تفاوت بین بازارهای جهانی و بازار سهام

S& P 500 یک معیار مشهور برای سهام بزرگ ایالات متحده است و به عنوان سنج عملکرد سهام ایالات متحده به طور گسترده ای ارجاع می شود. اما ارتباط بازار ایالات متحده و S& P 500 بین المللی چیست؟

1. وقتی در مورد بازار ایالات متحده صحبت می کنیم ، چقدر بزرگ است؟

جودی: S& P 500 پروکسی برای بازار ایالات متحده است و حدود 80 ٪ -85 ٪ از بازار سهام ایالات متحده را نشان می دهد. اما از دیدگاه جهانی ، ایالات متحده بیش از نیمی از بازار جهانی سهام است ، همانطور که توسط S& P Global BMI اندازه گیری شده است. این واقعاً اهمیت دارد زیرا با رشد اقتصاد ایالات متحده ، بازار سهام سایر کشورها را سوق می دهد - و بازار سهام ایالات متحده تا حد زیادی توسط هزینه های مصرف کننده هدایت می شود. بنابراین ، واقعاً ، هرچه یک کشور به ایالات متحده صادر شود ، برای رشد ایالات متحده حساس تر می شود. به عنوان مثال ، کشوری مانند کره دارای حساسیت بالایی و به طور متوسط ، برای هر 1 ٪ از رشد ایالات متحده نزدیک به 9. 5 ٪ افزایش می یابد ، در حالی که انگلیس فقط حدود 2. 5 ٪ رشد می کند. بنابراین می توانید تفاوت های تأثیر در هر کشور را مشاهده کنید.

2. با توجه به اهمیت بازار ایالات متحده - که توسط S& P 500 ساخته شده است - اکوسیستم در اطراف خود S& P 500 چیست؟

تیم: این یکی از عوامل مهم متمایز S& P 500 است. در بیشتر بازارها ، محصولات مبتنی بر S& P 500 جزء مایع ترین ، معامله شده ترین و بیشترین سرمایه گذاری در بین سایر گزینه های دیگر خواهند بود.

بخشی از این امر به این دلیل است که فقط مربوط به خود معیار نیست ، بلکه در مورد در دسترس بودن جنبه های مختلفی است که در قالب قابل معامله موجود است. ما می توانیم از آتی ، گزینه ها و VIX® یاد کنیم - اگر باید یک نشانگر کلان را انتخاب کنید که بقیه جهان برای سنجش نه تنها ایالات متحده بلکه سلامت اقتصادی جهانی ، احتمالاً VIX خواهد بود ، که مبتنی بر آن است. گزینه های S& P 500. سپس ما بخش S& P 500 و بتا یا فاکتورهای هوشمند مانند حرکت داریم. اکوسیستم در طی سالهای زیادی که در سال 1957 راه اندازی شد ، در مورد جنبه های مختلف سرمایه گذاری ، قطعات ، بخش ها و ویژگی های S& P 500 رشد کرده است.

3. با توجه به تجزیه و تحلیل و اکوسیستم ، مردم چگونه از آنها برای بیان نظرات خود در مورد اقتصاد ایالات متحده یا بازار ایالات متحده استفاده می کنند؟

جودی: رشد چشمگیری در صنعت نمایه سازی رخ داده است. همین اواخر ، Financial Times مقاله ای را منتشر کرد که گفته می شود هر روز نزدیک به 3. 2 میلیون شاخص منتشر می شود که تعداد سهام موجود در عموم 44000 را در اختیار شما قرار می دهد. از بین این شاخص ها ، 43 ٪ از بخش مستقر هستند ، این مهم است زیرا آنها به سرمایه گذاران می دهند - چه داخلی و چه بین المللی - روشهای متفاوتی برای بیان نظرات خود از طریق بخش ها. بخش های مختلف در ایالات متحده سطح مختلفی از قرار گرفتن در معرض درآمد بین المللی دارند-به عنوان مثال ، فناوری اطلاعات درآمدهای بین المللی بسیار بالایی حدود 60 ٪ دارد ، در حالی که املاک و مستغلات فقط ممکن است 10 ٪ -15 ٪ داشته باشند. بنابراین ، چه یک سرمایه گذار بخواهد در معرض قرار گرفتن در معرض بسیار محور ایالات متحده یا جهانی تر باشد ، و اندازه گیری آن با حساسیت به دلار ایالات متحده ، نرخ بهره ، تورم یا رشد ایالات متحده با پتانسیل صعودی به این عوامل می تواند به یک استراتژی سرمایه گذاری برای شرکت کنندگان در بازار امروز کمک کند.

تیم: در معرض خطر بیان واضح است ، در اینجا در بازار سهام انگلیس ، ما به راحتی می توانیم در معرض بخش های انرژی یا مالی قرار بگیریم. با این حال ، اگر می خواهید در معرض فناوری اطلاعات در انگلستان یا به طور کلی در اروپا قرار بگیرید ، بسیار دشوار است. بسیاری از پیش بینی های بخش فناوری اطلاعات و صنعت رسانه ها مبتنی بر ایالات متحده هستند ، و جنبه های خاصی از ساخت نمونه کارها از نظر تنوع وجود دارد که بدون دستیابی به ایالات متحده تقریباً غیرممکن است ، بنابراین به طور طبیعی ، علاقه بین المللی فقط به این شاخص وجود ندارد. خود ، اما در قسمت های مختلفی که می تواند برای متنوع سازی یک نمونه کارها داخلی استفاده شود.

4- با توجه به تعصبات لازم که یک بازار داخلی و بنابراین ارتباط قرار گرفتن در معرض بازار ایالات متحده به علاوه اکوسیستم ، فکر می کنید این همه به این دلیل است که چرا تحقیقات زیادی در مورد S& P 500 از جمله VIX و خود شاخص وجود دارد؟

تیم: در یک کلام ، بله. من فکر می کنم ، به عنوان یک ارائه دهنده شاخص ما خوش شانس هستیم. و همچنین با تولید تحقیقات خودمان ، اغلب اینگونه است که اگر یک محقق دانشگاهی یا یک پزشک مایل به آزمایش یک نظریه یا بررسی وابستگی به بازار باشد ، از S& P 500 غالباً به عنوان معیار یا به عنوان هدف مطالعه استفاده می شود. برای کشف آناین بدان معنی است که برای شرکت کنندگان در بازار این است که یک بانک گسترده تحقیق ، تفسیر و تجزیه و تحلیل وجود دارد که به مردم کمک می کند تا درک کنند که چه چیزی باعث می شود S& P 500 تیک بزنید.

جودی: دوباره S& P 500 در سال 1957 راه اندازی شد و در آن زمان نماینده کل بازار سهام ایالات متحده بود. امروز ، هنوز هم حدود 85 ٪ از بازار سهام ایالات متحده را نشان می دهد ، و به عنوان پایه و اساس بسیاری از تحقیقات موجود ، زیرا به عنوان بتا استفاده می شود ، و بدون بتا ، هیچ بتا هوشمند یا هیچ یک از این موارد نداریدتحولات دیگری که رخ داده است. بنابراین از S& P 500 ، تعدادی از شاخص های مختلف ایجاد شده است - از جمله وزن برابر ، اندازه های مختلف ، سبک ها و سایر عوامل مانند کیفیت ، حرکت ، ارزش ، ESG و استراتژی هایی که فراتر از آنچه بتا اصلی بوده استبشر