انرژی و فلزات گرانبها - بررسی هفتگی و چشم انداز

کالاها 04 دسامبر ، 2022 05:17 AM ET

© رویترز

موقعیت با موفقیت به:

موقعیت با موفقیت به:

موقعیت با موفقیت به:

موقعیت با موفقیت به:

موقعیت با موفقیت به:

توسط Barani Krishnan

Investing.com-هرچه به روزرسانی برای سیاست تولید اوپک+ توسط وزیر انرژی سعودی عبدالعزیز بن سلمان اعلام شود ، روایت پایان سال برای نفت ممکن است توسط مردی که کشورش بیشتر کالاها را مصرف می کند تصمیم بگیرد: Xi Jinping چین.

رئیس جمهور چین از یکی دیگر از خط مشی های صفر خود که از ماه اکتبر ، مجبور شده است برخی از دریچه ها را در شهرهای بزرگ چین در میان اعتراضات گسترده و نادر عمومی از بین ببرد.

واکنش بازار نفت به عقب نشینی نشان داده شده توسط دولت XI سریع بود. قیمت های خام طی یک هفته گذشته با همان فوریتی که در اوایل ماه نوامبر سقوط کرده بودند ، افزایش یافت زیرا معامله گران به سرعت ریاضی تحرک و تقاضای انرژی را به جوامعی که ماه ها سرکوب شده بودند ، کار می کردند.

با این حال ، بازگشت مجدد ثابت و زودگذر بود. پس از یک دوره چهار روزه ، بازار خاموش شد و جمعه پایین تر شد. واسطه West Texas West Texas ، یا WTI ، هنوز هم با 5 ٪ افزایش در هفته به پایان رسید و برنت لندن با افزایش 2 درصدی. اما گاوها نفتی ناامید شدند که در تضاد 19 ٪ شیرجه در معیار نفت خام ایالات متحده و 16 ٪ سقوط در سنج خام ایالات متحده در طی سه هفته گذشته.

البته دلایلی برای عملکرد پراکنده وجود داشت.

برخی از آنها در روز جمعه حمایت از نفت را پشت سر گذاشتند تا ببینند آیا اوپک+ برای کاهش تولید عمیق تر برای ژانویه سفارش می دهد یا خیر. اتحاد 23 ملت-که نماینده سازمان 13 نفره سعودی به رهبری کشورهای صادرکننده نفتی و 10 تولید کننده نفت دیگر است که توسط روسیه هدایت می شوند-قبلاً در ماه اکتبر اعلام کرده بودند که 2 میلیون بشکه در هر روز کاهش می یابد که به طول می انجامد2023. در مورد کاهش ، هرچه بیشتر برای گاوها نفتی بیشتر باشد ، و هنوز در روز جمعه یقین وجود نداشت.

همچنین با توجه به احساسات ، خبرهایی مبنی بر اینکه کشورهای اتحادیه اروپا با قیمت 60 دلار در هر بشکه برای صادرات نفت روسیه موافقت کرده اند تا مسکو را در مورد جنگ خود علیه اوکراین مجازات کنند.

معامله گران خام در ابتدا می ترسیده بودند که کشورهای اتحادیه اروپا ممکن است به حد کمتری از 50 دلار در هر بشکه یا پایین تر بروند که می تواند رئیس جمهور ولادیمیر پوتین به اندازه کافی عصبانیت کند و او را وادار کند تا تهدید خود را برای کاهش تولید نفت روسیه یا صادرات برای مجازات اروپا به جای این حرکت انجام دهد. واداما با بالا رفتن از کلاه ، اروپا ممکن است از هرگونه قصاص روسیه جلوگیری کند - نگه داشتن منابع نفتی مسکو به منطقه و قیمت های نفت خام پایین تر.

بازگشت به دلار از پایین 3 ماهه یکی دیگر از عوامل نزولی برای نفت و بیشتر کالاهای دیگر با قیمت ارز بود.

Greenback پس از داده ها نشان داد که ایالات متحده در ماه نوامبر 263،000 شغل اضافه کرده است - کمترین میزان از فوریه 2021 اما هنوز هم بیش از 30 ٪ بالاتر از پیش بینی های بازار. شماره مشاغل قوی می تواند باعث شود فدرال رزرو دوباره به برنامه خود برای تحمیل افزایش نرخ های کمتری برای جلوگیری از تورم در هنگام برگزاری جلسه سیاست ماهانه خود در 14 دسامبر بازگردد.

سپس ، فقط توسط برخی از بازرگانان نفتی سودمند بود. اگر بازار چیزی را پس نمی داد ، می توانست هفته 10 ٪ به پایان برسد. این پول زیادی برای ترک روی میز است ، به خصوص هنگامی که هیچ اطمینان در مورد آنچه اوپک+ انجام می دهد وجود ندارد.

اما بیش از همه اینها نگرانی های ناخوشایندی در مورد چگونگی کرایه نفت چین در صورت بازگشت پکن به اقدامات تهاجمی کاوید بعداً در ماه دسامبر و بیش از سال آینده بود.

وی گفت: "دولت چین روایتی از چگونگی شکست موفقیت آمیز Covid را به فروش رساند. سپس ، روایت از آن دور شد. "جن کربی در ستونی نوشت که در نسخه پنجشنبه Vox ظاهر شد.

"این روایت برای رئیس جمهور شی بسیار مهم بوده است. پیروزی چین اکنون به نظر می رسد که محدودیت های جدی داشته است - یعنی اینکه چین یک برنامه خروج واقعی از این استراتژی دقیق مهار ندارد ، به خصوص که Covi d-19 تکامل یافته و با انواع Omicron حتی قابل انتقال تر شد. "

اجماع بین کارشناسان بهداشت و ناظران جانباز چین این است که پکن احتمالاً برخی از سخت ترین سیاست های بهداشتی خود را از بین می برد و در پایان این روند افزایش می یابد. عفونت های جدید از ویروس در 24 نوامبر به رکورد بالا 314444 رسید. برخی از آنها می ترسند که از سنبله های چشمگیر تری در جمعیتی که شکاف ایمنی گسترده ای برای COVID در مقایسه با سایر کشورها دارد ، ترس داشته باشند.

و هرچه فشار بیش از حد بر روی چین بیشتر باشد ، می گویند تحلیلگرانی که پیش بینی می کنند کشور می توانند بیش از 1 میلیون بشکه در روز در مقابل هنجار ، اسلاید تقاضا را تجربه کنند.

آمریتا سن ، مدیر تحقیقات در زمینه انرژی ، در مصاحبه 29 نوامبر با تلویزیون بلومبرگ گفت: "واردات خام چینی ممکن است در ژانویه زیر 9 میلیون بشکه در روز باشد."

واردات نفت چینی در ماه اکتبر در پنج ماهه 5 ماهه 10. 2 میلیون بشکه در روز-اندکی بالاتر از میانگین قبل از ویروس-پس از صدور سهمیه اضافی صادرات سوخت در تلاش برای کمک به احیای اقتصاد این کشور بود.

سن گفت: "دیدگاه ما باقی مانده است كه صفر كوچ در زمستان وجود خواهد داشت."

جف کوری ، رئیس جهانی کالاهای گلدمن ساکس ، اخیراً به CNBC گفت که "با توجه به آنچه اتفاق می افتد ، تقاضا احتمالاً دوباره به سمت جنوب در چین می رود."

اوله هانسن ، رئیس استراتژی کالا در بانک ساکسو ، همچنین گفت که معامله گران انرژی بیشتر به تقاضای چین برای نفت توجه کرده اند.

وی گفت: "کندی تقاضا از چین موقتی خواهد بود اما با وجود شیوع ناموفق Covid با قفل های قفل شده برای ماه ها ، چشم انداز بهبود ماه ها به نظر می رسد و با خطر اضافه شده از کندی اقتصادی که باعث کاهش تقاضا در جای دیگر می شود ، معامله گران به طور فزاینده ای مجبور به تغییر خود شده اندچشم انداز کوتاه مدت ، "هانسن روز سه شنبه گفت.

برخی دیگر گفتند که ترس از تقاضای نفت چین غافل شده است. ریستاد انرژی در تجزیه و تحلیل گفت: "بازارهای نفتی ممکن است اخبار مربوط به قفل شدن چین را اشتباه بگیرند.""تأثیر آخرین قفل های قفل که در فعالیت ترافیک در زمان واقعی منعکس شده است ، نشان می دهد که تأثیر احتمالی آنها بر تقاضای کوتاه مدت روغن چین ، به ویژه در حمل و نقل ، احتمالاً جزئی است."

داده های زمان واقعی در مورد فعالیت جاده ای سرزمین اصلی چین که توسط Rystad Energy گردآوری شده است ، به رکود کوچکی در ترافیک جاده ای در سطح کشور اشاره می کند که از 97 ٪ به 95 ٪ سطح 2019 در هفته چهارم نوامبر کاهش یافته است. برای مقایسه ، قفل شدن دقیق در مقیاس بزرگ در شانگهای در آوریل 2022 منجر به افزایش تعداد ترافیک جاده ای در سطح کشور شد که حدود 90 ٪ از سطح پیش از فایده را کاهش داد.

Rystad Energy می گوید: "در اصل ، تاکنون ، آخرین دور از قفل های قفل شده به نظر می رسد که در حال تقلید از موارد قبلی است ، با ترافیک جاده ای در سراسر کشور که فقط در حالی که استان های منتخب تحت قفل های نسبتاً شدید برای تلاش و سرکوب شیوع Covid-19 قرار دارند ، تحت تأثیر قرار می گیرند."اعتراضات علیه سیاست صفر-فاکتور عدم قطعیت است که پیش می رود.

بله ، به نظر می رسد که تصمیمات رئیس جمهور چین در مورد کنترل COVID و آزادی عمومی در مورد روایت نفت برای پایان سال و فراتر از ترفندهای تولید و صادرات اوپک+ توسط وزیر انرژی سعودی عبدالعزیز ، حرف بیشتری خواهد داشت.

نفت: شهرک های بازار

WTI برای تحویل ژانویه پس از تسویه رسماً جلسه جمعه با 79. 98 دلار در هر بشکه ، 1. 24 دلار یا 1. 5 ٪ ، تجارت نهایی 80. 34 دلار انجام داد. هرچند برای هفته ، معیار نفت خام ایالات متحده 4. 9 ٪ افزایش یافته است.

در مورد برنت نفت خام ، پس از تسویه رسما 85. 57 دلار در هر بشکه ، 1. 31 دلار یا 1. 5 ٪ در روز ، 85. 42 دلار برای تحویل فوریه انجام داد. هرچند برای هفته ، معیار نفت خام جهانی 2. 2 ٪ رشد داشته است.

چشم انداز فنی قیمت نفت: WTI

در ادامه به شمع بالقوه نزولی احتمالی ماه قبل ، WTI از 73. 60 دلار برگشت به نظر می رسد که پاک کردن و نزدیک شدن بالاتر از تلاقی هفتگی میانگین متحرک 5 هفته ای (EMA) 81. 85 دلار و میانگین حرکت 100 هفته ای ساده (میانگین حرکت ساده (EMA))Sunil Kumar Dixit گفت: SMA) از 81. 65 دلار.

وی گفت: "تنها چیزی که به نفت نفت امیدوار است ، نزدیک به هفته و همچنین صلیب صعودی در چارچوب زمانی هفتگی خواهد بود ، این باعث می شود جایی برای پیشبرد تجدید شده به سمت EMA 50 ماهه 84. 58 و باند ماهانه میانه میانه باشد. از 85. 33 دلار ، "گفت: دیکسیت ، استراتژیست اصلی فنی در skcharting.com.

وی گفت که پذیرش شدید در بالاتر از این مناطق مقاومت می تواند حرکت بیشتری به منطقه اصلی عرضه بعدی WTI در گروه هفتگی بولینگر میانه با 87 دلار و پس از آن EMA 50 هفته ای 89. 30 دلار اضافه کند.

دیکسیت افزود: "رفتن به هفته جدید ، عدم پاک کردن سطح 83 دلار و 85 دلار باعث افزایش حرکت می شود.""هرگونه ادغام زیر 81 دلار شانس شکستن به 77 دلار را افزایش می دهد و به دنبال آن 75 دلار و 73 دلار است."

طلا: شهرک ها و فعالیت های بازار

طلا در روز جمعه پس از انتشار گزارش ماهانه شغلی ماهانه ایالات متحده ، به 1700 دلار آشنا عقب نشینی کرد ، قبل از آنکه آینده از فلز زرد به 1800 دلار تازه تأسیس شده خود برگردد و قبل از نزدیک شدن به شرط بندی برای افزایش نرخ کمتری در مدت زمان دو هفته آینده ،واد

پس از گذشت 15 هفته در چنگال های 1700 دلار قیمت گذاری یا پایین تر ، Comex و Spot Gold در روز پنجشنبه به یک امتیاز 5 ماهه بالاتر از 1800 دلار در هر اونس رسیدند زیرا کاهش تورم ایالات متحده و رشد شغل به احتمال زیاد نرخ فدرال رزرو نشان می دهدپیاده روی از این ماه.

این اقدام با پیش نمایش صادر شده توسط Investing.com قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیر مزرعه (NFP) در ماه نوامبر همگام بود ، که نشان می دهد اقدامات طلا مطابق با دو جدول زمانی خواهد بود: یکی واکنش به داده های شغلی جمعه و دیگری بیشتر از آنچه که نسبت به آنچه فکر می کندفدرال رزرو می تواند دو هفته دیگر را انجام دهد.

اد مویا ، تحلیلگر در بستر معاملاتی آنلاین OANDA گفت: "طلا از اوایل ماه نوامبر تجمع خوبی داشته است و سودآوری می تواند در آن مستقر شود ، اما یک بازپرداخت قابل توجه به نظر نمی رسد.""اقتصاد در حال کاهش است و تورم باید به طور پیوسته در اینجا کاهش یابد و مکث در افزایش نرخ های فدرال را پس از سه ماهه اول توجیه کند."

معیار Futures Futures در فوریه پس از تسویه رسما جمعه با قیمت 1،809. 60 دلار در COMEX نیویورک ، 5. 60 دلار یا 0. 3 ٪ ، تجارت نهایی 1،811. 40 دلار در هر اونس انجام داد. هرچند برای هفته ، این قرارداد 3. 1 ٪ رشد داشته است.

قیمت نقطه طلا ، که از نزدیکتر از آینده توسط برخی از معامله گران دنبال می شود ، زیر 1800 دلار ، با قیمت 1،797. 88 دلار ، برای جمعه 5. 11 دلار یا 0. 3 ٪ کاهش یافته است. برای هفته ، 2. 4 ٪ افزایش یافت.

چشم انداز طلا: قیمت نقطه

گزارش NFP در ماه نوامبر ، پیشروی Spot Gold را در روز جمعه متوقف کرد ، هرچند که قیمت شمش ها با موفقیت 100 هفته SMA 1800 دلار را در پیگیری با بازگشت صعودی ماه قبل آزمایش کرد.

وی گفت: "برخی از علائم واگرایی در حال حاضر در RSI روزانه و 4 ساعته (شاخص قدرت نسبی) در نقطه ای دیده می شود ، که به نظر می رسد با افزایش قیمت ها اختلاف نظر دارد.""اگر این واگرایی تأیید بیشتری را با یک روز نزدیک به زیر 1790 دلار نشان دهد ، و پس از آن 1780 دلار ، بازار می تواند تصحیح کوتاه مدت را به 1،755 دلار و 1،725 دلار آغاز کند."

از طرف دیگر ، گفت: دیکسیت ، تجمع حرکت از منطقه 1،790-1،770 دلار می تواند این تجمع را به 1815 دلار ، 1825 دلار و 1842 دلار در کوتاه مدت گسترش دهد.

وی گفت: "تصمیم فدراسیون 14 دسامبر یک امتیاز وسیع تر برای گاو و خرس ایجاد می کند.

سلب مسئولیت: Barani Krishnan در کالاها و اوراق بهادار که در مورد آنها می نویسد ، جایگاه ندارد.