تجزیه و تحلیل طلا: آیا این فلز به عنوان اوج خزانه داری بیشتر است؟

یک کارگر یک نوار شمش طلای یک کیلوگرم در پالایشگاه ABC در سیدنی - عکس توسط دیوید گری/AFP از طریق Getty Images نشان می دهد

نگاهی بیندازید که چه کسی بازگردد. قیمت طلا پس از افزایش 5 ٪ هفتگی از 4 اکتبر ، ساعات معاملات اروپا ، بیش از 1700 دلار در هر اونس ، جایی که در اواسط سپتامبر بود ، باز می گردد.

افت شدید در خزانه داری و به تازگی به افزایش طلای دلار کمک می کند ، زیرا بازار شروع به گمانه زنی در پایان افزایش نرخ های فدرال رزرو می کند.

جدیدترین داده های کلان اقتصادی حاکی از کندی اقتصادی مداوم است و انتظارات بازار را برای معکوس سیاست های فدرال رزرو تقویت کرده است. PMI تولید ISM در سپتامبر 2022 به طور غیر منتظره ای به 50. 9 رسید ، که از 52. 8 در ماه اوت و پایین تر از انتظارات بازار 52. 2 کاهش یافته است. همچنین در ماه سپتامبر ، احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان از 59. 5 به 58. 6 بازنگری شد.

آیا این پایان بازار خرس طلا و شروع تظاهرات جدید برای فلز گرانبها است یا قیمت گذاری بازار در پایان افزایش نرخ ها خیلی زود است؟

طلا در مقابل دلار آمریکا و بازده واقعی

قیمت طلا در مقابل بازده واقعی 10 ساله ایالات متحده (صفحه فوقانی) ؛قیمت طلا در مقابل شاخص دلار آمریکا (DXY) (صفحه پایین) - عکس: Capital.com ، منبع: TradingView

بازده 10 ساله خزانه داری ایالات متحده از اوج 4 ٪ در ماه سپتامبر نزدیک به 40 امتیاز پایه کاهش یافته است. جنبش در بازده اسمی با افت بازده واقعی مشخص شد ، زیرا سرمایه گذاران سال آینده با پایین آمدن نرخ بهره FED شروع به قیمت گذاری می کنند.

نرخ بهره فدرال فدرال رزرو در بازار 4. 4 ٪ در مارس 2023 و 4. 32 ٪ در ژوئن 2023 قیمت گذاری شده است که در ماه سپتامبر از 4. 7 درصد بالا است.

به طور هم زمان ، شاخص DXY از 114. 1 در تاریخ 27 سپتامبر به 111. 2 در زمان نوشتن سقوط کرد.

نرخ واقعی پایین و یک دلار کمی ضعیف از طلا بهره مند شد و رابطه معکوس فلز گرانبها با این دو متغیر را تأیید کرد.

احساسات شما از طلا چیست؟

احساسات بازار:

69 ٪ 31 ٪

شما رأی صعودی کردید.

شما رأی دادید

طلا را امتحان کنید

تجزیه و تحلیل بنیادی طلا: نگاهی اجمالی از نور در انتهای تونل؟

به نظر من حرکت قیمت اخیر در طلا به وضوح نشان دهنده واژگونی روند عمده نزولی فلز نیست ، اما علائم اولیه وجود دارد که بدترین آنها ممکن است پشت ما باشد.

هنگامی که بوی رکود اقتصادی قریب الوقوع وجود دارد ، طلا به طور معمول بسیار خوب عمل می کند.

چنین ارتباطی در خرد متعارف پایه گذاری شده است که دارایی های حساس به نرخ مانند طلا از سیاست پولی مسکونی فدرال رزرو در طی رکود اقتصادی با کاهش نرخ بهره بهره می برد.

طلا

نقره

روغن - برنت

گاز طبیعی

آیا چرخه پیاده روی فدرال رزرو واقعاً در یک چهارراه است؟

در این حالت ، بازار ممکن است خیلی زود به دلایل خود بازی کند.

1. تورم هسته در ماه اوت بالا باقی مانده و شتاب می گیرد (6. 3 ٪ در سال در سال) ، نشان می دهد که فشارهای تورمی دیگر به انرژی وابسته نیست بلکه مانند آتش سوزی در خدمات گسترش یافته است. این امر نیاز به سیاست پولی سخت تر برای مدت طولانی دارد.
2. وقتی صحبت از تورم و اشتغال می شود ، اعضای فدرال رزرو هنوز هم فقط به متغیر اول اهمیت می دهند. بازار کار ایالات متحده هنوز بسیار قوی است و بیکاری باید قبل از اینکه فدرال رزرو بتواند در مورد تغییر سیاست های پولی فکر کند ، افزایش یابد.
3. روند صعودی دلار هنوز از نظر مادی معکوس نشده است. در محیطی از رشد ضعیف جهانی ، جریان تقاضای امن و ایمن هنوز هم می تواند برای دلار مطلوب باشد. علاوه بر این ، موضوعات کلان که ارزهای اروپایی را به خود اختصاص داده اند (مانند پوند و یورو) برطرف نشده است زیرا اروپا هنوز با یک تورم و بحران انرژی سروکار دارد.

بنابراین ، حرکات در قیمت های طلا طی چند روز گذشته نشان دهنده بیشتر نفس اکسیژن به جای یک روند عمده وارونگی در بازار است.

با این حال ، اگر ما همچنان به داده های اقتصادی منفی و بدتر از حد انتظار ادامه دهیم ، طلا می تواند در هفته های آینده به خوبی ادامه دهد.

نمودار روزانه طلا: آزمایش مقاومتهای کلیدی

تجزیه و تحلیل فنی طلا از 4 اکتبر 2022 - عکس: Capital.com ، منبع: TradingView

در حال حاضر قیمت های طلا در حال آزمایش یک منطقه چند مقاومت بین 1710 تا 1720 دلار است که توسط روند نزولی از اوج 2022 مارس ، میانگین حرکت 50 روزه و 23. 6 ٪ سطح اصلاح فیبوناچی 2022 کم کم است.

قیمت های طلا قبلاً مقاومت را در روند نزولی 2022 رعایت کرده و در اواسط ماه اوت عقب نشینی کرد.

از تجزیه و تحلیل نوسان ساز ، می بینیم که MACD در حال تشکیل یک متقاطع صعودی است و RSI برای اولین بار از اواسط ماه اوت برای اولین بار در حال حرکت است و از یک حرکت مثبت کوتاه مدت پشتیبانی می کند.

شکستن این منطقه چند مقاومت می تواند گسترش موج صعودی را به سمت 1788 دلار (38. 2 ٪ فیبوناچی) و 1800-1. 810 دلار (اوت اوت) به عنوان اهداف کوتاه مدت بالقوه نشان دهد. اگر قیمت ها از مقاومت عقب نشینی کنند ، می توان از دست دادن توقف در 1680 قرار گرفت.

داده های کلیدی برای تماشای طلا

• روز چهارشنبه ، 5 اکتبر ، PMI غیر تولیدی ISM ایالات متحده منتشر می شود. خواندن در زیر اجماع (56) احتمالاً باعث افزایش گمانه زنی در کاهش سرعت تغذیه شده و افزایش طلا می شود.
• در روز جمعه ، 7 اکتبر ، بازار حقوق و دستمزد غیر مزرعه ای را که پیش بینی می شود به 250،000 واحد کاهش یابد ، از 315،000 در ماه آگوست کاهش می دهد. تعدادی زیر انتظارات می تواند نشانگر نرم شدن در بازار کار و کاهش فشار افزایش نرخ بهره باشد.
• روز چهارشنبه ، 12 اکتبر ، دقایقی FOMC از ماه سپتامبر منتشر می شود. روز پنجشنبه ، 13 اکتبر ، ارقام نرخ تورم را برای ماه سپتامبر دریافت خواهیم کرد. پیش بینی می شود تورم تیتر از 8. 3 ٪ به 8. 1 ٪ کاهش یابد ، اما پیش بینی می شود تورم هسته از 6. 3 ٪ به 6. 5 ٪ افزایش یابد. تورم اصلی بازار را هدایت می کند. اگر داده ها انتظارات را تأیید یا ضرب و شتم کند ، می تواند بازده دلار و خزانه داری را افزایش دهد ، به طلا و سایر دارایی های خطر آسیب برساند.

به این مقاله امتیاز دهید

به این مقاله امتیاز دهید:

این مقاله را به اشتراک بگذارید

به این مقاله امتیاز دهید

به این مقاله امتیاز دهید:

این مقاله را به اشتراک بگذارید

نظرات

لطفا قبل از اظهار نظر توجه داشته باشید

• نظرات باید فقط در مورد موضوع این مقاله باشد (لطفاً برای پرس و جوهای شخصی مربوط به حساب تجارت خود با مرکز پشتیبانی تماس بگیرید) ؛
• نظرات نباید حاوی محتوای نامناسب (حمله شخصی ، خشونت ، کلاهبرداری و غیره) باشد.
• نظرات نباید حاوی پیوندهایی به وب سایت های خارجی باشد.
• نظرات باید با زبان مقاله مطابقت داشته باشد.
• نظر شما تعدیل خواهد شد.

در حال حاضر هیچ پاسخی برای این داستان وجود ندارد. اولین کسی باشد که پاسخ می دهد.

نظر شما برای اعتدال ارسال شده است. ما تأیید می کنیم که نظر شما بررسی خواهد شد و اگر با دستورالعمل های نظر مطابقت داشته باشد ، منتشر می شود.

تفاوت بین دارایی های معاملاتی و CFD ها تفاوت اصلی بین دارایی های تجارت CFD و معاملات ، مانند کالاها و سهام ، در این است که هنگام تجارت با CFD ، دارایی اساسی ندارید. اگر بازار به نفع شما حرکت کند ، می توانید از آن بهره مند شوید یا در صورت حرکت علیه شما ضرر کنید. با این حال ، با تجارت سنتی ، شما برای مبادله مالکیت قانونی سهام شخصی یا کالاهای پولی وارد یک قرارداد می شوید و تا زمانی که دوباره آن را بفروشید ، این کار را دارید. CFD ها محصولات اهرمی هستند ، به این معنی که شما فقط برای باز کردن موقعیتی باید درصد از ارزش کامل تجارت CFD را واریز کنید. اما با تجارت سنتی ، دارایی های کامل را خریداری می کنید. در انگلستان ، هیچ وظیفه تمبر در تجارت CFD وجود ندارد ، اما به عنوان مثال هنگام خرید سهام وجود دارد. CFD ها هزینه های یک شبه را برای نگه داشتن معاملات جذب می کنند (مگر اینکه از 1-1 اهرم استفاده کنید) ، که باعث می شود آنها برای فرصت های تجاری کوتاه مدت مناسب تر شوند. سهام و کالاها به طور عادی بیشتر خریداری و نگهداری می شوند. همچنین ممکن است هنگام خرید و فروش دارایی مستقیم ، یک کارگزار یا هزینه های پرداخت کنید و به جایی نیاز دارید تا آنها را با خیال راحت ذخیره کنید.

Capital Com یک ارائه دهنده خدمات فقط اجرا است. مطالب ارائه شده در این وب سایت فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان یک مشاوره سرمایه گذاری درک شود. هر عقیده ای که ممکن است در این صفحه ارائه شود ، توصیه ای توسط سرمایه COM یا نمایندگان آن نیست. ما در مورد صحت یا کامل بودن اطلاعاتی که در این صفحه ارائه شده است ، هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی ایجاد نمی کنیم. اگر به اطلاعات موجود در این صفحه تکیه می کنید ، این کار را کاملاً بر روی خطر خود انجام می دهید.