چرا من هنوز طولانی مدت بر روی روغن هستم

اکنون قیمت نفت برای ماه ها کاهش یافته است. از نظر فنی ، در بازار خرس است. دومینیک فریزبی می گوید ، اما روند کوتاه مدت هر چه باشد ، همه باید در نمونه کارها خود داشته باشند. در اینجا ، او بهترین راه برای سرمایه گذاری را انتخاب می کند.

حدود یک سوم انرژی جهان ناشی از سوزاندن روغن است

افرادی که یک اسکوتر را به اشتراک می گذارند از سکوهای روغن گذشته © Frederic J. Brown/AFP/Getty Images

امروز می خواستم به مهمترین کالای جهان نگاه کنم: نفت.

من می گویم این مهمترین کالا است زیرا ، با وجود پیشرفت های عظیم در انرژی جایگزین ، این مهمترین منبع قدرت جهانی است. تقریباً یک سوم انرژی جهانی از سوزاندن روغن ناشی می شود.

در واقع ، تقریباً 85 ٪ از انرژی جهانی از سوزاندن هیدروکربن ها به نوعی یا موارد دیگر ناشی می شود. حتی برای چیزی که از نظر اسمی مانند وسیله نقلیه الکتریکی تمیز است ، این بدان معنی است که 85 ٪ احتمال وجود دارد که منبع انرژی آنها کثیف باشد.

بیایید با یک نمودار طولانی مدت روغن شروع کنیم تا بتوانید ببینید که ما در طرح بزرگ چیزها قرار داریم.

نفت از سال 2016 به خوبی عمل کرده است ، اما اکنون در سرزمین No-Man است

در زیر نمودار نشان می دهد که روغن خام برنت 15 سال به عقب برمی گردد.

شما می توانید در دهه 2000 که اوج گرفتن نفت بالای 145 دلار در هر بشکه است ، روند عظیمی را مشاهده کنید. سپس فروپاشی که با بحران مالی سال 2008 به وجود آمد. (برخی هنوز هم معتقدند که علت بحران مالی نفت بالاتر از 145 دلار است.)

سپس ما یک تظاهرات دوباره به دست آوردیم که ما را در سال 2011 از 100 دلار به 126 دلار بازگرداند. چهار سال معامله در حدود 100 دلار. سپس فروپاشی دو ساله که در سال 2014 آغاز شد و قیمت آن را تا ژانویه سال 2016 به زیر 30 دلار بازگرداند. چه فرصتی برای خرید بود! ما آن را فرصت Lustrum یک Lustrum یک دوره پنج ساله خواندیم.

از آن زمان تاکنون ، نفت در اواخر سال 2018 با 86 دلار در انواع مختلفی قرار گرفته است. امروز برنت نفت خام 62 دلار در هر بشکه قرار دارد.

ما تقریباً در وسط دامنه بلند مدت و دامنه میانی مدت زمان در هیچ کجا قرار داریم.

با توجه به اینکه تعداد بالایی از نه ماه پیش بود ، شما به راحتی می توانید این دیدگاه را انجام دهید که اکنون روغن در یک رکود متوسط متوسط قرار دارد. یا نام مشترک خود ، یک بازار خرس.

ماه مه با 74 دلار پایین تر از اکتبر 2018 با 85 دلار بود. و تجمع اخیر به 67 دلار در پشت تانکرهای نفتی توقیف شده در خاورمیانه هنوز پایین بود. اوج پایین به معنای یک چیز است. یک بازار خرس

فراخوانی غرق شدن کوتاه مدت در قیمت نفت چیزی بیشتر از کار حدس زدن است ، اما من می گویم که حدود 60 دلار و 57 دلار پشتیبانی می کند. با خط بزرگ بعدی در ماسه با 50 دلار پایین 2018.

در دراز مدت ، من بر روی روغن صعودی هستم

من یک گاو نفتی طولانی مدت هستم. من فکر می کنم این ممکن است نوعی تعصب باشد که با تجربه به من چکش زده است. من در دهه 1970 بزرگ شدم و هرچند مبهم شوک های مختلفی را که اتفاق افتاد ، به یاد می آورم.

در حالی که من از پتانسیل انرژی پاک استقبال می کنم ، فکر می کنم بسیاری از زیبایی های اطراف آن وجود دارد. بسیاری از آن به همان اندازه سبز نیست که شما باور داشته باشید. بسیاری از ناکارآمدی ها توسط یارانه دولت پوشانده شده است. همین یارانه ها باعث ایجاد مجلل از گروه های لابی و علاقه ویژه شده اند که هدف آنها ، قبل از هر چیز ، فضل یارانه بیشتر است.

به عبارت دیگر ، بشر هنوز به روغن وابسته است. این منبع غالب انرژی است و وابستگی به زودی به جایی نمی رسد.

این واقعیت که امروز می توانید نفت را با همان قیمتی که ممکن است در سال 2005 پرداخت کرده باشید خریداری کنید ، و نه خیلی دور از آنچه ممکن است در دهه 1980 پرداخت کرده باشید ، علی رغم تورم بی سابقه عرضه پول که در نسل گذشته اتفاق افتاده است ، بسیار مهم استدر مورد باورنکردنی ، تا آنجا که من نگران هستم.

سپس وقتی تمام نفتی را که در دوره 93 میلیون بشکه در روز سوخته شده است ، در نظر می گیرید ، نرخ فعلی است ، من جمع می شوم و ذخایر سوخت فسیلی جهان محدود است ، شما فکر می کنید قیمت های امروز تقریباً غیر عادی است.

مطمئناً ، شکستگی و سایر تحولات فن آوری باعث شده است که ذخایر غیر اقتصادی اقتصادی و پسر داشته باشد ، آیا ما چیزهای زیادی برای تشکر از پیشگامان صنعت که این فناوری های جدید را برای ما به ارمغان آورده اند ، داریم.

اما کمبود اکتشافات مهم جدید هنوز هم به من مشکوک می شود که استدلال های "اوج روغن" که در دهه 2000 چنان تلفظ شده بود که جهان در آنجا از روغن خارج می شود ، اساساً روزی برمی گردد و سر خود را در وحشیانه ترین مد ها عقب می اندازد. بشر

اگر فکر می کنید انگلیس برای Brexit بدون اعتراض آماده نیست ، بروید و نگاهی بیندازید که جهان توسعه یافته برای قیمت های نفتی بالاتر از 100 دلار آماده نیست.

همانطور که می گویم ، فکر می کنم از نوعی تعصب رنج می برم ، اما من مورد اساسی خود را حفظ می کنم که نفت 62 دلار ارزان است ، و هرچه روند کوتاه مدت باشد حتی اگر بخواهیم به زیر 50 دلار برگردیم ، همه باید در معرض قرار بگیرنددر نمونه کارها آنهااین باید یک موقعیت اصلی باشد. خطر عدم مالکیت بیشتر از خطر مالکیت است.

اگر کارآفرینی هستید که می خواهید پول زیادی به دست آورید، بگذارید راهی را به شما نشان دهم: یک محصول سرمایه گذاری اختراع کنید که به شما در معرض قیمت نفت قرار بگیرد.

پاسخ مدیر سبد معمولی خرید BP یا Shell است. سود سهام جذاب است، اما زمانی که نفت یکبار مصرف می کند، رشد بسیار کمی خواهید داشت.

در مورد صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)، من آنها را دوست ندارم. آنهایی که قیمت نفت را ردیابی می کنند، تحت تأثیر هوس بازی های عقب ماندگی و رکود بازارهای آتی قرار می گیرند. آنهایی که شرکت هایی را دنبال می کنند، مانند ETF اکتشاف و تولید نفت و گاز iShares (LSE:SPOG)، تمام جنبه های منفی کاهش قیمت نفت را به شما می دهند و به اندازه کافی از قیمت صعودی برخوردار نیستند.

بنابراین شما در معرض خطر حمایت از شرکت ها و پذیرش ریسک شرکت های فردی قرار می گیرید، در حالی که آنچه واقعاً می خواهید قرار گرفتن در معرض قیمت نفت است.

وسیله نقلیه مورد علاقه من به طور عجیبی به عنوان یک تولید کننده نفت شناخته نمی شود، بلکه به عنوان یک معدنچی شناخته می شود، حتی اگر نفت بزرگترین محصول آن باشد. BHP Billiton (LSE: BHP) است. ما در سال 2016 با کیفیت 700p روی آن "خرید" نامیدیم. اکنون حدود 2000 پیکسل است. به خوبی انجام شده است و ما نمی فروشیم.

کاری را که ETF ها باید انجام دهند را انجام می دهد. خطر این است که وقتی قیمت فلزات ضربه می زند، BHP نیز ضربه می زند. اما تا زمانی که یک کارآفرین وسیله نقلیه بهتری برای ردیابی قیمت نفت پیدا کند، این همان چیزی است که من دنبال می کنم.