر می شود و در هر 5 دقیقه فقط 25 ماشین به جای 30 ماشین به صف اضافه می شود. قبلاً در هر 10 دقیقه 60 اتومبیل به صف اضافه می شد و فقط 50 اتومبیل خارج می شدند، زیرا سیگنال در یک پنجره 10 دقیقه فقط به مدت 5 دقیقه باز می شود. بعد از ساعت 7 بعد از ظهر اوضاع تغییر کرده است. اکنون، در هر 10 دقیقه فقط 50 خودرو اضافه می شود و می دانیم که همین تعداد خودرو نیز در عرض 5 دقیقه زمانی که سیگنال باز است، خارج می شوند. بنابراین اکنون ترافیک راکد شده است. نه افزایش می یابد و نه کاهش می یابد، زیرا در هر 5 دقیقه 25 اتومبیل اضافه می شود اما در 5 دقیقه بعدی 50 اتومبیل خارج می شوند. این وضعیت در قسمت میانی نمودار زیر نشان داده شده است.

بعد از ساعت 19:30 مشاهده می کنید که فقط 20 ماشین به صف اضافه می شوند. اکنون الگوی اوج های پایین تر و پایین ترین پایین ها را ایجاد می کند. توصیه می کنیم خودتان این سناریو را امتحان کنید. وضعیت ترافیک بهبود خواهد یافت زیرا می دانیم که در هر 10 دقیقه فقط 40 خودرو به صف اضافه می شود و 50 خودرو در حال حرکت هستند. به صراحت می توان گفت که هیچ خودرویی در سیگنال روند نزولی ندارد و اکنون انتظار داریم با گذشت زمان کاهش یابد.

اگر به همه اوج ها بپیوندیم، مقاومت نامیده می شود. اگر به همه پایین ها بپیوندیم، به آن پشتیبانی می گویند. به خواندن ادامه دهید، همانطور که در پست بعدی ما به جزئیات روند، حمایت و مقاومت می پردازیم.

مبانی روند، حمایت و مقاومت

در مقاله قبلی خود، منطق پشت روند را توضیح دادیم. این الگویی است که توسط تحلیلگران فنی برای پیش بینی حرکات آتی قیمت یک اوراق بهادار شناسایی شده است. در مثالی که در مقاله گذشته به آن پرداختیم، به مدت 2. 5 ساعت در مقابل یک سیگنال ایستادیم تا روندهای مختلف را شناسایی کنیم. به طور مشابه، ما می توانیم هر سهم را برای یک دوره زمانی خاص برای مطالعه و شناسایی روند تجزیه و تحلیل کنیم. برای درک بهتر، توصیه می کنیم قبل از ادامه مطلب، مقاله فوق را مطالعه کنید.

روند: یک روند به عنوان یک الگوی یا جهت کلی تعریف می شود و به دنبال آن قیمت سهام در یک دوره زمانی مشخص است. همانطور که در مقاله قبلی بحث شد ، قیمت سهام هرگز در یک خط مستقیم حرکت نمی کند. این به طور کلی از یک الگوی تصادفی با اوج های پی در پی و پایین پیروی می کند. اما طی یک دوره زمانی ، قیمت سهام می تواند بالا یا پایین حرکت کند. اگر به نظر می رسد قیمت به سمت بالا می رود ، آن را صعود می نامند. اگر به نظر می رسد قیمت به سمت پایین می رود ، به آن نزولی می گویند. همچنین ممکن است اتفاق بیفتد که ما قادر به تشخیص هر الگویی نیستیم ، همانطور که در قسمت میانی نمودار که در مقاله آخر توضیح دادیم اتفاق افتاد. معمولاً اگر بیش از یک سال طول بکشد ، یک روند به عنوان یک روند بلند مدت طبقه بندی می شود. روند کوتاه مدت مواردی است که حدود 1-2 ماه ادامه دارد. در یک روند بلند مدت می تواند چندین روند کوتاه مدت وجود داشته باشد. یک سهام ممکن است در یک صعود طولانی مدت باشد که طی 5 سال گذشته مشاهده شده است ، اما در حال حاضر به دلیل عواملی که انتظار نمی رود طولانی مدت باشد ، روند نزولی کوتاه مدت را تجربه می کند.

پشتیبانی و مقاومت: ما با پیوستن به همه اوج و پشتیبانی با پیوستن به همه پایین ، در نمودار ایجاد شده در مقاله قبلی ، مقاومت به دست آوردیم. همانطور که در نمودار مشاهده می شود ، خیر. اتومبیل ها بین این دو خط حرکت می کنند. به همین ترتیب ، هنگامی که ما با پیوستن به پایین و بالاترین قیمت سهام و تعیین روند ، پشتیبانی و مقاومت را ترسیم می کنیم ، انتظار داریم قیمت سهام بین این دو خط حرکت کند. اگر قیمت سهام از زیر خط پشتیبانی حرکت کند ، به این معنی است که روند شکسته شده است و فشار نزولی بیش از حد روی سهام وجود دارد. به همین ترتیب ، هنگامی که قیمت سهام بالاتر از مقاومت حرکت می کند ، دوباره روند شکسته شده است و فشار بیش از حد به سمت سهام وجود دارد. در صعود ، این ممکن است اتفاق بیفتد زیرا سرعت افزایش در هیچ یک از افراد علاقه مند به خرید سهام افزایش یافته است. فرض کنید در مثال قبلی ما ، به جای 30 اتومبیل که در هر 5 دقیقه به صف می آیند و به صف می پیوندند ، 40 ماشین بعد از ساعت 6:30 بعد از ظهر به صف می آیند. در این حالت نمودار زیر را دریافت می کنیم. ما به راحتی می توانیم ببینیم که چگونه مقاومت شکسته است و خطی که هیچ یک از اتومبیل ها به دلیل فشار بیش از حد به سمت بالا از روند خارج نمی شود. هنگامی که سرعت افزایش در هیچ یک از افراد علاقه مند به خرید سهام افزایش می یابد ، می تواند با قیمت سهام اتفاق بیفتد.

ما قیمت و حجم را به عنوان دو شاخص مهم ردیابی و مورد مطالعه تحلیلگران فنی تعریف کردیم. فصل بعدی ما را بخوانید تا درک کنید که چگونه حجم در تحلیل فنی استفاده می شود.