این یکی از عجیب ترین اشتباهاتی است که من سرمایه گذاران درآمد را می بینم

پشیمانی از انجام اشتباهمرد جوان احمقانه پرتره نزدیک ، با یک لحظه duh ، دست را روی سر خود سیلی زد.[+] در پس زمینه خاکستری جدا شده است. احساس منفی احساس بیان چهره ، زبان بدن ، واکنش

ما در حال حاضر سود سهام فوق العاده ای داریم که در مقابل ما در CEFS نشسته اند - همانطور که من این را می نویسم ، این وجوه به طور متوسط 7. 9 ٪ باورنکردنی به دست می آورد!

این بیش از خزانه ها است (به ویژه پس از بازده آنها هفته گذشته). و به مراتب بیشتر از 1. 3 ٪ دریبل شده توسط سهام معمولی S& P 500.

از همه مهمتر ، بسیاری از CEF ها همان سهام شما را دارند که احتمالاً اکنون از آن استفاده می کنید - از جمله نام خانوادگی مانند Apple AAPL (AAPL) و Microsoft MSFT (MSFT). بنابراین شما به احتمال زیاد لازم نیست که برای ورود به این وجوه ، دارایی های فعلی خود را رها کنید.

این سود سهام بالا ، همانطور که احتمالاً تصور می کنید ، توجه بسیاری از سرمایه گذاران را به خود جلب می کند - به حدی که ممکن است برخی وسوسه شوند تکنیکی را که به عنوان "ضبط سود سهام" با CEFS شناخته می شود ، امتحان کنند. این جایی است که شما درست قبل از پرداخت سود سهام خریداری می کنید ، پرداخت بالا را جیب کنید ، سپس خارج شوید.

این یک استراتژی وسوسه انگیز با CEF هایی مانند General American Investors (GAM) است که بیشتر سود سهام خود را به عنوان پرداخت یک بار در پایان سال پرداخت می کند.

به نظر می رسد یک راه بسیار عالی برای پرداخت یک پرداخت بزرگ با حداقل خطر نزولی است. اما آیا کار می کند؟بیایید شماره ها را اجرا کنیم و ببینیم.

تجارت سود سهام در عمل

بیایید به پایان سال 2021 بپیوندیم و یک سرمایه گذار فرضی را بگوییم که ما با این فرصت ماروین را با این فرصت می نامیم. این صندوق در سال 2021 8. 8 ٪ بالا را به دست آورد و پرداخت ویژه سال خود را که به طور معمول در پایان سال کاهش می یابد ، شمارش کرد.(صندوق همچنین به طور مرتب سود سهام بسیار کمتری را در ابتدای سال پرداخت می کند.)

اطلاعات بیشتر از مشاور Forbes

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

امی دانیس ویرایشگر

بهترین برنامه های بیمه مسافرتی Covid-19

امی دانیس ویرایشگر

افزودن به درخواست گام برای ماروین این واقعیت است که بسیاری از تراشه های آبی را که او به خوبی می شناسد ، نگه می دارد. علاوه بر مایکروسافت و اپل ، 10 هلدینگ برتر گام شامل الفبای (Googl) ، Berkshire Hathaway Brk. B (Brk. A) و شرکت های TJX TJX (TJX) است.

با دانستن "ویژه" پایان سال ، ماروین تصمیم گرفت در روز اعلام پرداخت در 3 نوامبر 2021 ، 100 سهام GAM را خریداری کند. توزیع شد (توجه داشته باشید که برای سادگی در این روزها از قیمت بسته شدن صندوق استفاده خواهیم کرد).

در اینجا نحوه بازی کردن آمده است:

ماروین با تلاش برای "ضبط" سود سهام و فروش پس از جمع آوری ، 123 دلار درآمد کسب کرد. این کار زیادی برای سود 123 دلار است! و اکنون او مجبور است جایی دیگر پیدا کند تا پول خود را بگذارد ، یا او باید به نوعی بداند که چه زمانی دوباره به GAM برگردد. در غیر این صورت او پول نقد خود را در معرض تورم زیاد امروز قرار می دهد.

من فکر می کنم شما موافقت خواهید کرد که این یک نتیجه کمتر از حد بهینه برای افراد درآمدی مانند ما است.

اگر به سادگی GAM را برای حمل و نقل طولانی نگه دارید ، بهتر خواهید بود ، زیرا این صندوق تثبیت شده ، همانطور که از بالا به آن اشاره کردیم ، بیشتر از آنکه سالها گذشت ، درآمد کسب می کند.

ضبط سود سهام هیچ راهی برای گول زدن در بازار پایین نیست

سرمایه گذاران تمایل دارند که بیشتر به ضبط سود سهام و استراتژی هایی مانند آن در سالهای خشن مانند 2022 علاقه مند باشند. بنابراین ببینیم که آیا استراتژی ماروین در سال کمتری که 2022 در مقابل سالی که سال 2021 بود ، به او بهتر خدمت کرده است.

اول از همه ، ماروین برای پرداخت کمتری بازی می کند: سال گذشته بازده GAM براساس قیمت بازار در پایان سال 4. 1 ٪ بود. این یک موضوع در سراسر جهان بود: شرکت ها به دلیل نگرانی در مورد رکود اقتصادی ، پول نقد می کردند.

با توجه به این نگرانی ها ، ماروین می خواهد سریع از GAM خارج شود تا آن سود سهام را بدست آورد و در معرض رکود بالقوه قرار نگیرد. بنابراین او دوباره در تاریخ 2 نوامبر 2022 ، هنگامی که سود سهام ویژه اعلام شد ، دوباره 100 سهام خریداری می کند و در تاریخ 14 نوامبر ، تاریخ ثبت صندوق را به فروش می رساند ، بنابراین وی واجد شرایط دریافت پرداخت است.

این یک تجارت مناسب است: ماروین 190 دلار سود کسب می کند ، و 100 دلار از سود سهام و بقیه از سود سرمایه.

این بهتر است: سود تقریباً 5. 4 ٪ ، که بازده مناسبی در بازار خرس است.

اما این مسئله است: ما تقریباً یک چهارم کامل به سال 2023 هستیم و رکود اقتصادی ترسیده هنوز نرسیده است. علاوه بر این ، همانطور که تاریخچه عملکرد قوی آن نشان می دهد ، دستاوردهای بیشتری برای GAM وجود دارد. تخفیف 17 ٪ گسترده آن به ارزش دارایی خالص (NAV یا ارزش سهام موجود در آن) منبع بالقوه دیگری از صعود را اضافه می کند.

مشکل این است که ، هیچ کس نمی تواند بگوید چه زمانی حرکت بزرگ بعدی صندوق آغاز می شود. به همین دلیل ما بهتر است به جای تلاش برای گرفتن سود سهام صندوق در پایان سال ، ادامه دهیم.

این نشان می دهد که معاملات کوتاه مدت صرفاً بر اساس زمان بندی پرداخت سود سهام بهترین بازی شما نیست: اگر می خواهیم به صورت کوتاه مدت تجارت کنیم ، خوب است-ما این کار را گاهی اوقات در سرویس CEF خود انجام می دهیم ،اما این معاملات معمولاً طی ماه ها و نه روزها انجام می شود تا از فرصتی استفاده کنند که دیگران ممکن است دیگران را از دست داده باشند. اما ما ترجیح می دهیم سالها نگه داشته شویم تا از سود (و جریان های با درآمد بالا) استفاده کنیم.

علاوه بر این ، هنگامی که ما می فروشیم ، ما همیشه این کار را با چشم به انتقال آن پول نقد به پرداخت کنندگان سود سهام CEF طولانی مدت انجام می دهیم.

به همین دلیل است که هر شماره از سرویس CEF Insider توصیه های برتر من را از نمونه کارها ما برای سرمایه گذاری پول جدید در حال حاضر حمل می کند. این انتخاب ها (معمولاً چهار تا پنج وجوه در کل ، درست در انتهای شماره یافت می شود) مقصد اصلی من برای خریدهای بلند مدت است که در آن می توانید هرگونه پول نقد تازه را جابجا کنید-از یک تجارت کوتاه مدت که راه شما را طی کرده است.< Pan> این نشان می دهد که تجارت کوتاه مدت صرفاً بر اساس زمان بندی پرداخت سود سهام بهترین بازی شما نیست: اگر می خواهیم به صورت کوتاه مدت تجارت کنیم ، خوب است-ما گاهی اوقات آن را در CEF من انجام می دهیمخدمات خودی ، اما این معاملات معمولاً طی ماه ها و نه روزها انجام می شود تا از فرصتی استفاده کنند که دیگران ممکن است از دست داده باشند. اما ما ترجیح می دهیم سالها نگه داشته شویم تا از سود (و جریان های با درآمد بالا) استفاده کنیم.