چگونه ریسک قیمت را در یک بازار بی ثبات پوشش دهیم

دیوید بکر توضیح می دهد که چگونه استفاده از مشتقات می تواند به محافظت از حاشیه سود در زمان نوسانات بازار کمک کند

25 فوریه 2022

در چند سال اخیر شاهد افزایش سریع قیمت ها بوده ایم. قبوض گرمایشی در حال افزایش است، اجاره بها در حال افزایش است، و قیمت مواد غذایی در حال افزایش است. متأسفانه، هزینه ها می تواند برای مدت طولانی به طور سرسختانه بالا بماند و نوسانات بازار را ایجاد کند. اگر بازار سهام راهنمایی برای آنچه در 9 تا 12 ماه آینده رخ خواهد داد، باشد، اقتصاد جهانی ممکن است در مسیر پر دست انداز قرار گیرد.

چندین انگیزه باعث ایجاد عدم اطمینان می شود. ظهور از قرنطینه ها، نرخ های بهره بالاتر و ناآرامی های سیاسی، به نام چند. هنگامی که نوسانات رخ می دهد، می توانید مجبور شوید برنامه های تجاری خود را تغییر دهید، به خصوص اگر با بودجه کم درآمد کسب می کنید. یکی از راه های جلوگیری از تجربه نوسان، استفاده از مشتقات برای قفل کردن حاشیه سود است.

چرا قیمت ها اینقدر سریع بالا رفته است؟

بسیاری از ما انتظار نداشتیم که قیمت ها از کنترل خارج شود. همه ما قرنطینه و راه اندازی مجدد را تجربه کردیم و این رویدادها به تسریع تورم کمک می کند. با بهبودی جهان از اختلالات زنجیره تامین در نتیجه کووید-19، چرخه های تجاری در حال تغییر هستند.

عدم قطعیت مسائل مربوط به زنجیره تامین، قیمت اکثر کالاها را در سراسر جهان افزایش داده است. برای کاهش ضربه اقتصادی ایجاد شده توسط کووید-19، بانک های مرکزی در سراسر جهان به سرعت نرخ بهره را کاهش دادند و نقدینگی را افزایش دادند و فشار قیمت ها را افزایش دادند. محرک های مالی را اضافه کنید و قیمت ها به رقابت ها کاهش یابد.

این پدیده تورم مصرف کننده ایالات متحده را به بالاترین حد در 40 سال اخیر رسانده است. نه تنها افزایش قابل توجهی در قیمت های عمده فروشی وجود داشته است، بلکه این افزایش قیمت ها به بخش مصرف کننده نیز سرایت کرده است و مردم شکایت دارند.

اکنون بانک های مرکزی می خواهند طناب را محکم کنند

بسیاری از کشورها برای جلوگیری از تورم بالاتر شروع به افزایش نرخ بهره خواهند کرد. بانک انگلستان نرخ های بهره را افزایش داده است و انتظار می رود فدرال رزرو در ماه مارس این ماشه را بکشد. این فرآیند کار می کند زیرا بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می دهد و نقدینگی مازاد را از اقتصاد خارج می کند. در حالی که هدف کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات نیست، افزایش نرخ بهره این سناریو را انجام می دهد. نرخ بهره بالاتر وام ها را گران تر می کند و دسترسی مصرف کنندگان به سرمایه را محدود می کند. تخریب تقاضا در نهایت می تواند منجر به کاهش قیمت ها شود.

در این مرحله از چرخه تجارت ، نوسانات تسریع می شود. در حالی که نوسانات ممکن است به این معنی نباشد که شما به حاشیه سود خود نرسیدید ، ممکن است این تجربه را به یک سوار صخره ای تبدیل کند. از نمودار زیر در مورد نفت سویا تصفیه شده (RBD) می بینید که نوسانات تاریخی منفجر شده است ، و تغییرات بیشتر توسط بانک های مرکزی ، ناآرامی های سیاسی ، همراه با تقاضای جهانی قوی ، احتمالاً همچنان به افزایش قیمت ها ادامه خواهد داد.

اگر در معرض قیمت کالاها قرار دارید ، روش های مختلفی وجود دارد که می توانید نوسانات بازده خود را کاهش دهید.

مدیریت ریسک قیمت بدون بازار آینده

باور کنید یا نه ، شما حتی می توانید ریسک قیمت را بدون بازار آینده محافظت کنید. اگر به جزئیات علاقه دارید ، می توانید یک نمایش اخیر را در Fastmarkets کنفرانس سالانه Jacobsen در مورد مدیریت ریسک قیمت بدون بازار آینده مشاهده کنید.

به یاد داشته باشید ، نوسانات می تواند هر دو روش را کاهش دهد. تولیدکنندگان و مصرف کنندگان باید در نظر بگیرند که آیا بازار فعلی سود سالهای آینده را فراهم می کند یا زمان های بهتر یا بدتر در پیش است. شرکتی که با استفاده از مشتقات از قیمت های بدون نسخه ارائه می دهد ، قیمت پایدار است. در اینجا یک فیلم کوتاه در مورد نحوه عملکرد آن آورده شده است.

Fastmarkets چندین محصول پیش بینی شده در مورد کشاورزی ، محصولات جنگلی ، فلزات و معدن را ارائه می دهد. ما همچنین تکنیک های مدیریت ریسک قیمت را برای بازارهای بدون نسخه و آتی در عمل راه حل های ریسک خود ارائه می دهیم.