تجارت تضمینی چیست؟

در یک حساب کارگزاری سنتی ، شما از پول خود برای خرید اوراق بهادار استفاده می کنید. با یک حساب حاشیه ، از شرکت کارگزاری خود وام می گیرید تا بخشی از سرمایه گذاری خود را بپردازید. هنگامی که سرمایه گذاری های خود را از این طریق به کار می برید ، دستاوردهای شما تقویت می شود - اما ضررهای شما نیز همینطور است.

در اینجا نگاهی به اصول اولیه خرید سهام در حاشیه ، از جمله مزایا و خطرات می پردازیم.

تجارت تضمینی چیست؟

معاملات حاشیه ای که به عنوان خرید در حاشیه نیز شناخته می شود ، به شما امکان می دهد برای خرید اوراق بهادار پول وام بگیرید. این بدان معنی است که شما می توانید سرمایه گذاری های بیشتری را از آنچه قادر به استفاده از پول خود هستید ، انجام دهید. نکته منفی این است که شما نیز بدهی می گیرید ، هزینه های آن را به صورت بهره و ریسک اضافی اضافه می کنید. به همین دلیل ، معاملات حاشیه ای برای سرمایه گذاران باتجربه مناسب تر است.

دو اصطلاح مهم است که هنگام خرید در حاشیه بدانید:

• حاشیه اولیه: میزان خرید سرمایه گذاری که باید با پول نقد بپردازید. در بیشتر سرمایه گذاری ها ، حاشیه اولیه 50 ٪ است ، به این معنی که اگر 10،000 دلار سهام خریداری کنید ، باید حداقل 5000 دلار پول نقد جمع کنید.
• حاشیه تعمیر و نگهداری: حداقل حاشیه مطلق شما برای نگه داشتن حساب خود نیاز دارید. مرجع تنظیم مقررات صنعت مالی یا FINRA مستلزم آن است که سهام مشتری هرگز نباید زیر 25 ٪ از ارزش اوراق بهادار در یک حساب قرار بگیرد. بیشتر شرکت های کارگزاری در یک بافر ایجاد می کنند و به مشتریان نیاز دارند که در همه زمان ها 30 ٪ یا 35 ٪ حاشیه نگهداری را حفظ کنند.

ثروت

تجارت حاشیه چگونه کار می کند

برای شروع ، باید یک حساب حاشیه باز کنید. برای بیشتر اوراق بهادار ، قدرت خرید شما یا میزان سهام که می توانید خریداری کنید ، دو برابر مبلغ سپرده شما است. بنابراین ، اگر یک حساب حاشیه با 5000 دلار باز کنید ، می توانید تا 10،000 دلار سهام خریداری کنید. در این سناریو ، اگر 5000 دلار باقیمانده را از شرکت کارگزاری خود وام بگیرید ، شروع به پرداخت هزینه های بهره به 5000 دلار که وام گرفته اید ، می توانید هزینه های بهره را دریافت کنید.

اوراق بهادار به عنوان وثیقه برای وام عمل می کند و کارگزاری نرخ بهره را به شما می دهد. بر خلاف سایر انواع بدهی ، وام های حاشیه برنامه بازپرداخت مشخصی ندارند ، اگرچه باید مقدار حساب خود را بالاتر از یک آستانه خاص حفظ کنید.

خرید در نمونه حاشیه

اول ، بیایید ببینیم که چگونه یک سرمایه گذاری سهام ممکن است هنگام خرید حاشیه کار کند. فرض کنید 5000 دلار برای خرید 100 سهام سهام 50 دلار در دسترس دارید. پس از یک سال ، این قیمت سهام به 70 دلار افزایش می یابد ، بنابراین سهام شما اکنون 7000 دلار ارزش دارد. شما تصمیم می گیرید سود 2000 دلار را بفروشید و تحقق بخشید.

در اینجا چگونه ممکن است هنگام خرید همان سهام در حاشیه کار کند. در این حالت ، شما 5000 دلار را که قبلاً با 5،000 دلار در حاشیه وام برای کل 10،000 دلار وام گرفته اید ، ترکیب می کنید. اکنون می توانید 200 سهم از آن سهام 50 دلار خریداری کنید. یک سال بعد ، هنگامی که قیمت سهام به 70 دلار می رسد ، سهام شما 14000 دلار ارزش دارد و شما تصمیم می گیرید سهام را بفروشید.

ثروت

ابتدا باید 5000 دلار را پس انداز کنید ، و سپس باید سود را بپردازید. اگر نرخ بهره 8 ٪ باشد ، این 400 دلار دیگر است که باید بپردازید و شما را با 8،600 دلار به شما می دهد. سود شما اکنون 3600 دلار است - یک مسافت بزرگتر از آنچه در هنگام خرید حاشیه خریداری نکردید.

فقط بخاطر داشته باشید که این کار نیز به روش دیگر انجام می شود. اگر سهام 50 دلاری که خریداری کرده اید پس از یک سال به 40 دلار کاهش یابد ، ضرر شما بدون خرید حاشیه 1000 دلار خواهد بود - 4000 دلار ارزش پایان یافته منهای 5000 دلار سرمایه گذاری اولیه. اما اگر 5000 دلار برای خرید 200 سهم وام گرفته اید ، 2،400 دلار - 8،000 دلار ارزش پایان یافته منهای 5،000 دلار سرمایه گذاری اولیه ، منهای 5000 دلار وام حاشیه ، منهای 400 دلار بهره را از دست می دهید.

حاشیه نگهداری چیست؟

حاشیه نگهداری ، همچنین به عنوان الزام تعمیر و نگهداری شناخته می شود ، به حداقل مبلغی که سرمایه گذاران باید پس از خرید اوراق بهادار با پول وام گرفته شده از یک کارگزار ، باید در حساب های خود نگه دارند. این نیاز به عنوان یک بافر برای اطمینان به کارگزار عمل می کند که می توانید بدهی خود را بازپرداخت کنید ، که به کاهش خطر کارگزار کمک می کند. این به طور معمول خواستار حداقل 25 ٪ از دارایی های موجود در حساب حاشیه شما است که توسط شما به طور کامل متعلق به شما باشد.

تماس حاشیه به چه معنی است؟

اگر سهام موجود در حساب شما زیر الزام حاشیه نگهداری باشد ، با یک تماس با حاشیه روبرو خواهید شد. یک تماس حاشیه ای نیاز به یکی از دو عمل دارد تا بلافاصله سهام خود را در حساب خود افزایش دهد. اولین مورد واریز پول کافی برای دریافت حساب خود از سطح حاشیه نگهداری است. دوم فروش اوراق بهادار کافی برای برآورده کردن تماس حاشیه است. اگر بلافاصله این مسئله را حل نکنید ، کارگزاری شما ممکن است اوراق بهادار شما را بدون اجازه شما نقدینگی کند.

ثروت

برخی از مزایای حساب های حاشیه چیست؟

مزیت اصلی یک حساب حاشیه ، اهرم صعودی است - توانایی شما برای تبدیل قدرت بیشتر خرید به سود بیشتر از سرمایه گذاری شما. این تنها صعود نیست. حساب های حاشیه همچنین می توانند به شما در جلوگیری از فروش سهام در هنگام پایین آمدن بازار کمک کنند. این معمولاً وقتی به پول نقد نیاز دارید ، بازی می شود. با یک حساب حاشیه ، می توانید قبل از اینکه فرصتی برای افزایش ارزش داشته باشد ، به جای فروش سهام ، وام حاشیه ای را از بین ببرید.

حتی می توانید از حساب های حاشیه ای برای به تعویق انداختن مالیات سود سرمایه استفاده کنید. این ممکن است زمانی اتفاق بیفتد که شما نیاز به تأمین هزینه خرید بزرگ داشته باشید اما نمی خواهید سرمایه گذاری کنید و مجبور به پرداخت سود سرمایه در فروش هستید. با گرفتن وام حاشیه ، از نوع معامله ای که منجر به مالیات بر سود سرمایه می شود ، خودداری می کنید.

خطرات حساب حاشیه

درست همانطور که حساب های حاشیه می تواند سود بالقوه شما را افزایش دهد ، خطر اصلی این است که آنها ضررهای بالقوه شما را نیز افزایش می دهند - از طریق سرمایه گذاری بزرگتر که شما ایجاد کرده اید ، وام مورد نیاز برای بازپرداخت و بهره وام. خطرات دیگر شامل موارد زیر است:

• شرکت کارگزاری شما ممکن است فروش هر اوراق بهادار در حساب شما را بدون تماس با شما برای دیدار با یک تماس حاشیه آغاز کند.
• شرکت کارگزاری شما ممکن است نیازهای حاشیه نگهداری خود را افزایش دهد

جان سیسار در گزارش این مقاله نقش داشته است.

این مقاله را به اشتراک بگذارید:

توسط ونس کاریاگا

مقالات مرتبط

• Passive Income in 2023: Are These 7 Investments Worth Considering?
• Is Your Investing Strategy Due for a Financial Checkup? 5 Ways To Get Back on Track
• How To Not Miss Out on the Next Big Investing Trend
• Should You Be Saving or Investing in 2023?
• How To Start Investing With $1

ثروت

درباره نویسنده

کاریاگا

Vance Cariaga نویسنده ، سردبیر و روزنامه نگار مستقر در لندن است که پیش از این موقعیت های کارکنان را در تجارت روزانه سرمایه گذار ، مجله تجاری شارلوت و Charlotte Observer برگزار می کرد. کار او همچنین در مجله شارلوت ، مجله تجارت ورزشی Street & Smith و مجله کارولینای شمالی ظاهر شد. او دارای مدرک لیسانس است. به زبان انگلیسی از دانشگاه ایالتی Appalachian و در دانشگاه کارولینای جنوبی روزنامه نگاری تحصیل کرد. گزارش وی جوایزی را از انجمن مطبوعات کارولینای شمالی ، جوایز Green Eyeshade و Alteet به دست آورد. وی علاوه بر روزنامه نگاری ، در مدیریت بانکی ، حسابداری و مدیریت رستوران نیز کار کرده است. بومی کارولینای شمالی که داستان داستان کوتاه ونس ، "سنت کریستوفر" را نیز می نویسد ، در رقابت های داستان کوتاه کوتاه نویسنده 2019 در رده دوم قرار گرفت. دو داستان کوتاه او با یک چشم در گاوها ظاهر می شود ، گلچینی که توسط Ad Hoc Fiction در سال 2019 منتشر شده است. اولین رمان او ، Voodoo Hideaway ، در سال 2021 توسط Atmosphere Press منتشر شد.

در صورتیکه آن را از دست دادید

نوار طلا چقدر ارزش دارد؟

طلا از زمانی که بشر برای اولین بار به آن نگاه کرد ، ماده اسطوره ای از لور و آرزو بوده است. تا به امروز بیش از چیزی است که اژدها مایل به آرزو کردن آن هستند اما فشارسنج است که بسیاری از آنها.

4 بهترین راه برای سرمایه گذاری زنان در سال 2023

به گفته زنان و سرمایه گذاری در سال 2021 و سرمایه گذاری ، زنان تمایل به بهتر از مردان دارند. و با این حال ، طبق بررسی 2023 GobankingRates ، 57 ٪ به دلیل سرمایه گذاری به هیچ وجه سرمایه گذاری نمی کنند.

529 برنامه پس انداز کالج شما کم تحرک است - به همین دلیل است

هنگامی که شما برای تحصیلات دانشگاهی فرزندتان در یک برنامه 529 پول خود را کنار می گذارید ، می خواهید قبل از دبیرستان نوجوانان ، تا حد امکان رشد کند. با توجه به این ، خوب نیست.

15 چیز نبوغ که من هنگام ناهار با وارن بافت یاد گرفتم

در سال 2008 ، شریک مدیریت و مدیر پایتخت Aquamarine ، گای اسپیر و همکارش Mohnish Pabrai فرصتی نادر برای حضور در یک موسسه خیریه به دست آوردند.

9 سرمایه گذاری ایمن با بالاترین بازده

هنگام در نظر گرفتن گزینه های سرمایه گذاری ، باید بازده بالقوه و ریسک درگیر را وزن کنید. در اینجا برخی از بهترین سرمایه گذاری های ایمن با بازده بالا آورده شده است.

3 روش غیر متعارف برای متنوع سازی سبد بازنشستگی خود

استراتژی های زیادی در دنیای سرمایه گذاری وجود دارد. سهام سنتی ، اوراق قرضه ، صندوق های متقابل و حساب های پس انداز با بهره ، روش های سنتی برای ساخت ثروت به آرامی اما مطمئناً است. وارن

9 راه برای سرمایه گذاری برای نوه های خود

مادربزرگ و مادربزرگ ها اغلب می خواهند به آینده نوه های خود در قالب پول به سمت پس انداز کالج ، مانند کمک به یک برنامه 529 کمک کنند (یک حساب سرمایه گذاری آموزش و پرورش امکان پذیر است.

امسال چگونه می توان بازپرداخت مالیات و سایر بادگیر های مالی خود را سرمایه گذاری کرد

هنگامی که با عاقلانه استفاده می شود ، بادگیر های غیر منتظره می تواند یک برنامه مالی کلی شما باشد. بادگیر های مالی با تعریف منابع اضافی پول نقد هستند.