تجسم نوسانات بازار سهام

سرمایه گذاری در بازار سهام از طریق صندوق های شاخص کم هزینه (یا ETF) به طور گسترده ای به عنوان یک راه آزمایش شده و واقعی برای ایجاد ثروت پذیرفته شده است. این راهی است که من با پول خودم انتخاب کرده ام و آن را به شما نیز از صمیم قلب توصیه می کنم.

همانطور که گفته شد، با پاداش، خطر نیز همراه است. بازده بازار سهام در وضعیت تقریبا ثابتی از زیگ و زاگ است و بازده بازار در آینده بسیار نامشخص است - حتی در بلندمدت.

برای کمک به برنامه ریزی در میان این عدم قطعیت، ابزار تعاملی را در زیر پیدا خواهید کرد که نشان می دهد چگونه ارزش خالص شما در آینده بر اساس توالی های تاریخی بازده از تاریخ بازار سهام ایالات متحده تغییر می کند.

این ابزار از مجموعه داده ای از بازده بازار سهام ایالات متحده استفاده می کند که دوره 1872 تا 2018 را پوشش می دهد. به طور خاص، این بازده از شاخص ترکیبی S& P از 1872 تا 1957 و شاخص S& P 500 به بعد تا سال 2018 است.

طول این مجموعه داده به ما این امکان را می دهد که ببینیم در صورت تکرار رویدادهای کلیدی تاریخ بازار سهام - چه رکود بزرگ، حباب دات کام یا بحران مالی سال 2008، پرتفوی ما چه تأثیری خواهد داشت.

به طور خلاصه: اگر به تاریخچه بازار سهام ایالات متحده به عنوان راهنما تکیه کنیم، سرمایه گذاری های ما در آینده چگونه ممکن است عمل کنند؟

توجه: تمام ارقام دلار بر اساس «دلار واقعی» (یعنی تعدیل شده برای تورم) نشان داده می شوند، و همه بازده های بازار بر اساس «بازده کل واقعی» (یعنی تعدیل شده برای تورم و سرمایه گذاری مجدد سود سهام) نشان داده می شوند..

یک مثال گویا

برای اینکه بفهمیم این ابزار چگونه کار می کند، بیایید مورد دوایت و رایان را در نظر بگیریم - همکاران و دشمنان فروشنده کاغذ محله شما.

• سال 1999 است، دوایت چند سال پیش دانشگاه را به پایان رسانده است (غلظت سه گانه در Beets، Bears و Battlestar Galactica)، و او آماده شروع سرمایه گذاری است.
• دوایت امروز 5000 دلار برای سرمایه گذاری دارد و قصد دارد سالانه 3000 دلار اضافی به مجموعه خود کمک کند.
• اکنون در حال معرفی رایان: او کمی جوانتر از دوایت است، بنابراین رایان شروع به سرمایه گذاری در سال 2009 می کند (به جای سال 1999 برای دوایت)
• رایان توانایی مالی مشابه دوایت را دارد، با 5000 دلار سرمایه گذاری در ابتدا و برنامه ای برای اضافه کردن 3000 دلار اضافی در سال پس از آن.

بیایید ببینیم دوایت و رایان در 10 سال اول زندگی حرفه ای خود در سرمایه گذاری چگونه عمل کردند.

دوایت سال های بسیار سختی را پشت سر گذاشت، از جمله ترکیدن حباب دات کام در سال 2000 و بحران بزرگ مالی در سال 2008.

در مقایسه ، رایان خوش شانس بود که تلاش های سرمایه گذاری وی بلافاصله پس از سقوط بازار در سال 2008 آغاز شد ، به این معنی که وی در هنگام پایین بودن قیمت سهام توانست پول خود را برای کار بگذارد و یک بازار گاو نر آغاز شد.

و اکنون ، ببینیم که چگونه آنها بر اساس ارزش دلار کرایه می کنند. توجه داشته باشید که Dwight و Ryan هر کدام 35000 دلار در این دوره زمانی 10 ساله به پس انداز خود کمک می کنند.

هر دو دوایت و رایان در ابتدا 5000 دلار داشتند ، اما مسیرهای آنها نسبتاً سریع واگرا شد. در پایان 10 سال ، دوایت 25،767 دلار برای تلاش های خود نشان داد ، در حالی که رایان 59،576 دلار داشت.

در این دوره زمانی ، دوایت میانگین بازد ه-6 ٪ در سال را انجام داد ، در حالی که رایان در سال 9. 6 ٪ درآمد کسب می کرد.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که هر دو Dwight و Ryan دقیقاً همان دستور العمل را دنبال کردند: آنها در ابتدا 5،000 دلار به بازار وارد کردند ، هر سال 3000 دلار به اوراق بهادار خود اضافه کردند ، در یک شاخص متنوع ، ردیابی بازار سهام ایالات متحده (S& P 500) و سرمایه گذاری می کردند ، وبرای یک دوره 10 ساله برگزار شد.

با این حال ، در پایان یک دهه ، رایان با ارزش خالصی ظاهر می شود که 2. 3 برابر بیشتر از Dwight است!

از یک طرف ، این بسیار ناعادلانه به نظر می رسد. رایان کاری متفاوت از دویت انجام نداد. او فقط خوش شانس بود که وی به جای سال 1999 سرمایه گذاری را در سال 2009 آغاز کرد (حتی هنوز هم ، رایان به طور قاچاق ادعا می کند که او یک واژگان بورس تحصیلی MBA است).

از طرف دیگر ، این همان چیزی است که هست. بازده بازار سهام حتی اگر افق طولانی مدت (10+ سال) داشته باشید ، بسیار بی ثبات است.

حالا بیایید کمی پشتیبان بگیریم. در مثال مصور دوایت و رایان ، دیدیم که چگونه سرمایه گذاری در بورس سهام به مدت 10 سال در دوره های 1999-2008 و 2009-2018 فراتر رفت.

اما اگر به جای آن از بازده بورس اوراق بهادار از دهه 1980 یا 1970 استفاده کنیم ، پاسخ های نهایی چه خواهد بود؟

با این حال ، بهتر است که اگر بتوانیم همه توالی های 10 ساله در تاریخ بورس را تجزیه و تحلیل کنیم ... 1872 تا 1881 ، 1873 تا 1882 ، 1874 تا 1883 ... Yada Yada Yada ... و دوچرخه سواری را تا سال 2009 تا سال 20092018.

ابزار زیر برای انجام این کار طراحی شده است و به شما امکان می دهد تا ببینید که چگونه نوسانات بازار سهام می تواند روی نمونه کارها شما تأثیر بگذارد. بیایید پرش کنیم

تجسم نوسانات بازار سهام: ابزاری تعاملی

لطفا فرضیات خود را در زیر وارد کنید

این ابزار از مجموعه داده های بازده بورس ایالات متحده استفاده می کند که از 1872 تا 2018 (147 سال بازده!) امتداد دارد.

به طور پیش فرض ، این ابزار توالی های تاریخی بازده را با استفاده از این کل مجموعه داده محاسبه می کند.

با این حال ، می توانید از نوار کشویی زیر استفاده کنید تا در یک دوره خاص از بازده ها باریک شوید (به عنوان مثال ، 1970 تا 2018).

توجه: شما می توانید از سلول ورودی بالا برای نمایش ارزش نمونه کارها $ و ٪ معیارهای بازده برای هر رتبه صدک (بین 0 تا 100) استفاده کنید.

جداول داده دقیق

جدول زیر پاسخ ها - ارزش نمونه کارها نهایی و میانگین بازده سالانه - را برای هر یک از سکانس ها نشان می دهد. این به شما امکان می دهد دوره های زمانی خاص را در تاریخ بازار مشخص کنید.

شما می توانید جدول را با "زمان" (رفتن از قدیمی ترین سکانس ها تا به امروز) یا "ارزش" مرتب کنید (از سکانس ها با کمترین بازده تا سکانس ها با بالاترین بازده).

جدول را با… زمان (قدیمی ترین به جدیدترین) ارزش (پایین ترین تا بالاترین)

بنابراین نکته چیست؟

در ساخت این ابزار ، دو نکته اصلی داشتم که می خواستم آن را نشان دهم.

نکته شماره 1: بورس سهام با نرخ بازده ثابت رشد نمی کند.

خواه از یک کتاب مالی شخصی ، وبلاگ یا سایت مشاور Robo باشد ، من شرط می بندم که شما داستانی را در این زمینه شنیده اید ...

اگر به طور مرتب سرمایه گذاری می کنید ، بازده سرمایه گذاری 7 ٪ در سال را بدست آورید و برای چند دهه صبر صبر کنید ، ارزش خالص شما شروع به کار می کند. صدها نفر به هزاران نفر ، ده ها هزار ، صدها هزار و شاید حتی میلیون ها نفر روی می آورند.

این به طور معمول با نمودار همراه است که ارزش خالص شما را با گذشت زمان ترسیم می کند. خواهید دید که این خط در یک منحنی رشد نمایی صاف و در سمت راست رشد می کند. من خودم مقصر هستم - به این نمودار نگاه می کنم ...

این داستان ساده است ، به وضوح قدرت علاقه مرکب را نشان می دهد ، و راهی عالی برای هیجان مردم از شروع سرمایه گذاری است.

با این حال ، واقعیت ظریف تر و پیچیده تر این است که بورس با نرخ درصد ثابت رشد نمی کند و بازده منفی یک اتفاق منظم است.

بازار می تواند 5 ٪ ، 20 ٪ یا 37 ٪ (در مورد سال 2008) در یک سال کاهش یابد! هیچ تضمینی وجود ندارد که حتی وقتی به دوره های 5 یا 10 ساله نگاه می کنید ، قیمت بازار بالا می رود.

اگر انتظار دارید منحنی رشد نمایی صاف را بدست آورید ، خود را برای استرس و ناامیدی تنظیم می کنید.

شما همچنین خود را تنظیم می کنید تا اقداماتی را انجام دهید که مانع بازده بلند مدت شما شود. به عنوان مثال ، انجام کارهایی مانند قرار دادن کمک های منظم خود در مکث هنگامی که بازار صخره ای می شود ، پول نقد را جمع می کنید تا بتوانید "پس از سقوط بازار" را خریداری کنید و سرمایه گذاری های خود را بفروشید زیرا صاحبنظران روز خواستار رکود اقتصادی هستند.

با دستیابی به خود با طیف وسیعی از نتایج احتمالی که می تواند هنگام سرمایه گذاری در بورس سهام رخ دهد ، احتمال بیشتری خواهید داشت که در مواقع نوسانات این دوره را بمانید.

همچنین اشاره دارد که می توانید با اختصاص بخشی از نمونه کارها خود نسبت به سرمایه گذاری اوراق بهادار ، نوسانات سرمایه گذاری خود را کاهش دهید. با سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، خطر ایجاد ضرر زیاد در سبد خود را کاهش می دهید ، با این وجود این که شما نیز حداکثر پتانسیل صعودی سبد خود را کاهش می دهید.

نکته شماره 2: در مواجهه با عدم اطمینان ، برنامه ریزی برای طیف وسیعی از نتایج احتمالی در آینده عاقلانه است.

هیچ کس نمی داند که بورس اوراق بهادار در 10 روز ، ماه یا سال آینده چگونه عمل خواهد کرد.

In a very fuzzy and general sense, we know that the stock market tends to go up over long periods of time (>10 سال).

با این حال ، این ابزار نشان می دهد که دامنه نتایج ممکن بسیار گسترده است ، حتی اگر افق زمانی خود را تا 20 سال یا بیشتر کشیده باشید.

در نتیجه ، به جای استفاده از یک فرض ثابت (به عنوان مثال ، بازده بازار 7 ٪ در سال) ، محتاطانه است که برنامه های مالی خود را بر اساس طیف وسیعی از امکانات طراحی کنید.

به عنوان مثال ، اگر بازار فقط 6 ٪ در سال رشد کند ، چگونه برنامه شما تغییر می کند. اگر فرض کنید 5 ٪ ، 4 ٪ یا 3 ٪ پاسخ ها را تغییر دهید؟

یکی از راه های عملی برای اجرای این امر ، طراحی برنامه های خود در اطراف یک سناریوی "پرونده پایه" ، "یک مورد نزولی" و "بدترین مورد" است.

اگر در مورد آینده به عنوان مجموعه ای از نتایج بالقوه به جای یک قاب ثابت فکر می کنید ، در هنگام بروز آمادگی بیشتری برای مقابله با ناسازگاری خواهید داشت.

یادداشت ها و افکار نهایی

فرض بر این است که کمک های سالانه منظم شما در پایان سال انجام می شود.

ارقام "بازگشت در سال" نشان دهنده IRR سالانه نمونه کارها شما است.

این ابزار با استفاده از داده های تاریخی از بازار سهام ایالات متحده ، با دوره ای از 1872 تا 2018 استفاده می کند. در این حالت ، "ایالات متحده"بازار سهام "به شاخص کامپوزیت S& P از سال 1872 تا 1957 و شاخص S& P 500 از سال 1957 و به بعد اشاره دارد.

بازده کامپوزیت S& P با دقت جمع آوری و توسط پروفسور رابرت شیلر در دسترس قرار گرفته است. داده های S& P 500 از Finance Yahoo کشیده شد.

تمام بازده ها بر اساس "بازده واقعی" ارائه می شوند ، به این معنی که آنها برای تورم تنظیم می شوند (یعنی بازده واقعی) ، و همچنین برای سرمایه گذاری مجدد سود سهام دریافت شده (یعنی کل بازده) تنظیم می شوند.

اگر برای نمودارها و تحلیل های بیشتر گرسنه هستید ، من مقاله ای جداگانه نوشتم که تاریخچه بازار سهام ایالات متحده را پوشش می دهد.

اعتبار تصویر Header: ماریا هراگوتا

پول مهتاب: یک راهنمای خودتان برای امور مالی شخصی

یک راهنمای ساده و در عین حال جامع برای همه چیزهایی که باید در مورد مدیریت پول خود بدانید ، پیگیری هزینه های خود ، خارج شدن از بدهی ، ایجاد ثروت و موارد دیگر. 100 ٪ رایگان ، مانند هر چیز دیگری در اینجا!< Pan> تمام بازده ها بر اساس "بازده واقعی" ارائه می شوند ، به این معنی که آنها برای تورم تنظیم می شوند (یعنی بازده واقعی) ، و همچنین برای سرمایه گذاری مجدد سود سهام دریافت شده (یعنی کل بازده) تنظیم می شوند.