تخصیص دارایی چیست؟

پائولا پانت متخصص برنامه ریزی بازنشستگی ، برنامه ریزی مالی ، مدیریت بدهی و بودجه ریزی است که به طور مرتب در مورد موضوعات مالی شخصی صحبت می کند و می نویسد. او فارغ التحصیل مگنا تقدیر از دانشگاه کلرادو در بولدر و یک سرمایه گذار در املاک و مستغلات با چندین ویژگی اجاره ای است.

آنتونی Battle یک حرفه ای مالی Plaer Professional است. وی برای برنامه ریزی مالی پیشرفته ، نامزد مشاور مالی منشور ، نامزد مشاور Life Underwriter® برای تخصص بیمه پیشرفته ، مشاور مالی معتبر مالی برای مشاوره مالی و هر دو حرفه ای بازنشستگی معتبر ، و برای برنامه های مشاور بازنشستگی معتبر برای برنامه ریزی بازنشستگی به دست آورد. واد

تصاویر مورسا / تصاویر گتی

تخصیص دارایی شامل متنوع سازی سرمایه گذاری های شما در بین انواع مختلف دارایی است. این به شما کمک می کند تا از ضررهای بزرگ در نمونه کارها خود محافظت کنید.

تعریف و مثال تخصیص دارایی

تخصیص دارایی شامل افزایش پول شما در بین دارایی های مختلف ، مانند سهام ، درآمد ثابت و معادل های نقدی است. هر یک از این دسته ها به روندهای مختلف در بازار پاسخ می دهند ، بنابراین داشتن ترکیبی از آنها در نمونه کارها به شما کمک می کند تا ضررها را در رکود بازار به حداقل برسانید.

به طور کلی ، هرچه جوان تر باشید ، درصد سهام شما باید بیشتر باشد. دلیل این امر این است که شما یک دوره سرمایه گذاری طولانی تر دارید که در صورت بروز آنها ضرر و زیان ایجاد کنید و بازار سهام به طور کلی با گذشت زمان به سمت بالا رفته است. سرمایه گذاران فصلی بیشتر ممکن است درصد بالاتری از دارایی های درآمد ثابت داشته باشند و ممکن است نسبت به سود سهام بزرگ به درآمد منظم متکی باشند.

به عنوان مثال ، فرض کنید یک سرمایه گذار به زودی بازنشستگی را وارد می کند و در حال حاضر دارای تخصیص دارایی 80 ٪ سهام و 20 ٪ اوراق است. به عنوان یک بازنشسته ، سرمایه گذار در صورت کاهش بازار سهام ، یک سبد محافظه کارانه تر می خواهد و از آنجا که بازنشسته قصد دارد هر سال بخشی از پس انداز را برای هزینه های زندگی پس انداز کند. در نتیجه ، سرمایه گذار برای تخصیص دارایی جدید 70 ٪ اوراق و 20 ٪ سهام ، همراه با 10 ٪ حساب به صورت نقدی انتخاب می کند.

تخصیص دارایی یکی از مؤلفه های اصلی هر استراتژی سرمایه گذاری است. نمونه کارها شما باید متنوع باشد و چگونه دارایی های شما تا حدی تعیین می شود که چقدر متنوع هستید.

انواع کلاسهای دارایی

هر کلاس دارایی درجات مختلفی از ریسک و پاداش را ارائه می دهد. در اینجا سه کلاس متداول دارایی وجود دارد که از کمترین خطرناک به خطرناک ترین رتبه بندی شده اند:

1. پول نقد: این کمترین خطر است ، اما هنگامی که هزینه تورم را برداشتید ، بازده منفی است. صندوق های بازار پول و گواهی سپرده در این گروه قرار دارند.
2. اوراق قرضه: انواع مختلفی از اوراق قرضه وجود دارد ، اما همه آنها سرمایه گذاری با درآمد ثابت هستند. امن ترین اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده است. آنها 100 ٪ توسط دولت فدرال تضمین شده و بازده کمی بالاتر از پول نقد را ارائه می دهند. اوراق قرضه ایالتی و شهرداری ریسک و پاداش کمی بیشتر ارائه می دهد. اوراق قرضه شرکت بازده بیشتری را ارائه می دهد اما خطر بیشتری از پیش فرض است. این به ویژه در مورد اوراق قرضه ناخواسته صادق است. شما همچنین باید به اوراق قرضه بین المللی ، از جمله مواردی که در بازارهای نوظهور هستند ، نگاه کنید.
3. سهام: اینها از اوراق قرضه خطرناک تر هستند ، زیرا می توانید 100 ٪ از سرمایه گذاری خود را از دست دهید. با گذشت زمان ، سهام بیشترین بازده را ارائه می دهد و به طور کلی از تورم پیشی می گیرد. در سهام ، سه زیر مجموعه بر اساس این که یک شرکت با ارزش است وجود دارد: کلاه کوچک ، وسط کلاه و کلاه بزرگ. مانند اوراق قرضه ، شما باید برخی از سهام بازار بین المللی و در حال ظهور و همچنین داخلی داخلی داشته باشید.

بسیاری از کلاس های دیگر وجود دارد که شما نیز باید در نظر بگیرید:

• املاک و مستغلات: این شامل ملک سرمایه گذاری مانند واحد اجاره ، سرمایه گذاری در یک اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REIT) یا صندوق املاک و مستغلات تلفیقی از یک نوع یا دیگری است. نظرات در بین متخصصان در مورد اینکه آیا خانه ای که در آن زندگی می کنید (اگر صاحب آن هستید) به عنوان بخشی از این تخصیص متفاوت است ، متفاوت است.
• مشتقات: اینها بالاترین خطر و بازده را دارند. به خاطر داشته باشید که می توانید بیشتر از سرمایه گذاری خود از دست بدهید.
• کالاها: خطر می تواند متفاوت باشد ، زیرا انواع زیادی وجود دارد. با این حال ، بیشتر سرمایه گذاران باید سهام یک صندوق متقابل مربوط به نفت را داشته باشند ، زیرا باید در دراز مدت افزایش یابد و به عنوان کمبود منابع کاهش یابد. به طور کلی توصیه می شود که بیش از 10 ٪ به طلا اختصاص نداشته باشید.
• ارزها: با کاهش دلار ، خوب است که دارایی در ارزهای خارجی مانند یورو باشد. وقتی دلار ضعیف باشد ، یورو ممکن است قوی باشد. این دو اقتصاد مختلط به همان اندازه هستند ، بنابراین آنها در بازار فارکس با یکدیگر رقابت می کنند.
• Cryptoassets: این به طور کلی یک کلاس دارایی بسیار بی ثبات است که می تواند شامل ارزهای رمزنگاری ، نشانه های رمزنگاری و کالاهای رمزنگاری شود. این دارایی های دیجیتالی متفاوت از یکدیگر عمل می کنند و باید با یک دیدگاه تخصیص دارایی گسترده تر و با مشخصات ریسک یک فرد در ذهن ارزیابی شوند. برخی از برنامه ریزان مالی اظهار داشتند که شما فقط باید آنچه را که نمی خواهید بخوابید در صورت کاهش به صفر اختصاص دهید.

تخصیص دارایی چگونه کار می کند؟

سارا ، یک سرمایه گذار را در نظر بگیرید که 10،000 دلار دارد. او تصمیم می گیرد که پول خود را به ترکیبی سه طرفه از سهام ، درآمد ثابت و پول نقد تقسیم کند. اول ، او تصمیم می گیرد 60 ٪ از پول خود را در سهام خود قرار دهد. وی در ادامه تصمیم می گیرد که این مبلغ را در بین دسته های شرکت های بزرگ مانند Coca-Cola و Reebok و شرکت های کوچک که اکثر مردم هرگز از آنها نشنیده اند ، تقسیم کند ، به نام "کلاه های کوچک".

سارا 4000 دلار صندوق های شاخص را که شرکت های بزرگ کلاه و 2،000 دلار صندوق های شاخص را ردیابی می کند که شرکت های کوچک کلاه را ردیابی می کنند ، قرار می دهد. او 3500 دلار یا 35 ٪ در سرمایه گذاری های با درآمد ثابت قرار می دهد و آن را به طور مساوی بین لوایح خزانه داری ایالات متحده و اوراق قرضه شهرداری (شهر یا ایالت) تقسیم می کند. سرانجام ، او 500 دلار پول نقد نگه می دارد ، که او در یک حساب بازار پول در اختیار دارد.

هنگامی که بازار رکود اجتناب ناپذیری را به خود اختصاص می دهد ، سارا به دلیل سرمایه گذاری اوراق قرضه خود ، که به اندازه سهام بی ثبات نیست ، در برابر ضرر بزرگی محافظت می شود. اما هنگامی که بورس سهام خاموش می شود ، بخش بزرگی از سبد سهام وی که در سهام سرمایه گذاری می شود احتمالاً عملکرد خوبی خواهد داشت.

تخصیص دارایی و اهداف شما

چقدر باید به هر دارایی اختصاص دهید؟این به سه عامل بستگی دارد:

1. اهداف سرمایه گذاری شما: آیا قصد بازنشستگی ، بازنشستگی را در حال حاضر یا پس انداز برای پرداخت پیش پرداخت در یک خانه دارید؟
2. افق زمانی: قبل از اینکه به پول نیاز داشته باشید چه مدت طول می کشد؟
3. تحمل ریسک: آیا می توانید در بعضی مواقع به تماشای سرمایه گذاری های خود بپردازید ، با دانستن اینکه ، در دراز مدت ، احتمالاً بازده بالاتری دریافت خواهید کرد؟

اهداف ، افق زمانی و تحمل ریسک شما مدلی را که باید استفاده کنید تعیین می کند. اگر می توانید برای به دست آوردن بازده بالا ، ریسک بالایی را تحمل کنید ، احتمالاً بیشتر در سهام و صندوق های متقابل قرار می دهید. کسانی که تحمل ریسک کم دارند ، از اوراق قرضه حمایت می کنند. کسانی که تحمل ریسک صفر دارند یا کسانی که ظرف سال آینده به پول خود احتیاج دارند ، باید پول بیشتری را حفظ کنند.

تخصیص دارایی در مقابل تنوع

اگرچه تخصیص دارایی بخش مهمی در ایجاد یک نمونه کارها متنوع است ، اما کاملاً مفهوم متنوع سازی نیست. شما می توانید بدون تنوع صحیح آن سرمایه گذاری ها ، پول خود را در چندین نوع دارایی اختصاص دهید. به عنوان مثال ، اگر سهام موجود در نمونه کارها همه اوراق بهادار فقط در چند شرکت بزرگ با کلاه باشد ، شما لزوماً برای رشد بهتر متنوع نیستید.

متنوع سازی نمونه کارها به معنای پوشش بسیاری از ریسک های مختلف و بازده با سرمایه گذاری های مختلف است. تخصیص یکی از راه های انجام این کار است ، اما شما همیشه باید یک قدم جلوتر برای متنوع سازی در هر کلاس دارایی بروید.

چرا تخصیص مناسب مهم است

تخصیص دارایی ها بر اساس یک استراتژی سرمایه گذاری فردی همان چیزی است که تقریباً هر سرمایه گذار عمل خوب را در نظر می گیرد. حتی میلیاردرها و سرمایه گذاران نهادی در برخی از شرط بندی ها پول خود را از دست می دهند ، اما از آنجا که به درستی از آنها محافظت می شوند ، تضمین می کند که با یک سرمایه گذاری بد ، به آنها آسیب نمی رساند.

تعادل بین سهام ، درآمد ثابت و ابزارهای نقدی نیز مهم است ، زیرا این یک استراتژی است که امکان حرکت کلان اقتصادی فراتر از افق سرمایه گذار را فراهم می کند. تخصیص صحیح امکان نوسانات در ارز و حرکات بزرگتر ژئوپلیتیکی را فراهم می کند و به سرمایه گذار یک شبکه ایمنی در برابر کاهش در مقیاس بزرگ می دهد.< Pan> متنوع سازی نمونه کارها به معنای پوشش بسیاری از ریسک های مختلف و بازده با سرمایه گذاری های مختلف است. تخصیص یکی از راه های انجام این کار است ، اما شما همیشه باید یک قدم جلوتر برای متنوع سازی در هر کلاس دارایی بروید.