معاملات معاملات آتی چیست؟

روش های مختلفی برای تجارت بازار آینده وجود دارد و تجارت گسترش یکی از آنهاست. هر دو Hedgers و دلالان موجود در بازار معاملات معاملات معاملات معاملاتی را به نفع خود استفاده می کنند. اما آیا می دانید معاملات معاملات آتی چیست؟

معاملات معاملات معاملات آتی یک استراتژی معاملاتی آتی است که در آن شما همزمان یک قرارداد آینده را خریداری می کنید و دیگری را می فروشید تا از اختلاف قیمت استفاده کنید. بنابراین ، این یک تکنیک داوری است که در آن شما یک تجارت واحد را با موقعیت طولانی و کوتاه انجام می دهید.

این پست شما را با مکانیسم تجارت معاملات آتی آشنا می کند. برای آسانتر کردن موضوع ، ما در زیر عناوین زیر بحث خواهیم کرد:

• معاملات معاملات آتی چیست؟
• چگونه آینده گسترش می یابد؟
• انواع آینده گسترش می یابد
• معاملات آینده بیت کوین تجارت را گسترش داد
• آینده حاشیه معاملات را گسترش می دهد
• نحوه تجارت معاملات آتی گسترش می یابد
• خطرات مرتبط با استراتژی معاملات معاملات آتی آیا تجارت سودآور سودآور است؟
• معاملات آتی نمونه های معاملاتی را گسترش می دهد

معاملات معاملات آتی چیست؟

معاملات معاملات آتی یک استراتژی معاملاتی آتی است که در آن شما در همان قراردادهای آینده یا مربوط به معاملات آتی مواضع متضاد را می گیرید. ایده این است که ریسک را کاهش دهید ، اما در عین حال ، به شما امکان می دهد از ناکارآمدی قیمت گذاری برای یک یا چند ابزار سود ببرید.

معاملات معاملات معاملات معاملات آینده یک رویکرد ریسک کمتری برای تجارت است و بدون در نظر گرفتن سطح تجربه آنها توسط هر معامله گر قابل استفاده است. گسترش معاملات آتی نسبت به حرکت در بازار واکنش نشان نمی دهد و می تواند علاوه بر این محافظه کارانه به سبد معاملات معاملات آتی موجود را ارائه دهد.

گسترش همیشه به عنوان یک قیمت واحد نقل می شود و هرگز به عنوان دو قیمت جداگانه نیست. قیمت با در نظر گرفتن تفاوت بین ماه عقب و ماه دیگر محاسبه می شود. به عنوان یک معامله گر گسترده ، شما می خواهید شکاف بین طرف های طولانی و کوتاه تجارت نسبتاً بزرگ باشد. یعنی تفاوت در گسترش باید در دراز مدت مثبت تر باشد.

چگونه آینده کار می کند

معاملات آتی تجارت هنگامی اتفاق می افتد که یک معامله گر یک قرارداد را در حین فروش همزمان دیگر خریداری کند. هدف از استراتژی های معاملاتی گسترش معاملات آتی ، گرفتن تفاوت بین قیمت قرارداد فروخته شده و موردی است که خریداری می شود. این تفاوت همان چیزی است که به عنوان گسترش شناخته می شود.

برخی از ذینفعان موجود در بازار کالاها از معاملات گسترده برای محافظت از خطرات خود استفاده می کنند ، در حالی که تجارت دلالان برای ایجاد سود گسترش می یابد. از آنجا که گسترش همیشه به عنوان یک قیمت واحد نقل می شود ، دو روش برای تجارت وجود دارد:

• خرید گسترش: خرید معاملات آتی به سادگی بدان معنی است که پیش بینی می شود تفاوت قیمت بین دو قرارداد گسترده شود. یک معامله گر با در نظر گرفتن قراردادهای آتی که امکان گسترش قابل توجهی در گسترش را فراهم می کند ، گسترش را خریداری می کند.
• فروش گسترش: فروش معاملات آتی به این معنی است که پیش بینی می شود اختلاف قیمت بین دو قرارداد منقبض شود. یعنی هنگامی که یک معامله گر انتظار دارد که گسترش (قرارداد یا همگرا) کاهش یابد ، او این گسترش را به فروش می رساند و با میزان قراردادهای گسترش ، درآمد کسب می کند.

اگرچه این تکنیک های اساسی برای گسترش تجارت است ، اما سایر تکنیک های پیچیده نیز وجود دارند ، به عنوان مثال ، برخی از تکنیک های پیشرفته ممکن است شامل دو موقعیت در بازار یا گزینه های معاملاتی باشد. با این حال ، معاملات گسترش نباید با تجارت آشکار اشتباه گرفته شود ، به موجب آن یک سرمایه گذار فقط یک موقعیت در بازار را می گیرد - چه خرید یا فروش قرارداد.

معاملات گسترش نسبت به معاملات عادی خطرناک تر است اما به اندازه سودآوری در یک موقعیت در بازار سودآور نیست. این امر به این دلیل است که تغییرات در گسترش در مقایسه با حرکت قیمت واقعی در یک جهت بسیار اندک است. با قرار گرفتن در عمق اصول معاملات معاملات آتی ، یکی از معاملات همزمان قرار داده شده مخالف (سمت بلند یا کوتاه) با ضرر به پایان می رسد ، اما انتظار می رود سودآور به اندازه کافی قابل توجه باشد تا ضررها را از تجارت مخالف جبران کند.

یک چیز دیگر ، حاشیه مورد نیاز برای اجرای تجارت گسترده پایین تر از حاشیه های ترکیبی است که در صورت جداگانه قرار داده شده برای اجرای دو معاملات مخالف مورد نیاز است. نیاز حاشیه پایین تجارت گسترش را آسان تر می کند. با این حال ، معاملات گسترش کاملاً بدون ریسک نیست زیرا هر طرف از گسترش ممکن است تحت تأثیر عوامل فنی و اساسی در بازار باشد. گسترش و انقباض گسترش ممکن است از جنبش عمومی در بازار فراتر رود.

انواع آینده گسترش می یابد

در زیر برخی از انواع آتی گسترش یافته است که باید بدانید:

آینده های بین بازار گسترش یافته است

این کمترین روش متداول تجارت معاملات آتی است. در این روش ، معامله گر همزمان موقعیت خرید و فروش را در همان دارایی و در همان ماه قرارداد اما در صرافی های مختلف باز می کند. نمونه ای از این نوع از گسترش آتی ها زمانی است که شما یک قرارداد گندم ژوئیه را در هیئت تجارت کانزاس سیتی (KCBT) خریداری می کنید و همان قرارداد را در هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) به طور همزمان کوتاه می کنید.

معاملات آتی intramarket گسترش یافته است

همچنین به عنوان گسترش تقویم شناخته می شود ، گسترش intramarket شامل طولانی شدن در یک ماه قرارداد و سپس کوتاه شدن در یک ماه قرارداد دیگر با همان امنیت در همان مبادله است.

نمونه ای از این نوع گسترش آتی در ماه نوامبر به ذرت طولانی می پردازد و همزمان ذرت کوتاه در قرارداد ماه دسامبر می رود.

معاملات آتی بین المللی گسترش می یابد

این نوع آینده گسترش می یابد وقتی در دو کالای مختلف که از نظر اقتصادی مرتبط هستند ، موقعیت های مخالف را باز می کنید.

نمونه ای از این است که در ماه مارس نفت خام و در ماه ژوئن کوتاه می روید.

محصول کالا گسترش می یابد

این شامل خرید و فروش قراردادهای آتی است که مربوط به پردازش کالاهای خام است. به عنوان مثال ، خرد شدن سویا ، که دلالت بر طولانی شدن در آینده سویا و کوتاه در وعده های غذایی سویا و آینده روغن سویا دارد. با این کار ، شما می توانید جنبه های مالی پردازش سویا را شبیه سازی کنید - خرید سویا ، خرد کردن آنها و فروش روغن سویا و سویا حاصل.

معاملات آینده بیت کوین تجارت را گسترش داد

آینده بیت کوین معاملات را در سال 2017 آغاز کرد. این قراردادها به معاملات آتی بازرگانان فرصت می دهند تا از نوسانات قیمت بهره مند شوند. به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر معتقد باشد که قیمت با گذشت زمان بالا می رود ، می تواند یک ماه قرارداد خرید و یک قرارداد فروش را دو ماه با قیمت بالاتر انجام دهد. آنها با استفاده از گزینه خود برای خرید در قرارداد یک ماهه و سپس در قرارداد دو ماهه ، از دیفرانسیل قیمت بهره مند می شوند.

آینده حاشیه معاملات را گسترش می دهد

به دلیل نوسانات کمتر (خطر) ، حاشیه ها برای گسترش آتی نسبت به تجارت یک قرارداد واحد کمتر است. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم حاشیه آشکار برای معاملات آتی نفت خام 3000 دلار است و حاشیه آشکار برای گرم کردن معاملات آتی روغن 1500 دلار است.

به جای ارسال 4500 دلار برای تجارت در این دو قرارداد ، ممکن است اعتبار 75 ٪ حاشیه دریافت کنید. بنابراین ، حاشیه اولیه شما 1،125 دلار خواهد بود ، که نشانگر ریسک پایین تر در تجارت گسترش دو قرارداد به جای تجارت هر یک از آنها به طور کامل است.

نحوه تجارت معاملات آتی گسترش می یابد

اگرچه معاملات معاملات آتی به اندازه خرید و فروش قراردادهای آتی خطرناک نیست ، اما معاملات معاملات آتی هنوز هم نیاز به تجربه و تمرکز دارد. در مواردی که یک معامله گر در حال تجارت معاملات آتی بین بازرگانی است ، باید از الزامات اوراق بهادار مختلف آگاه باشند.

مهمترین گام برای پیشبرد خود در تجارت معاملات آتی ، این است که خود را با ویژگی های کالاهای مختلف و عوامل اصلی مؤثر بر کالاهایی که تجارت می کنید آشنا شوید. برخی از این عوامل فصلی ، محیط سیاسی و غیره هستند. همچنین ، شما باید با کارگزار خود بررسی کنید تا نیازهای حاشیه ای از ابزاری را که می خواهید تجارت کنید ، بدانید.

ریسک مرتبط با استراتژی معاملات معاملات آتی

مانند بیشتر موارد تجارت ، معاملات معاملات آینده کاملاً بدون ریسک نیست. در زیر برخی از خطرات ناشی از معاملات گسترش معاملات آتی:

بدون توقف

بسیاری از کارگزاران اجازه استفاده از سفارشات ضرر را در معاملات گسترش نمی دهند. استفاده نکردن از توقف ها مسئله ای بسیار بزرگ برای معامله گران است زیرا شما نیاز به داشتن یک برنامه تجاری خوب و نظم و انضباط قوی برای تجارت آن دارید. از آنجا که در این نوع معاملات توقف های شما از نظر روحی قرار می گیرد ، باید تجارت را با ضرر و بدون تأخیر ببندید. برخی از کارگزاران اجازه می دهند سفارشات متوقف شوند ، اما با این وجود ، شما به راحتی می توانید با نوسانات داخل بدن از بین بروند.

در بعضی موارد حاشیه بالقوه بالاتر

گسترش معاملات آتی معمولاً به حاشیه کمتری نیاز دارد اما همه گسترش ها توسط کارگزاران شناخته نمی شوند و هیچ کاهش حاشیه ای وجود ندارد. بنابراین ممکن است مجبور شوید حاشیه کامل را برای هر دو طرف (پا) بپردازید. این بدان معنا نیست که تجارت شما کار نمی کند بلکه شما نیاز به بودجه کافی دارید و توجه داشته باشید که این نوع گسترش معمولاً خطرناک تر و بی ثبات تر است.

درک دشوارتر

سردرگمی دیگری در پیچیدگی معاملات معاملات آینده وجود دارد. قیمت می تواند از طرف مثبت و منفی باشد و شما در حال تجارت انقباض و گسترش گسترش هستید. برخی از اوراق بهادار به روش های مختلفی قیمت گذاری شده و واحدهای مختلفی از اندازه گیری و مقادیر قرارداد دارند. گسترش معاملات کمی سخت تر از خرید برخی از سهام یک شرکت است ، اما شما با تجربه یاد خواهید گرفت.

هزینه تراکنش

از آنجا که گسترش شامل افتتاح و بسته شدن دو قرارداد آینده است ، هزینه های شما دو برابر خواهد شد. اما به دلیل رقابت بین کارگزاران ، مسئله بزرگی نیست.

آسان برای داشتن بیش از حد

استراتژی های گسترش فصلی شانس موفقیت بالایی دارند. بنابراین برای شما آسان است که بتوانید سود قابل توجهی داشته باشید و بیش از حد همکار باشید ، که می تواند برای تجارت شما فاجعه بار باشد.

آیا تجارت گسترش سودآور است؟

این که آیا معاملات معاملات آتی سودآور است یا خیر ، مسئله ای است که یک معامله گر چقدر با تجربه است. از آنجا که ریسک کمتری و نیازهای حاشیه ای کم دارد ، اگر به درستی انجام شود ، پتانسیل سود زیاد است. از طرف دیگر ، استفاده از این استراتژی بدون یادگیری نحوه انجام این کار به درستی می تواند منجر به دمیدن حساب شما شود.

معاملات آتی نمونه های معاملاتی را گسترش می دهد

برای گسترش Intramarket ، فرض کنید که پیش بینی می کنید که اختلاف قیمت بین مارس و ممکن است قرارداد آتی گندم افزایش یابد. هنگامی که کاهش انتظار در عرضه وجود ندارد ، قرارداد ماه مه قیمت بالاتری نسبت به قرارداد مارس خواهد داشت.

گندم در ماه مارس ممکن است با 3. 50 دلار بوشل معامله شود در حالی که اواخر قرارداد در ماه مه ، ممکن است با 3. 55 دلار در هر بوشل معامله شود. تفاوت بین دو قرارداد آتی 0. 05 دلار در هر بوشل است.

اما از آنجا که پیش بینی می کنید که در این گسترش گسترش یابد ، شما یک قرارداد کوتاه (یک قرارداد 5000 بوشل) برای قیمت پایین تر (مارس) و یک قرارداد طولانی برای قیمت بالاتر (ماه مه). در این سناریو ، شما این گسترش را خریداری کرده اید و این معاملات با هم ترکیب می شوند تا رشد در گسترش فراهم شود.

بنابراین ، با نزدیک شدن مارس و شما آماده بستن قرارداد هستید ، هر دو قیمت قرارداد افزایش یافته است ، اما همانطور که انتظار داشتید ، مه بعد از آن افزایش یافته است. قرارداد قبلی (مارس) اکنون 3. 6 دلار برای هر بوشل ارزش دارد در حالی که قرارداد ماه مه 3. 75 دلار است و این گسترش جدید به 0. 15 دلار در هر بوشل رسیده است. در 5000 بوشل ، این افزایش ده سنت در گسترش 500 دلار (0. 10 5000 دلار) بین معاملات است.

اما اگر قرارداد مارس با قیمت 3. 50 دلار در هر بوشل فروخته شد که حدود 17500 دلار هزینه دارد و شما آن را با قیمت 3. 60 دلار در هر بوشل خریداری می کنید ، که به ضرر 500 دلار ترجمه می شود زیرا شما آن را با قیمت بالاتر (18000 دلار) یا 0. 10 دلار برای هر بوشل خریداری کرده اید ، به طور خلاصهسمت.

برای جمع آوری همه اینها ، قرارداد ماه مه با قیمت 3. 55 دلار در هر بوش خریداری شد و با قیمت 3. 75 دلار فروخته شد. این منجر به سود 1000 دلاری در قرارداد ماه مه می شود که ضرر در قرارداد مارس را جبران می کند و سود شما را به شما می دهد. بنابراین ، بازده خالص شما 500 دلار است.

نتیجه

لازم نیست به دنبال روابط قیمتی باشید که می تواند به شما گسترش دهد. انواع خاصی از گسترش وجود دارد که به طور فعال معامله می شوند ، به آنها نام مستعار داده می شود و می توانند قابل پیش بینی باشند ، اما 100 ٪ از زمان نیست.

برخی از این موارد گرمایش روغن/بنزین است ، ذرت/گندم گسترش می یابد ، و لایحه خزانه داری ایالات متحده/یورودولار (با نام مستعار) پخش می شود. نیروهای بازار مانند فصلی با تقاضای بالا/کم تقاضا و چرخه اقتصادی به تجارت این تجارت به یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری چند ساله کمک می کنند. با این حال ، درک صحیح از چگونگی گسترش معاملات معاملات آینده و نحوه استفاده برای باز کردن پتانسیل سود کامل این استراتژی ضروری است.